Todos los días, en las noticias, escucharás a comentaristas hablar sobre el índice bursátil de Estados Unidos, ya sea por su nombre completo o por alguno de sus apodos más cortos: el DJI30, el Dow Jones Industrial Average o simplemente DOW.
De alguna manera, mientras escuchamos a los presentadores y analistas, todos parecemos saber que debemos alegrarnos cuando oímos que la cotización del Dow Jones está subiendo y que debemos preocuparnos cuando escuchamos que el Dow está cayendo. Pero ¿por qué? Qué es el Dow Jones y por qué debería importarnos, ¿o realmente debería hacerlo?
Cómo operar o invertir en Dow Jones – Guía rápida
Si quieres operar o invertir en Dow Jones, sigue estos tres pasos o descubre nuestra guía completa a continuación:
- Decide cómo quieres obtener exposición al índice: Las formas más populares incluyen operar sobre el valor del índice y operar o invertir en ETF que siguen el índice.
- Crea una estrategia: Si planeas invertir u operar sobre el Dow Jones, tendrás que decidir si eres un trader de corto plazo o un inversionista de largo plazo, y cómo vas a gestionar tu riesgo.
- Toma tu posición: Abre y financia una cuenta Trade o Invest. Solo tienes que completar nuestro formulario de solicitud y podrás comenzar con el trading Dow Jones e invertir en cuestión de minutos.
- Copia a traders líderes: Como alternativa, copia los movimientos de traders con mejor rendimiento en tiempo real con NAGA Autocopy.
¿Qué es el índice Dow Jones?
El Dow Jones Industrial Average, US30 o simplemente DOW es un índice ponderado por precio compuesto por 30 de las acciones estadounidenses de gran capitalización más negociadas, que en teoría representan al mercado en general. En teoría, los movimientos de estas 30 acciones deberían ser representativos del mercado en su conjunto.
A menudo, los inversionistas prefieren usar índices para seguir el mercado, ya que les ofrecen una visión más específica de lo que ocurre en la bolsa. Seguramente también has oído hablar de otros índices bursátiles globales, como el S&P 500, Nasdaq 100, Nikkei 225, DAX 40 o FTSE 100. Cada uno de estos índices ofrece información única para los inversionistas.
El Dow Jones Industrial Average fue presentado el 26 de mayo de 1896. El Dow fue creado por Charles H. Dow también conocido por la famosa Teoría de Dow, uno de los fundadores de Dow Jones & Company, empresa formada en 1882.
El primer índice de Dow fue creado en 1884 y estaba compuesto por 11 acciones relacionadas con el transporte. Luego ajustó el índice original, un proceso que en Wall Street se conoce como “reconstitución”, y lo renombró Dow Jones Rail Average. En la década de 1970, el nombre se actualizó a Dow Jones Transportation Average para incluir la introducción del transporte aéreo de carga y otras formas de transporte.
Dow pronto se dio cuenta de que las empresas industriales estaban adquiriendo rápidamente más importancia que los ferrocarriles. Entonces creó un nuevo índice de acciones compuesto por doce empresas y lo llamó Dow Jones Industrial Average, o DJIA por sus siglas. Originalmente, el índice estaba compuesto por empresas del sector industrial, incluidas compañías enfocadas en algodón, azúcar, tabaco y gas.
El índice Dow Jones se ha convertido en una especie de microcosmos de los mercados financieros globales, ya que pasó a ser uno de los índices más antiguos y más seguidos del mundo. A menudo, inversionistas y comentaristas de medios lo ven como un resumen general del desempeño del mercado bursátil estadounidense.
¿Cómo se puede operar o invertir en Dow Jones?
El precio del Dow suele ofrecer a los traders un alto nivel de liquidez. Responde bien a la volatilidad de los mercados estadounidenses, al análisis técnico y a los niveles de soporte y resistencia de referencia, así como a los niveles “psicológicos” que los traders consideran importantes, por ejemplo, 20.000.
A los traders también les gusta operar el Dow porque no se concentran en una sola acción individual. Operan una “canasta” de acciones estadounidenses, por lo que quedan protegidos de la volatilidad de una sola empresa mientras mantienen exposición al mercado bursátil estadounidense en general.
