Technische Indikatoren können im aktiven Trading den Unterschied machen. Eines der beliebtesten Werkzeuge zur Bewertung von Trends ist der klassische gleitende Durchschnitt (MA).
Wichtige Erkenntnisse zu gleitenden Durchschnitten
- Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist ein technisches Analyseinstrument, das Kursschwankungen glättet, um Markttrends zu erkennen und zwischen normalen Marktschwankungen und tatsächlichen Trendumkehrungen zu unterscheiden.
- Gleitende Durchschnitte werden an den Finanzmärkten häufig verwendet, um Trends zu erkennen und zu bewerten und dienen sowohl als Unterstützungs-/Widerstandslinien als auch als Momentum-Indikatoren.
- Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, wie z. B. einfache gleitende Durchschnitte (SMA) und exponentiell gewichtete gleitende Durchschnitte (EMA), die sich bei der Berechnung und ihren Eigenschaften unterscheiden.
- Händler verwenden gleitende Durchschnitte mit verschiedenen Zeitrahmen (z. B. 10, 20, 50, 100, 200 Perioden) je nach ihrer Handelsstrategie, wobei längere Zeiträume in der Regel für die langfristige Trendanalyse verwendet werden, um Schwankungen zu glätten.
Was sind gleitende Durchschnitte?
Ein gleitender Durchschnitt - mitunter auch als gleitender Mittelwert bezeichnet - ist eine Methode, um Kursschwankungen zu glätten, damit Sie zwischen "Rauschen" und tatsächlichen Trendumkehrungen unterscheiden können.
Gleitende Durchschnittslinien für einen bestimmten Zeitraum stellen nicht den Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt dar. Stattdessen ist jeder Punkt auf diesen Linien der durchschnittliche Schlusskurs für eine bestimmte Anzahl zuvor abgeschlossener Perioden.
So stellt ein gleitender Durchschnitt über 200 Perioden zu einem bestimmten Zeitpunkt den Durchschnittspreis der letzten 200 Perioden dar. In einem Tageschart setzt sich der gleitende Durchschnitt über 200 Perioden aus einer Reihe von durchschnittlichen Schlusskursen der letzten 200 Tage zusammen.
Nur zu Illustrationszwecken
Mit jedem neuen Schlusskurs wird der älteste Kurs aus der Berechnung herausgenommen - daraus resultiert der Begriff Gleitender Durchschnitt. Mit anderen Worten, das Besondere an diesen gleitenden Durchschnitten ist, dass bei jeder neuen Kerze der älteste Schlusskurs durch den neuesten ersetzt wird.
Varianten von gleitenden Durchschnitten
Es ist wichtig zu beachten, dass es gleitenden Durchschnitte (Moving Averages, MA) in verschiedenen Varianten gibt: Am häufigsten werden exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA) und einfache gleitende Durchschnitte (SMA) eingesetzt. Nachfolgend erläutern wir, wie Sie einen gleitenden Durchschnitt berechnen können - obwohl die sin der Praxis natürlich durch die Chartingsoftware erledigt wird.
Formel für den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA)
Der einfache gleitende Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA) berechnet den Durchschnitt der letzten n Kurse, wobei n die Anzahl der Perioden darstellt, für die Sie den Durchschnitt berechnen möchten:
SMA = (P1 + P2 + P3 + P4 + ... + Pn) / n
Beispielsweise ergibt ein SMA mit vier Perioden und den Kursen 1,2640, 1,2641, 1,2642 und 1,2641 einen gleitenden Durchschnitt von 1,2641 unter Verwendung der Berechnung [(1,2640 + 1,2641 + 1,2642 + 1,2641) / 4 = 1, 2641].
Es ist zwar gut, wenn man weiß, wie man einen einfachen Durchschnitt berechnet, aber Handelsplattformen wie NAGA WebTrader übernehmen diese Berechnung für Sie. Wählen Sie einfach den SMA-Indikator aus der Liste der Handelsindikatoren aus, wenden Sie ihn beispielsweise auf einen beliebigen Chart an und passen Sie den Zeitraum für den gleitenden Durchschnitt an.
In der Regel passen Sie die Parameter wie z.B. die Länge in den Einstellungen für den gleitenden Durchschnitt an.
Formel für den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA)
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein gewichteter Durchschnitt der letzten n Preise, wobei die Gewichtung mit jedem vorherigen Preis/jeder vorherigen Periode exponentiell abnimmt. Mit anderen Worten: Die Formel gewichtet die aktuellen Preise stärker als die vergangenen Preise.
