Los traders suelen considerar el trading de oro como una inversión en un activo refugio porque, a diferencia de algunas acciones y monedas fiduciarias, su precio no siempre se ve afectado por las decisiones gubernamentales o el aumento de las tasas de interés. Por el contrario, el oro puede funcionar como una forma de protección, ya que los inversionistas podrían trasladar activos hacia este mercado durante periodos de inestabilidad. Esto puede elevar el valor del oro si aumenta su demanda cuando los traders intentan utilizarlo como cobertura frente a las acciones y las divisas.
Cómo operar con oro en línea: guía rápida
Si estás preparado para operar con oro, esta guía rápida te ayudará a comenzar:
- Selecciona un mercado de oro: Elige entre el precio spot o una variedad de acciones y ETF vinculados al oro.
- Elabora un plan de trading: Decide si quieres operar con oro a corto o largo plazo y cómo gestionarás el riesgo.
- Abre una cuenta real: Completa nuestro formulario en línea para crear una cuenta de trading con CFD.
- Copia a traders líderes: Como alternativa, copia en tiempo real las operaciones de los traders con mejor desempeño mediante NAGA Autocopy.
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Para obtener una descripción más completa sobre cómo operar con oro, consulta nuestra guía detallada a continuación.
Trading de oro en línea
El trading de oro consiste en especular sobre el precio del metal con el objetivo de obtener ganancias. Por lo general, la transacción no implica manipular lingotes o monedas de oro físico, sino que se liquida en efectivo.
Existen varias razones para operar con oro, como especular sobre su precio, comprar oro y adquirir la propiedad de lingotes o monedas, o realizar una inversión en oro como cobertura frente a la inestabilidad mundial.
Como trader de oro, dispones de varias alternativas para operar con este activo.
- Oro spot: El precio spot del oro indica cuánto costaría comprarlo inmediatamente, es decir, al contado. Normalmente corresponde al precio de una onza troy. Operar con oro spot es una forma popular de obtener exposición al metal sin tener que adquirir su propiedad.
- Futuros del oro: Los contratos de futuros permiten intercambiar oro por un precio fijo en una fecha futura determinada. Tendrás la obligación de cumplir con tu parte del acuerdo mediante una liquidación física o en efectivo. Los contratos de futuros están estandarizados en cuanto a cantidad y calidad; únicamente su precio depende de las fuerzas del mercado.
- ETF de oro: También es posible operar con ETF (fondos cotizados en bolsa) que siguen el precio del metal precioso o con acciones de empresas relacionadas con la industria del oro.
Al operar con oro, no siempre tienes que seguir el principio tradicional de “comprar barato y vender caro”, ya que puedes abrir posiciones largas o cortas y aprovechar tanto las caídas como las subidas del precio. Independientemente de la posición elegida, el objetivo es predecir la dirección del mercado. Cuanto más se mueva en la dirección prevista, mayor será la posible ganancia; cuanto más avance en tu contra, mayores serán las pérdidas.
CFD sobre oro
Los CFD sobre oro —contratos por diferencia— son productos apalancados que solo exigen que el trader deposite un pequeño porcentaje del valor total de la operación, conocido como requisito de margen. A diferencia de la compra directa al precio spot, no adquieres el activo subyacente, sino que acuerdas intercambiar la diferencia de valor registrada entre la apertura y el cierre de la posición. Ten en cuenta que, cuando existe la posibilidad de obtener ganancias operando con oro, también existe un riesgo equivalente de sufrir pérdidas.
El trading con CFD es una alternativa popular para operar con oro y activos relacionados. NAGA.com ofrece acceso a numerosos mercados, incluido el de materias primas. Visita nuestra página del instrumento Oro al contado para consultar los spreads competitivos, los precios de compra y venta, las tasas de margen y los horarios habituales disponibles para operar con oro.
Acciones y fondos vinculados al oro
Operar con acciones y ETF relacionados con el oro es una forma popular de obtener exposición indirecta al precio del metal precioso.