Existen varias formas de obtener exposición al índice Dow Jones, principalmente en tres modalidades. Todas tienen ventajas y desventajas, por lo que puedes elegir la que mejor se adapte a ti.
1. Trading Dow Jones directamente
Operar el Dow Jones directamente significa que puedes especular con la subida o bajada de los precios spot y de los futuros Dow Jones mediante derivados financieros como los CFD, o Contratos por Diferencia. Usar CFD para operar el Dow te permitirá abrir posiciones largas o cortas sin tener que operar en bolsas convencionales.
El Dow Jones Industrial Average se conoce como DJI30 o US30 en las plataformas de trading y aplicaciones de inversión en acciones más populares.
Con derivados, puedes abrir una posición larga, es decir, comprar, o una posición corta, es decir, vender, sobre el precio del activo. Deberás aportar un depósito inicial, llamado margen, para abrir una posición más grande, y las ganancias y pérdidas se calcularán sobre el tamaño total de la posición, no sobre tu depósito. Ten en cuenta que esto significa que tus ganancias o pérdidas podrían superar el monto de tu depósito.
Los CFD no tienen comisión cuando operas el índice Dow Jones, ya que los cargos están incluidos en el spread.
El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
Con NAGA.com puedes operar US30 Cash con comisiones bajas y spreads competitivos.
2. Operar o invertir en ETF Dow Jones
Puedes obtener una amplia exposición a todo el índice operando o invirtiendo en un ETF, o fondo cotizado en bolsa, que siga el precio del Dow. En la práctica, estás comprando un producto financiero que replica el desempeño del índice Dow Jones.
Esto significa que no operarás sobre el precio actual del Dow Jones, sino sobre el precio del ETF, calculado según su valor liquidativo neto, o NAV.
Estos son algunos de los más populares:
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
- iShares Dow Jones US ETF (IYY)
- ProShares Ultra Dow30 (DDM)
El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
Invertir en ETF Dow Jones es la forma en que muchos inversionistas de largo plazo obtienen exposición a todo el índice con una sola transacción.
También podrías operar ETF del Dow Jones con apalancamiento mediante CFD, pero ten en cuenta que esto ofrece menor liquidez y spreads más altos que operar el índice directamente, como explicamos anteriormente. Las operaciones apalancadas significan que puedes abrir posiciones largas o cortas en ETF. Sin embargo, nuevamente, las ganancias o pérdidas totales pueden superar de forma significativa el monto de tu margen, ya que ambas se basan en el tamaño total de la posición.
3. Operar o invertir en acciones del Dow Jones
Invertir en acciones incluidas en el Dow es otra forma de obtener exposición al índice.
Cuando compras acciones directamente, en la práctica recibes una participación de propiedad en la empresa. Que sea pequeña o grande dependerá de cuántas acciones compres.
Sin embargo, si tienes en mente una empresa específica del Dow Jones, pero no quieres adquirir la propiedad de las acciones reales, también puedes operar empresas del Dow Jones mediante CFD. Estas son operaciones con acciones apalancadas, por lo que puedes abrir posiciones largas o cortas, algo que no puedes hacer al comprar acciones de forma tradicional.
Las acciones del Dow son populares entre los inversionistas porque incluyen algunas de las empresas más grandes de Estados Unidos.
Cómo empezar a operar en el Dow Jones
Si estás listo para empezar a operar en el Dow Jones, sigue estos pasos:
1. Crea tu cuenta de trading
El primer paso para operar Dow Jones es abrir una cuenta de trading. Regístrate en NAGA.com para usar nuestra plataforma de escritorio o instala nuestra app móvil y empieza a operar en los mercados globales más populares desde cualquier lugar y en cualquier momento.
Con nosotros puedes operar futuros Dow Jones mediante CFD, que no generan los mismos cargos de financiación nocturna que las operaciones cash, o al contado, sí tienen.
Operar futuros sobre índices mediante CFD significa que aceptas operar el Dow Jones a un precio específico en una fecha concreta en el futuro.
