El trading de futuros puede utilizarse en cualquier mercado financiero, aunque los activos más habituales para operar mediante contratos de futuros pertenecen a las categorías de materias primas e índices. Utilizados para cobertura o especulación, los futuros brindan acceso a diversos mercados que impulsan la economía internacional, incluidos los principales índices bursátiles, bonos y divisas.
NAGA.com, bróker de primer nivel y plataforma líder de inversión social, ofrece acceso a algunos de los futuros más populares, como FTSE 100, DOW 30, NIKKEI 225 y muchos otros.
Cómo utilizar esta guía
- Comprende cómo funciona el trading de futuros: el trading de futuros mediante CFD permite especular sobre el precio de un mercado de futuros subyacente. Con los CFD puedes abrir posiciones tanto largas como cortas, lo que significa que puedes operar en mercados alcistas y bajistas.
- Elige un mercado de futuros: existen diversos mercados de futuros, por lo que debes determinar cuál se adapta mejor a tu estilo de trading. Algunos presentan mayor volatilidad y pueden ser más adecuados para traders intradía de corto plazo, mientras que los mercados con menor volatilidad suelen ser preferidos por quienes tienen una menor tolerancia al riesgo.
- Crea una cuenta e inicia sesión: para comenzar a operar con futuros mediante CFD, abre una cuenta en NAGA.com. Nuestros spreads se encuentran entre los más bajos del sector y contamos con una amplia oferta de futuros que incluye algunos de los índices, materias primas y bonos más populares del mercado.
- Copia a traders destacados: con NAGA formas parte de una comunidad de trading dinámica. Interactúa, comparte ideas y copia en tiempo real las operaciones de los traders con mejor rendimiento mediante NAGA Autocopy.
Abrir una cuenta Practicar en una cuenta demo Comenzar con Copy Trading
¿Qué es un contrato de futuros?
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio acordado. El activo puede ser una materia prima, un índice, una criptomoneda u otro instrumento. Por lo general, los contratos de futuros se negocian en una bolsa: una parte acepta comprar una cantidad determinada de valores o de una materia prima y recibirla en una fecha concreta, mientras que la parte vendedora acepta entregarla.
El mercado de futuros puede ser utilizado por distintos participantes financieros, como inversionistas, especuladores y empresas que desean recibir o suministrar físicamente una materia prima. Además, incluye una amplia variedad de activos.
Con nosotros puedes especular sobre si el precio de un contrato de futuros subirá o bajará mediante CFD. Como estos productos son derivados financieros, no asumes la obligación de comprar o vender ni adquieres la propiedad del activo subyacente. En su lugar, obtienes exposición al contrato de futuros subyacente especulando mediante CFD. Esto significa que tus operaciones con futuros estarán apalancadas.
El apalancamiento puede amplificar tanto tus ganancias como tus pérdidas, ya que estas se calculan sobre la exposición total de la operación y no únicamente sobre el margen requerido para abrirla. Por lo tanto, las ganancias y las pérdidas pueden superar ampliamente tu margen. Asegúrate siempre de operar dentro de tus posibilidades.
Tipos de contratos de futuros
Las materias primas representan una parte importante del trading de futuros, pero este mercado no se limita a productos como ganado porcino, maíz y soja.
Futuros de materias primas
Los futuros de materias primas son acuerdos para comprar o vender una cantidad predeterminada de una materia prima específica a un precio y en una fecha determinados. En estos contratos, el mes de vencimiento se incluye en el nombre del contrato.
Las tres áreas principales de las materias primas son la agricultura —trigo, azúcar, maíz y café—, la energía —petróleo crudo, gasolina y gas natural— y los metales —oro y plata—. Los precios de las materias primas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados tanto por el contexto geopolítico general como por el clima, factores que influyen en la oferta y la demanda. Por ejemplo, si un país como Estados Unidos, que produce grandes cantidades de soja, atraviesa una sequía grave, tendrá que obtener ese producto de otro lugar, como Brasil, probablemente a un precio mucho más alto.
Obtén más información sobre el trading de oro y sobre cómo operar con futuros de petróleo crudo, dos de las materias primas más populares de nuestra plataforma.
Futuros sobre índices
Los contratos de futuros sobre índices permiten especular sobre los movimientos de precios de distintos índices bursátiles, como los futuros del Dow Jones 30 —también conocidos como US30—, US Tech 100 y US 500, tres de los índices más reconocidos del mundo. Al igual que con los futuros de materias primas, los traders pueden especular sobre los movimientos de precios o utilizar varias posiciones como cobertura para intentar reducir el riesgo.
Los futuros sobre índices también están disponibles como «E-minis», basados en acciones. Los E-minis son contratos de futuros negociados electrónicamente que representan un pequeño porcentaje del valor de los contratos de futuros estándar. El vencimiento de los futuros sobre índices no exige la entrega de un activo físico. En su lugar, se liquidan en efectivo. El importe depende de la diferencia entre los precios de entrada y salida del contrato.
