El atractivo del oro lo ha convertido en un activo interesante para quienes buscan diversificar y distribuir su riesgo. Existen muchas formas de comprar oro, tanto con fines decorativos como de inversión. Para muchos, también constituye una cobertura frente a las turbulencias económicas, las guerras, la inflación y la incertidumbre global.
El oro físico ha sido una forma tradicional de inversión y un activo financiero durante siglos. Sin embargo, actualmente también es posible comprar oro digital, que no presenta las mismas preocupaciones relacionadas con la seguridad o la pureza y es más fácil de vender. Si comprar oro digital como inversión te resulta atractivo y quieres comenzar, sigue nuestra guía rápida.
Cómo comprar oro online: guía rápida
- Abre una cuenta – Primero necesitarás una cuenta con un bróker, que puedes configurar en unos 15 minutos. Una vez que hayas depositado fondos, podrás acceder al mercado global del oro y comprar activos relacionados con el oro.
- Elige tus mercados de oro – Puedes comprar ETFs de oro cuyo objetivo sea seguir el precio del oro físico en el mercado nacional o comprar acciones de empresas mineras de oro y fondos, y recibir los dividendos que se distribuyan.
- Toma tu posición – Elige un tipo de orden, la cantidad que deseas invertir y compra activos de oro desde tu cuenta de bróker.
- Copia a traders destacados – Como alternativa, copia en tiempo real las operaciones de traders con un alto rendimiento mediante NAGA Autocopy.
Para obtener una visión más completa sobre por qué, dónde y cómo comprar oro, incluidos lingotes, monedas y joyas de oro, consulta nuestra guía detallada a continuación.
El oro como inversión
Durante generaciones, el oro ha sido una materia prima de gran valor. A lo largo de la historia, se ha utilizado como moneda y como símbolo de prosperidad y poder.
Este valor a largo plazo refleja la estabilidad y el atractivo que ha mantenido el oro a lo largo del tiempo. Los inversores consideran que el oro es una de las inversiones más seguras, ya que suele recuperar rápidamente su valor durante las crisis económicas. Su precio a menudo se mueve en dirección opuesta al mercado de valores o a las fluctuaciones económicas.
Cuando la confianza de los inversores se ve afectada, los precios del oro tienden a subir porque los inversores preocupados buscan un activo refugio para el capital que retiran del mercado. En periodos de inflación, el oro también se considera un activo refugio, ya que conserva su valor mucho mejor que los activos respaldados por divisas, cuyo precio puede subir mientras su valor real disminuye.
Antes de comprar oro, es importante comprender algunos de los factores que hacen que este metal sea único:
- Las monedas recién acuñadas suelen contener entre un 90 % y un 99 % de oro.
- El oro no genera un flujo de ingresos, a menos que poseas acciones o fondos de inversión que paguen dividendos.
- Poseer acciones relacionadas con el oro no te otorga la propiedad física del metal.
- El almacenamiento de oro físico puede implicar costos.
- Aunque la oferta actual es limitada, un aumento del precio hace que una mayor cantidad de operaciones mineras sean económicamente viables, lo que podría incrementar la oferta.
- Como gran parte del metal no tiene un uso económico más allá de la fabricación de joyas, la demanda no depende de una necesidad real.
- Debido a que las reservas de oro están concentradas en unos pocos gobiernos y bancos centrales, el oro puede experimentar una volatilidad considerable cuando estas instituciones compran o venden el metal.
Invertir en oro no es lo mismo que comprar acciones o bonos. Puedes adquirir oro físico comprando monedas de oro o lingotes de oro. Los lingotes son piezas de oro en forma de barra que incluyen un sello. Este sello indica el nivel de pureza y la cantidad de oro que contiene la barra. El valor del lingote o de la moneda procede de su contenido de metales preciosos, y no de su rareza o estado de conservación, y puede variar a lo largo del día.
Por supuesto, el oro físico puede implicar riesgos y presenta algunas desventajas, como sucede con cualquier inversión. Por ejemplo…
- La rentabilidad del oro físico tiende a ser baja. Si compras joyas de oro, por ejemplo, es posible que al venderlas recibas menos de lo que pagaste al comprarlas.
- Almacenar de forma segura lingotes o monedas de oro puede resultar difícil debido al riesgo de robo.
- El oro físico nunca será una fuente de ingresos pasivos y constantes. Puedes comprarlo y venderlo, pero no genera intereses compuestos con el tiempo como podría hacerlo, por ejemplo, una acción.
También puedes comprar acciones de empresas mineras de oro, contratos de futuros sobre oro, fondos cotizados (ETFs) centrados en oro y otros instrumentos financieros convencionales. Si los inversores compran un ETF respaldado por oro, adquieren participaciones de un fideicomiso que posee oro, pero no tienen derecho sobre el oro físico en sí.