Esto no tiene comisión, pero cuenta con spreads ligeramente más amplios que los que encontrarás en los mercados cash.
Para abrir una posición en futuros Dow Jones:
- Ve a la plataforma de trading Dow Jones con CFD
- Selecciona el índice USA30 en “Índices”
- Elige Gráfico y selecciona el rango de fechas que prefieras
- Decide si quieres comprar, es decir, abrir una posición larga, o vender, es decir, abrir una posición corta
- Elige el tamaño de tu operación según el número de contratos
- Configura tus stops y límites
- Haz clic en “colocar orden” para abrir tu posición
2. Aprende qué mueve el precio Dow Jones
Si quieres obtener ganancias al operar en el Dow Jones, tendrás que abrir y cerrar posiciones en el momento adecuado. Para ello, es esencial tener una buena comprensión de qué mueve el precio del índice Dow Jones. Con nuestro calendario económico, puedes mantenerte al día con eventos y publicaciones importantes y menores que influyen en el precio Dow Jones.
Estos son algunos de los principales factores que pueden hacer que el precio del índice suba o baje:
Fortaleza del dólar
La fortaleza del dólar estadounidense influirá en el precio del Dow Jones. Un dólar fuerte suele significar que el índice aumentará de valor, mientras que un dólar más débil suele implicar una caída.
Informes de resultados
Al igual que los precios de las acciones ordinarias, los informes de resultados de las empresas del Dow Jones afectarán al índice. Unos resultados sólidos en grandes compañías con un peso importante en el Dow Jones suelen provocar un aumento en el precio del índice, mientras que los informes débiles normalmente implican una disminución.
Eventos económicos
No solo las empresas que forman parte del índice afectan al Dow Jones; los factores macroeconómicos también pueden desempeñar un papel importante. Cualquier factor geopolítico que afecte al precio del dólar también afectará al precio del Dow Jones.
Valor de las acciones de las empresas del Dow Jones
Como el índice Dow Jones está compuesto por empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York, o NYSE, y en el NASDAQ, los precios de las acciones de esas compañías afectarán a su vez al precio del índice. Al ser un índice ponderado por precio, el desempeño de las empresas con un precio de acción más alto tendrá un mayor efecto sobre el valor del índice que el de aquellas con precios de acción más bajos, porque tienen una mayor ponderación en la valoración del Dow.
Noticias
Si bien los eventos macroeconómicos influyen, las noticias también lo hacen. Las noticias de amplia cobertura, tanto positivas como negativas, afectarán al precio del índice. Las noticias sobre anuncios de bancos centrales, cambios en la política fiscal de Estados Unidos e informes sobre grandes eventos, como desarrollos relacionados con el coronavirus o elecciones presidenciales, pueden mover el valor del Dow.
3. Perfecciona tus estrategias para el Dow Jones
Hay varias formas de mejorar tu estrategia de trading con el Dow Jones para aumentar tus posibilidades de obtener buenos resultados al operar el índice. Estos son algunos pasos que puedes seguir:
- Elige tu estilo de trading: lo primero que debes determinar es si te conviene una estrategia de trading de corto, mediano o largo plazo. Existen cuatro estilos principales de trading: scalping, day trading, swing trading y position trading.
- Estudia los gráficos y la acción del precio: analizar gráficos diarios y semanales con velas japonesas te ayudará a conocer los ritmos del Dow Jones y del mercado en general, lo que te permitirá tener una mejor idea de lo que el índice podría hacer en adelante y planificar en consecuencia.
- Busca señales de trading: al estudiar el gráfico Dow Jones, deberías poder identificar si la tendencia actual es alcista o bajista. Puedes confirmar las tendencias actuales con indicadores técnicos como el oscilador estocástico, el MACD, o convergencia/divergencia de medias móviles, el RSI, o índice de fuerza relativa, medias móviles, incluidas las famosas Bandas de Bollinger, o herramientas de soporte y resistencia como el retroceso de Fibonacci.
- Sigue las noticias del sector: no deberías depender solo del análisis técnico para construir tu estrategia de trading o inversión; también debes estar atento a las noticias. Como mencionamos, los eventos macroeconómicos y las noticias pueden afectar de forma importante el precio Dow Jones, por lo que seguir los titulares es clave para tu estrategia.
