Was ist Forex Trading? Ein Leitfaden für Einsteiger

Herzlichen Glückwunsch! Sie haben gerade etwas gefunden, das nur wenige Forex-Trading-Anfänger jemals finden. Hier ist ein praktischer, detaillierter Schritt-für-Schritt-Leitfaden, um zu verstehen, WAS Forex ist und WIE Forex-Trading funktioniert. 

Aus der Praxis, für die Praxis und ohne zu viel Theorie.

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Start des Forex-Trading

1. Eröffnen Sie ein Forex-Trading-Konto.

• Wählen Sie einen seriösen Broker und beginnen Sie mit dem Prozess der Kontoregistrierung.
• Geben Sie die erforderlichen persönlichen Daten an: vollständiger Name, Adresse, Steuer-ID und finanzieller Hintergrund.
• Schließen Sie den „Know Your Client“ (KYC)-Prozess ab, indem Sie Fragen zu Ihren Finanzen und Ihrer Investmenterfahrung beantworten.

2. Kapitalisieren Sie Ihr Forex-Konto

• Zahlen Sie Guthaben mit den verfügbaren Methoden wie Banküberweisung oder Debitkarte ein (vorbehaltlich der Verifizierung).
• Die Mindesteinzahlungsbeträge variieren von Broker zu Broker.
• NAGA.com ermöglicht es Ihnen, bereits ab 50 $ mit dem Trading zu beginnen.

3. Recherchieren Sie Währungspaare und Trading-Strategien.

• Analysieren Sie verschiedene Währungspaare, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.
• Nutzen Sie technische Analyse-Tools, um optimale Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen.
• Planen Sie die Handelsgröße und das Management sorgfältig, um Ihr Kapital bei Verlusttrades zu schützen und das Wachstum bei profitablen Trades zu maximieren. 

4. Bestimmen Sie Ihre Handelsgröße und den Hebel

• Bewerten Sie Ihr verfügbares Kapital und verstehen Sie den Hebel, der für das gewählte Währungspaar angeboten wird.
• Beachten Sie, dass der Hebel bis zu 30:1 betragen kann, was sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken erheblich erhöht.
• Berechnen Sie Ihre Positionsgröße, um sicherzustellen, dass Sie sich mit dem pro Trade riskierten Kapital wohlfühlen.

5. Überwachen und verwalten Sie Ihre Trades.

• Sobald Ihre Position offen ist, verfolgen Sie aktiv deren Performance.
• Halten Sie sich an Ihre vorher festgelegten Ausstiegspunkte, sowohl für die Gewinnmitnahme als auch für die Verlustbegrenzung.
• Überprüfen Sie Ihre Trades kontinuierlich und passen Sie Ihre Strategie nach Bedarf an, um die Ergebnisse zu verbessern und das Risiko effektiv zu managen.

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Weitere Informationen zum Forex-Handel finden Sie in diesem umfassenden Forex-Trading-Leitfaden für Anfänger, der alles Wissenswerte enthält. 

Was ist Forex? 

Wie Forex-Trading funktioniert 

Forex-Trading, auch bekannt als Devisenhandel, Währungshandel oder FX-Trading, ist der gleichzeitige Kauf einer Währung und der Verkauf einer anderen mit dem Ziel, einen Gewinn zu erzielen.  

Forex-Trading umfasst alle spekulativen Geschäfte oder das Kapitalisieren auf schwankende Wechselkurse zwischen zwei Währungen (z. B. EUR/USD) durch entweder: 

• Niedrig kaufen und hoch verkaufen eines Währungspaares in der Erwartung, dass die Basiswährung (die linke) gegenüber der Gegenwährung (die rechte) aufwertet. 
• Hoch verkaufen und niedrig kaufen eines Paares in der Erwartung, dass die Basiswährung (die linke) gegenüber der Gegenwährung (die rechte) abwertet. 

In jedem Fall könnte der Forex-Trader einen Geldbetrag an der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs des Trades verdienen. Wenn sich das Währungspaar jedoch in die entgegengesetzte Richtung bewegt, könnte der Trader einen Verlust erleiden. 

Diese Forex-Kursnotierung bedeutet, dass Sie eines der folgenden Dinge tun könnten: 

Die Vorteile des Forex-Trading 

Es gibt mehr Gründe für ein Engagement am Forex-Markt als nur die Währungsdiversifikation.   
Sobald Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben, werden Sie feststellen, dass Forex zu den lohnendsten Assetklassen für Trader und Investoren gehört. Obwohl der Forex-Markt von kurzfristigen Hochrisiko-Spekulanten dominiert wird, gibt es Investment-/Trading-Stile, die für beide geeignet sind: 

1. Konservativere aktive Trader nutzen längere Haltedauern sowie spezifische Methoden und Instrumente, um das Risiko zu reduzieren.
2. Langfristige Investoren, die wissen, wie man:   
   – Stabile, bewährte langfristige Forex-Trends reitet.   
   – Sich am Carry Trade beteiligt. 

Hier sind die 8 Hauptvorteile des Forex-Marktes, die ihn zu einem der attraktivsten für Trader und Investoren weltweit machen. 

