El índice de fuerza relativa, o indicador RSI, es uno de los indicadores más populares entre los traders para identificar y generar oportunidades de trading en los mercados. Como indica su nombre, el RSI proporciona información sobre la fuerza de los movimientos de los precios que aparecen en los gráficos.
Aspectos clave de la guía de trading con el indicador RSI
- El índice de fuerza relativa (RSI) es un oscilador de impulso que mide la velocidad y la fuerza de los movimientos de los precios, generalmente durante 14 períodos. Ayuda a los traders a evaluar el impulso del mercado y no solo los niveles de precios.
- Los valores del RSI van de 0 a 100. Las lecturas superiores a 70 se consideran de sobrecompra y las inferiores a 30, de sobreventa. Estos niveles señalan una posible debilidad o fortaleza del precio, pero no garantizan por sí solos una reversión.
- Los traders utilizan la divergencia del RSI —cuando la tendencia del indicador difiere de la tendencia del precio— para detectar posibles reversiones. Una divergencia alcista sugiere un posible aumento, mientras que una divergencia bajista señala una posible caída.
- El RSI también puede destacar niveles de soporte, resistencia y puntos de ruptura. Formaciones como el rechazo de oscilación del RSI ayudan a identificar señales de entrada o salida, aunque el indicador funciona mejor cuando se combina con otras herramientas dentro de una estrategia de trading.
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¿Qué es el RSI?
El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador técnico que los traders pueden utilizar para analizar el comportamiento del precio durante un período determinado. Se trata de un oscilador de impulso que mide tanto la magnitud como la velocidad de los movimientos de los precios. El RSI puede ser una herramienta sumamente útil según el perfil y la configuración de trading de cada operador.
Solo con fines ilustrativos
El indicador de fuerza relativa fue creado por J. Welles Wilder en 1978. Lo presentó en su libro New Concepts in Technical Trading Systems, junto con otros indicadores de trading, como el SAR parabólico, el rango verdadero promedio (ATR) y el índice direccional promedio (ADX).
Antes de convertirse en analista técnico, Wilder trabajó como ingeniero mecánico y promotor inmobiliario. Comenzó a operar con acciones alrededor de 1972, aunque inicialmente no tuvo éxito. Algunos años después, recopiló sus investigaciones y experiencias de trading en fórmulas matemáticas e indicadores que posteriormente fueron adoptados por numerosos traders de todo el mundo. El libro se escribió en solo seis meses y, pese a remontarse a la década de 1970, continúa siendo una referencia para muchos analistas gráficos y traders.
Fórmula para calcular el RSI
- RSI = 100 - 100 / (1 + RS)
- RS = ganancia promedio / pérdida promedio
Para simplificar la fórmula de cálculo del RSI, ten en cuenta que el indicador se divide en sus componentes básicos: RS, ganancia promedio y pérdida promedio. Esta fórmula se basa en 14 períodos, el valor predeterminado que Wilder propuso en su libro. Las pérdidas se expresan como valores positivos, no negativos.
Los primeros cálculos de la ganancia y la pérdida promedio son medias sencillas de 14 períodos:
- Primera ganancia promedio = suma de las ganancias de los últimos 14 períodos / 14
- Primera pérdida promedio = suma de las pérdidas de los últimos 14 períodos / 14
El segundo cálculo y los posteriores se basan en los promedios anteriores y en la ganancia o pérdida actual:
- Ganancia promedio = [(ganancia promedio anterior × 13) + ganancia actual] / 14
- Pérdida promedio = [(pérdida promedio anterior × 13) + pérdida actual] / 14
Combinar el valor anterior con el actual es una técnica de suavizado similar a la utilizada para calcular una media móvil exponencial (EMA). Esto también significa que los valores del RSI adquieren mayor precisión a medida que se amplía el período de cálculo.
Configuración del RSI
La configuración estándar del RSI es de 14 períodos, lo que significa que el indicador evalúa las últimas 14 velas o unidades temporales.
El RSI compara la ganancia promedio con la pérdida promedio y analiza cuántas de las últimas 14 velas fueron alcistas o bajistas, además del tamaño de cada vela.
Por ejemplo, si las 14 velas fueran alcistas, el RSI sería de 100; si todas fueran bajistas, sería de 0 —o estaría muy cerca de 100 y 0, respectivamente—. Un RSI de 50 significaría que siete velas fueron bajistas y siete alcistas, y que las magnitudes promedio de las ganancias y pérdidas fueron iguales. Cuantas más velas alcistas haya frente a las bajistas, mayor será el RSI.