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4. Descubre qué más necesitas saber sobre el índice Dow Jones
Hay traders que pasan toda su vida estudiando el Dow Jones, y con razón: ¡hay mucho por conocer! Estas son algunas cosas más que deberías saber antes de operar o invertir en el índice Dow Jones:
1. ¿Cuáles son los componentes del Dow Jones?
Las doce acciones originales del Dow Jones Industrial Average estaban compuestas completamente por empresas basadas en commodities y eran las siguientes:
- American Cotton Oil Company
- American Sugar Company
- American Tobacco Company
- Chicago Gas Company
- Distilling & Cattle Feeding Company
- General Electric
- Laclede Gas Company
- National Lead Company
- North American Utility Company
- Tennessee Coal & Iron
- U.S. Leather Company (Preferred)
- U.S. Rubber Company
En ese momento, estas eran empresas grandes, rentables y muy respetadas. La mayoría fueron reemplazadas con el tiempo en el Dow Jones Industrial Average.
En 1916, el Dow Jones Industrial Average se actualizó para incluir 20 acciones. Para 1928, el DJIA se amplió a 30 acciones, lo que sigue siendo la regla actual.
Un comité formado por representantes de S&P Dow Jones Indices y editores de The Wall Street Journal decide qué empresas se incluyen en el Dow Jones Industrial Average.
No existen reglas estrictas para la inclusión en el Dow, sino un conjunto de directrices generales que exigen empresas grandes, respetadas y relevantes, que representen una parte importante de la actividad económica de Estados Unidos.
Las 30 acciones que componen actualmente el Dow Jones son: 3M, American Express, Amgen, Apple, Boeing, Caterpillar, Chevron, Cisco Systems, Coca-Cola, Disney, Dow, Goldman Sachs, Home Depot, Honeywell, IBM, Intel, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, McDonald’s, Merck, Microsoft, Nike, Procter & Gamble, Salesforce, Travelers, UnitedHealth, Visa, Walgreens y Walmart.
2. Cálculo del Dow Jones
El Dow Jones Industrial Average se calculaba originalmente como un promedio simple. Todo lo que había que hacer para determinar el valor del índice era sumar el precio de cada una de las acciones del índice y dividir esa suma por el número de acciones del índice. Por ejemplo, cuando el índice se calculó por primera vez, Charles Dow sumó el precio de cada una de las acciones del índice hasta obtener un total de $491,28, dividió ese número entre 12 y obtuvo la primera lectura histórica de 40,94 para el Dow Jones Industrial Average ($491,28 ÷ 12 = 40,94).
Aunque el concepto básico sigue siendo el mismo, Dow Jones & Company, la empresa responsable de mantener el índice, ha tenido que hacer algunos ajustes para compensar el aumento en el número de acciones del índice, las incorporaciones y eliminaciones de acciones, a medida que las empresas surgen y declinan, así como los splits de acciones, escisiones y otras acciones corporativas. Hoy, en lugar de simplemente dividir la suma de los precios de las acciones por un divisor igual al número de acciones del índice, es decir, 30, Dow Jones & Company utiliza un divisor modificado de 0,122834016 [al momento de redactar este texto… haz clic aquí para ver el divisor actual]. Por ejemplo, la suma de los precios de las acciones mencionadas anteriormente es de $1.432,07. Si divides ese número por el divisor actual utilizado por Dow Jones & Company, obtienes un valor actual del Dow de 11.658,58 ($1.432,07 ÷ 0,122834016 = 11.658,58).
Para quienes son fanáticos de las matemáticas, pueden encontrar la fórmula para calcular un cambio en el divisor.
3. ¿Qué es la ponderación por precio?