También es posible operar con CFD sobre canastas de acciones de empresas cotizadas dedicadas a la minería, refinación y producción de oro. Los fondos cotizados en bolsa ofrecen una exposición mucho más amplia que una posición individual, por lo que son una alternativa habitual para diversificar una cartera. Los ETF son inversiones pasivas que replican los rendimientos del mercado en lugar de intentar superarlos.
El ETF más popular que sigue el precio del oro es el SPDR Gold Shares ETF (#GLD), mientras que uno de los fondos de minería de oro más populares es el Direxion Daily Junior Gold Miners Index (#JNUG).
Operar con acciones también puede ser una forma eficaz de obtener exposición indirecta al oro. Puedes acceder a todos los segmentos de la industria, desde la minería y la producción hasta la financiación y las ventas. Es importante señalar que las acciones relacionadas con el oro no siempre se mueven de la misma manera que el metal, ya que existen muchos otros factores que influyen en sus precios.
Entre las acciones de oro más populares se encuentran Barrick Gold Corp (#ABX), Newmont Mining (#NEM), y Franco-Nevada (#FNV).
Ejemplo de trading de oro
El ORO cotiza a 1857,15/1857,55.
Para realizar el cálculo del ejemplo, utilizaremos los siguientes supuestos:
- Precio del ORO: 1857,15/1857,55
- Número de CFD: 2
- Margen requerido: 5%
- Apalancamiento: 20:1
Decides comprar dos CFD porque crees que el precio del ORO en USD aumentará. Si el ORO tiene una tasa de margen del 5% —o un apalancamiento de 1:20—, solo debes depositar el 5% del valor total de la posición como margen.
Por lo tanto, en este ejemplo el margen de la posición será de 185,755 USD (5% x 2 x 1857,55).
Recuerda que, si el precio se mueve en tu contra, es posible perder más que la garantía de 185,755 USD.
Resultado A: operación ganadora
Tu predicción fue correcta y, durante las horas siguientes, el precio aumentó hasta 1925,20/1925,60. Decides cerrar la posición larga vendiendo a 1925,20 —el precio de venta actual—.
El precio se ha movido 67,65 USD (1925,20 – 1857,55) a tu favor.
Tu ganancia es de 2 x 67,65 = 135,30 USD.
Resultado B: operación perdedora
Lamentablemente, tu predicción fue incorrecta y el precio del oro cayó durante la hora siguiente hasta 1817,15/1817,55. Consideras que probablemente continuará bajando, por lo que decides vender a 1817,15 —el precio de venta actual— para limitar las pérdidas y cerrar la operación.
El precio se ha movido 40 USD (1857,55 – 1817,15) en tu contra.
Tu pérdida es de 2 x 40 = –80 USD.
Qué factores mueven el precio del oro
A diferencia de casi cualquier otro activo, el oro no suele ser exclusivamente un activo seguro ni un activo de riesgo, aunque los medios financieros lo han descrito de ambas formas a lo largo de los años, dependiendo de su desempeño reciente. En cambio, funciona como cobertura frente a las divisas y su demanda aumenta cuando existe preocupación por que la inflación reduzca el poder adquisitivo de las monedas fiduciarias, especialmente las más utilizadas, como el USD y el EUR. En otras palabras:
- Durante periodos de optimismo —también conocidos como de apetito por el riesgo—, el oro puede apreciarse si los mercados consideran que el crecimiento provocará inflación. También puede caer si la búsqueda de rendimientos mayores supera la preocupación por la inflación y los inversionistas trasladan su dinero hacia activos de riesgo tradicionales que podrían ofrecer mejores resultados.
- Durante periodos de pesimismo —también conocidos como de aversión al riesgo—, el oro puede subir si los mercados creen que la desaceleración del crecimiento aumentará los déficits o provocará una mayor emisión de dinero capaz de generar inflación. También puede caer ante el temor a la deflación o a un desplome del mercado que incremente la demanda de efectivo. Durante los periodos de pánico, los traders buscan liquidez para cubrir llamadas de margen u otras obligaciones, o para estar preparados para aprovechar precios reducidos.
Si el pesimismo se transforma en pánico, el oro podría:
– subir si los mercados están más preocupados por la pérdida de poder adquisitivo del USD o el EUR que por las necesidades de liquidez a corto plazo, como sucedió en determinados momentos entre 2009 y 2011.
