Indicador de Bandas de Bollinger

Las bandas de Bollinger son una combinación sencilla pero eficaz de canales y medias móviles (MA). Están compuestas por una media móvil simple (SMA) rodeada por una banda superior y otra inferior, trazadas a cierta cantidad de desviaciones estándar por encima y por debajo de la SMA. Pueden entenderse como canales flexibles cuya amplitud cambia con la volatilidad del precio. Cuanto mayores sean las fluctuaciones durante el período de la SMA, más amplio será el canal; cuanto más estrecho sea el rango, más reducido será el canal. 

Configuración de las bandas de Bollinger 

La configuración predeterminada en la mayoría de los programas gráficos utiliza una media móvil simple de 20 períodos y bandas situadas a dos desviaciones estándar de esa SMA. El siguiente gráfico del USA500 muestra el aspecto de las bandas con esta configuración predeterminada «20, 2». 

Puedes modificar estos parámetros según tus necesidades. Más adelante analizaremos una variante útil: las bandas de Bollinger dobles. No obstante, conviene prestar atención a la configuración estándar debido a su popularidad y para saber qué niveles interpreta la mayoría del mercado como posibles zonas de soporte y resistencia en las bandas inferior y superior. 

Fórmula de las bandas de Bollinger 

Puedes calcular las bandas de Bollinger mediante la siguiente fórmula. 

1. Banda central = media móvil simple (SMA) de 20 días
2. Banda superior = SMA de 20 días + (desviación estándar del precio de 20 días × 2)
3. Banda inferior = SMA de 20 días − (desviación estándar del precio de 20 días × 2) 

El indicador de bandas de Bollinger está disponible en nuestra plataforma de trading en línea, WebApp. Nuestra galardonada plataforma permite a los traders personalizar indicadores técnicos y herramientas, agregar instrumentos de dibujo a los gráficos de precios e identificar patrones gráficos para mejorar su estrategia de trading.  

Cómo utilizar las bandas de Bollinger 

La amplitud del canal de dos desviaciones estándar implica que, considerando el rango de los últimos 20 períodos, la probabilidad estadística de que el precio alcance las bandas es de aproximadamente un 5 %. Sin embargo, como cualquier medida estadística, este cálculo supone que todos los elementos de la muestra —en este caso, los 20 períodos— son iguales. 

Esta suposición funciona en mercados laterales, limitados a un rango o con tendencias moderadas, períodos en los que la percepción del mercado sobre el valor de un par de divisas no cambia. En estas condiciones, las bandas superior e inferior proporcionan puntos de soporte y resistencia razonablemente fiables. En tendencias laterales o moderadas, el precio tiende a fluctuar entre ambas bandas, rebotando en ellas como una pelota entre el suelo y el techo. Aunque las oscilaciones se amplíen o se reduzcan, las bandas se ajustan a esas condiciones y cambian junto con el precio, proporcionando niveles de soporte y resistencia adaptados a la volatilidad, una característica especialmente valiosa de este indicador.   

Con la configuración estándar de una SMA de 20 períodos como banda central y las bandas exteriores situadas a dos desviaciones estándar, solo existe una probabilidad aproximada del 5 % de que el precio toque las bandas externas. De nuevo, este cálculo supone que todos los elementos de la muestra —los últimos 20 períodos— son iguales y que todos los precios presentan la misma probabilidad. Esta suposición resulta aplicable cuando no existe una tendencia fuerte o cuando el mercado carece de tendencia. Una acción del precio lateral sugiere que la percepción del mercado sobre el valor de un activo no ha cambiado de manera significativa.  

Sin embargo, esa suposición deja de ser válida durante una tendencia fuerte, ya que esta indica que la percepción del mercado sobre el valor está cambiando. 

Cómo operar con las bandas de Bollinger 

Cuando identifiques una configuración de bandas de Bollinger y quieras abrir una operación, puedes hacerlo mediante derivados como los CFD. Los derivados permiten operar tanto con precios al alza como a la baja. Por lo tanto, según lo que creas que ocurrirá con el precio del activo cuando aparezca una de estas configuraciones, puedes abrir una posición larga o corta.  