1. Das höchste Risiko-Ertrags-Potenzial 

Der Forex-Markt bietet einige der besten Risiko-Ertrags-Chancen aller Finanzmärkte, FALLS (großes Wenn) Sie lernen, das Risiko zu kontrollieren. Die Verfügbarkeit von Hebeln im Forex-Handel, also die Nutzung von geliehenen Mitteln, um große Währungsblöcke zu kontrollieren und so Gewinne und Verluste zu vergrößern, schafft ein unübertroffenes Gewinnpotenzial für jene mit begrenztem Handelskapital, FALLS (wiederum ein großes WENN) sie lernen, das Abwärtsrisiko zu kontrollieren. Bei einem Hebel von 30:1 bedeutet eine Bewegung von 1 Prozent beispielsweise 33,33 Prozent Gewinn. Es bedeutet aber auch 33,33 Prozent Verlust. 

Dies ermöglicht beträchtliche Gewinne, aber auch beträchtliche Verluste bei kleinen Preisbewegungen, weil: 

• Für jeden 1 $, den Sie riskieren, kontrollieren Sie 30 $ 
• Für jeweils 1.000 $ kontrollieren Sie 30.000 $. 

2. Die flexibelsten Handelszeiten 

Ein einzigartiger Aspekt dieses internationalen Marktes ist, dass es keinen zentralen Marktplatz für den Devisenhandel gibt. Vielmehr wird der Währungshandel elektronisch außerbörslich (OTC) abgewickelt, was bedeutet, dass alle Transaktionen über Computernetzwerke zwischen Tradern weltweit stattfinden und nicht an einer zentralen Börse.  

Der Forex-Markt handelt in einer nahtlosen 24-Stunden-Sitzung, 5,5 Tage die Woche, von Sonntag 17:15 Uhr EST bis Freitag 17:00 Uhr EST. So können jene mit beruflichen oder familiären Verpflichtungen jederzeit an einem voll liquiden Markt traden, wenn es ihnen passt.

3. Die niedrigsten Start- und Trading-Kosten 

Forex-Trading hat im Vergleich zu anderen Finanzmärkten mit die niedrigsten Einstiegs- oder Startkosten in Bezug auf Geld und Zeit, was das Handelskapital und die Schulungs-/Ausrüstungskosten betrifft: Im Gegensatz zu den meisten Märkten benötigen Sie keine Tausende von Dollar, um loszulegen. Das liegt daran, dass wir am Forex-Markt mit Hebel (geliehenen Mitteln) traden können, typischerweise 30:1. 

Theoretisch können Sie oft mit einem kleinen Betrag beginnen. Sie werden jedoch lernen, dass je größer das Konto ist, desto größer der Stop-Loss sein kann, den Sie verwenden können, um das Risiko pro Trade bei 1-3 % Ihres Handelskapitals zu halten. Wie im Kurs für Risiko- und Geldmanagement erklärt, ermöglichen die kleinen Forex-Positionsgrößen, die bei Mini- und Micro-Konten verfügbar sind, jenen mit begrenzten Mitteln, kleinere Positionen zu handeln, was den Prozentsatz des pro Trade riskierten Kapitals niedrig hält. 

• Schulungs- und Ausrüstungskosten: Forex-Broker stellen in der Regel kostenlose, voll funktionsfähige Trading-Plattformen und Datenfeeds zur Verfügung, und die besten Forex-Broker bieten umfangreiche Archive mit kostenlosem Schulungsmaterial und Marktanalysen. Bei Online-Aktienbrokern müssen Trader in der Regel Mindestguthaben oder Mindesthandelsvolumina aufrechterhalten, um kostenlose Qualitätscharts und Trading-Apps von ihren Brokern zu erhalten oder Zugang zu lohnenswerter Forschung zu bekommen.  
• Kostenlose Demokonten: Noch besser ist, dass sie in der Regel voll funktionsfähige Übungs- oder Demokonten bereitstellen, die es klugen Anfängern ermöglichen, den Großteil der Trading-Erfahrung zu simulieren und mit Spielgeld zu üben, bis sie bereit für das echte Geschäft sind. 
• Niedrige Transaktionskosten: Die meisten Forex-Broker erheben keine Gebühren, Provisionen oder versteckten Kosten. Sie verdienen ihr Geld an der Differenz, genannt Spread, zwischen Kauf- und Verkaufspreis, typischerweise ein paar Zehntausendstel des Preises, genannt Pips. Je nach gehandelter Lot-Größe kann ein typischer Ein-Pip-Spread zum Eröffnen und Schließen einer Position zwischen 0,10 $ (Micro-Lot) und 10 $ (Standard-Lot) kosten.  

4. Die beste Liquidität 

Ein liquider Markt ist ein Markt mit vielen Käufern und Verkäufern. Je mehr Käufer und Verkäufer in einem bestimmten Moment vorhanden sind, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie beim Kauf oder Verkauf einen fairen Marktpreis erhalten. Je liquider ein Markt ist, desto unwahrscheinlicher ist es, dass einige wenige ansonsten unbedeutende Aufträge oder Akteure die Preise in wilden, unvorhersehbaren Bewegungen verschieben können. 

Anders als an den Aktienmärkten werden selbst die größten Akteure Schwierigkeiten haben, die Price Action bei Hauptwährungspaaren über mehr als ein paar Stunden hinaus zu manipulieren. Zwei Ausnahmen davon sind einige Zentralbanken und betrügerische Forex-Broker. Glücklicherweise können unehrliche Broker durch Recherche identifiziert und vermieden werden, und das Interventionsrisiko von Zentralbanken ist in der Regel bekannt oder wird bald nach dem ersten Vorfall aufgedeckt, was die Märkte zur Wachsamkeit mahnt. Je liquider der Markt, desto einfacher ist es, zum angegebenen Preis oder sehr nahe daran ein- und auszusteigen. 

