Se recomienda a los traders usar órdenes stop loss cada vez que abran una operación, para limitar el riesgo y evitar una pérdida potencialmente no deseada.
Stop loss trading - Guía rápida
Si estás listo para usar órdenes stop loss, estos son 4 pasos que puedes seguir:
- Abre una cuenta de trading para comenzar, o practica en una cuenta demo gratuita.
- Realiza un análisis técnico y fundamental del mercado en el que quieres operar.
- Elige tu nivel de precio, es decir, dónde quieres que se active tu stop loss, y configura tu orden de stop.
- Una vez que hayas decidido el tamaño de la posición, coloca tu orden.
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Para obtener más información sobre cómo poner stop loss, puedes descubrir todo lo que necesitas saber en esta guía.
Qué es stop loss
Como su nombre indica, las órdenes stop loss son órdenes pendientes que cierran automáticamente tu posición para evitar que una pérdida empeore más allá del importe máximo predeterminado que estabas dispuesto a arriesgar, y para evitar un stop-out.
Ese máximo puede determinarse por:
- Consideraciones de gestión de riesgo trading: ruptura de algún tipo de soporte del precio u otras señales de que tu previsión sobre la dirección del precio era incorrecta.
- Consideraciones de gestión monetaria: no quieres perder más del 1 % al 3 % de tu cuenta en una operación determinada.
Hay dos tipos de stop loss básicos:
- Stop loss fijo o stop loss simple: como su nombre indica, esta orden se ejecuta automáticamente cuando se alcanza una pérdida fija predeterminada o si el mercado abre con un gap que la supera, haciendo que la pérdida exceda ese nivel. Cualquier buena plataforma de trading online te permitirá establecer esa pérdida en términos de pips, pérdida en dinero o porcentaje de pérdida respecto a tu precio de entrada.
- Trailing stop loss: como su nombre sugiere, este tipo de orden stop loss sigue el precio a medida que avanza a tu favor, y cierra automáticamente tu posición después de que el precio del par de divisas se mueva en tu contra por una cantidad fija de pips, un importe en dinero o un cambio porcentual en el precio. Por lo tanto, el trailing stop loss no solo ayuda a limitar pérdidas, sino que también asegura ganancias de operaciones ganadoras que han empezado a revertirse en tu contra más de lo que consideras movimientos aleatorios normales del precio o “ruido del mercado”.
Las órdenes stop loss son una parte clave de la gestión de riesgo y de la gestión monetaria. Podemos configurarlas por adelantado y hacer que nuestro sistema de trading reduzca nuestras pérdidas automáticamente. Ayudan a mantener las emociones fuera del trading de forex, trading de acciones, trading de futuros, trading de criptomonedas y, en general, cualquier tipo de trading con CFDs.
Para un tamaño de posición y un apalancamiento determinados, puedes limitar tu pérdida máxima por operación mediante la configuración del stop loss. Las siguientes reglas sobre dónde colocar el stop loss asumen que estás entrando cerca de un soporte fuerte, porque si no lo estás, ni siquiera deberías considerar abrir la operación. Si la operación se mueve en tu contra, ese soporte cercano se rompe rápidamente y tienes una señal de trading para salir antes de que una pérdida pequeña se convierta en una pérdida grande.
Cómo funciona el stop loss
El stop loss es una orden de stop diseñada para funcionar de forma automática, de modo que no tengas que vigilar el mercado constantemente para comprobar si los precios se moverán en tu contra. Esto es especialmente útil en mercados volátiles, cuando los precios cambian de forma repentina y no tienes tiempo para cerrar manualmente una operación que se ha vuelto en tu contra.
Por ejemplo, un trader que compra acciones a 45 $ por acción podría introducir una orden stop loss para vender sus acciones y cerrar la operación a 40 $ por acción. Esto limita de forma efectiva su riesgo en la inversión a una pérdida máxima de 5 $ por acción. Si el precio de la acción cae a 40 $ por acción, la orden se ejecutará automáticamente y cerrará la operación. Las órdenes stop loss pueden ser especialmente útiles en caso de un movimiento de precio repentino y considerable en contra de la posición del trader.