Ejemplo 1
El área destacada incluye las últimas 14 velas analizadas por el RSI. De ellas, 12 fueron alcistas y solo dos bajistas, lo que produjo un RSI de 83.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
Ejemplo 2
Estos son otros tres casos que ayudan a comprender el RSI y cómo se forma:
- El primero incluye 11 velas alcistas y tres velas bajistas, en su mayoría pequeñas. El RSI de este período fue de 81, lo que representa un movimiento alcista relativamente fuerte porque los compradores mantuvieron el control.
- La segunda área incluye cinco velas bajistas y nueve alcistas, lo que produce un RSI cercano a 50. Este valor señala una fuerza alcista moderada, ya que el equilibrio es relativamente uniforme.
- La tercera área muestra un período muy bajista con nueve velas bajistas, cinco velas alcistas más pequeñas y algunas velas doji. El RSI estuvo por debajo de 30, lo que señala una fase bajista porque los vendedores superaron a los compradores.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
Cómo utilizar el índice de fuerza relativa
El RSI puede utilizarse de varias maneras para determinar las tendencias del mercado. La más popular consiste en evaluar si un valor se encuentra en condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Sobreventa y sobrecompra
La idea general es que, cuando el RSI muestra valores extremadamente altos o bajos —superiores a 70 o inferiores a 30—, se considera que el precio está en condiciones de sobrecompra o sobreventa. Sin embargo, repasemos lo aprendido para comprobar qué significa realmente:
Un RSI elevado significa simplemente que hubo más velas alcistas que bajistas. Aunque el precio no puede seguir formando únicamente velas alcistas para siempre, es peligroso asumir que se revertirá solo porque el RSI muestre una condición de sobrecompra. Cuando comprendemos cómo funciona el indicador, queda claro que la sobrecompra y la sobreventa NO son señales que garanticen un giro del precio. Una tendencia alcista puede continuar durante cierto tiempo con el RSI en sobrecompra, del mismo modo que una tendencia bajista puede prolongarse con el RSI en sobreventa.
Es un mito y una interpretación errónea afirmar que las condiciones de sobrecompra y sobreventa identifican mercados que necesariamente van a revertirse.
El siguiente escenario muestra un período en el que el precio continuó cayendo durante unos 20 días antes de que el RSI volviera a superar el nivel de 30 y abandonara la zona de sobreventa. Aun así, después no se produjo ningún repunte. Un trader que comprara en ese mercado únicamente porque el RSI mostraba sobreventa podría acumular pérdidas considerables. El RSI NO proporciona una señal de compra por encontrarse en sobreventa. Como vimos anteriormente, esto significa simplemente que el precio presenta una gran debilidad.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
RSI para soporte y resistencia
Como acabamos de ver, el RSI identifica movimientos fuertes dentro de una tendencia cuando se desplaza hacia valores extremos. Con este conocimiento, el indicador puede utilizarse para analizar soportes y resistencias, además de operaciones de ruptura. La siguiente imagen muestra un nivel de resistencia importante marcado en negro.
Los niveles de soporte y resistencia del RSI pueden ayudar a identificar situaciones en las que el impulso negativo o positivo se está acelerando. En el siguiente gráfico, el RSI atravesó a la baja el soporte de su línea de tendencia. Esto indica que la línea de tendencia del precio podría estar en riesgo y que podría producirse una ruptura.
Esta podría ser una señal importante para los compradores de que las condiciones de trading están cambiando y de que aumenta la probabilidad de una reversión.
Cuando el RSI vuelve a subir hasta la línea de tendencia, puede ofrecer una oportunidad para buscar configuraciones de posiciones cortas.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
El RSI puede ser una herramienta útil para cuantificar la fuerza del precio, ya que precisamente analiza el impulso y la intensidad de sus movimientos.
Divergencia del RSI
Otra forma de utilizar el RSI para identificar puntos de giro consiste en buscar divergencias. Una divergencia del RSI señala que el comportamiento mostrado por el precio no suele estar respaldado por la dinámica subyacente del mercado.