Como mencionamos anteriormente, el Dow Jones Industrial Average es un índice ponderado por precio. Un índice ponderado por precio es un índice en el que las acciones con los precios más altos tienden a tener el mayor impacto en el valor del índice. Al revisar la lista de 30 acciones anterior, puedes ver que UnitedHealth Group Inc. (UNH) es actualmente la acción más cara del Dow, con un precio de $400, y que Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) es actualmente la acción menos cara del Dow, con un precio de $50. Ahora imagina que cada acción sube un 10%. Si UNH sube un 10%, sumará $40 al numerador, es decir, la suma de todos los precios de las acciones, en la ecuación anterior, mientras que si WBA sube un 10%, solo sumará $5 al numerador en la misma ecuación. Aunque cada acción aumente su valor en un 10%, UNH tendrá casi 10 veces más impacto en el valor del Dow.
Todos sabemos que los presentadores de noticias en todas partes aman el Dow Jones Industrial Average. Es muy fácil de usar en medio de un noticiero y ofrece un resumen breve de cómo se está comportando el mercado: “El mercado cayó hoy, mientras el Dow Jones perdió 428 puntos, una baja del 3,4%... su mayor caída en más de un mes”. Por supuesto, noticias como esa hacen que los espectadores se incomoden en sus sillones, porque nadie quiere escuchar que el mercado está cayendo. Pero, como inversionistas, ¿realmente debería importarnos lo que está haciendo el Dow Jones?
4. ¿Cuál es el horario Dow Jones?
Todas las empresas del Dow cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) o en el NASDAQ, ambas con operaciones entre las 09:30 y las 16:30 EST cada día hábil.
Puedes operar el índice Dow Jones de domingo a viernes, de 23:01 a 21:10, con NAGA.com, y monitorear los cambios de precio con nuestro gráfico del Dow Jones en vivo.
Beneficios del trading con el índice Dow Jones
Especula sobre un grupo de acciones por menos que el costo de operarlas individualmente. Obtén exposición a todo un sector o economía de una sola vez. Cubre tu cartera frente a una caída en el valor de tus acciones.
En resumen, por qué debería importarte el índice Dow Jones
La mayoría de los inversionistas debería prestar atención a lo que ocurre con el Dow Jones Industrial Average, no porque indique exactamente qué está pasando en todo el mercado, sino porque probablemente tienen inversiones en empresas representadas por el Dow. Ahora bien, cuando decimos “representadas por”, no estamos limitando la conversación a esas 30 acciones que el Dow sigue oficialmente. En cambio, nos referimos a las acciones de gran capitalización en general.
El Dow Jones está compuesto por 30 acciones de gran capitalización. Una acción de gran capitalización es una acción de una empresa con una capitalización bursátil, o market cap, superior a entre $5.000 millones y $10.000 millones. Muchas de las acciones del Dow tienen capitalizaciones bursátiles muy superiores a $100.000 millones, con Apple (#AAPL) teniendo la mayor capitalización, por encima de los $2 billones, seguida de Microsoft (#MSFT). Otras blue chips populares son Cisco (#CSCO), Coca-Cola (#KO), McDonald (#MCD) y Boeing (#BA).
Las acciones de gran capitalización son muy importantes para los inversionistas minoristas porque la mayoría de nosotros tiene una parte considerable de sus posiciones en acciones vinculada a inversiones en compañías de gran capitalización. Si inviertes o recibes beneficios de cualquiera de los siguientes instrumentos, tienes exposición a acciones de gran capitalización:
- Fondos mutuos
- Fondos cotizados en bolsa, o ETF
- Fondos de crecimiento de gran capitalización
- Fondos de valor de gran capitalización
- Planes de pensiones empresariales
- Pensiones financiadas por el Estado
A los asesores de inversión y a los fondos de pensiones les gustan las acciones de gran capitalización porque son estables y porque resulta más fácil mover grandes cantidades de dinero hacia dentro y fuera de ellas. Imagina que eres gestor de un fondo y buscas dónde colocar $100 millones. Es mucho más fácil mover ese dinero hacia una acción con una capitalización bursátil de $100.000 millones que intentar colocarlo en una acción con una capitalización bursátil de $1.000 millones.
Entonces, ¿debería importarte el Dow Jones Industrial Average? Sí, al menos un poco. Observar lo que ocurre con el Dow Jones Industrial Average puede ayudarte a seguir lo que está pasando con muchas de las acciones de gran capitalización de tu cartera. Y como esas acciones de gran capitalización representan una parte importante de tu cartera, saber qué está ocurriendo con ellas siempre es positivo.