Sigue estos pasos para operar cuando identifiques una configuración de bandas de Bollinger:

• Operar con cualquier indicador técnico requiere paciencia y la capacidad de esperar una confirmación. La aparición de una de estas configuraciones puede advertir a los traders sobre una posible reversión, pero la mayoría espera a que esta se confirme antes de operar. 
• Para comenzar a operar con las bandas de Bollinger, abre una cuenta. Elige una cuenta real para operar inmediatamente con CFD o practica primero con nuestra cuenta demo con fondos virtuales. 
• Elige tu instrumento financiero. Las configuraciones de las bandas de Bollinger pueden identificarse en la mayoría de los mercados financieros, especialmente en los más volátiles, como Forex, las criptomonedas y las acciones.  
• Explora nuestra plataforma de trading en línea. Ofrecemos una amplia variedad de indicadores técnicos, además de las bandas de Bollinger, y distintas herramientas para ejecutar órdenes rápidamente que, a su vez, ayudan a gestionar el riesgo. 

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Las siguientes estrategias para operar con bandas de Bollinger son únicamente orientativas y no garantizan ganancias. 

Bandas de Bollinger dobles  

Aunque las bandas de Bollinger estándar pueden proporcionar cierto grado de soporte o resistencia en mercados laterales o con tendencias moderadas, no ofrecen niveles fiables durante tendencias fuertes. Esto se debe a que se amplían cuando aumenta la volatilidad, por lo que una tendencia intensa puede avanzar junto con la banda superior o inferior durante períodos prolongados. 

Existe mucho material sobre las bandas de Bollinger estándar. Por ello, nos centraremos en una variante más reciente, menos conocida y potencialmente más útil: las bandas de Bollinger dobles. 

Además de las bandas estándar situadas a dos desviaciones estándar de la media móvil simple (SMA) central de 20 períodos, se añade un segundo conjunto de bandas a una sola desviación estándar de esa SMA. 

Al utilizar bandas de Bollinger dobles (DBB), obtenemos una indicación mucho más clara de: 

Si una tendencia es suficientemente fuerte para continuar siguiéndola o abrir posiciones nuevas, incluso cuando lleva mucho tiempo en curso.

Si es momento de tomar ganancias o prepararse para operar una reversión.

No es necesario descargar un indicador específico de bandas de Bollinger dobles. Para crearlas en tu gráfico de velas, añade un segundo conjunto de bandas situado a una desviación estándar de la media móvil. Consulta el menú de ayuda de tu plataforma de trading. Por ahora, basta con saber que las desviaciones estándar son unidades de distancia respecto de la SMA de 20 períodos, que constituye tanto el centro de las bandas dobles como la referencia para determinar la ubicación de las demás bandas. 

Este es un ejemplo aplicado al gráfico del USA30. 

1. A1: línea superior situada a dos desviaciones estándar de la línea C, la media móvil simple (SMA) de 20 períodos.
2. B1: línea superior situada a una desviación estándar de la SMA de 20 períodos.
3. C: SMA de 20 períodos. La figura anterior es un gráfico semanal, por lo que se trata de una SMA de 20 semanas. Esta línea constituye tanto el centro de las bandas dobles como la referencia para determinar la ubicación de las demás bandas.
4. B2: línea inferior situada a una desviación estándar de la SMA de 20 períodos.
5. A2: línea inferior situada a dos desviaciones estándar de la SMA de 20 períodos. 

Observa cómo estas bandas forman cuatro zonas separadas. Son estas zonas las que proporcionan información adicional sobre la fuerza de una tendencia, si todavía posee impulso para continuar y dónde podría intentarse abrir una operación, incluso cuando no exista otro nivel de soporte o resistencia que sirva como referencia. 