Gleitender Durchschnitt Formel im Fall des EMA = [Schlusskurs – vorheriger EMA] * (2 / n+1) + vorheriger EMA
Beispiel: Ein EMA mit vier Perioden und den Preisen 1,5554, 1,5555, 1,5558 und 1,5560 ergibt unter Verwendung der Berechnung [(1,5560 - 1,5558) x (2/5) + 1,5558 = 1,55588] einen aktuellen EMA-Wert von 1,5558.
Wie beim SMA übernehmen Charting-Plattformen alle EMA-Berechnungen für Sie. Wählen Sie den EMA aus der Indikatorliste einer Charting-Plattform aus und wenden Sie ihn auf Ihr Chart an. Gehen Sie zu den Einstellungen für den gleitenden Durchschnitt und legen Sie fest, für wie viele Perioden der Indikator berechnen soll, beispielsweise 15, 50 oder 100 Perioden.
Die gleitender Durchschnitt Formel ist in allen Märkten gleich: Sie können einen gleitenden Durchschnitt für Aktien genauso berechnen wie für Devisen- oder Bondkurse.
Vorteile und Nachteile von gleitenden Durchschnitten
Gleitende Durchschnitte sind ein grundlegender Baustein vieler technischer Indikatoren und konzeptionell entscheidend für eine Vielzahl von Handelskonzepten. Allerdings ist kein Instrument ohne Mängel, und potenzielle Anlagewerte können sich in Verbindlichkeiten verwandeln, wenn sie falsch eingesetzt werden, weil Händler ihre Grenzen nicht erkennen.
Vorteile von gleitenden Durchschnitten (MA)
Gleitende Durchschnittsindikatoren haben gegenüber anderen Arten von Trendlinien zwei Vorteile.
1. Sie verdeutlichen die Trendrichtung
Als eine Reihe von Durchschnittspreisen über einen bestimmten Zeitraum und nicht als Echtzeitpreise filtern gleitende Durchschnitte zufällige Preisbewegungen heraus und zeigen ein glatteres, klareres Bild des Trends für den Zeitraum, den sie abdecken, im Vergleich zu einer Reihe von japanischen Kerzenmustern. Ein gleitender Durchschnitt als geglättete Trendlinie kann einen nützlichen Einblick in die subtileren Preisschwankungen innerhalb des Gesamttrends geben, die handgezeichnete gerade Trendlinien oder Kanäle übersehen würden.
2. Sie sind oft zuverlässigere Unterstützungs- und Widerstandslinien
Sie sind oft zuverlässigere Unterstützungs- und Widerstandslinien, da die gleitenden Durchschnitte für alle gleich aussehen: Sie basieren auf einer objektiven mathematischen Formel, sodass im Gegensatz zu Trend- und Kanallinien ein bestimmter Typ und eine bestimmte Dauer eines gleitenden Durchschnitts für einen bestimmten Zeitrahmen auf allen Charts gleich aussieht und allen Betrachtern das gleiche Bild des Trends und der Unterstützung/des Widerstands vermittelt. Das ist eine wertvolle Eigenschaft. Wenn Sie die am häufigsten verwendeten gleitenden Durchschnitte und einige der besten Handelsindikatoren beobachten, erhalten Sie ein besseres Verständnis der gleitenden Durchschnitte und der Unterstützungs-/Widerstandslinien, von denen die Mehrheit der Marktteilnehmer ausgeht. So können Sie deren Bewegungen antizipieren und nutzen.
Nachteile von gleitenden Durchschnitten
Die Nachteile der Analyse gleitender Durchschnitte liegen in ihrer Einfachheit und subjektiven Flexibilität.
1. Einfachheit
Trotz der Tatsache, dass es verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten gibt, wie z. B. exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs), die die Sensitivität der Durchschnittslinie erhöhen, gewichten gleitende Durchschnitte zwangsläufig historische Werte, die jetzt oder in Zukunft relevant sein können - oder auch nicht. Ein einfacher gleitender Durchschnitt kann unmöglich Veränderungen der Fundamentaldaten eines Unternehmens oder der Wirtschaftslage erfassen, da er den Handelsaktivitäten, die vor 10 Handelsperioden stattfanden, das gleiche Gewicht beimisst wie den Handelsaktivitäten, die gestern stattfanden. Der Handel erfordert ein gründliches Verständnis aller wichtigen Faktoren, nicht nur die Ergebnisse einfacher technischer Berechnungen.