El índice Dow Jones es una parte interesante del panorama financiero. Tiene mucha historia, y ya analizamos por qué tantos inversionistas están interesados en él, pero todavía no hemos hablado de las razones por las que no debería importarte tanto el Dow Jones Industrial Average. Bueno, vamos a resolver eso ahora mismo.
La pregunta
Nos dicen que, si el Dow sube, es una señal de que el mercado bursátil estadounidense está teniendo un buen desempeño. Por el contrario, si el Dow baja, es una señal de que al mercado no le está yendo tan bien. Pero ¿realmente es así?
Para responder esta pregunta, tenemos que observar las acciones que componen el Dow y cómo se calcula. Empezaremos analizando las acciones que forman parte del Dow.
Cada una de estas acciones es una acción de gran capitalización, lo que significa que el Dow Jones Industrial Average es un gran indicador de qué tan bien se están comportando la mayoría de las acciones de gran capitalización del mercado. Sin embargo, las acciones de gran capitalización son una minoría dentro del mercado bursátil. Las acciones de mediana, pequeña y microcapitalización representan la mayoría de las acciones listadas, y su desempeño suele variar respecto al de las acciones de gran capitalización.
No hace falta ir más lejos que la comparación entre el Dow Jones Industrial Average (^DJI) y el Dow Jones U.S. Small-Cap Index (^DJUSS) para ver que las acciones con diferentes niveles de capitalización bursátil suelen tener desempeños distintos.
Si solo hubieras estado observando el Dow Jones Industrial Average durante los últimos años, podrías haber pensado que el crecimiento del mercado bursátil fue excelente. Pero, si amplías tu perspectiva, puedes ver que hay segmentos del mercado bursátil que han crecido aún más.
Además, el Dow Jones Industrial Average es un índice ponderado por precio. Esto significa que las acciones del Dow Jones 30 con los precios más altos tienden a tener un efecto desproporcionado sobre el valor del índice. Esto nos indica que, aunque las 30 acciones del Dow Jones Industrial Average representan acciones de gran capitalización, una parte todavía más pequeña de esas 30 acciones impulsa la mayor parte del movimiento del Dow.
La respuesta
Si inviertes en acciones que no sean de gran capitalización, no necesitas preocuparte por las fluctuaciones de valor del Dow Jones Industrial Average. En cambio, deberías enfocarte en otros índices globales al monitorear el desempeño de las acciones en las que inviertes.
¿Por qué operar Dow Jones con NAGA.com?
Opera US30 Cash con comisiones bajas y spreads competitivos. Opera los componentes del Dow Jones y ETF que siguen el índice con comisiones bajas y spreads ajustados. Benefíciate de nuestra profunda liquidez, que aumenta la probabilidad de que tus operaciones de mayor tamaño sean aceptadas. Abre posiciones cortas o largas, con el objetivo de aprovechar mercados tanto bajistas como alcistas. Opera en nuestra galardonada plataforma web y app móvil de trading. Recibe actualizaciones y los últimos pronósticos y previsiones de precio del Dow Jones.
* Operar con productos apalancados significa que puedes abrir posiciones largas o cortas en índices. Sin embargo, es importante recordar que los productos apalancados amplifican tanto las pérdidas como las ganancias, y ambas se calculan sobre el valor total de la posición.
Recursos gratuitos
Antes de empezar a operar o invertir en Dow Jones, deberías considerar usar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy tiene muchos cursos gratuitos de trading para elegir, y cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los conceptos básicos del análisis, para ayudarte a convertirte en un mejor trader o a tomar decisiones de inversión más informadas.
Nuestra cuenta demo Dow Jones es un lugar adecuado para comprender mejor cómo funcionan el trading y la inversión, así como cómo es operar con apalancamiento, antes de arriesgar capital real. Por esta razón, una cuenta demo con nosotros es una gran herramienta para los inversionistas que buscan hacer la transición hacia valores apalancados.