Fundamentos de las bandas de Bollinger dobles 

1. Zona de compra de las DBB: cuando el precio se encuentra dentro de esta zona superior —entre las dos líneas más altas, A1 y B1—, la tendencia alcista es fuerte y presenta una mayor probabilidad de continuar. Si las velas siguen cerrando en esta zona, las probabilidades favorecen abrir o mantener posiciones largas y cerrar o evitar posiciones cortas.
2. Zona de venta de las DBB: cuando el precio está en la zona inferior —entre las dos líneas más bajas, A2 y B2—, es probable que la tendencia bajista continúe. Esto sugiere que, si las velas cierran en esta zona, se pueden abrir o mantener posiciones cortas y cerrar o evitar posiciones largas.
3. Zona neutral de las DBB: cuando el precio se encuentra dentro del área delimitada por las bandas situadas a una desviación estándar —B1 y B2—, no existe una tendencia fuerte. La media móvil simple de 20 días —C— que sirve como referencia para las bandas se encuentra en el centro de esta zona. Por lo general, entre una y tres velas cerrando en esta área pueden actuar como señal para salir de la operación, ya que la tendencia muestra debilidad. 

En otras palabras, las bandas de Bollinger dobles indican si conviene operar una tendencia o un rango de negociación.  

1. Cuando el par está en la zona de compra o venta —por encima de la línea superior situada a una desviación estándar o por debajo de la línea inferior equivalente—, existe una tendencia suficientemente fuerte para continuar operándola. Probablemente no sea demasiado tarde para entrar, aunque puede ser conveniente esperar a que el precio retroceda hasta la primera línea de desviación estándar y, de ser posible, comience a rebotar nuevamente en la dirección de la tendencia.
2. Cuando el par se encuentra dentro de la zona neutral —entre las líneas situadas a una desviación estándar—, está limitado a un rango. Si existe alguna tendencia, carece del impulso necesario para considerarla operable. Puede ser posible operar los rebotes en los límites superior e inferior del canal, pero la tendencia no tiene fuerza suficiente para asumir que continuará sin un riesgo excesivo de reversión que alcance nuestro stop loss. 

Como ocurre con la mayoría de los indicadores técnicos, cuanto mayor sea el marco temporal del gráfico, más sólida será la señal de impulso proporcionada por las bandas de Bollinger dobles. 

Cuatro reglas para utilizar las bandas de Bollinger dobles en el trading 

Este es un breve resumen de cómo utilizar las bandas de Bollinger dobles. 

Regla 1: considera abrir posiciones cortas cuando el precio se encuentre dentro o por debajo de la zona de venta de las bandas de Bollinger dobles, delimitada por las dos bandas inferiores.    - Si el precio permanece dentro o por debajo de las dos bandas inferiores, el impulso bajista es suficientemente fuerte como para que exista una elevada probabilidad de que la tendencia continúe descendiendo. Este puede ser el momento de abrir posiciones cortas. Considera salir y tomar ganancias cuando el precio supere esta zona.

Regla 2: considera abrir posiciones largas cuando el precio se encuentre dentro o por encima de la zona de compra de las bandas de Bollinger dobles, delimitada por las dos bandas superiores.    - Si el precio permanece dentro o por encima de las dos bandas superiores, el impulso alcista es suficientemente fuerte como para que exista una elevada probabilidad de que la tendencia continúe subiendo. Este puede ser el momento de abrir posiciones largas. Considera salir y tomar ganancias cuando el precio caiga por debajo de esta zona.

Regla 3: opera el rango, no la tendencia, cuando el precio se encuentre entre las zonas de compra y venta.    - Cuando el precio está en la zona central delimitada por las bandas situadas a una desviación estándar, la tendencia no es suficientemente fuerte para confiar en ella. No la operes a menos que dispongas de evidencias fundamentales o señales de otros indicadores técnicos que sugieran su continuidad. De lo contrario, adopta un enfoque de trading dentro del rango y busca mínimos y máximos que puedan utilizarse como posibles puntos de entrada y salida, siempre que el canal sea suficientemente amplio.

Regla 4: reduce el riesgo esperando a que el precio retroceda hasta el extremo más económico de la zona de compra o venta, o abre posiciones parciales.    - Esta regla intenta reducir el riesgo de comprar en el máximo o vender en el mínimo al perseguir una tendencia fuerte. No es una regla fácil de aplicar. El resultado depende de la capacidad para interpretar las demás evidencias técnicas y fundamentales y distinguir entre una oportunidad favorable y un activo que continúa cayendo.

