Was sind Aktien? Basiswissen für Trading & Investment

Aktien dienen zur Vermögensbildung, als Inflationsschutz und zur Beteiligung an wirtschaftlichen Entwicklungen. Abhängig von individuellen Zielen und der Risikoneigung können Aktien im Portfolio eine tragende Rolle spielen. In diesem Beitrag finden Sie Aktien Basiswissen, das Ihnen bei Ihrer Entscheidung helfen kann.

Aktien kaufen Anleitung: Wie Sie Ihre erste Aktie kaufen

• Wenn Sie mit Aktien handeln möchten, müssen Sie ein Handelskonto eröffnen, um über CFDs auf Kursbewegungen zu spekulieren.
• Wenn Sie Aktien direkt kaufen möchten, in der Hoffnung, dass ihr Kurs steigt, müssen Sie ein Anlagekonto eröffnen.
• Sie können einzelne Unternehmen oder ETFs recherchieren, die eine Mischung aus Aktien enthalten, sodass Sie mit einer einzigen Position in verschiedene Märkte, Sektoren oder Trends investieren können.
• Alternativ können Sie mit NAGA Autocopy die Bewegungen der erfolgreichsten Aktienhändler in Echtzeit kopieren.

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Was sind Aktien?

Was sind Aktien eigentlich? Eine Aktie ist ein Wertpapier, das einen Anteil am Eigentum eines Unternehmens repräsentiert. Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, erwerben Sie einen kleinen Teil dieses Unternehmens.

Anleger kaufen Aktien von Unternehmen, von denen sie glauben, dass ihr Wert steigen wird. Wenn dies eintritt, steigt auch der Wert der Aktien des Unternehmens. Die Aktien können dann mit Gewinn verkauft werden.

Für Unternehmen ist die Ausgabe von Aktien eine Möglichkeit, Geld für Wachstum und Investitionen in ihr Geschäft zu beschaffen. Für Anleger sind Aktien eine Möglichkeit, ihr Geld zu vermehren und die Inflation im Laufe der Zeit zu übertreffen.

Wie funktionieren Aktien als Unternehmensbeteiligung? Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, erhalten Sie je nach Art der Aktien, die Sie besitzen, bestimmte Privilegien, darunter:

• Stimmrechte: Sie haben möglicherweise das Recht, an den jährlichen Hauptversammlungen des Unternehmens teilzunehmen.
• Dividenden: Sie erhalten möglicherweise einen Anteil am Gewinn des Unternehmens.
• Kapitalzuwachs: Wenn der Aktienkurs des Unternehmens steigt, steigt auch der Wert Ihrer Aktien (und wenn der Kurs einer Aktie fällt, sinkt auch der Wert Ihrer Aktien).

Aktien verschaffen Ihnen zwar einen Anteil am Eigentum eines Unternehmens, aber der Besitz von Aktien bedeutet nicht, dass Sie ein effektives Mitspracherecht bei der täglichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens haben. Ihr Anteil an einem börsennotierten Unternehmen ist in der Regel so klein, dass Ihre Stimme auf der jährlichen Hauptversammlung kaum ins Gewicht fällt. 

Wie funktionieren Aktien?

Unternehmen verkaufen Anteile an ihrem Unternehmen, um Geld zu beschaffen. Dieses Geld verwenden sie dann für verschiedene Initiativen: Ein Unternehmen kann das durch eine Aktienemission beschaffte Geld zur Finanzierung neuer Produkte oder Produktlinien, für Investitionen in Wachstum, zur Erweiterung seiner Geschäftstätigkeit oder zur Tilgung von Schulden verwenden.

Wenn private Unternehmen beschließen, Aktien an die Öffentlichkeit zu verkaufen, führen sie einen Börsengang (IPO) durch. Bei einem Börsengang geben das Unternehmen und seine Berater bekannt, wie viele Aktien ausgegeben werden, und legen einen IPO-Preis fest. Die durch den Verkauf von Aktien während eines Börsengangs eingenommenen Mittel fließen direkt an das Unternehmen. Nach Abschluss des Börsengangs werden die Aktien auf dem Sekundärmarkt – auch als „Aktienmarkt” bekannt – gehandelt, wo der Aktienkurs in Abhängigkeit von einer Vielzahl von Faktoren steigt und fällt.