Die Preise sind fairer und stabiler, weniger anfällig für plötzliche unvorhersehbare Bewegungen. Sie sollten das Trading in illiquiden Märkten vermeiden, außer bei seltenen Gelegenheiten, wenn Sie versuchen, Positionen zu Schnäppchenpreisen einzugehen, die von jenen angeboten werden, die verzweifelt eine Position schließen müssen. Das Handelsvolumen am Forex-Markt stellt das von Aktien in den Schatten. Die jüngsten Schätzungen beziffern den durchschnittlichen täglichen Forex-Umsatz auf rund 6,59 Billionen Dollar pro Tag im Jahr 2019 laut dem Triennial Central Bank Survey 2019 für Devisen- und außerbörsliche (OTC) Derivatemärkte (Forex-Umsatz), wovon allein auf private Einzelhändler etwa 2 Billionen Dollar entfallen. Dieses riesige Handelsvolumen, das 24 Stunden am Tag läuft, bedeutet, dass zu fast jeder Zeit reichlich Käufer und Verkäufer vorhanden sind. Das bedeutet, dass Sie mit größerer Wahrscheinlichkeit einen fairen Preis erhalten, egal wann Sie kaufen oder verkaufen. Es bedeutet, dass Sie selten Teilausführungen sehen, also Fälle, in denen Sie nur einen Teil Ihres beabsichtigten Auftrags kaufen oder verkaufen können.  

Ein liquider Markt, der durch zahlreiche Käufer und Verkäufer gekennzeichnet ist, gewährleistet faire und stabile Preise mit minimalem Manipulationsrisiko oder plötzlichen, unvorhersehbaren Preisschwankungen. Diese hohe Liquidität ermöglicht es Tradern, Positionen zum oder nahe am quotierten Preis einzugehen und zu verlassen, was das Trading effizienter und zuverlässiger macht – insbesondere im riesigen, kontinuierlich operierenden Forex-Markt.

Das enorme Handelsvolumen – laut BIZ 7,5 Billionen pro Tag – bedeutet:

• Faire Marktpreise: Eine große Anzahl aktiver Teilnehmer zu jedem Zeitpunkt erhöht die Wahrscheinlichkeit, beim Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten einen fairen Marktpreis zu erhalten.
• Preisstabilität: Hohe Liquidität reduziert die Auswirkungen kleiner Aufträge oder einzelner Akteure auf Preisbewegungen und verhindert wilde oder erratische Schwankungen.
• Widerstandsfähigkeit: Im Gegensatz zu Aktienmärkten sind Hauptwährungspaare über längere Zeiträume schwer zu manipulieren, außer in seltenen Fällen, die Zentralbankinterventionen (typischerweise transparent und kurzlebig) oder unehrliche Broker betreffen (können durch Recherche identifiziert und vermieden werden).
• Einfache Ausführung: In liquiden Märkten können Trader in der Regel vollständige Aufträge zum angegebenen Preis oder sehr nahe daran ausführen, was Teilausführungen und Slippage minimiert.

Das Trading in illiquiden Märkten ist im Allgemeinen riskant und sollte opportunistischen Einstiegen vorbehalten bleiben, wenn andere gezwungen sind, Positionen zu Schnäppchenpreisen zu schließen.

5. Weniger Slippage 

Slippage ist die Differenz zwischen dem auf Ihrem Bildschirm angegebenen Preis und dem tatsächlichen Preis, den Sie zahlen oder erhalten. Je weniger liquide der Markt ist, desto öfter tritt Slippage auf, da weniger Trader vorhanden sind, um die Gegenseite Ihres Trades zu übernehmen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen 1.000 Aktien zu 30 $ und platzieren zum Schutz für den Fall eines Kursabfalls eine schützende Stop-Loss-Order, um die Aktien bei 29 $ zu verkaufen. Wenn es jedoch bei 29 $ keine Käufer gibt, dann „springt“ (Gap) der Preis tiefer, bis er auf den nächsten Kaufauftrag trifft, sodass Ihnen ein größerer Verlust entsteht. 

Da Forex-Märkte: 

• typischerweise in mindestens einem, wenn nicht zwei Kontinenten 24 Stunden am Tag über fünf Tage die Woche auf Hochtouren laufen 
• keine Spezialisten haben, die Preise kontrollieren, und mit größeren Volumina als Aktien handeln, 

sehen sich Forex-Trader einem geringeren Slippage-Risiko gegenüber. Tatsächlich bieten viele Forex-Market-Maker eine Art „No Slippage“-Richtlinie an, die das Ausmaß der Preisunsicherheit verringert. 

6. Frühzeitige Warnungen vor Änderungen in anderen Märkten 

Forex-Märkte reagieren oft früher auf sich ändernde Bedingungen als andere Märkte und bieten wertvolle Vorwarnungen vor Trendwechseln. Wie später detailliert wird, tendieren bestimmte Währungen dazu, sich in die gleiche Richtung wie „Risiko-Assets“ wie Aktien oder Industrierohstoffe zu bewegen, und andere agieren eher wie „Safe-Haven-Assets“ (sichere Häfen) wie Anleihen. Wenn diese Korrelationen zusammenbrechen, kann auch das oft eine Warnung vor einem Richtungswechsel für andere Märkte sein. 