Cómo operar con índices bursátiles
Futuros de criptomonedas
Los futuros de Bitcoin ofrecen una alternativa popular y rentable para ajustar la exposición a Bitcoin y mejorar las estrategias de trading.
Las monedas virtuales, incluido Bitcoin, experimentan una volatilidad de precios considerable. Las fluctuaciones en el valor de la moneda virtual subyacente entre el momento en que abres una operación con un contrato de futuros y el momento en que intentas liquidarla afectan el valor del contrato, así como las posibles ganancias y pérdidas relacionadas. Los inversionistas deben actuar con mucha cautela y supervisar cualquier inversión en criptomonedas que realicen.
Obtén más información sobre el trading de criptomonedas, sus beneficios y sus riesgos.
Usos de los contratos de futuros
En general, los futuros tienen dos usos en el ámbito de la inversión: la cobertura —gestión del riesgo— y la especulación.
Cobertura con futuros
La cobertura con futuros permite controlar tu exposición al riesgo en un mercado subyacente. Por ejemplo, si posees acciones de empresas incluidas en el USA30 y te preocupa que pierdan valor, podrías abrir una posición corta en los futuros del Dow con la expectativa de que sus ganancias compensen parte de las pérdidas de tu posición en acciones.
Por el contrario, si tuvieras posiciones cortas abiertas, podrías abrir una posición larga en un futuro sobre índices ante una posible subida del mercado, con la intención de que las ganancias de la posición larga compensen las pérdidas de las posiciones cortas.
Especulación con futuros
Un contrato de futuros permite que un trader especule sobre la dirección en la que se moverá el precio de un activo. Si compra un contrato de futuros y el precio de la materia prima o del índice sube hasta cotizar por encima del precio original del contrato al vencimiento, obtendrá una ganancia. Antes del vencimiento, la operación de compra —la posición larga— puede compensarse o cerrarse mediante una operación de venta por la misma cantidad al precio vigente.
La diferencia entre los precios de los dos contratos se liquidaría en efectivo en la cuenta de corretaje del inversionista, sin que ningún producto físico cambie de manos. Sin embargo, el trader también podría sufrir pérdidas si el precio de la materia prima fuera inferior al precio de compra especificado en el contrato de futuros.
Los especuladores también pueden abrir una posición corta o de venta si prevén que el precio del activo subyacente bajará. Si el precio desciende, el trader adoptará una posición compensatoria para cerrar el contrato. Una vez más, la diferencia neta se liquidaría al vencimiento. El inversionista obtendría una ganancia si el precio del activo subyacente fuera inferior al precio del contrato y sufriría una pérdida si el precio vigente fuera superior.
Con NAGA puedes operar con futuros sobre índices, materias primas y bonos:
Futuros sobre índices
Obtén exposición a índices bursátiles globales, como US30, US500 y Nasdaq100, o a índices de volatilidad como el índice del miedo VIXFuturos de materias primas
Especula sobre una amplia variedad de materias primas duras y blandas, como oro, plata, petróleo o trigo.Futuros sobre bonos
Opera sobre las subidas o bajadas del valor de distintos bonos, incluidos los bonos gubernamentales de Alemania, Reino Unido y Estados Unidos.
Ejemplo de trading con contratos de futuros
Con derivados financieros como los CFD, especulas sobre los movimientos del precio de un contrato de futuros en lugar de comprar y vender directamente el contrato.
Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
Supongamos que es abril y consideras que el precio del petróleo subirá en el futuro. Podrías abrir una posición larga con un CFD sobre un futuro de petróleo con vencimiento en junio. Tu ganancia dependerá de cuánto haya subido el precio del petróleo al vencimiento del futuro y del tamaño de tu posición, menos los cargos aplicables. Estos incluyen el spread y cualquier otro costo o cargo.
Por el contrario, si consideras que el precio del petróleo bajará, podrías abrir una posición corta con un CFD sobre el futuro de petróleo. En este ejemplo, tu ganancia dependería de cuánto bajara el precio del petróleo y del tamaño de tu posición, descontando el spread y las comisiones aplicables.
Si tus predicciones son incorrectas y el mercado del petróleo se mueve en tu contra, podrías sufrir una pérdida.
En ambos escenarios, tu posición se cerraría automáticamente en junio, aunque podrías cerrarla antes si lo deseas. A continuación puedes ver un gráfico de la pestaña de condiciones de trading de la plataforma de trading de NAGA. Si consideraras que el precio del mercado subyacente va a subir, comprarías el mercado desde tu cuenta de trading de CFD. Si consideraras que va a bajar, venderías.
Los meses disponibles varían según el contrato de futuros. Por ello, debes comprobar su fecha de vencimiento antes de abrir una posición.
¿Por qué operar con futuros?
Los inversionistas particulares y los traders suelen utilizar los futuros para especular sobre el movimiento futuro del precio del activo subyacente. Buscan obtener ganancias a partir de su previsión sobre la posible dirección del mercado de una materia prima, un índice o un producto financiero. Algunos inversionistas también utilizan los futuros como cobertura, normalmente para ayudar a compensar movimientos futuros del mercado en una materia prima concreta que podrían afectar su cartera o su empresa.