Las órdenes stop loss también pueden utilizarse para asegurar una cierta cantidad de ganancia en una operación. Por ejemplo, si un trader ha comprado una acción a 2 $ por acción y el precio luego sube a 5 $ por acción, podría colocar una orden stop loss a 3 $ por acción, asegurando una ganancia de 1 $ por acción si el precio de la acción vuelve a caer a 3 $.
Es importante entender que las órdenes stop loss son diferentes de las órdenes de take profit u órdenes limitadas, que solo se ejecutan si el activo puede comprarse o venderse a un precio específico o mejor. Cuando el nivel de precio de un activo alcanza o supera el precio especificado en la orden stop loss, la orden stop loss se convierte inmediatamente en una orden de mercado para comprar o vender al mejor precio disponible.
Por lo tanto, en un mercado que se mueve rápidamente, una orden stop loss puede no ejecutarse exactamente en el nivel de precio de stop especificado, aunque por lo general se ejecutará cerca de ese precio. Sin embargo, los traders deben entender claramente que, en algunos casos extremos, las órdenes stop loss pueden no ofrecer mucha protección.
Por ejemplo, supongamos que un trader ha comprado una acción a 20 $ por acción y ha colocado una orden stop loss a 18 $ por acción, y que la acción cierra una jornada de trading a 21 $ por acción. Luego, después del cierre de la sesión, se publica una noticia catastrófica sobre la empresa.
Si el precio de la acción abre con un gap bajista en la siguiente jornada de trading —por ejemplo, con la negociación abriendo a 10 $ por acción—, la orden stop loss del trader a 18 $ por acción se activará inmediatamente porque el precio ha caído por debajo del precio de la orden stop loss, pero no se ejecutará cerca de los 18 $ por acción. En cambio, se ejecutará alrededor del precio de mercado vigente de 10 $ por acción.
Con las órdenes limitadas, se garantiza que tu orden se ejecutará al precio especificado o a uno mejor. La única garantía, si se activa una orden stop loss, es que la orden se ejecutará de inmediato al precio de mercado vigente en ese momento.
Dónde colocar el stop loss: dos criterios
Al configurar tu orden stop loss, siempre buscas un equilibrio entre dos criterios opuestos:
- El precio del stop loss está lo suficientemente cerca de tu punto de entrada como para que, si se activa, la pérdida no supere entre el 1 % y el 3 % del valor de tu cuenta, como se indicó anteriormente.
- Está lo suficientemente lejos de tu punto de entrada como para que no se active por movimientos aleatorios normales del precio y cierre tu posición antes de que el precio haya tenido tiempo de moverse a tu favor. En cambio, debería activarse solo por movimientos de precio lo suficientemente grandes como para sugerir que estabas equivocado y que sobrestimaste la fortaleza de una zona de soporte determinada, por lo que ahora una pérdida es más probable de lo que pensabas. Es momento de cerrar la posición antes de que una pérdida pequeña y asumible se convierta en una grande. Hay diferentes formas de determinar el movimiento normal o promedio del precio que se puede esperar durante un periodo determinado. Algunos traders calculan manualmente la longitud promedio o típica de las velas durante un periodo concreto. Otros utilizan cierto porcentaje del rango determinado por el indicador Average True Range (ATR). La volatilidad del precio varía según las condiciones del mercado y el marco temporal, y lo mismo ocurre con la distancia entre el punto de entrada y el stop loss.
Visto desde otra perspectiva, configurar stop losses significa encontrar un equilibrio entre:
- Pérdidas menos frecuentes, pero más grandes, con configuraciones de stop loss más amplias o flexibles: cuanto más lejos esté tu stop loss de tu punto de entrada, mayores serán las pérdidas en las operaciones perdedoras en relación con las ganancias de las operaciones ganadoras. Sin embargo, tendrás menos probabilidades de que se active tu stop loss antes de que el precio empiece a moverse a tu favor, es decir, antes de que seas “sacado” de la operación por el stop. La principal ventaja de este enfoque es un mayor porcentaje de operaciones ganadoras, algo que puede servirte de motivación, al menos cuando tienes razón sobre la dirección final del precio. La principal desventaja es que corres el riesgo de acumular demasiadas pérdidas grandes y obtener menores beneficios en comparación con el siguiente enfoque para configurar stop losses.