7. Keine zentrale Börse mit Spezialisten, die eine Monopolmacht zur Preisregulierung innehaben 

In den meisten Aktienmärkten ist der Spezialist eine einzelne Einheit, die als Käufer und Verkäufer letzter Instanz fungiert und den Spread kontrolliert, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis für eine bestimmte Aktie. Obwohl sie theoretisch reguliert und überwacht werden, um zu verhindern, dass sie diese Macht missbruuchen, um Preise auf Kosten der Trader zu manipulieren, sind Spezialisten Experten darin zu wissen, wann sie damit bis zu einem gewissen Grad durchkommen und Sie zwingen können, teurer zu kaufen oder billiger zu verkaufen. Im Forex reguliert kein einzelner Spezialist die Preise einzelner Währungspaare. Vielmehr konkurrieren mehrere Börsen und Broker um Ihr Geschäft. Obwohl das Fehlen zentralisierter Börsen die Regulierung erschweren kann, haben Wettbewerb und einfacher Zugang zu Preisinformationen wettbewerbsfähige Preise gebracht. 

8. Keine Uptick-Regel: Profitmöglichkeit im fallenden wie im steigenden Markt 

Genauso wie es einfacher ist, mit dem Strom zu rudern als dagegen, ist es einfacher zu profitieren, wenn man in Richtung eines etablierten Markttrends tradet. Im Gegensatz zu Aktien (und anderen Finanzmärkten) ist es im Forex ebenso möglich, fallende Märkte zu handeln wie steigende. Dies ist ein riesiger Vorteil der Forex-Märkte. Während eines Aufwärtstrends, wenn die Preise steigen, gehen die meisten Trader long, was bedeutet, dass sie den Vermögenswert in der Hoffnung kaufen, ihn zu einem höheren Preis zu verkaufen. Sie versuchen, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen – die klassische Art, wie die meisten Menschen Investieren betrachten. 

Während eines Abwärtstrends, wenn die Preise fallen, ist es eher möglich zu profitieren, indem man mit diesem Abwärtstrend tradet. Die versierteren Aktienhändler versuchen also, dieses Abwärtsmomentum auszunutzen und Leerverkäufe zu tätigen; das heißt, geliehene Aktien zu verkaufen, in der Hoffnung, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, die geliehenen Aktien zurückzugeben und an der Differenz zu verdienen – zum Beispiel geliehene Aktien für 100 $ pro Aktie verkaufen, sie für 80 $ kaufen, sie an einen Broker zurückgeben und 20 $ pro Aktie einstecken. Die meisten Aktienbörsen werden jedoch von jenen kontrolliert und reguliert, die ein Interesse daran haben, die Aktienkurse mit Leerverkaufsbeschränkungen und enormen Kosten hochzuhalten. 

Was bewegt den Forex-Markt? 

Der Forex-Markt besteht aus Währungen aus der ganzen Welt, was Wechselkursprognosen schwierig machen kann, da viele Faktoren zu Preisbewegungen beitragen könnten. Wie die meisten Finanzmärkte wird Forex jedoch primär von den Kräften von Angebot und Nachfrage getrieben, und es ist wichtig, ein Verständnis für die Einflüsse zu gewinnen, die Preisschwankungen hier antreiben. 

Lassen Sie uns kurz jeden fundamentalen Faktor betrachten, der Währungspreise antreibt. Für ein tieferes Verständnis besuchen Sie die NAGA Academy. 

1. Allgemeine Risikobereitschaft 

Der einflussreichste fundamentale Faktor, der das Schicksal eines Währungspaares in einem bestimmten Zeitraum bestimmt, ist die allgemeine Risikobereitschaft, auch bekannt als Marktstimmung oder, ganz einfach ausgedrückt, ob sich die Märkte optimistisch oder pessimistisch fühlen. Wenn sie sich optimistisch fühlen – sei es über einen Zeitraum von Stunden, Wochen oder länger –, tendieren Risiko-Assets dazu zu steigen und Safe-Haven-Assets oder Sicherheitswerte dazu zu fallen, und umgekehrt. 

Diese Hauptwährungen werden in zwei Arten klassifiziert: Risiko- und Sicherheits- oder Safe-Haven-Währungen. Wissen Sie vorerst einfach, dass im Allgemeinen gilt: 

Mit anderen Worten: Der AUD ist die Währung, die am stärksten zu steigen pflegt, wenn sich die Märkte optimistisch fühlen und Risiko-Assets wollen, und der JPY tendiert dazu, am stärksten zu fallen. In Zeiten der Angst, wenn Risiko-Assets abverkauft werden, geschieht das Gegenteil. 

Diese Bezeichnungen beziehen sich ausschließlich darauf, wie sich diese Währungen im Vergleich zu anderen Vermögenswerten verhalten. Diese Kategorien beziehen sich NICHT auf die Sicherheit dieser Währungen als Wertaufbewahrungsmittel. Beispielsweise verhält sich der JPY im Allgemeinen als ultimative Sicherheitswährung, jedoch würden nur wenige bestreiten, dass der CAD aufgrund der besseren fiskalischen Gesundheit Kanadas ein besseres langfristiges Wertaufbewahrungsmittel ist. Während das obige allgemeine Ranking über einen bestimmten Zeitraum von Wochen oder Monaten funktioniert, lässt es sich auf täglicher Basis selten perfekt anwenden. Beispielsweise können währungsspezifische Nachrichtenereignisse dazu führen, dass niedriger gerankte Risikowährungen den AUD und NZD outperformen, selbst wenn die Märkte sehr optimistisch sind und klassische Risikobarometer wie der S&P 500 höher tendieren. 