Anstehende IPOs 

Wenn Sie lesen, dass ein Unternehmen „an die Börse geht”, bedeutet dies, dass es einen Börsengang durchführt, bei dem es Aktien über öffentliche Aktienmärkte zum Kauf durch Investoren anbietet. Wenn Sie sich entscheiden, eine Aktie zu kaufen, kaufen Sie diese oft nicht vom Unternehmen selbst, sondern von einem anderen Investor, der die Aktie verkaufen möchte. Wenn Sie eine Aktie verkaufen möchten, verkaufen Sie diese ebenfalls an einen anderen Investor, der sie kaufen möchte.

Diese Transaktionen werden über eine Börse abgewickelt, wobei jeder Anleger durch einen Broker vertreten wird. Heutzutage nutzen viele Anleger Online-Brokers, um Aktien über die Handelsplattform des Brokers zu kaufen und zu verkaufen, die sie mit den Börsen verbindet. Wenn Sie kein Brokerage-Konto haben, benötigen Sie eines, um Aktien zu kaufen. Machen Sie sich mit den Börsenhandel Grundlagen vertraut: Verstehen Sie, was ein Orderbuch ist und wie Aktienkurse zustande kommen. Keine Sorge: Durch moderne Benutzeroberflächen ist die Börse für Anfänger durchaus beherrschbar. 

Welche verschiedenen Arten von Aktien gibt es?

Unternehmen geben verschiedene Arten von Aktien aus. Stammaktien und Vorzugsaktien gehören zu den gängigsten Arten, und einige Unternehmen haben verschiedene Aktienklassen. Diese verschiedenen Arten von Aktien bestimmen die Stimmrechte, Dividendenzahlungen und Ihre Rechte auf Rückerstattung Ihrer Investition, wenn das Unternehmen in Konkurs geht.

Stammaktien vs. Vorzugsaktien

Wenn Menschen über Investitionen in Aktien sprechen, beziehen sie sich in der Regel auf Stammaktien. Diese Art von Aktien bietet Ihnen die Möglichkeit, am Erfolg börsennotierter Unternehmen teilzuhaben, und ist somit eine Investition, mit der Sie Ihr Portfolio wirklich vergrößern können.

Wie oben erwähnt, kann Ihnen der Kauf von Aktien das Recht einräumen, bei der jährlichen Hauptversammlung eines Unternehmens über bestimmte Themen abzustimmen.

Jede Stammaktie gewährt dem Inhaber in der Regel eine Stimme auf der Jahreshauptversammlung des Unternehmens. Allerdings stehen Stammaktionäre bei der Rückzahlung ihrer Investition im Falle einer Insolvenz des Unternehmens hinter den Gläubigern, Kreditgebern und Vorzugsaktionären an letzter Stelle. Stammaktien berechtigen Sie in der Regel zum Erhalt von Dividenden, jedoch ist die Zahlung von Dividenden nicht garantiert. Unternehmen können je nach ihren eigenen Bedürfnissen entscheiden, ob sie Dividenden zahlen oder nicht.

Vorzugsaktien gewähren Ihnen in der Regel keine Stimmrechte, allerdings haben Inhaber von Vorzugsaktien in der Regel Anspruch auf Dividendenzahlungen vor den Inhabern von Stammaktien. Darüber hinaus stehen Anleger, die Vorzugsaktien besitzen, bei einer Insolvenz des Unternehmens in der Rangfolge der Rückzahlung ihrer Investitionen oft vor den Inhabern von Stammaktien.

Sowohl Stamm- als auch Vorzugsaktien können in eine oder mehrere der folgenden Kategorien fallen:

• Wachstumsaktien weisen ein über dem Marktdurchschnitt liegendes Gewinnwachstum auf. Sie zahlen selten Dividenden, und Anleger kaufen sie in der Hoffnung auf Kapitalzuwachs. Ein Technologie-Start-up-Unternehmen ist wahrscheinlich eine Wachstumsaktie.
• Dividendenaktien zahlen regelmäßig Dividenden. Anleger kaufen sie wegen der Erträge, die sie generieren. Ein etabliertes Versorgungsunternehmen ist wahrscheinlich eine Einkommensaktie.
• Value Aktien haben ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), was bedeutet, dass sie billiger zu kaufen sind als Aktien mit einem höheren KGV. Value-Aktien können Wachstums- oder Ertragsaktien sein, und ihr niedriges KGV kann darauf hindeuten, dass sie aus irgendeinem Grund bei Anlegern in Ungnade gefallen sind. Menschen kaufen Value-Aktien in der Hoffnung, dass der Markt überreagiert hat und der Aktienkurs wieder steigen wird.
• Blue-Chip-Aktien sind Aktien großer, bekannter Unternehmen mit einer soliden Wachstumsgeschichte. Sie zahlen in der Regel Dividenden.