Cómo invertir en oro
Invertir en oro pensando que nunca pierde valor es un enfoque equivocado. Como cualquier inversión o activo financiero, el oro está sujeto a las fuerzas de la oferta y la demanda, que hacen que su precio fluctúe.
Opciones para comprar oro
Existen diversos tipos de activos de oro disponibles para hacer trading o invertir, dependiendo de si te interesa el activo físico o no. Entre ellos se incluyen:
Comprar monedas de oro
Varios países acuñan activamente monedas de oro sin circular. Todas son de curso legal, pero su valor de fundición es considerablemente superior a su valor nominal. Muchas monedas numismáticas (de colección) tienen precios de mercado aún más altos. Los coleccionistas se sienten atraídos por estas monedas debido a su potencial de apreciación, relacionado con su rareza y demanda.
Las monedas recién acuñadas son accesibles, y las casas de moneda gubernamentales que las producen garantizan su pureza. Entre las opciones populares también se encuentran American Eagle, Canadian Maple Leaf, South African Krugerrand, Vienna Philharmonic, Mexican Gold 50 Pesos, British Sovereign, Australian Kangaroo y United States Mint 24K Gold Buffalo. Algunas de estas monedas están disponibles en diferentes tamaños para adaptarse tanto a grandes como a pequeños inversores.
Comprar lingotes o barras de oro
Aunque muchas personas asocian los lingotes con las enormes barras almacenadas en Fort Knox, el término se refiere al peso y la calidad del oro indicados mediante un sello. Puede presentarse en forma de barra, moneda o cualquier otra forma que tenga un tamaño práctico y transferible. El precio de los lingotes suele incluir el costo del metal, así como los gastos de refinación y envío y la comisión del distribuidor.
Las barras están disponibles en distintos pesos, desde 1 gramo. Las barras de mayor tamaño son especialmente adecuadas para grandes inversores, ya que pueden almacenarse de forma segura en instalaciones aseguradas y especializadas en metales preciosos. Comprar barras de mayor peso también permite ahorrar en costos adicionales. La desventaja es que las barras grandes son más difíciles de vender y más costosas de comprar, y pueden resultar poco prácticas para operaciones de trueque.
Comprar joyas de oro
Las joyas permiten que quien invierte en oro también disfrute de llevarlo puesto. El oro suele combinarse con otras piedras preciosas y metales para aumentar el valor general y mejorar la apariencia de las joyas. Las piezas suelen transmitirse de generación en generación como patrimonio familiar, lo que añade un valor sentimental además del valor de la propia pieza.
Si buscas una inversión a largo plazo, las joyas no suelen ser la opción ideal porque su precio normalmente supera ampliamente su valor de fundición. Esto se debe a la calidad del trabajo y al margen aplicado al precio. Antes de comprar una joya, comprueba siempre la pureza del oro para asegurarte de no pagar por 18 quilates cuando en realidad recibes una pieza de 14 quilates. Muchas pólizas de seguro para el hogar cubren las joyas, lo que puede ser útil en caso de pérdida o robo; sin embargo, también puedes considerar una cobertura adicional específica para joyas.
Comprar futuros y opciones sobre oro
Para los inversores dispuestos a asumir un mayor riesgo, los futuros y las opciones pueden resultar atractivos. (Si ninguno de estos términos te resulta familiar, por ahora deberías evitar estas inversiones en oro, ya que son altamente especulativas). Con los futuros sobre oro, te comprometes a comprar o vender oro en el futuro a un precio determinado.
Mediante un contrato de opciones sobre oro, tienes el derecho de comprar o vender oro si alcanza un determinado precio antes o en una fecha previamente establecida.
Qué son los contratos de futuros
Comprar acciones de oro y fondos cotizados (ETFs)
Las acciones y los ETFs ofrecen dos ventajas principales: no necesitas almacenar el metal y podrías obtener dividendos.
Al poseer participaciones en un fideicomiso abierto de oro cotizado en bolsa, tienes una participación fraccionada en el oro subyacente. Estos fideicomisos se denominan abiertos porque las participaciones respaldadas por oro se emiten y reembolsan para responder a la demanda de los inversores. Como resultado, los fideicomisos abiertos siguen de cerca el precio del oro.
Los ETFs mantienen lingotes de oro en tu nombre. GLD es el símbolo bursátil del SPDR Gold Shares ETF. El ETF se negocia durante la jornada, al igual que las acciones, y tiene ratios de gastos reducidos.