Por lo tanto, la condición principal de la regla 4 es que no existan contradicciones importantes en otros indicadores técnicos o datos fundamentales que sugieran que la tendencia está realmente agotada. Si existen, mantente al margen y no operes hasta que la situación se aclare. 

Rupturas de las bandas de Bollinger: Bollinger Squeeze  

Cuando las bandas superior e inferior se acercan entre sí o la distancia entre ambas es relativamente estrecha, esto sugiere que el mercado analizado se encuentra en consolidación. 

Una fase de consolidación indica que, por el momento, el mercado carece de una dirección definida y se mueve dentro de un rango. Las bandas estrechas o en proceso de estrechamiento se acercan al precio y, en determinado momento, parecen «comprimirlo». Es entonces cuando los traders de rupturas pueden comenzar a prestar atención. 

Los máximos y mínimos de la consolidación pueden marcarse mediante líneas de tendencia. Un movimiento por encima del máximo de consolidación se considera una ruptura alcista, mientras que un cierre por debajo del mínimo se interpreta como una ruptura bajista. Las bandas de Bollinger pueden utilizarse como filtro para estos escenarios de trading con rupturas. 

Una ruptura alcista puede confirmarse mediante un cierre por encima de la línea de resistencia y de la banda superior. Una ruptura bajista puede confirmarse con un cierre por debajo de la línea de soporte y de la banda inferior. 

También es preferible que las bandas superior e inferior comiencen a ampliarse durante una ruptura. Esta expansión sugiere un aumento de la volatilidad que confirma la salida de la consolidación y el comienzo de una tendencia nueva. 

Las bandas estrechas indican un período de baja volatilidad, frecuentemente asociado con un mercado lateral o en consolidación. Las bandas que se amplían sugieren un aumento de la volatilidad, normalmente relacionado con un mercado en tendencia. La volatilidad se considera cíclica: un período de baja volatilidad suele preceder a otro de alta volatilidad y viceversa. La combinación de rupturas del precio con las bandas de Bollinger se conoce habitualmente como estrategia de ruptura de volatilidad. La estrategia que espera un estrechamiento de las bandas como señal previa a una ruptura se denomina Bollinger Squeeze o «contracción de Bollinger». 

Resumen sobre las bandas de Bollinger 

En definitiva, las bandas de Bollinger son herramientas que pueden utilizarse para crear tus propias estrategias de trading y enfoques. Los indicadores de John Bollinger son utilizados por traders de todo el mundo, en numerosos mercados y mediante una amplia variedad de enfoques. Como son herramientas y no un sistema, y sus aplicaciones son muy diversas, continúan utilizándose año tras año mediante adaptaciones y usos nuevos. 

Las bandas de Bollinger son un indicador rezagado que no genera señales de trading por sí mismo. No obstante, puede ayudarte a mantenerte en el lado correcto de una tendencia y detectar posibles reversiones. Para ello, debes: 

1. Añadir un conjunto de bandas como el presentado anteriormente.
2. Utilizarlo en combinación con indicadores adelantados.  

Algunas de estas herramientas complementarias de análisis técnico están disponibles en la plataforma NAGA.com, incluidos el RSI, el MACD, el estocástico, el ADX, el Ichimoku y muchos otros. 

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Herramientas y recursos gratuitos de trading 

Recuerda que debes contar con ciertos conocimientos y experiencia de trading antes de decidir operar con indicadores. Considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading entre los que puedes elegir. Cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente —como los fundamentos del análisis— para ayudarte a convertirte en un mejor trader. 

Nuestra cuenta demo es un excelente espacio para aprender más sobre el trading con apalancamiento. Podrás comprender en profundidad cómo funcionan los CFD y cómo es operar con apalancamiento antes de arriesgar capital real. Por esta razón, una cuenta demo con nosotros es una excelente herramienta para los inversionistas que desean pasar al trading apalancado. 

Fuentes:

https://www.fidelity.com/learning-center/trading-investing/technical-analysis/technical-indicator-guide/bollinger-bands  
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/equities/bollinger-bands 

Preguntas frecuentes sobre las bandas de Bollinger