El término orden se refiere simplemente a cómo entrarás o saldrás de una operación. Al hacer trading, tienes a tu disposición numerosos tipos de órdenes para gestionar tus operaciones sin necesidad de supervisar constantemente el mercado.
Una orden es una solicitud para abrir o cerrar una operación. Envías una orden a tu proveedor para que ejecute la operación en tu nombre, lo que te permite ahorrar tiempo, asegurar ganancias o protegerte frente a pérdidas.
Cómo utilizar esta guía sobre órdenes de trading
- Para aprovechar al máximo esta guía, se recomienda practicar el uso de estas órdenes.
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Tipos de órdenes
Existen tres tipos principales de órdenes: órdenes de mercado, órdenes de entrada y órdenes de cierre. Una orden de mercado es una instrucción inmediata para comprar o vender acciones y otros activos al mejor precio disponible. Una orden de entrada es una instrucción para abrir una operación cuando el mercado alcanza un nivel específico, mientras que una orden de cierre es una instrucción para cerrar una operación cuando el mercado alcanza un nivel determinado.
Las órdenes de entrada se utilizan para abrir una operación a un precio determinado sin necesidad de supervisar constantemente el mercado. Las órdenes de cierre, por otro lado, se utilizan para asegurar ganancias si el mercado se mueve a tu favor o limitar las pérdidas si el precio se mueve en tu contra.
Tanto las órdenes de entrada como las de salida se presentan en dos variantes:
- Órdenes stop
- Órdenes limitadas
1. Órdenes de mercado
Las órdenes de mercado se ejecutan directamente en el mercado al precio vigente. Le estás indicando al bróker que te importa menos el spread que entrar al mercado en ese mismo momento. Una orden de mercado puede utilizarse para abrir o cerrar una operación al precio de mercado.
Como su nombre indica, las órdenes de mercado son órdenes de compra o venta al precio actual del mercado. Suelen utilizarlas quienes están presentes frente a su plataforma de trading o han estado esperando una determinada acción del precio, un patrón de velas japonesas, un indicador técnico o un acontecimiento informativo y quieren entrar o salir inmediatamente.
La principal desventaja es que no sabes exactamente qué precio pagarás. En los mercados actuales, que se mueven con rapidez, ni siquiera la ejecución casi instantánea de una orden online es suficiente para garantizar que obtendrás el precio al que enviaste la orden.
En la mayoría de los casos, obtendrás un precio cercano al de compra o venta que viste al introducir la orden de mercado. Sin embargo, si el activo presenta una actividad elevada, podrías recibir un precio considerablemente inferior o pagar uno mucho más alto.
Aunque las órdenes de mercado tienen sus aplicaciones, por ejemplo, son útiles para salir rápidamente de una operación si existe una buena razón para cambiar el plan, pueden ser peligrosas salvo para traders muy disciplinados, objetivos y capaces de pensar con rapidez cuando su dinero está en riesgo. Incluso cuando los traders cuentan con un plan de trading sólido y predeterminado, el miedo, la codicia y el ego pueden hacer que lo abandonen en un momento de tensión mediante una orden de mercado. Por este motivo, un trader principiante y quienes todavía no consiguen resultados rentables de forma consistente cada mes deberían utilizar puntos de entrada y salida predeterminados basados en una sólida estrategia de trading.
Orden de mercado en el trading de acciones
Supongamos que los precios bid y ask de las acciones de Tesla son $788,50 y $788,80, respectivamente, con 100 acciones disponibles al precio ask. Si un trader introduce una orden de mercado para comprar 500 acciones, las primeras 100 se ejecutarán a $788,80.
Sin embargo, las siguientes 400 se ejecutarán al mejor precio de venta disponible entre los vendedores de las siguientes 400 acciones. Si la acción tiene muy poca liquidez, las siguientes 400 acciones podrían ejecutarse a $788,90 o más. Precisamente por este motivo es recomendable utilizar órdenes limitadas para este tipo de valores.
La contrapartida es que las órdenes de mercado se ejecutan al precio determinado por el mercado, a diferencia de las órdenes limitadas, que ofrecen a los traders un mayor control. El uso de órdenes de mercado puede generar costos imprevistos y, en algunos casos, importantes.