Es gibt keine Garantie dafür, dass sie ihren Wert und Status in Phasen der Marktvolatilität beibehalten. Darüber hinaus kann sich das, was einen sicheren Hafen ausmacht, im Laufe der Zeit ändern.  

Hier sind die offensichtlichen Fragen: 

1. Was erzeugt diese allgemeine Marktstimmung?
2. Wie messen Trader und Investoren diese? Worauf achten sie, um zu bestimmen, ob die Märkte zu einem bestimmten Zeitpunkt oder in einem geplanten Haltezeitraum Risiko- oder Sicherheitswerte bevorzugen? 

Die vermeintlichen Ursachen für Marktoptimismus oder -pessimismus werden täglich in den Finanzmedien debattiert und diskutiert. Mit der Zeit werden Sie Ihre eigenen bevorzugten Nachrichtenquellen entwickeln und Ihre eigenen Meinungen bilden oder zumindest eine Kerngruppe von Analysten haben, denen Sie vertrauen. Manchmal sind die Ursachen für die Marktstimmung klar, ein anderes Mal nicht. Die tatsächliche Stimmung des Marktes ist jedoch in der Regel recht deutlich, selbst wenn ihre zugrunde liegende Ursache es nicht ist. Schauen Sie sich die Charts der folgenden Barometer für die Risikobereitschaft an, notieren Sie die Price Action und den Trend, und Sie werden ein Bild davon haben, ob die Märkte optimistisch (Risikobereitschaft zeigend) oder pessimistisch (Risikoaversion zeigend) sind. 

Barometer der Risikobereitschaft 

Es gibt viele davon, mit unterschiedlichem Grad an Effektivität und Raffinesse. Hier nennen wir nur einige, die recht einfach zu finden und zu nutzen sind. Sie bieten in der Regel ein zuverlässiges Bild davon, ob sich die Märkte optimistisch oder pessimistisch fühlen. Diese Information wiederum kann Ihnen viel darüber sagen, wie fast jede Assetklasse in einem bestimmten Zeitraum performen sollte. 

1. Der S&P 500 Index (S&P 500) und andere Aktienindizes
2. Preise bedeutender Staatsanleihen oder Credit Default Swap (CDS)-Spreads
3. Indizes der Hauptwährungen, wie der US Dollar Index
4. Wachstumsbezogene Rohstoffpreise wie Kupfer und Öl
5. Gold und Silber zur Messung des Vertrauens in die am weitesten verbreiteten Barformen, den USD und EUR 

EurUsd-Prognose und Preisvorhersagen

2. Kurzfristige Zinssätze 

Nach der allgemeinen Marktstimmung ist der einflussreichste Treiber für Währungspreise die Benchmark-Zinssätze der Zentralbanken sowie alle Daten, die die Erwartungen über Richtung, Timing oder Ausmaß von Erhöhungen oder Senkungen dieser kurzfristigen Leitzinsen ändern. Man könnte sogar argumentieren, dass die meisten anderen fundamentalen Treiber der Währungspreise, die unten folgen, nur insofern einflussreich sind, als sie die Zinserwartungen oder die Sätze selbst beeinflussen. Sie sind einflussreich, weil steigende Renditen es Tradern ermöglichen, auf zwei Arten zu profitieren: 

• „Carry Trade“: Profitieren von Zinsdifferenzen zwischen Währungen. 
• Kapitalzuwachs (vieles davon getrieben durch Carry-Trade). 

Was treibt kurzfristige Zinssätze an? 

Warum ändern Zentralbanken die kurzfristigen Zinssätze? Sie senken sie, um das Wachstum anzukurbeln, und sie erhöhen sie, um die Inflation niedrig zu halten. Ihr Benchmark-Übernachtzinssatz ist in der Regel ein Versuch, ein Gleichgewicht zwischen diesen beiden Bedürfnissen herzustellen. Die wirtschaftlichen Bedingungen bestimmen, welcher Bedarf Priorität hat. In schlechten Zeiten ist die Förderung des Wachstums meist das Hauptanliegen, daher niedrigere Zinsen. In guten Zeiten hat das Abkühlen der Inflation Priorität, daher höhere Zinsen. Es ist üblich, dass Nationen mit stärkeren Volkswirtschaften stärkere Währungen haben, weil ihre Zentralbanken die Zinsen erhöhen werden, sowohl um Inflationsgefahren zu minimieren als auch um sich mehr Spielraum für Zinssenkungen (die das Wachstum fördern) zu verschaffen, wenn ihre Volkswirtschaften schwächer werden. 

Aus der Trading-Perspektive werden Forex-Bewegungen stärker von Änderungen der Markterwartungen über die Richtung oder das Tempo von Zinsänderungen beeinflusst als von den tatsächlichen Zinsänderungen selbst (die in der Regel antizipiert werden und bereits eingepreist sind, wenn sie tatsächlich eintreten). 