Otra forma de acceder al mercado del oro es mediante acciones relacionadas con este metal. Ten en cuenta que, aunque el precio de las acciones de una empresa de oro está relacionado con el precio del metal porque este representa una importante fuente de ingresos, no se trata de una exposición directa o “pure play” al oro; es poco probable que el valor de una empresa replique directamente el precio del oro.
Los fondos cotizados de empresas mineras de oro (Gold Mining ETFs) tampoco representan una exposición directa o “pure play” al oro, sino que invierten en una amplia cesta de empresas mineras. Esto facilita el acceso a numerosas compañías mineras de oro mediante una sola inversión.
Dado que el éxito o fracaso de las empresas mineras depende de su desempeño operativo, las acciones de oro no siempre se mueven al mismo ritmo que los precios de los lingotes. Si las empresas que compras fracasan, no cuentas con la seguridad que supone poseer físicamente el metal.
Dónde comprar oro
Puedes comprar lingotes de oro a distribuidores y particulares, o por Internet en sitios como JM Bullion, American Precious Metals Exchange (APMEX) o SD Bullion. Ten en cuenta que es posible que debas pagar gastos de envío y seguros para garantizar el transporte seguro de tus lingotes.
Puedes comprar monedas de oro a distribuidores, casas de empeño y vendedores particulares de confianza. Si decides comprar tus monedas de oro online, asegúrate de hacerlo a través de un distribuidor reconocido. Tanto si compras las monedas en persona como por Internet, debes evitar gastar dinero en falsificaciones o en oro con una pureza inferior a la anunciada.
Al igual que ocurre con las monedas, debes tener especial cuidado al comprar joyas de oro. Asegúrate de que la persona a la que compras las joyas sea confiable. Puedes empezar por joyeros que pertenezcan a una organización de joyeros y que hayan firmado un código de conducta profesional que les exija ser honestos y transparentes sobre las características de sus piezas.
La compra y venta de activos relacionados con el oro, como acciones mineras, fondos de minería o ETFs, debe realizarse a través de brókers online como NAGA.com. Ofrecemos acceso a 3.000 acciones y fondos de acciones, incluidas algunas de las acciones de empresas mineras de oro, fondos de minería de oro y ETFs de oro más populares.
Para comprar futuros u opciones sobre oro correctamente necesitas una cuenta con un bróker y amplios conocimientos del sector. Tendrás que supervisar de cerca tu cuenta y el precio del oro para asegurarte de no perder la oportunidad de ejercer tus opciones. Además, podrías amplificar las pérdidas que sufras, ya que los futuros y las opciones implican el uso de apalancamiento, es decir, el uso de dinero prestado para comprar valores negociables.
Con NAGA también puedes operar con los activos de oro más populares mediante CFDs, desde acciones y ETFs de oro hasta el precio spot del metal. Hacer trading significa especular sobre los movimientos del precio de un activo de oro mediante derivados como los CFDs (contratos por diferencia), sin adquirir directamente el activo. Los CFDs son productos apalancados, lo que significa que no necesitas aportar el valor total de la posición. Sin embargo, ten en cuenta que el apalancamiento puede aumentar tanto tus ganancias como tus pérdidas, por lo que conviene practicar primero en una cuenta demo sin riesgo antes de comprometer fondos.
¿Cuándo comprar oro?
Muchos defensores del oro sostienen que es una buena cobertura frente al aumento de los precios. Sin embargo, los datos no necesariamente respaldan esta afirmación. El oro suele ser una mejor cobertura frente a una crisis fiscal que frente a la inflación. Durante las crisis, los precios del oro tienden a subir, pero esto no ocurre necesariamente en periodos de inflación elevada. Si se aproxima una crisis monetaria o una recesión, podría resultar conveniente comprar oro. Sin embargo, el oro suele beneficiarse especialmente cuando existe preocupación por el poder adquisitivo de monedas fiduciarias como el dólar estadounidense y el euro.
En otras palabras:
- En periodos de optimismo (también conocido como apetito por el riesgo), el oro puede apreciarse si los mercados consideran que el crecimiento provocará inflación, o puede caer si el deseo de obtener mayores rendimientos supera las preocupaciones inflacionarias y los inversores se trasladan hacia activos de riesgo más tradicionales que consideran capaces de ofrecer mejores rendimientos.
- En periodos de pesimismo (también conocido como aversión al riesgo), el oro puede subir si los mercados consideran que la desaceleración del crecimiento provocará un aumento del déficit o de la emisión de dinero que podría generar inflación, pero también puede caer ante el temor a la deflación o a un desplome del mercado que aumente la demanda de efectivo. En momentos de pánico, los traders buscan efectivo para cubrir llamadas de margen u otras obligaciones, o para estar preparados para aprovechar oportunidades de compra.
Si el pesimismo se convierte en pánico, el oro podría:
– subir si los mercados están más preocupados por la pérdida de poder adquisitivo del USD o del EUR que por las necesidades de liquidez a corto plazo, como ocurrió en determinados momentos entre 2009 y 2011.
– caer si los mercados están más preocupados por la liquidez que por la pérdida de poder adquisitivo, como ocurrió a finales de 2011.
Cuando los mercados no están preocupados por la pérdida de poder adquisitivo, las principales divisas tienden a fortalecerse frente al oro. Esto puede ocurrir debido a:
- Expectativas de inflación baja, como observamos desde finales de 2011. Las preocupaciones sobre la economía mundial mantuvieron bajos los temores inflacionarios y, como consecuencia, el oro inició una tendencia bajista que duró varios meses.
- Los periodos de pánico se producen cuando los mercados temen una crisis financiera y la liquidez pasa a ser la principal prioridad. Hemos visto ventas de oro durante momentos de máxima preocupación por Estados Unidos o la UE. Durante estos periodos, los inversores suelen vender oro para obtener efectivo.
Pronóstico y predicciones del precio del oro
Precios históricos del oro
Los inversores deberían comenzar observando el precio spot del oro, que es el precio actual al que puede comprarse y negociarse. El precio spot del oro se expresa por onza, gramo o kilogramo. Por ejemplo, al cierre del lunes 7 de junio de 2021, el precio spot del oro era de $1,903.00 por onza, $61.18 por gramo y $61,181.45 por kilo.
Al observar los precios históricos del oro, notarás que su precio se disparó durante la década de 2000. En 2008, los precios del oro oscilaron entre $720 por onza y más de $1,000 por onza. Debido a la demanda y al sentimiento de los inversores mientras la economía se adentraba en una crisis cada vez más profunda, el precio del oro alcanzó los $1,895 en 2011. En abril de 2020, los precios del oro habían caído con respecto a más de una década antes, pero continuaron mostrando un buen desempeño pese a la crisis económica, alcanzando nuevos máximos históricos superiores a S3,000 a principios de 2025.
Algo similar ocurrió a finales de la década de 1970. Tras el aumento de precios de los años 70, el oro pasó los siguientes 20 años perdiendo valor antes de volver a subir alrededor del año 2000. Durante la crisis de la pandemia, la demanda de oro aumentó considerablemente y su precio subió. En ese momento, los inversores no podían saber con certeza si el aumento continuaría, ya que era igualmente posible que la tendencia siguiera o que el precio volviera a permanecer estancado durante un periodo prolongado. Mientras permaneciera estancada, una inversión en oro no generaría intereses ni dividendos.
Resumen de cómo comprar oro
Invertir en oro, ya sea en oro físico o en instrumentos relacionados con este metal, es una decisión compleja que no debe tomarse a la ligera. El oro se presenta de muchas formas, por lo que algunas pueden adaptarse mejor que otras a tu estrategia de inversión.
- Puedes comprar monedas de oro físico o lingotes, pero deben almacenarse en un lugar seguro. Esto puede implicar el pago de una tarifa a un bróker, banco u otra empresa, así que asegúrate de trabajar con un distribuidor confiable.
- A diferencia de los lingotes de oro, los ETFs de oro pueden comprarse como acciones en una bolsa de valores, lo que evita los costos y las dificultades relacionados con sobreprecios, almacenamiento y riesgos de seguridad asociados a la posesión de oro físico. Fondos como SPDR Gold Shares ETF (#GLD) siguen el precio spot de los lingotes de oro y mantienen activos de oro 100 % físico en la bóveda de HSBC en Londres.
- Comprar acciones y fondos de empresas mineras de oro no proporciona una exposición directa o “pure play” al oro, ya que es poco probable que el valor de una empresa replique directamente el precio del metal. Puedes invertir en empresas mineras específicas como Barrick Gold, Newmont Mining y Franco Nevada, o en una cesta amplia de empresas mineras de oro como Direxion Daily Junior Gold Miners Index.
- También puedes comprar opciones sobre contratos de futuros de oro a un precio de ejercicio establecido.
Como regla general, los expertos financieros recomiendan mantener el oro como un pequeño porcentaje del total de los activos. Se considera un consejo adecuado porque puede funcionar como una especie de seguro. Si todas tus demás acciones pierden valor y el mercado se desploma, el oro podría aumentar de valor y ayudarte a evitar perderlo todo. Sin embargo, recuerda que esto no está garantizado, por lo que debes actuar con precaución al comprar oro.
Recursos gratuitos
Antes de comenzar a hacer trading y comprar activos de oro, considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de inversión entre los que puedes elegir. Cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos del análisis, para ayudarte a mejorar como trader o a tomar decisiones de inversión mejor informadas.
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