2. Órdenes de entrada
A diferencia de las órdenes de mercado, las órdenes de entrada, ya sean órdenes limitadas o stop de entrada, son órdenes pendientes configuradas de antemano para entrar o abrir una nueva posición a un precio futuro que el trader considera más favorable que el precio actual. Estas órdenes se ejecutan automáticamente y no requieren ninguna acción del trader en ese momento. La posibilidad de elegir previamente los puntos de entrada resulta muy valiosa por dos razones:
- Puedes introducir estas órdenes cuando te resulte conveniente, siempre que tengas tiempo. Esto es importante para quienes disponen de poco tiempo libre para hacer trading, pero quieren entrar a un determinado nivel de precio o a uno mejor. Es una función esencial incluso para los traders a tiempo completo, y aún más para quienes tienen un trabajo y otras responsabilidades fuera del trading, ya que nadie puede estar disponible las 24 horas del día.
- Elimina las emociones de las decisiones de entrada, y esto es fundamental. Al igual que conducir y beber, el trading y las emociones no son una buena combinación. Cuando se mezclan, el riesgo aumenta. Pocas personas pueden evitar por completo la influencia del miedo o la codicia al operar en tiempo real con dinero en juego. Lo recomendable es realizar tu análisis técnico y elegir objetivamente los puntos de entrada, aislándote de la influencia del miedo o la codicia, que podrían hacerte dudar y perder una oportunidad. Tampoco quieres entrar demasiado tarde ni demasiado pronto.
Órdenes limitadas y stop para abrir una posición
A diferencia de las órdenes de mercado, las órdenes de entrada son órdenes pendientes introducidas de antemano para entrar o abrir una nueva posición a un precio futuro que el trader considera más favorable que el actual. Se ejecutan automáticamente y no requieren ninguna acción del trader en ese momento.
- Una orden limitada es visible para el mercado e indica a tu bróker que ejecute tu orden de compra o venta a un precio específico o mejor.
- Una orden limitada garantiza el precio, pero no la ejecución, y puede ejecutarse parcialmente o no ejecutarse.
- Una orden stop no es visible para el mercado y activará una orden de mercado una vez que se alcance el precio stop.
- Una orden stop evita el riesgo de que la orden no se ejecute o se ejecute parcialmente, pero, como activa una orden de mercado, puede ejecutarse a un precio considerablemente peor de lo que esperabas.
Buy Limit
Buy Limit es una orden de entrada para abrir una posición a un precio futuro inferior al precio actual. Normalmente la utilizan traders que buscan comprar durante un retroceso del precio actual, en un nivel que consideran cercano a una zona que ha funcionado como suelo o soporte dentro del marco temporal elegido, ya sea una hora, un día, una semana, un mes, un año o más. Buscan comprar barato y vender caro.
Buy Stop
Buy Stop es una orden de entrada para comprar a un precio futuro superior al precio actual. Normalmente la utilizan traders que consideran que, una vez que el precio rompe por encima de un determinado nivel que anteriormente ha funcionado como techo o resistencia, debería continuar con un movimiento alcista sostenido. Su objetivo es comprar cuando el precio comienza a desarrollar un movimiento alcista sostenido.
Sell Limit
Sell Limit es una orden de entrada para abrir una posición corta a un precio futuro superior al precio actual. Normalmente la utilizan traders que buscan vender en corto en un nivel que consideran cercano a una zona de resistencia dentro del marco temporal elegido. Consideran que, alrededor de ese nivel de precio, el mercado comenzará a caer. Su objetivo es vender caro y comprar barato.
Sell Stop
Sell Stop es una orden de entrada para vender a un precio inferior al precio actual. Normalmente la utilizan vendedores en corto que siguen el momentum y consideran que, una vez que el mercado rompe por debajo de un precio que anteriormente ha servido como soporte, el activo desarrollará un movimiento bajista sostenido.
Las órdenes Sell Limit y Sell Stop están disponibles al operar con CFDs u otros tipos de derivados.
3. Órdenes de salida
Existen dos tipos de órdenes para salir de una posición: órdenes stop y órdenes limitadas.
La principal diferencia entre ellas es si estás cerrando una operación con pérdidas para limitarlas o una operación rentable para asegurar las ganancias. A continuación encontrarás un resumen.