Wie Zinssätze die Märkte beeinflussen

3. Makroökonomische Daten und Indikatoren 

Wirtschaftsindikatoren beeinflussen Währungspreise, da sie Barometer für Folgendes sind: 

1. Die Gesundheit der zugrunde liegenden Volkswirtschaft: Das bedeutet eine erhöhte Nachfrage nach der Währung dieser Volkswirtschaft durch Exporte und ausländische Investitionen in lokale Sachwerte wie Unternehmen und Immobilien.
2. Die Richtung der Zinssätze und der Zentralbankpolitik: Wie bereits erwähnt, macht schnelleres Wachstum Inflation wahrscheinlicher und somit weitere Zinserhöhungen wahrscheinlicher, da:
3. Zentralbanken Zinserhöhungen nutzen, um das Inflationsrisiko zu verringern
4. Sie in Zeiten des Wachstums gerne die Zinsen erhöhen, um Spielraum für Zinssenkungen zu haben, wenn sich ihre Volkswirtschaften verlangsamen und einen Impuls benötigen. 

Welche Fundamentaldaten sind am wichtigsten? Hier sind einige Richtlinien: 

1. Quartalsweises Bruttoinlandsprodukt (BIP): In der Regel gibt es etwa vier Wochen nach Quartalsende einen ersten oder vorläufigen Wert und etwa drei Monate nach Quartalsende einen endgültigen Wert. Der vorläufige Wert hat den größten Einfluss, da der endgültige Wert selten davon abweicht.
2. Monatlicher Arbeitsmarktbericht: Auch hier gilt: Je wichtiger die Volkswirtschaft, desto wichtiger der Bericht. Arbeitsplätze (siehe Non-Farm Payrolls oder NFP) gewinnen in Volkswirtschaften wie den USA oder Großbritannien noch größere Bedeutung, da dort die Konsumausgaben eine wichtigere BIP-Komponente sind als die Produktion oder Exporte.
3. Monatliche Einzelhandelsumsätze: Wie oben.
4. Inflationsdaten: Typischerweise monatliche VPI (CPI) und Erzeugerpreisindizes (PPI).
5. Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Verarbeitenden Sektor und den Dienstleistungssektor: Der entscheidende Punkt ist, dass ein Wert über 50 eine Expansion und unter 50 eine Kontraktion nahelegt. Sie bieten ein Maß für die Gesundheit des jeweiligen Sektors.
6. Immobiliendaten: Dies umfasst eine Reihe monatlicher Berichte wie Baubeginne, Verkäufe neuer Häuser, Verkäufe bestehender Häuser, Baugenehmigungen usw. Sie gelten als Indikator dafür, in welchem Stadium sich die Wirtschaft im aktuellen Geschäftszyklus befindet. Sie sind auch ein Zeichen für die Gesundheit des Bankensektors, der Kreditvergabe, der Konsumausgaben und der Arbeitsplätze, angesichts der erheblichen Auswirkungen des Wohnungsbaus auf diese Sektoren. 

Warum Wirtschaftsindikatoren für Trader wichtig sind 

4. Geopolitik 

Obwohl alle Finanzmärkte von großen geopolitischen Ereignissen wie politischer Instabilität in Schlüsselländern oder militärischen Aktionen beeinflusst werden können, reagiert kaum ein Markt so sensibel wie der FX-Markt aufgrund seiner extrem internationalen Natur. Natürlich reagieren bestimmte Währungen und deren Paare besonders empfindlich auf lokale Entwicklungen. Wie Aktienkurse die Marktstimmung über Unternehmen widerspiegeln, so tun es Währungen für Länder. Sie reagieren auf geopolitische Veränderungen, sofern diese Erwartungen bezüglich Zinssätzen, Wachstum, Handels- und Kapitalflüssen für die zugrunde liegenden Volkswirtschaften beeinflussen. 

Da sich Profi-Trader, die das große Geld im Forex verwalten, zuerst auf das Risikomanagement konzentrieren (ein Wink mit dem Zaunpfahl: Das sollten Sie auch tun), lautet die erste Regel beim Trading auf Basis geopolitischer Unruhen, dass die Märkte dazu neigen, zuerst zu verkaufen und später Fragen zu stellen. Mit anderen Worten: Märkte sind in Zeiten schwerer Unruhen anfällig für Volatilität. Denken Sie daran: Wann immer Profis eine Bedrohung für ihr Kapital fürchten, ziehen sie sich schnell in Cash zurück, insbesondere in Safe-Haven-Währungen, bis das politische Risiko schwindet. 

Zusammenfassend gilt in allen Arten von Finanzmärkten inklusive FX die Faustregel: Politik sticht in der Regel die Ökonomie. Mit anderen Worten: Sehr gute oder schlechte geopolitische Daten wiegen meist schwerer als Wirtschaftsdaten. 

5. Kapital- und Handelsströme 

Ein weiterer Schlüsselfaktor bei der Analyse der Nachfrage nach einer bestimmten Währung ist, ob die zugrunde liegende Volkswirtschaft abhängiger von Handelsströmen oder Kapitalströmen ist. Basiert die Wirtschaft also mehr auf Exporten oder auf dem Anziehen ausländischer Investitionen? Der Handelsstrom bezieht sich auf das Einkommen eines Landes aus dem Handel, d. h. Exporte. Der Kapitalstrom bezieht sich darauf, wie viel Investition es aus dem Ausland anzieht. Exportorientierte Volkswirtschaften hängen mehr von Handelsströmen ab, und Länder, die stärker auf Finanzindustrien fokussiert sind, hängen mehr von Kapitalströmen ab. 