– caer si los mercados están más preocupados por la liquidez que por la pérdida de poder adquisitivo, como ocurrió a finales de 2011.
Cuando los mercados no están preocupados por la pérdida de poder adquisitivo, las principales monedas suelen fortalecerse frente al oro. Esto puede ocurrir debido a:
- Expectativas de inflación reducidas, como observamos a partir de finales de 2011. La preocupación por la economía mundial mantuvo bajos los temores inflacionarios y el oro inició una tendencia bajista que se prolongó durante varios meses.
- Periodos de pánico en los que los mercados temen una crisis financiera y la liquidez se convierte en la principal prioridad. El oro registró ventas durante momentos de máxima preocupación por Estados Unidos o la Unión Europea. Durante estos periodos, los inversionistas suelen vender oro para obtener efectivo.
Mantente al día con los últimos análisis y pronósticos del precio del oro elaborados por nuestro equipo, especialistas en oro y bancos de inversión.
Estrategias de trading de oro
Al igual que con cualquier instrumento, no existe una única forma “mejor” de operar con oro. Muchos traders de otros mercados han descubierto que las estrategias de análisis técnico utilizadas con otros instrumentos pueden adaptarse fácilmente al mercado del oro, especialmente por la tendencia del metal a formar movimientos duraderos.
1. Estrategia a corto plazo
Una estrategia clásica para los traders a corto plazo consiste en utilizar dos medias móviles y un indicador estocástico:
- Media móvil exponencial de 50 periodos
- Media móvil exponencial de 100 periodos
- Indicador estocástico con una configuración de (5,3,3)
El siguiente gráfico del oro muestra cómo podría aplicarse esta estrategia.
Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.
Con esta estrategia, se buscaría abrir una posición larga en oro si:
- La EMA de 50 periodos cruza por encima de la EMA de 100 periodos – La primera flecha desde la izquierda muestra que la EMA más rápida, de 50 periodos, cruza por encima de la EMA más lenta, de 100 periodos. Esto indica que el oro está entrando en una tendencia alcista en el gráfico de un minuto. Si la EMA rápida permanece por encima de la lenta, solo se buscarán oportunidades de compra para operar en la dirección de la tendencia.
- El precio regresa a las EMA y el estocástico cae por debajo de 80 – Las dos flechas rojas siguientes muestran el retroceso hacia las medias móviles. Después de que la EMA de 50 periodos superara a la EMA de 100, el estocástico entró en sobrecompra y el precio comenzó a retroceder hacia las medias móviles.
- Señal de compra – El retroceso redujo la lectura del indicador estocástico por debajo de 20, señalando un mercado sobrevendido. Cuando el indicador vuelve a superar 20, el sistema genera una señal de compra.
2. Estrategia a largo plazo
Los traders de posiciones e inversionistas a largo plazo pueden centrarse más en los factores fundamentales que impulsan el precio del oro, como el nivel de las tasas de interés reales. El gráfico siguiente muestra la relación entre el precio del oro y el rendimiento de los TIPS, utilizado como referencia para las tasas de interés reales de Estados Unidos.
La correlación inversa resulta evidente, pero parece que el repunte del oro se aceleró cuando los rendimientos reales cayeron por debajo del 1% a comienzos de 2019. Una observación a más largo plazo también mostraría que los precios del oro disminuyeron a finales de la década de 1990, periodo caracterizado por rendimientos reales superiores al 1%.
Precio del oro vs. rendimiento de los TIPS
Por lo tanto, los traders a largo plazo pueden considerar oportunidades de compra cuando los rendimientos reales sean inferiores al 1%, un nivel que históricamente ha favorecido al precio del oro. Por el contrario, si superan el 2%, los inversionistas podrían centrarse más en operaciones de venta.
Principales consejos para operar con oro en línea
Planifica tus operaciones
Elabora un plan antes de comenzar para reducir la probabilidad de tomar decisiones emocionales sobre tus posiciones. Un buen plan debe establecer si deseas abrir posiciones largas o cortas con CFD sobre oro, cuánto tiempo y capital dedicarás a las operaciones, qué herramientas de gestión del riesgo utilizarás y otros detalles relevantes.