- Pérdidas más frecuentes, pero más pequeñas, con configuraciones de stop loss más ajustadas o estrechas: cuanto más cerca estén tus stop losses de tu punto de entrada, menores serán las pérdidas en las operaciones perdedoras en relación con las ganancias de las operaciones ganadoras. Sin embargo, tendrás más pérdidas por ser “sacado” de operaciones que, en última instancia, habrían funcionado, porque tu stop loss se activará con más frecuencia antes de que el precio haya tenido tiempo de moverse a tu favor.
Más capital permite stop losses más amplios
Una cuenta más grande significa que:
- Puedes permitirte configurar stop losses lo suficientemente amplios como para evitar que te saquen prematuramente de la operación, sin dejar de arriesgar solo entre el 1 % y el 3 % de tu capital, porque tienes más capital disponible para asumir riesgo. Eso significa que hay más operaciones disponibles con puntos de entrada que están lo bastante cerca de un soporte fuerte y que solo arriesgan entre el 1 % y el 3 % de tu capital.
- Puedes permitirte los stop losses más amplios necesarios para aprovechar tendencias de largo plazo más estables mediante posiciones de más largo plazo. Cuanto más tiempo mantengas una posición, mayores serán las oscilaciones normales del precio, y más lejos deberá estar el stop loss de tu punto de entrada. Una cuenta más grande te permite colocar esos stop losses lo suficientemente lejos de tu punto de entrada, cerca de un soporte fuerte para posiciones largas o de una resistencia fuerte para posiciones cortas, para tolerar las fluctuaciones de corto plazo más amplias dentro de tendencias de largo plazo más predecibles.
No sorprende que los expertos sugieran ciertos tamaños mínimos de cuenta que permitan una adecuada gestión del riesgo y del dinero, lo que podría aumentar las probabilidades de que los traders sean rentables.
Calcular stop loss
Tu stop loss puede calcularse de dos maneras diferentes: centavos/ticks/pips en riesgo y dólares de la cuenta en riesgo. La estrategia que enfatiza los dólares de la cuenta en riesgo ofrece información mucho más valiosa, porque te permite saber cuánto de tu cuenta has arriesgado en la operación.
También es importante tener en cuenta los centavos, pips o ticks en riesgo, pero esto funciona mejor simplemente para transmitir información. Por ejemplo, si tu stop está en X y tu entrada en largo está en Y, calcularías la diferencia de la siguiente manera:
Y - X = centavos/ticks/pips en riesgo
Si compras una acción a 10,05 $ y colocas un stop loss en 9,99 $, entonces tienes seis centavos en riesgo por cada acción que posees. Si abres una posición corta en el par de divisas EUR/USD en forex a 1,1569 y tienes un stop loss en 1,1575, tienes 6 pips en riesgo por lote.
Esta cifra es útil si quieres decirle a alguien dónde están tus órdenes de trading, o indicar qué tan lejos está tu stop loss de tu precio de entrada. Sin embargo, no te dice a ti ni a otra persona cuánto de tu cuenta de trading has arriesgado en la operación.
Para calcular cuántos dólares de tu cuenta tienes en riesgo, necesitas conocer los centavos, ticks o pips en riesgo, y también el tamaño de tu posición. En el ejemplo de las acciones, tienes 0,06 $ de riesgo por acción. Supongamos que tienes un tamaño de posición de 1.000 acciones. Eso hace que tu riesgo total en la operación sea de 0,06 $ x 1.000 acciones, o 60 $ más comisiones.
Para el ejemplo del EUR/USD, estás arriesgando 6 pips y, si tienes una posición de 5 minilotes, calculas tu riesgo en dólares de la siguiente manera:
Pips en riesgo x valor del pip x tamaño de la posición
O
6 pips en riesgo x 1 $ por pip x 5 minilotes = 30 $ de riesgo más comisión
Tu riesgo en dólares en una posición de futuros se calcula igual que en una operación de forex, excepto que, en lugar del valor del pip, usarías el valor del tick. Si abres una posición larga en el S&P 500 a 1254,25 y colocas un stop loss en 1253, estás arriesgando 5 ticks, y cada tick vale 12,50 $. Si compras tres contratos, calcularás tu riesgo en dólares de la siguiente manera:
5 ticks x 12,50 $ por tick x 3 contratos = 187,50 $ más comisiones
Controla el riesgo de tu cuenta
La cantidad de dólares que tienes en riesgo debe representar solo una pequeña parte de tu cuenta total de trading. Normalmente, la cantidad que arriesgas debería estar por debajo del 2 % del saldo de tu cuenta, e idealmente por debajo del 1 %.
Por ejemplo, supongamos que un trader de forex coloca una orden stop loss de 6 pips y opera 5 minilotes, lo que da como resultado un riesgo de 30 $ en la operación. Si arriesga el 1 %, eso significa que ha arriesgado 1/100 de su cuenta. Por lo tanto, ¿qué tamaño debería tener su cuenta si está dispuesto a arriesgar 30 $ en una operación? Esto se calcularía como 30 $ x 100 = 3.000 $. Para arriesgar 30 $ en la operación, el trader debería tener al menos 3.000 $ en su cuenta para mantener el riesgo de la cuenta al mínimo.
Puedes calcular rápidamente en sentido inverso para ver cuánto puedes arriesgar por operación. Si tienes una cuenta de 5.000 $, puedes arriesgar 5.000 $ ÷ 100, o 50 $ por operación. Si tu stop loss es de 25 pips, solo usarás 0,2 lotes en tu operación.
Si tienes un saldo de cuenta de 30.000 $, puedes arriesgar hasta 300 $ por operación, aunque puedes optar por arriesgar incluso menos que eso. Si tu stop loss es de 30 pips, abrirás 1 lote.
Ventajas y desventajas de usar órdenes stop loss
El beneficio más importante de una orden stop loss es que no cuesta nada implementarla. El spread se cobra solo cuando se alcanza el precio del stop loss y la operación debe cerrarse. Una forma de ver una orden stop loss es como una póliza de seguro gratuita. La principal desventaja es que una fluctuación de corto plazo en el precio de un activo podría activar el precio de stop.
Beneficios de usar órdenes stop
Las órdenes stop loss limitan tu riesgo de pérdida sin limitar tu potencial de ganancia. Como las órdenes stop loss se activan automáticamente, no tienes que monitorear constantemente tus posiciones abiertas. Pueden limitar el riesgo de las influencias emocionales, ya que configurar tu stop loss automatiza el momento en el que saldrás de una operación desfavorable. Riesgos de usar órdenes stop
Si un movimiento desfavorable del mercado es temporal —por ejemplo, si se produce un “rebote del gato muerto” en un activo en el que abriste una posición corta—, puedes perder ganancias futuras cuando ese movimiento temporal desfavorable active tu stop loss. Configurar un stop loss normal no garantiza que tu stop loss se ejecute exactamente en ese nivel. Si el mercado se mueve de forma repentina más allá del punto en el que se ha establecido tu stop loss, podría ejecutarse a un precio peor que el importe de tu stop loss. Por eso se usan los stop loss garantizados: para evitar un deslizamiento negativo.
Palabras finales sobre el stop loss y el trailing stop loss
Una orden stop loss es una herramienta sencilla que puede ofrecer ventajas importantes cuando se usa de forma eficaz. Ya sea para evitar pérdidas excesivas o para asegurar ganancias, casi todos los estilos de trading pueden beneficiarse de esta herramienta. Piensa en un stop loss como una póliza de seguro: esperas no tener que usarla nunca, pero es bueno saber que cuentas con esa protección si la necesitas.
Herramientas y recursos gratuitos de trading
Antes de empezar a operar, deberías considerar el uso de los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con muchos cursos gratuitos de trading entre los que puedes elegir, y cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente —como los conceptos básicos del análisis— para ayudarte a convertirte en un mejor trader.
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