2. Subjektiv
Gleitende Durchschnitte wurden von Statistikern entwickelt, um Zeitreihendaten zu beschreiben und Trends zu identifizieren. Die Länge dieser Zeitreihen und die Interpretation dieser Trends hängen stark vom Anwender ab. Einige Programme verwenden gleitende Durchschnitte von 14 Tagen, während andere gleitende Durchschnitte von 50 Minuten oder sechs Monaten verwenden. Es kann sehr schwierig sein, den besten Zeitrahmen für die Verwendung zu wählen, selbst wenn man sich bewusst ist, dass kürzere gleitende Durchschnitte tendenziell volatiler sind.
Ähnlich wie eine gleitende Durchschnittslinie richtig verstanden werden muss, muss auch die Kursentwicklung richtig interpretiert werden. Denn ein gleitender Durchschnitt allein kann Tradern keine Auskunft darüber geben, was eine wesentliche Abweichung oder Korrelation ausmacht. Die Preise werden durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage bestimmt, die Käufer und Verkäufer ausüben.
Gleitende Durchschnitte sind informativ, aber aufgrund ihrer Einfachheit und Subjektivität nur begrenzt aussagekräftig.
Beispiele für gleitende Durchschnitte
Die gleitenden Durchschnitte über 5, 10, 20, 50, 100 und 200 Perioden sind auf den meisten Märkten und in den meisten Zeitrahmen weit verbreitet. Sie sind die Standardauswahl von gleitenden Durchschnitten mit kürzerer und längerer Dauer und allein dadurch möglicherweise relevant im Sinne der sich sich selbst erfüllenden Prophezeiung. Sie können Unterstützung/Widerstand markieren, wenn genügend Marktteilnehmer davon überzeugt sind, dass es sich um Unterstützungs-/Widerstandspunkte handelt.
Die längeren Zeiträume der gleitenden Durchschnitte sind besonders beliebte Unterstützungs-/Widerstandsindikatoren. So wird z. B. selbst in der für Laien bestimmten Mainstream-Finanzpresse in der Regel erwähnt, wenn ein großer Aktienindex seinen 50- oder 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt durchbricht. In den Finanzmedien wird schnell darauf hingewiesen, wenn ein wichtiges Paar einen der gleitenden Durchschnitte mit längerer Laufzeit wie den gleitenden 50-, 100- oder 200-Tage-Durchschnitt erreicht oder überschreitet. Bestimmte Zeiträume wie z.B. die 200-Tage-Linie erhalten typischerweise mehr Aufmerksamkeit, da sie als besonders aussagekräftige Widerstands. bzw. Unterstützungsmarke gelten.
Tüfteln Sie ruhig mit leichten Variationen dieser Werte. Manche ziehen es zum Beispiel vor, den Betrachtungszeitraum zu verkürzen, um einen Vorsprung vor der Masse zu haben (auf die Gefahr hin, ein verfrühtes, falsches Signal zu erhalten). Geringfügig längere oder kürzere Stichprobenzeiträume haben ihre Vor- und Nachteile. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung.
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Öffnen und schließen Sie Trades nahtlos mithilfe einer Vielzahl technischer Indikatoren, verfolgen Sie die Entwicklung und richten Sie Benachrichtigungen ein.
Verwendung gleitender Durchschnitte beim Handel
Um gleitende Durchschnitte im Online-Trading erfolgreich anzuwenden, sollten Sie die Eigenschaften kürzerer und längerer gleitender Durchschnitte berücksichtigen.
Hier erfahren Sie, was Sie wissen müssen, um zu entscheiden, welche Einstellung für den gleitenden Durchschnitt Sie verwenden sollten.
Kurzer gleitender Durchschnitt: Die wichtigsten Eigenschaften
Kürzere Zeiträume (5, 10, 20 Perioden) reagieren stärker auf Preisänderungen, sind in der Aussagekraft aber schwächer und bieten weniger signifikante Unterstützung/Widerstand.
Die Vorteile:
- Sie reagieren stärker auf Preisänderungen und zeigen Trendänderungen schneller an.
- Sie zeigen kurzfristige Trends besser an.
- Sie können auf Trendänderungen hinweisen, wenn sie gleitende Durchschnitte mit längerer Laufzeit kreuzen.
Die Nachteile:
- Schwächere, weniger signifikante Unterstützungen und Widerstände, sodass sie keine so zuverlässigen Signale für eine Fortsetzung oder Umkehr des Trends liefern wie gleitende Durchschnitte mit längerer Dauer
- Gleitende Durchschnitte mit kürzerer Dauer zeigen den Gesamttrend nicht so gut an wie gleitende Durchschnitte mit längerer Dauer, wenn die Preise schwanken, da die gleitenden Durchschnitte mit kürzerer Dauer auf auf letztlich nicht relevante Kursbewegungen mit höherer Sensitivität reagieren
Langer gleitender Durchschnitt: Die wichtigsten Eigenschaften
Längere Laufzeiten (50, 100, 200 Perioden) reagieren weniger stark auf Preisänderungen und stellen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus mit größerer Signifikanz dar.
Die Vorteile:
- Stärkere, bedeutendere Unterstützung/Widerstände liefern zuverlässigere Signale für eine Fortsetzung oder Umkehr des Trends, wenn sie durchbrochen werden oder der Markt an ihnen abprallt.
- Sie sind reagieren weniger sensitiv als gleitende Durchschnitte mit kürzerer Laufzeit auf kleinere Kursbewegungen. Erzeugt ist ein langfristiger gleitender Durchschnitt ein Kaufsignal, gilt dies deshalb tendenziell als aussagekräftiger als im Fall eines kurzfristigen gleitenden Durchschnitts.
Die Nachteile:
- Je länger die Laufzeit, desto weiter liegt die Linie hinter der aktuellen Preisentwicklung zurück. Die geringe Sensitivität zeigt hier ihre Schattenseite: Erzeugt ein langfristiger gleitender Durchschnitt ein Kaufsignal, ist die Trendbewegung möglicherweise schon weit fortgeschritten.
Gleitender Durchschnitt mit kurzer vs. langer Periodenlänge
Die gleichen Vor- und Nachteile gelten auch beim Vergleich von jüngeren und älteren gleitenden Durchschnitten.
Die gleichen Laufzeiten auf Charts mit längerem Zeitrahmen sind älter als diejenigen auf Charts mit kürzerem Zeitrahmen. Daher ist ein gleitender Durchschnitt von 200 Tagen eine viel bedeutendere Unterstützung/ein viel bedeutenderer Widerstand als ein gleitender Durchschnitt von 200 Stunden, reagiert jedoch weniger stark auf Preis- und Trendänderungen.
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Beispiele für das Verhalten von gleitenden Durchschnitten
Sehen wir uns einige Beispiele dafür an, wie sich langfristige und kurzfristige einfache gleitende Durchschnitte verhalten. In den folgenden Abbildungen gilt: Je kürzer die gleitenden Durchschnitte, desto genauer folgen sie dem Kurs. Je länger die gleitenden Durchschnitte, desto glatter sind sie und desto seltener werden sie durchbrochen.
Nur zu Illustrationszwecken
Dies ist ein EURUSD-Wochenchart, d. h. jede Kerze zeigt die Kursbewegung des Währungspaares Euro-USD in einer Woche.
Beachten Sie, wie:
- Der kurzfristige gleitende Durchschnitt zeigt Trendänderungen schneller an als der langfristige gleitende Durchschnitt: Der kurzfristigste gleitende Durchschnitt über 10 Perioden (orange) folgt dem Kurs genauer als die anderen, während die längerfristigen gleitenden Durchschnitte über 50 (grün) und 200 Perioden (schwarz) zunehmend geglättet sind, wobei der gleitende Durchschnitt über 200 Perioden fast flach ist, was widerspiegelt, wie gering der Nettokurs trotz der Volatilität in dem dargestellten Zeitraum war. Das ist ein potenziell entscheidender Punkt, den Sie möglicherweise übersehen haben, wenn Sie nur die Kerzen betrachtet haben.
- Längerfristige gleitende Durchschnitte bieten eine bessere Unterstützung/Widerstand: Der kürzere gleitende Durchschnitt über 10 Wochen wird mehrmals durchbrochen, weit häufiger als der über 50 Wochen (zweimal) oder 200 Wochen.
- Kürzere gleitende Durchschnitte sind weniger zuverlässige Unterstützungen/Widerstände als längere.
Handelsstrategien mit gleitenden Durchschnitten
Obwohl Sie die beliebtesten gleitenden Durchschnitte im Auge behalten sollten, können Trader mit Varianten experimentieren. Einige verwenden gleitende Durchschnitte mit etwas kürzerer Laufzeit, um reaktionsschnellere Trendlinien zu erhalten und Trendänderungen vor den anderen zu erkennen, was jedoch mit mehr falschen Signalen einhergeht. Andere entscheiden sich für etwas längere Zeiträume, um weniger signifikante Trends herauszufiltern. Das kann die Anzahl der Verlusttrades reduzieren - allerdings auf Kosten einiger verpasster Bewegungen oder geringerer Gewinne bei gewinnbringenden Trades aufgrund späterer Ein- und Ausstiege. Der für Sie beste gleitende Durchschnitt hängt von Ihrer Risikotoleranz, Ihrem Kenntnisstand, Ihrer Fähigkeit, Trades in Echtzeit zu überwachen, und somit von Ihrem gewählten Zeitrahmen und Handelsstil ab.
Es gibt zwei gängige Arten von Strategien mit gleitenden Durchschnitten: Crossovers, die in der gleitenden Durchschnittsmethode verwendet werden, um Trendumkehrungen zu signalisieren.
- Der Kurs selbst kreuzt einen gleitenden Durchschnitt nach oben oder unten.
- Gleitende Durchschnitte mit kürzerer Dauer kreuzen längere, langsamer bewegte Durchschnitte nach oben oder unten.
Jede Art signalisiert eine Veränderung der Dynamik, die den Beginn eines neuen Trends darstellen könnte.
Der Kurs kreuzt einen gleitenden Durchschnitt nach oben oder unten
In der ersten Variante erzeugt ein gleitender Durchschnitt ein Kaufsignal, wenn der Kurs einen wichtigen MA durchbricht. (zu sehen z.B. in der Abbildung unten). Wenn der Kurs unter seinen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 50 Perioden fällt, ist dies ein Zeichen dafür, dass sich der Trend möglicherweise nach unten bewegt. Wenn der Kurs über seinen SMA über 50 Perioden steigt, ist dies ein Zeichen dafür, dass sich der Trend möglicherweise nach oben umkehrt.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Zwei Punkte, die Sie bei dieser Strategie mit gleitenden Durchschnitten beachten sollten:
- Passen Sie Ihre Risikobereitschaft an die Marktbedingungen an. Wenn Sie aufgrund Ihrer technischen Analyse von dem Trend überzeugt sind, sollten Sie eher dazu neigen, Teilpositionen zu eröffnen, basierend auf dem gleitenden Durchschnitt, dessen Überschneidung tendenziell den Beginn eines Trends signalisiert.
- Welcher gleitende Durchschnitt sollte gekreuzt werden, um Ihnen ein Signal für einen neuen Trend zu geben? Während wir im Beispiel den 50-Perioden-SMA verwendet haben, steht in der Praxis jeder Trader vor einem Zielkonflikt: Es gilt, diejenigen gleitenden Durchschnitte zu finden, die früh genug Signale liefern, um den größten Teil der Bewegung mitzunehmen - aber nicht so früh, dass es zu einer inakzeptablen Quote von Fehlsignalen kommt.
Überkreuzung gleitender Durchschnitte
Kreuzt ein gleitender Durchschnitt einen anderen, kann dies ein Kaufsignal darstellen:
- Wenn ein gleitender Durchschnitt mit kürzerer Dauer einen langsameren gleitenden Durchschnitt mit längerer Dauer von unten nach oben durchkreuzt, wird Aufwärtsmomentum signalisiert.
- Wenn ein gleitender Durchschnitt mit kürzerer Dauer einen langsameren gleitenden Durchschnitt mit längerer Dauer von oven nach unten durchkreuzt, wird ein Abwärtsmomentum signalisiert.
Das Death Cross und das Golden Cross bieten eine solche Strategie, bei der die gleitenden Durchschnitte von 50 Tagen und 200 Tagen zum Einsatz kommen. Die bärische Form tritt ein, wenn der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA nach unten kreuzt und damit ein Verkaufssignal gibt. Umgekehrt entsteht ein bullisches Signal, wenn der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA nach oben durchbricht.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Was Sie vor der Verwendung von gleitenden Durchschnitten wissen müssen
Beim Trading geht es darum, zu antizipieren, was die Masse tun wird, und es in im individuell gewählten Zeitrahmen möglichst frühzeitig zu tun.
Denken Sie nicht: Was sollte logischerweise passieren?
Denken Sie: Was wird die Masse denken, was die anderen Trader tun werden?
Diese Art des Denkens ist wichtig für Swing-Trades, die innerhalb von höchstens einigen Tagen abgeschlossen werden sollen, ebenso für Scalping und Daytrading.
Außerdem ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie ein Signal auf irgendeine Weise bestätigen müssen. Wenn Sie ein „Kauf”-Signal von einem Indikator und ein „Verkaufs”-Signal von der Preisbewegung erhalten, müssen Sie verschiedene Indikatoren oder verschiedene Zeitrahmen verwenden, bis Ihre Signale bestätigt sind.
Beachten Sie außerdem, dass Sie Ihre Handelsstrategie niemals aus den Augen verlieren dürfen. Ihre Handelsregeln sollten bei der Verwendung von Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten immer umgesetzt werden.
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