Órdenes limitadas (órdenes Take Profit)
Las órdenes limitadas suelen utilizarse para salir del mercado con ganancias. Si tienes una posición larga, la orden limitada estará por encima del precio de mercado; si tienes una posición corta, estará por debajo. Piensa en una orden limitada como una línea de meta. La operación se cerrará cuando el precio del mercado alcance el nivel de la orden limitada y la ganancia se reflejará en el saldo de tu cuenta.
Órdenes stop (órdenes Stop Loss)
Una orden stop también es una orden de salida que cerrará tu operación. Conocida habitualmente como orden stop loss u orden stop de protección, este tipo de orden está diseñado para limitar la pérdida que puede generar una operación. Una orden stop loss cerrará tu operación cuando alcance un nivel de pérdida determinado. Los stop loss también pueden utilizarse para asegurar ganancias a medida que una operación avanza a tu favor.
Los stop loss pueden resultar frustrantes cuando se activan, pero te permitirán mantenerte en el trading durante más tiempo que si no los utilizas.
Como su nombre indica, las órdenes stop loss son órdenes pendientes que cierran automáticamente tu posición para evitar que una pérdida supere el importe máximo predeterminado que estabas dispuesto a arriesgar. Ese máximo puede determinarse mediante:
Consideraciones de gestión del riesgo:
la ruptura de algún nivel de soporte del precio u otras señales que indiquen que tu previsión sobre la dirección del precio era incorrecta.Consideraciones de gestión del dinero:
no quieres perder más del 1 % al 3 % de tu cuenta en una sola operación.
Existen dos tipos básicos de órdenes stop loss:
- Stop Loss fijo o simple: esta orden se ejecuta automáticamente cuando se alcanza una pérdida fija predeterminada o si el mercado abre con un gap que supera dicho nivel y la pérdida es mayor. Cualquier buena plataforma de trading te permitirá establecer esa pérdida en términos de pips, importe monetario o porcentaje de pérdida con respecto al precio de entrada.
- Trailing Stop Loss: como su nombre indica, este tipo de orden stop loss sigue al precio a medida que este se mueve a tu favor y cierra automáticamente tu posición cuando el precio se mueve en tu contra una cantidad fija de pips, un importe monetario o un porcentaje determinado. De este modo, el trailing stop loss no solo limita las pérdidas, sino que también permite asegurar las ganancias de operaciones rentables que han comenzado a revertirse en tu contra más de lo que consideras un movimiento aleatorio normal del precio o "ruido del mercado".
Cómo colocar una orden
Las órdenes de trading son relativamente sencillas de colocar, aunque el proceso puede variar según la empresa. Las siguientes pautas deberían ser similares en las principales plataformas:
Solo con fines ilustrativos
- Elige la dirección de la operación (Comprar o Vender).
- Elige entre Mercado, Limit y Stop para abrir la operación.
- Especifica el nivel de precio, por encima o por debajo del precio actual de mercado en el caso de órdenes Limit o Stop.
- Opcionalmente, configura órdenes Stop Loss y/o Take Profit para salir en niveles predeterminados.
- Envía la orden.
Resumen
Dependiendo de tu estilo de inversión, puedes utilizar distintos tipos de órdenes para operar con acciones de manera más eficaz.
- Una orden de mercado simplemente compra o vende acciones a los precios vigentes en el mercado hasta que se completa la orden.
- Una orden limitada establece un precio determinado al que debe ejecutarse la orden, aunque no existe garantía de que una parte o la totalidad de la orden se ejecute si el límite se establece demasiado alto o demasiado bajo.
- Las órdenes stop, un tipo de orden que activa una orden de mercado, se ejecutan cuando una acción supera o cae por debajo de un determinado nivel. Suelen utilizarse para protegerse frente a pérdidas mayores o asegurar ganancias.
Es importante recordar que debes familiarizarte con la plataforma de trading que utilizas antes de realizar cualquier actividad de trading. Esto puede ayudarte a minimizar errores operativos al ejecutar o gestionar una operación.
Herramientas y recursos gratuitos de trading
Recuerda que debes contar con cierta experiencia y conocimientos de trading antes de decidir operar con dinero real. Considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading entre los que puedes elegir, y cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos del análisis, para ayudarte a mejorar como trader.
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