Zu den exportorientierten Volkswirtschaften, deren Währungsstärke von ihren Handelsströmen abhängt, gehören: 

1. Kanada: Öl, Gas
2. Australien: Industrie- und Edelmetalle
3. Neuseeland: landwirtschaftliche Produkte, insbesondere Milchprodukte
4. China, Japan und Deutschland: fertige Industriewaren mit hoher Wertschöpfung, Schwerindustrie 

6. Spezielle Interventionen von Regierungen und Zentralbanken in Krisenzeiten 

Eine der dauerhaftesten Lehren aus der „Großen Rezession“, die im Sommer 2007 begann, ist, dass Regierungen in verzweifelten Zeiten verzweifelte Maßnahmen ergreifen werden, die per Definition einzigartig und somit unvorhersehbar sind. 

Nachdem sich die Subprime-Krise in den Vereinigten Staaten mit dem Fall von Lehman Brothers in eine globale Bankenkrise verwandelt hatte und die globalen Märkte Anfang 2009 am Rande des Abgrunds zu stehen schienen, erzeugte eine massive staatliche Intervention eine Rallye bei Risiko-Assets, die bis Ende 2009 mit dem Beginn der EU-Staatsschulden- und Bankenkrise anhielt. 

Im Herbst 2010, als die Märkte für Risiko-Assets erneut in Schwierigkeiten zu geraten drohten, eilte die U.S. Federal Reserve Bank (Fed) mit einem neuen Stimulierungsprogramm namens Quantitative Easing zur Hilfe. Die Märkte für Risiko-Assets nahmen dies so wahr, dass es zumindest einen vorübergehenden Schub für Risiko-Assets bieten würde. 

Wie man die FOMC-Sitzung tradet

Die grundlegendsten Formen von Forex-Trades sind ein Long-Trade und ein Short-Trade. Bei einem Long-Trade setzt der Trader darauf, dass der Währungspreis in der Zukunft steigen wird, und er kann davon profitieren. Ein Short-Trade besteht aus einer Wette, dass der Preis des Währungspaares in der Zukunft sinken wird. Trader können auch Trading-Strategien basierend auf der technischen Analyse anwenden, wie etwa japanische Candlesticks, Chartmuster, Fibonacci-Retracement und Gleitende Durchschnitte, um ihren Trading-Ansatz zu verfeinern. 

Je nach Dauer, Zeitrahmen und Frequenz können Forex-Trades in vier weitere Typen unterteilt werden:

Day-Trading Day-Trades sind kurzfristige Geschäfte, bei denen Positionen am selben Tag gehalten und liquidiert werden. Die Dauer eines Day-Trades kann Stunden oder Minuten betragen. Day-Trader benötigen technische Analysefähigkeiten und Kenntnisse wichtiger technischer Trading-Indikatoren, um ihre Gewinne zu maximieren. Genau wie Scalp-Trades stützen sich Day-Trades auf inkrementelle Gewinne über den Tag hinweg.	Scalp-Trading  Ein Scalp-Trade besteht aus Positionen, die höchstens für Sekunden oder Minuten gehalten werden, und die Gewinnbeträge sind in Bezug auf die Anzahl der Pips begrenzt. Solche Trades sollen kumulativ wirken, d. h. kleine Gewinne aus jedem einzelnen Trade summieren sich am Ende eines Tages oder Zeitraums zu einem ordentlichen Betrag. Sie verlassen sich auf die Vorhersehbarkeit von Preisschwankungen und vertragen nicht viel Volatilität. Daher tendieren Trader dazu, solche Geschäfte auf die liquidesten Paare und die geschäftigsten Handelszeiten des Tages zu beschränken.	Swing-Trading  Bei einem Swing-Trade hält der Trader die Position länger als einen Tag; d. h. er kann die Position über Tage oder Wochen halten. Swing-Trades können während wichtiger Regierungsankündigungen oder Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen nützlich sein. Da sie einen längeren Zeitrahmen haben, erfordern Swing-Trades keine ständige Überwachung der Märkte über den Tag hinweg. Neben der technischen Analyse sollten Swing-Trader in der Lage sein, wirtschaftliche und politische Entwicklungen und deren Auswirkungen auf die Währungsbewegung einzuschätzen.
Day-Trading		Swing-Trading
Trend-Trading Trend-Trader neigen dazu, technische Analyse-Tools wie gleitende Durchschnitte (MA), Trendlinien und Momentum-Indikatoren zu nutzen, um Trends am Markt zu bestimmen. Sie suchen nach Mustern in Preisbewegungen und analysieren Charts, um Bereiche von Support und Resistance zu etablieren. Sobald ein Trend erkannt wurde, neigen Trend-Trader dazu, einen Trade in Richtung dieses Trends einzugehen. Das Ziel ist es, den Trend so lange wie möglich zu reiten und ihn zu verlassen, wenn er Schwäche zeigt.	Positions-Trading  Bei einem Positions-Trade hält der Trader die Währung über einen langen Zeitraum, der Monate oder sogar Jahre dauern kann. Diese Art von Trade erfordert mehr Fähigkeiten in der Fundamentalanalyse, da sie eine begründete Basis für das Geschäft bietet. Positions-Trader sind jene, die einen Trade über die gesamte Dauer des vorherrschenden Trends halten und dabei tägliche Schwankungen ignorieren.	Carry Trade  Der Zweck eines Carry Trades besteht darin, von der Differenz der Zinssätze oder dem „Zinsdifferential“ zwischen zwei verschiedenen Fremdwährungen in einem Paar zu profitieren. Grundsätzlich sollten Sie von einem höheren Zins für die Währung profitieren, die Sie gekauft haben. Die meisten Trader werden eine Carry-Position in der Hoffnung eingehen, dass das Zinsdifferential gleich bleibt oder steigt. Jeder Preisabfall der Währung, die Sie mittels Hebel halten, könnte jedoch Ihre Zinsgewinne zunichtemachen.

Forex-Strategien üben

Schlusswort zum Forex-Trading

Wie bei jedem Trading an den Finanzmärkten müssen Sie in der Lage sein, die folgende Frage zu beantworten: 

Wie kann ich gegen die Profis und großen Institutionen konkurrieren? 

Wann immer Sie an den globalen Asset-Märkten traden, besteht der Großteil Ihrer Konkurrenz aus den Top-Profis, die für den Großteil des Handelsvolumens verantwortlich sind. Sie haben jeden erdenklichen Vorteil gegenüber Ihnen: Geschick, Erfahrung und jeden Vorteil, den man für Geld kaufen kann – die beste Ausrüstung, Informationsquellen, was auch immer. 

Sie haben keine größere Chance, jemanden wie David Woo oder Stephen Jen im kurzfristigen Forex-Trading zu schlagen, als Sie sie hätten, Michael Jordan oder LeBron James im Basketball zu schlagen. 

Wie können Sie also konkurrieren?  
Gar nicht.  
Die ehrliche Antwort lautet offensichtlich: Versuchen Sie gar nicht erst, Forex so zu traden wie diese es tun. 

Versuchen Sie am Anfang nicht, eine schlechte Nachahmung eines erfahrenen Profis zu sein. Konzentrieren Sie sich stattdessen darauf, ein großartiger Forex-Anfänger zu werden. Das bedeutet, die Trading-Techniken, Stile und Instrumente zu finden und zu nutzen, die sogar ein Anfänger in maßvollen Schritten umzusetzen beginnen kann. Sie werden den Großteil Ihrer Zeit damit verbringen, ruhig und beharrlich in den Charts nach diesen wenigen einfacheren Gelegenheiten zu suchen, anstatt lange Stunden vor dem Computer zu kleben und frenetisch viele Trades basierend auf übereilten Entscheidungen zu machen – basierend auf kurzen Zeitrahmen, in denen Preisbewegungen schwerer vorherzusagen sind und die Wahrscheinlichkeiten klar gegen Sie stehen. 

Lernen Sie Forex-Trading mit der NAGA Academy 

Wie wir schon sagten, man muss irgendwo anfangen. Willkommen an diesem Irgendwo. Wir werden eine Vielzahl von Wegen lehren, die Kraft der Forex-Märkte zu nutzen. Unabhängig von Ihrem Kenntnisstand oder Ihrer Risikotoleranz gibt es hier Lösungen, die zu Ihnen passen. 

Ein Hauptfokus der Online-Trading-Kurse der NAGA Academy ist es, ein Fahrplan für Trader zu sein, um Trades zu finden, zu planen und auszuführen, die auf Anfänger- bis Fortgeschrittenen-Niveau machbar sind.  

Was ist der Haken? 

Es gibt einen Haken: Forex-Trading erfordert Zeit und Mühe, wie jedes andere kompetitive und lukrative Feld auch. Die Online-Trading-Kurse der NAGA Academy werden Ihnen einige Ansätze zeigen, die einfacher sind als die üblichen Forex-Trading-Strategien, aber auch diese erfordern Studium und Übung. Wie beim Erreichen von allem anderen, das sich lohnt – besonders bei einer lukrativen, stimulierenden Karriere –, benötigen Sie die Disziplin für eine nachhaltige Investition von Zeit, Mühe und Geld. Sie werden Ungewissheit, Frustration und Misserfolge erleiden, ohne Erfolgsgarantie, genau wie Sie es beim Erreichen von allem anderen Wertvollen tun würden. 

Es tut uns leid, falls wir damit jemandes Träume platzen lassen. Glücklicherweise haben Sie die richtige Anleitung, um die Belastung Ihrer Zeit, Emotionen und Finanzen zu minimieren. 

Bis vor kurzem war es schwierig, eine einzige Quelle zu finden, um die Grundlagen des Devisenhandels zu lernen. Das ist vorbei. Dies ist eine seltene Quelle, die Online-Trading-Kurse in einer Sammlung vereint. 

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Verschaffen Sie sich einen Vorteil mit unserer preisgekrönten webbasierten Plattform und mobilen App.	Üben Sie Forex-Trading auf einem Demokonto in einer risikofreien Umgebung.	Erhalten Sie freundlichen, kompetenten Support in Ihrer Landessprache oder besuchen Sie eines unserer Büros.
Identifizieren Sie FX-Trades standardmäßig auf klaren, schnellen Charts und vertiefen Sie Ihre Analyse mit fortschrittlichen integrierten Drittanbieter-Tools.	Genießen Sie Sicherheit beim Forex-Trading mit engen Spreads, schneller Ausführung und Hebelwirkung auf die gängigsten Währungspaare.	Eröffnen Sie schnell und einfach ein Konto – Sie könnten noch heute startklar sein und Forex traden.

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