Por supuesto, las acciones y los ETF también pueden utilizarse para especular sobre futuros movimientos del mercado o protegerse frente a ellos. Todos estos instrumentos tienen riesgos que debes conocer, pero el mercado de futuros ofrece algunas ventajas específicas que el mercado de acciones no proporciona.
Apalancamiento
Para establecer una posición en acciones mediante una cuenta de margen, debes aportar el 50 % o más de su valor total. En los futuros, el margen inicial requerido suele situarse entre el 3 % y el 10 % del valor del contrato subyacente. Este apalancamiento ofrece la posibilidad de generar rendimientos mayores en relación con el capital invertido, pero también implica el riesgo de perder más que la inversión inicial.
Liquidez
Cada día se negocia una enorme cantidad de contratos de futuros, por lo que estos mercados suelen tener una elevada liquidez. La presencia constante de compradores y vendedores permite ejecutar rápidamente las órdenes de mercado. Esto también contribuye a evitar fluctuaciones drásticas de precios, especialmente en los contratos próximos al vencimiento. Por ello, una posición grande puede cerrarse con relativa facilidad sin provocar un efecto adverso sobre el precio.
Además de ser líquidos, muchos mercados de futuros operan fuera del horario tradicional. La negociación ampliada de futuros sobre índices bursátiles suele continuar durante la noche, y algunos mercados de futuros operan las 24 horas del día, los siete días de la semana.
Diversificación
Los futuros ofrecen distintas maneras de diversificar tus inversiones que no están disponibles mediante acciones y ETF. Pueden darte exposición directa al mercado de materias primas subyacentes, en lugar de limitarte a productos del mercado secundario, como las acciones. Además, permiten acceder a activos específicos que normalmente no están disponibles en otros mercados. Los futuros también pueden utilizarse como parte de estrategias destinadas a gestionar determinados riesgos relacionados con acontecimientos próximos capaces de mover los mercados.
Venta en corto
En los futuros, el requisito de margen es el mismo para las posiciones largas y cortas, lo que permite adoptar una perspectiva bajista o invertir una posición sin requisitos de margen adicionales.
Al operar con futuros mediante CFD, abrirías una posición larga si consideraras que el precio del mercado subyacente va a subir y una posición corta si creyeras que va a bajar.
Con los CFD, tus ganancias o pérdidas dependen de la precisión de tu predicción y de la magnitud total del movimiento del mercado.
Riesgos del trading de futuros
Muchos especuladores utilizan una cantidad considerable de capital prestado para operar en el mercado de futuros, ya que esta es una de las principales formas de amplificar movimientos de precios relativamente pequeños y tratar de generar ganancias que justifiquen el tiempo y el esfuerzo invertidos. Sin embargo, pedir dinero prestado también aumenta el riesgo: si los mercados se mueven en tu contra de forma más pronunciada de lo previsto, podrías perder más de lo invertido.
Las reglas de apalancamiento y margen suelen ser mucho más flexibles en los mercados de futuros y materias primas que en los mercados de valores. Un bróker en línea puede permitirte utilizar un apalancamiento de 10:1 o incluso de 20:1, dependiendo del contrato.
Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán las posibles ganancias, pero también las pérdidas potenciales. Un cambio del 2,5 % en los precios puede hacer que un inversionista con un apalancamiento de 20:1 gane o pierda el 50 % de su inversión. Esta volatilidad exige que los especuladores mantengan la disciplina y eviten una exposición excesiva a riesgos innecesarios al operar con futuros.
Amplía tus conocimientos sobre los mercados financieros con los cursos en línea de NAGA Academy.
Plataforma de trading de futuros
Nuestra plataforma de trading en línea, WebTrader, te permite operar con futuros mediante CFD. Puedes especular sobre el precio del mercado subyacente sin celebrar directamente el contrato de futuros y acceder a una amplia variedad de mercados y activos financieros.
Consulta nuestra oferta en la plataforma después de registrar una cuenta para explorar la lista completa de productos disponibles.
Al operar con CFD en NAGA.com, encontrarás spreads más ajustados y no pagarás comisiones por abrir o cerrar operaciones. Sin embargo, se aplicarán cargos de rollover a las posiciones que permanezcan abiertas durante la noche.
Resumen del trading de futuros
- Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender activos en una fecha futura y a un precio determinado.
- Los CFD permiten operar con futuros sin adquirir la propiedad de los activos.
- El trading de futuros se utiliza para cobertura y especulación mediante posiciones largas y cortas.
- Los principales mercados de contratos de futuros son las materias primas, los índices, los bonos y las criptomonedas.
- Los principales beneficios del trading de futuros son el apalancamiento, la liquidez, la diversificación y la facilidad para abrir posiciones cortas.
- El principal riesgo es el elevado apalancamiento, que puede amplificar las pérdidas y exige una gestión adecuada del riesgo.
- NAGA.com ofrece trading de futuros mediante CFD con spreads bajos y sin comisiones.
Fuentes:
https://globalfinanceschool.com/a-comprehensive-introduction-to-futures-trading
https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm
