En el pasado, invertir en oro era difícil para los inversionistas particulares. Podían comprar el producto físico al contado en forma de monedas y lingotes o especular en el mercado de futuros. Ambas alternativas eran poco populares y costosas para la mayoría de los traders particulares. Sin embargo, actualmente los inversionistas tienen acceso a varias opciones para invertir en oro en línea.
Hay muchos aspectos que debes conocer antes de comenzar. Si quieres invertir en oro de inmediato, esta guía rápida puede ayudarte.
Cómo invertir en oro en línea: guía rápida
- Investiga los activos relacionados con el oro: desde futuros y fondos de oro hasta acciones y fondos de empresas mineras, actualmente existen múltiples formas de invertir en este metal.
- Define tu estrategia: el trading te permite especular sobre los movimientos del precio, mientras que la inversión directa te otorga la propiedad del activo.
- Abre tu posición: crea una cuenta con nosotros para comenzar a invertir en oro en línea.
- Copia a traders líderes: otra opción consiste en copiar en tiempo real las operaciones de traders con un alto rendimiento mediante NAGA Autocopy.
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Para obtener una visión más completa de por qué, dónde y cómo invertir en oro, consulta nuestra guía detallada a continuación.
¿Conviene invertir en oro?
Imagina la sorpresa de Fernando de Magallanes, protagonista de la primera expedición que circunnavegó el mundo, cuando llegó a las costas arenosas de las actuales Filipinas en marzo de 1521, después de la primera travesía del Pacífico, y el rey local le ofreció un lingote de oro y algunas especias. El oro ya era una reserva y una demostración de riqueza incluso allí y en aquella época: en un territorio inexplorado, al otro lado del mundo y hace medio milenio.
Magallanes no debería haberse sorprendido tanto. El oro ya había funcionado como «dinero» durante más de 2.000 años. Las primeras monedas de oro se acuñaron aproximadamente en el año 700 a. C. en el territorio de la actual Grecia. A lo largo de la historia, otros activos como las armas, las especias, el arte, los metales e incluso los alimentos han servido como importantes reservas de riqueza. Sin embargo, el oro ha perdurado como una de las principales representaciones de riqueza en diferentes culturas y épocas.
En la actualidad, poco ha cambiado. El oro compite con otros activos —como acciones, bonos, bienes raíces y monedas fiduciarias— como reserva de riqueza. Sin embargo, en un mundo cambiante y cada vez más volátil, el valor de estos otros activos puede fluctuar más que nunca. Además, paradójicamente, las políticas de gobiernos y bancos centrales destinadas a mitigar las desaceleraciones económicas y respaldar los precios podrían hacer que el oro resulte más valioso en relación con otros activos. A largo plazo, su poder adquisitivo real podría aumentar.
Como ocurre con la mayoría de los activos, su precio está determinado por la oferta y la demanda. En el futuro, la demanda de oro podría continuar aumentando, mientras que su oferta seguirá siendo limitada.
Pronóstico y predicciones del precio del oro
Formas de invertir en oro
Existen varios tipos de activos relacionados con el oro en los que puedes invertir según tu horizonte temporal, tolerancia al riesgo y capital disponible. Para conocer más alternativas, incluida la posibilidad de comprar oro directamente, consulta nuestra guía específica.
Invertir en oro mediante acciones de empresas mineras
Existe una gran cantidad de acciones relacionadas con el oro que cotizan en bolsa. Aunque el precio de las acciones de una compañía aurífera está relacionado con el precio del oro, ya que este constituye una importante fuente de ingresos, no ofrece una exposición pura al metal. Es poco probable que el valor de una empresa reproduzca directamente el comportamiento del precio del oro.
Empresas júnior vs. grandes productoras: diferencias entre ambos tipos
Las compañías auríferas pueden dividirse en dos grupos generales: empresas júnior y grandes productoras. Cada categoría presenta características específicas que influyen en su valor. Las empresas júnior se concentran en la exploración y son más arriesgadas que las grandes productoras, que normalmente ya se encuentran en las etapas de extracción y producción. Las acciones de una minera júnior pueden considerarse una forma de apostar por la posibilidad de encontrar oro y ser adquirida posteriormente por una gran compañía. Sin embargo, estas empresas suelen depender considerablemente del crédito, lo que representa un riesgo importante cuando los mercados crediticios atraviesan dificultades. En comparación, las grandes productoras ofrecen la posibilidad de obtener apalancamiento operativo ante un aumento del precio del oro. La teoría sostiene que los costos de producción son fijos, por lo que la apreciación del metal amplía los márgenes y los beneficios. No obstante, estos costos no siempre se mantienen estables: desde los impuestos hasta los salarios, distintas partes interesadas buscan obtener una porción de los beneficios. La producción de oro también consume mucha energía, por lo que sus costos están estrechamente relacionados con el precio de recursos naturales como el petróleo.
Factores que debes considerar antes de invertir en acciones de mineras de oro
Para complicar todavía más el análisis, muchas compañías no se concentran exclusivamente en el oro. Algunas también operan con otros metales preciosos o minerales, como plata, paladio o diamantes. Si inviertes en estas empresas, podrías obtener una exposición más amplia a metales y minerales, no únicamente al oro.
Como ocurre con cualquier compañía, las decisiones de la administración influyen considerablemente en el precio de las acciones de una minera de oro. Una gestión acertada o deficiente puede ejercer un efecto mayor que el propio precio del metal y, en algunos casos, determinar el éxito o fracaso de la inversión. Asegúrate de conocer suficientemente una compañía para tomar una decisión informada antes de invertir en acciones.
Si estas razones han despertado tu interés por añadir acciones de mineras de oro a tu cartera, algunas compañías destacadas que puedes considerar son Barrick Gold Corp (#ABX), Newmont Mining (#NEM), Agnico Eagle Mines Ltd (#AEM). Franco-Nevada (#FNV), New Gold Inc. (#NGD), AngloGold Ashanti Limited (#AU), Gold Fields Limited (#GFI). Kirkland Lake Gold Ltd. (#KL), Kinross Gold Corporation (#KGC) y Freeport-McMoRan Inc. (#FCX).
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Invertir en oro mediante fondos de empresas mineras
Al igual que las acciones, los fondos de inversión y los fondos cotizados de empresas mineras de oro (ETF de mineras de oro) no ofrecen una exposición pura al metal, sino que invierten en una cesta amplia de compañías del sector. Esto facilita el acceso a numerosas mineras mediante una única inversión. Muchos fondos se concentran específicamente en empresas júnior o grandes productoras, como las descritas anteriormente. La mayoría de estos ETF y fondos de inversión pueden comprarse fácilmente mediante un bróker en línea.
ETF vs. fondos de inversión de mineras de oro: tipos de fondos
El administrador del ETF o fondo de inversión toma las decisiones de forma independiente, por lo que no es necesario investigar cada compañía. A cambio de esta comodidad, los fondos cobran un ratio de gastos. Este suele ser inferior en los ETF de mineras porque generalmente buscan seguir una cesta fija de acciones auríferas. Los fondos de inversión, por otro lado, suelen ofrecer una gestión activa, comprando y vendiendo determinados valores según el criterio del administrador. Por este motivo, normalmente presentan ratios de gastos superiores y algunos también cobran comisiones de entrada o salida, además de los gastos anuales. Como ocurre con cualquier producto de inversión, asegúrate de conocer todas las comisiones antes de invertir.
Factores que debes considerar antes de invertir en fondos de mineras de oro
En general, al considerar una inversión en acciones o fondos de empresas auríferas, debes comprender que ninguno proporciona una exposición directa al precio del oro. En su lugar, obtendrás exposición a una o varias compañías que operan dentro de la industria minera.
Los traders pueden operar de manera rentable con mineras individuales si realizan una investigación adecuada. No obstante, los fondos cotizados sectoriales ofrecen una alternativa más sencilla y una exposición amplia a empresas con diferentes niveles de capitalización.
Entre los fondos de minería que puedes considerar se encuentran ETF como Direxion Daily Junior Gold Miners Index (#JNUG), Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X, Shares ETF (#NUGT) y VanEck Vectors Gold Miners ETF (#GDX).
Invertir en oro mediante ETF de oro
Al poseer participaciones de un fideicomiso de oro abierto y cotizado en bolsa, obtienes una propiedad fraccionada del oro subyacente. Estos fideicomisos se denominan abiertos porque emiten y reembolsan participaciones para responder a la demanda de los inversionistas. Como resultado, suelen seguir de cerca el precio del metal. Existen varias alternativas con ratios de gastos reducidos. Los diferentes fondos pueden mantener oro físico en distintas ubicaciones, desde Londres o Nueva York hasta Singapur.
Factores que debes considerar antes de invertir en ETF de oro
Si tu prioridad es invertir en oro físico, pero prefieres la comodidad de hacerlo mediante una bolsa, asegúrate de que esta condición aparezca claramente en el folleto del fondo y de que el fideicomiso no utilice derivados. Si te interesa recibir el oro físico, comprueba los límites aplicables antes de invertir. Algunos fondos establecen requisitos elevados que podrían impedirte acceder al metal subyacente que posees. Estos detalles pueden consultarse en el folleto de cada fondo.
En general, los fideicomisos abiertos de oro pueden ofrecer una forma eficaz y económica de invertir en este metal.
Algunos de los ETF de oro más populares son SPDR Gold Shares ETF (#GLD), iShares Gold Trust ETF (#IAU), Physical Swiss Gold Shares ETF (#SGOL), Goldman Sachs Physical Gold ETF y VanEck Merk Gold Trust.
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Invertir en oro mediante los mercados al contado y de futuros
De todas las formas de invertir en oro, operar con sus precios al contado y de futuros es una de las más arriesgadas, ya que constituye una modalidad de inversión especulativa.
Mercado al contado vs. futuros: cómo se negocia el precio del oro
Los mercados al contado tienen spreads reducidos, pero aplican cargos nocturnos, y sus contratos no vencen. Los mercados de futuros presentan spreads más amplios, pero no cobran cargos nocturnos, y sus contratos vencen en una fecha futura determinada. Esto hace que el mercado al contado resulte más atractivo para los day traders y que el mercado de futuros pueda ser más adecuado para traders con horizontes más prolongados.
Solo con fines ilustrativos
Factores que debes considerar antes de invertir en oro con fines especulativos
Puedes operar tanto en el mercado al contado como en el de futuros mediante CFD (contratos por diferencia). No posees realmente el activo subyacente. En su lugar, compras o vendes una cantidad de contratos en función de si consideras que el precio del oro subirá o bajará en el futuro.
En ambos casos se utiliza apalancamiento, lo que significa que debes aportar un depósito —un porcentaje del valor de la operación, normalmente del 5 % para el oro— para comenzar. Este depósito se denomina margen.
Cada punto que el precio del oro se mueve a tu favor multiplica la ganancia según la cantidad de unidades de CFD que hayas comprado o vendido. En el escenario contrario, perderás dinero si el precio se mueve en tu contra. Consulta aquí un ejemplo de trading de oro.
Con NAGA, puedes operar con CFD sobre distintos instrumentos financieros, incluido el precio del oro al contado.
Qué factores influyen en el precio del oro
A diferencia de casi cualquier otro activo, el oro normalmente no es exclusivamente un activo refugio ni de riesgo, aunque los medios financieros lo han clasificado de ambas formas a lo largo de los años según su rendimiento reciente. En realidad, funciona como una cobertura frente a la depreciación de las monedas. Su demanda aumenta cuando existe preocupación por que la inflación reduzca el poder adquisitivo de las divisas fiduciarias, especialmente las más utilizadas, como el USD y el EUR. En otras palabras:
- Durante periodos de optimismo —o apetito por el riesgo—, el oro puede apreciarse si los mercados consideran que el crecimiento provocará inflación. También puede caer si la búsqueda de mayores rendimientos supera la preocupación inflacionaria y los inversionistas trasladan su capital a activos de riesgo tradicionales que, en su opinión, podrían proporcionar mejores resultados.
- Durante periodos de pesimismo —o aversión al riesgo—, el oro puede subir si los mercados creen que el estancamiento del crecimiento aumentará los déficits o la emisión monetaria y provocará inflación. Sin embargo, también puede caer por temor a la deflación o a un desplome del mercado que incremente la demanda de efectivo. Durante periodos de pánico, los traders buscan liquidez para cubrir llamadas de margen u otras obligaciones, o para prepararse para comprar activos a precios reducidos.
Si el pesimismo se convierte en pánico, el oro podría:
– subir si los mercados están más preocupados por la pérdida de poder adquisitivo del USD o el EUR que por sus necesidades inmediatas de liquidez, como ocurrió en determinados momentos entre 2009 y 2011.
– caer si los mercados están más preocupados por la liquidez que por la pérdida de poder adquisitivo, como ocurrió a finales de 2011.
Cuando los mercados no están preocupados por la pérdida de poder adquisitivo, las principales monedas suelen apreciarse frente al oro. Esto puede ocurrir debido a:
- Expectativas de inflación reducida, como ocurrió desde finales de 2011. La preocupación por la economía mundial mantuvo bajas las expectativas inflacionarias y el oro comenzó una tendencia bajista que duró varios meses.
- Periodos de pánico en los que los mercados temen una crisis financiera y la liquidez se convierte en la principal prioridad. El oro se ha vendido durante momentos de máxima preocupación por Estados Unidos o la Unión Europea. En estos periodos, los inversionistas suelen venderlo para obtener efectivo.
Cómo invertir en oro con NAGA
Existen dos formas de invertir en línea en activos relacionados con el oro: especular sobre sus precios mediante CFD o comprarlos con la expectativa de que aumenten de valor.
Trading de CFD sobre oro
Un CFD es un contrato mediante el cual aceptas intercambiar la diferencia entre el precio de un activo cuando abres la posición y su precio al cerrarla. Especulas sobre el precio del mercado en lugar de adquirir la propiedad del activo. Si abres una posición larga y los futuros, acciones o ETF relacionados con el oro aumentan de valor, obtendrás una ganancia. Si el precio cae, tendrás una pérdida. En una posición corta ocurre lo contrario.
Antes de comenzar, tendrás que abrir una cuenta de trading de CFD.
Comprar valores relacionados con el oro
Puedes adquirir directamente una parte de las acciones y fondos de mineras de oro o de los ETF de oro, con la intención de mantenerla en una cuenta de corretaje y buscar ganancias mediante los cambios del precio y los pagos de dividendos. A diferencia de los ETF que siguen el precio al contado y mantienen un respaldo del 100 % en lingotes físicos, las acciones y los fondos de mineras no ofrecen una exposición pura al oro, ya que es poco probable que el valor de una compañía reproduzca directamente el precio del metal.
Antes de comenzar, tendrás que abrir una cuenta de inversión.
Comienza a invertir en oro: guía paso a paso
Así puedes invertir en activos relacionados con el oro mediante un bróker internacional y altamente regulado como NAGA.com:
- Elige el tipo de cuenta que quieres utilizar. Primero debes considerar tu tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Si quieres comprar y mantener acciones y fondos relacionados con el oro, abre una cuenta de inversión. Si deseas especular sobre los movimientos del precio —incluidas las caídas— mediante apalancamiento y sin comisiones, abre una cuenta de trading de CFD.
- Crea una cuenta. Independientemente del tipo elegido, tendrás que registrarte y completar el proceso KYC para verificar tu identidad.
- Deposita moneda fiduciaria en tu cuenta. Antes de comprar u operar en cualquier mercado relacionado con el oro, debes depositar dólares estadounidenses, euros u otras monedas.
- Encuentra los mercados de oro. Abre NAGA WebTrader y analiza los activos disponibles que se ajusten a tu cartera y tolerancia al riesgo.
- Introduce una orden de compra para el instrumento elegido. Sigue los pasos indicados por la plataforma para enviar y completar la orden.
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Cuando operas con acciones mediante CFD, los contratos por diferencia se mantienen en tu cuenta y presentan mayor liquidez que el activo subyacente. Sin embargo, debes tener en cuenta que el trading de CFD evoluciona rápidamente y requiere un seguimiento constante. Por tanto, los traders deben conocer sus considerables riesgos. Existen riesgos de liquidez y requisitos de margen que debes mantener. Si no puedes cubrir una reducción del valor, el proveedor podría cerrar tu posición y tendrás que asumir la pérdida, independientemente de lo que suceda después con el activo subyacente.
¿Por qué invertir en oro con NAGA?
Todos los mercados en un mismo lugar
Más de 4.000 instrumentos te permiten mantenerte activo en los mercados mundiales mediante una cuenta NAGA. Elige entre una amplia variedad de CFD sobre activos relacionados con el oro y otros instrumentos populares.
Trading con margen
Al ofrecer trading con margen —1:20 para el oro al contado y 5:1 para acciones y ETF de oro—, NAGA proporciona acceso mediante CFD a algunos de los activos auríferos más populares.
Operar con la diferencia
Cuando operas con activos relacionados con el oro, no compras el activo subyacente y, por tanto, no quedas vinculado a él. Únicamente especulas sobre la subida o caída de su precio.
Propiedad
Con NAGA Invest tienes acceso a diez bolsas importantes y a más de 3.000 acciones y ETF para comprar, incluido SPDR Gold Shares ETF (#GLD), que sigue el precio al contado de los lingotes y mantiene un respaldo del 100 % en oro físico almacenado en la bóveda de HSBC en Londres.
Análisis de trading integral
La plataforma basada en navegador permite a los traders desarrollar sus análisis y previsiones mediante indicadores técnicos avanzados. NAGA proporciona actualizaciones del mercado en tiempo real y varios formatos de gráficos, disponibles para computadoras, iOS y Android.
Prioridad en la seguridad
NAGA es una marca mundial operada por varias entidades reguladas y cuenta con la confianza de una comunidad de más de dos millones de personas en todo el mundo.
Resumen: cómo invertir en oro
Aunque el precio del oro se ha cuadruplicado desde finales de la década de 1990, todavía existen factores que apuntan a unas perspectivas sólidas. Ningún activo debería representar la mayor parte de una cartera, pero puede resultar difícil argumentar en contra de mantener al menos una pequeña exposición a este metal precioso. Al parecer, los habitantes de las islas del Pacífico que recibió Magallanes sabían lo que hacían.
Antes de invertir en oro, pregúntate si quieres seguir directamente su precio o prefieres obtener exposición a compañías relacionadas con este metal. Las acciones y los fondos de mineras proporcionan exposición al valor de las empresas auríferas, no directamente al precio del oro. Las otras alternativas analizadas buscan seguir el precio del metal. Una vez que hayas decidido, evalúa las ventajas y desventajas de las distintas opciones disponibles antes de comenzar a invertir.
Como reflexión final, un antiguo proverbio inglés afirma: «Cuando tenemos oro sentimos miedo; cuando no lo tenemos, estamos en peligro».
Recursos gratuitos
Antes de comenzar a invertir en oro, puedes considerar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de inversión entre los que puedes elegir. Cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos de los distintos análisis, para ayudarte a mejorar como trader o tomar decisiones de inversión más informadas.
Nuestra cuenta demo es un entorno adecuado para comprender en profundidad cómo funcionan el trading y la inversión, además de experimentar qué implica operar con apalancamiento antes de arriesgar capital real. Por este motivo, puede ser una herramienta útil para los inversionistas que buscan dar el paso hacia los valores apalancados.
Fuentes:
https://www.gold.org/goldhub/how-to-invest
https://goldprice.org