Analiza el mercado
Utiliza gráficos para conocer el comportamiento del oro en diferentes marcos temporales. Busca patrones, espera rupturas antes de operar y sigue la tendencia. Los gráficos de la plataforma NAGA permiten comparar hasta cuatro marcos temporales simultáneamente y recibir alertas gratuitas de trading.
Considera acciones mineras o ETF de oro
Obtén exposición indirecta al oro mediante acciones individuales de compañías mineras o un ETF de oro. Los ETF son canastas de activos que proporcionan una exposición amplia al mercado mediante una sola posición. Si quieres especular sobre el precio en lugar de invertir, puedes utilizar CFD para abrir posiciones largas o cortas sobre oro spot o acciones de empresas mineras.
Cómo interpretar los gráficos del oro
Solo con fines ilustrativos
Dedica tiempo a conocer en profundidad el gráfico del oro, comenzando por un historial a largo plazo que abarque al menos 100 años. Además de desarrollar tendencias que se prolongaron durante décadas, el metal también ha descendido lentamente durante periodos muy extensos, impidiendo que los inversionistas alcistas obtuvieran ganancias. Desde una perspectiva estratégica, este análisis identifica los niveles de precios que deben vigilarse si el metal vuelve a ponerlos a prueba.
La historia reciente del oro muestra pocos movimientos hasta la década de 1970. Después de que se abandonara el patrón oro para el dólar, el metal inició una prolongada tendencia alcista respaldada por el aumento de la inflación debido a la fuerte subida del precio del petróleo crudo. Tras alcanzar un máximo de 2.076 USD por onza en febrero de 1980, descendió hasta cerca de 700 USD a mediados de esa década como reacción a la restrictiva política monetaria de la Reserva Federal.
Análisis y pronósticos del oro
Por qué operar con CFD sobre oro en NAGA.com
Opera con el precio spot del oro
Abre posiciones a corto plazo en nuestro mercado actualizado del oro.
Accede a precios competitivos
Opera con algunos de los spreads sobre oro más bajos del mercado.
Opera con margen
Obtén exposición completa al mercado mediante un depósito reducido, conocido como margen.
Abre posiciones largas o cortas
Los CFD también permiten operar ante una posible caída del precio del oro.
Gestiona el riesgo
Protege tu capital mediante órdenes asociadas de stop loss* y take profit.
Amplia variedad de CFD
Opera con oro mediante productos apalancados, acciones de compañías mineras o ETF de oro.
* Cuando se alcanza el precio especificado, la orden de stop loss se convierte en una orden de mercado. Suele utilizarse para intentar proteger una ganancia no realizada o limitar una pérdida en condiciones normales de mercado.
Plataforma de trading de oro
Como ya mencionamos, ofrecemos numerosas acciones y ETF, además del oro físico como materia prima, para operar mediante CFD en nuestra plataforma web NAGA WebTrader. Los gráficos de precios pueden personalizarse de acuerdo con tus preferencias para mostrar los datos con la mayor claridad posible al abrir y cerrar posiciones.
Regístrate ahora para obtener una cuenta real y comenzar a operar con oro. También puedes practicar primero con 10.000 USD en fondos virtuales para familiarizarte con nuestra premiada plataforma.
Más información sobre la plataforma NAGA.com
Recursos gratuitos
Antes de comenzar a operar con CFD sobre oro en línea, puedes considerar utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading entre los que puedes elegir. Cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos del análisis, para ayudarte a convertirte en un mejor trader o tomar decisiones de inversión más informadas.
Nuestra cuenta demo es un entorno adecuado para aprender más sobre el trading apalancado. Podrás comprender en profundidad cómo funcionan los CFD y cómo es operar con apalancamiento antes de arriesgar capital real. Por este motivo, una cuenta demo con nosotros es una excelente herramienta para los inversionistas que buscan realizar la transición al trading apalancado.
Fuentes:
https://www.gold.org/gold-market-structure/global-gold-market
https://www.bullionvault.com/gold-news/gold-price-news/gold-silver-correlation-real-interest-rates-fed-060420242