Eine weitere Möglichkeit, Aktien zu kategorisieren, ist die Größe des Unternehmens, die sich in seiner Marktkapitalisierung widerspiegelt. Es gibt Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien.

Aktien sehr kleiner Unternehmen werden manchmal als „Microcap”-Aktien bezeichnet. Die Aktien mit dem niedrigsten Kurs werden als „Penny Stocks” bezeichnet. Diese Unternehmen haben möglicherweise nur geringe oder gar keine Gewinne. Penny Stocks zahlen keine Dividenden und sind hochspekulativ. Als Aktien für Anfänger eignen sich eher größere Unternehmen mit solider Bewertung und erprobtem Geschäftsmodell.

Dividendenaktien

Je nach Art der Aktien, die Sie besitzen, können Unternehmen ihre Gewinne über Dividenden an Sie ausschütten. Anleger erhalten vierteljährlich oder jährlich Dividendenzahlungen, deren Höhe sich nach der Anzahl der Aktien des Unternehmens richtet, die Sie besitzen. Inhaber von Vorzugsaktien haben vor den Inhabern von Stammaktien einen vorrangigen Anspruch auf Dividenden. Unabhängig von der Art der Aktien, die Sie besitzen, gelten im Wesentlichen die gleichen Grundsätze für Dividenden.

Nehmen wir beispielsweise an, ein Unternehmen hat im Quartal einen Gewinn erzielt und schüttet eine Vorzugsdividende in Höhe von 0,42 USD aus. Wenn Sie 100 Vorzugsaktien des Unternehmens besitzen, erhalten Sie eine Bardividende in Höhe von 42 USD. Viele Unternehmen bieten auch einen Dividendenreinvestitionsplan an, mit dem Sie Ihre Bardividendenzahlungen wieder in die Aktie reinvestieren können, wodurch Sie Ihren Bestand erweitern und Ihr Bargeld in Ihrem Portfolio weiter für Sie arbeiten lassen können.

Unternehmen geben manchmal Aktiendividenden aus. Wenn ein Unternehmen eine Aktiendividende von 5 % ausschüttet und Sie 100 Aktien dieses Unternehmens halten, erhalten Sie fünf zusätzliche Aktien, sodass Ihr Bestand auf 105 Aktien steigt. Der Wert jeder ausstehenden Aktie würde jedoch um 5 % sinken, sodass der Wert Ihrer Aktien gleich bleibt.

Unternehmen geben auch Hybriddividenden aus, die eine Kombination aus Bargeld und Aktien sind. Hybriddividenden sind selten, wurden jedoch in der Vergangenheit von Unternehmen als Möglichkeit genutzt, Gewinne mit ihren Aktionären zu teilen.

Die besten Dividendenaktien 

Aktien einfach erklärt: Vor- und Nachteile des Aktienbesitzes

Historisch gesehen hat der Aktienmarkt den Anlegern im Laufe der Zeit großzügige Renditen beschert, aber er kann auch fallen, sodass Anleger sowohl Gewinne als auch Verluste erzielen können, was mit Risiken und Renditen verbunden ist. Was sind die Vor- und Nachteile von Aktien?

Vorteile des Besitzes von Aktien

Der Besitz von Aktien oder Anteilen an einem Unternehmen bietet viele potenzielle Vorteile, darunter die folgenden:

Anspruch auf Vermögenswerte Ein Aktionär hat Anspruch auf die Vermögenswerte eines Unternehmens, an dem er Aktien hält. Der Anspruch auf Vermögenswerte ist jedoch nur relevant, wenn das Unternehmen liquidiert wird. In diesem Fall werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens gezählt, und nachdem alle Gläubiger bezahlt wurden, können die Aktionäre Anspruch auf den Rest erheben. Aus diesem Grund gelten Aktieninvestitionen als risikoreicher als Schuldtitel (Kredite, Darlehen und Anleihen), da Gläubiger vor Aktionären bezahlt werden und die Aktionäre möglicherweise nichts erhalten, wenn nach Begleichung der Schulden keine Vermögenswerte mehr vorhanden sind.

Stimmrecht Ein weiterer wichtiger Aspekt des Aktienbesitzes ist, dass Aktionäre das Recht haben, bei Missmanagement des Unternehmens über Veränderungen in der Unternehmensführung abzustimmen. Der Vorstand eines Unternehmens hält jährliche Versammlungen ab, um über die Gesamtleistung des Unternehmens zu berichten. Dabei werden Pläne für die zukünftige Geschäftstätigkeit und Managemententscheidungen bekannt gegeben. Sollten Investoren und Aktionäre mit der aktuellen Geschäftstätigkeit oder den Zukunftsplänen des Unternehmens nicht einverstanden sein, haben sie die Möglichkeit, über Veränderungen in der Unternehmensführung oder der Geschäftsstrategie zu verhandeln.

Dividenden und Kapitalgewinne Ein Aktionär kann auch Gewinne erhalten, die in Form von Dividenden ausgezahlt werden. Das Unternehmen kann entscheiden, wie viele Dividenden in einem bestimmten Zeitraum (z. B. einem Quartal oder einem Jahr) ausgezahlt werden sollen, oder es kann beschließen, alle Gewinne einzubehalten, um das Geschäft weiter auszubauen. Neben Dividenden kann der Aktionär auch Kapitalgewinne aus Kurssteigerungen erzielen.

Beschränkte Haftung Schließlich ist die Art des Eigentums einer Person, die Anteile an einem Unternehmen besitzt, beschränkt. Sollte das Unternehmen in Konkurs gehen, haften die Aktionäre nicht persönlich für Verluste.

Risiken des Aktienbesitzes

Neben den Vorteilen des Aktienbesitzes gibt es auch Risiken, die Anleger berücksichtigen müssen, darunter: 

Kapitalverlust Es gibt keine Garantie dafür, dass der Kurs einer Aktie steigen wird. Ein Anleger kann beispielsweise bei einem Börsengang Aktien zu einem Preis von 50 Dollar kaufen, muss dann aber feststellen, dass der Kurs auf 20 Dollar fällt, weil das Unternehmen schlechte Ergebnisse erzielt.

Keine Liquidationspräferenz Bei der Liquidation eines Unternehmens werden die Gläubiger vor den Anteilseignern bezahlt. In den meisten Fällen wird ein Unternehmen nur dann liquidiert, wenn es nur noch über sehr wenige Vermögenswerte verfügt, um seinen Betrieb aufrechtzuerhalten. In den meisten Fällen bedeutet dies, dass für die Anteilseigner keine Vermögenswerte mehr übrig bleiben, sobald die Gläubiger ausgezahlt worden sind.

Irrelevante Stimmrechte Zwar haben Privatanleger technisch gesehen Stimmrechte in Vorstandssitzungen, doch in der Praxis haben sie in der Regel nur sehr begrenzten Einfluss oder Macht. Der Mehrheitsaktionär bestimmt in der Regel das Ergebnis aller Abstimmungen in Hauptversammlungen.

Mit CFDs können Sie die Aktien „kaufen“ (Long-Position eingehen), wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs steigen wird, oder Sie können sie „verkaufen“ (Short-Position eingehen), wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs fallen wird. Leerverkäufe mit Derivaten können eine effektive Möglichkeit sein, sich gegen Kursrückgänge in Ihrem nicht gehebelten Anlageportfolio abzusichern, oder sie können eine Möglichkeit sein, direkt Gewinne aus Aktien zu erzielen, deren Wert sinkt. Wenn Sie jedoch Leerverkäufe tätigen, sind Ihre potenziellen Verluste theoretisch unbegrenzt, da es keine Obergrenze dafür gibt, wie hoch der Kurs eines Wertpapiers steigen kann.

Das bedeutet zwar, dass sie im Vergleich zum Handel möglicherweise mehr Startkapital benötigen, um loszulegen, aber ihre Verluste wären auf diese Anfangsinvestition begrenzt. Dennoch sollten Anleger sich bewusst sein, dass sie möglicherweise weniger als ihre ursprüngliche Investition zurückerhalten. 

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