Divergencia positiva o alcista del RSI
Para identificar una divergencia positiva, se observan los mínimos tanto del precio como del indicador. Si el precio forma mínimos crecientes mientras el indicador registra mínimos decrecientes, se considera que existe una divergencia positiva o alcista. Es preferible que esto ocurra cuando el RSI se encuentra en territorio de sobreventa.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
Una divergencia positiva o alcista sugiere un posible aumento a corto plazo del precio del valor. Muchos analistas técnicos consideran que una divergencia positiva combinada con una señal de sobreventa constituye una señal de «compra» más sólida que una condición de sobreventa aislada.
Divergencia negativa o bajista del RSI
Para identificar una divergencia negativa, se observan los máximos del precio y del indicador. Si el precio forma máximos crecientes mientras el RSI registra máximos decrecientes, se considera que existe una divergencia negativa o bajista. Es preferible que esto ocurra cuando el RSI se encuentra en territorio de sobrecompra.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
Una divergencia negativa o bajista sugiere una posible caída a corto plazo del precio del valor. Muchos analistas técnicos consideran que una divergencia negativa combinada con una señal de sobrecompra constituye una señal de «venta» más sólida que una condición de sobrecompra aislada.
Cómo operar con el RSI
Cuando identifiques señales del RSI y quieras abrir una operación, puedes hacerlo mediante derivados como los CFD. Los derivados permiten operar tanto con precios al alza como a la baja. Por lo tanto, según lo que creas que ocurrirá con el precio del activo cuando aparezca una señal del RSI, puedes abrir una posición larga o corta.
Sigue estos pasos para operar cuando identifiques una divergencia del precio u otra señal del RSI:
- Operar con cualquier indicador de impulso requiere paciencia y la capacidad de esperar una confirmación. La aparición de una de estas señales advierte sobre una posible reversión del precio. Sin embargo, las señales contrarias a la tendencia suelen resultar más útiles para salir de una operación que para entrar.
- Para comenzar a operar con el RSI, abre una cuenta. Elige una cuenta real para operar inmediatamente con CFD o practica primero con nuestra cuenta demo con fondos virtuales.
- Elige tu instrumento financiero. Las señales del RSI pueden identificarse en la mayoría de los mercados financieros, especialmente en los más volátiles, como Forex, las criptomonedas y las acciones.
- Explora nuestra plataforma de trading en línea. Ofrecemos diferentes tipos de gráficos, además de los gráficos de velas, y diversas herramientas de ejecución de órdenes para operar rápidamente que, a su vez, ayudan a gestionar el riesgo.
Las siguientes estrategias para operar con el indicador RSI son únicamente orientativas y no garantizan ganancias.
Estrategia de trading con RSI: rechazos de oscilación
Otra técnica de trading analiza el comportamiento del RSI cuando vuelve a salir de una zona de sobrecompra o sobreventa. Esta señal se denomina «rechazo de oscilación» alcista y consta de cuatro partes:
- El RSI entra en territorio de sobreventa.
- El RSI vuelve a superar el nivel de 30.
- El RSI forma otro mínimo sin volver a entrar en territorio de sobreventa.
- El RSI supera su máximo más reciente.
Como puede verse en el siguiente gráfico, el RSI se encontraba en sobreventa, superó el nivel de 30 y formó el mínimo de rechazo que activó la señal al rebotar al alza. Utilizar el RSI de este modo es similar a trazar líneas de tendencia sobre un gráfico de precios.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
Al igual que las divergencias, la señal de rechazo de oscilación tiene una versión bajista que representa la imagen inversa de la alcista. Un rechazo de oscilación bajista también consta de cuatro partes:
- El RSI entra en territorio de sobrecompra.
- El RSI vuelve a caer por debajo del nivel de 70.
- El RSI forma otro máximo sin volver a entrar en territorio de sobrecompra.
- El RSI atraviesa su mínimo más reciente.
El siguiente gráfico ilustra la señal de rechazo de oscilación bajista. Como sucede con la mayoría de los métodos de trading, esta señal resulta más fiable cuando coincide con la tendencia predominante a largo plazo. Las señales bajistas dentro de tendencias negativas tienen menos probabilidades de producir una falsa alarma.
Solo con fines ilustrativos. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros.
Limitaciones del RSI
El RSI compara el impulso alcista y bajista del precio y muestra los resultados en un oscilador que puede colocarse debajo del gráfico. Como ocurre con la mayoría de los indicadores técnicos, sus señales son más fiables cuando coinciden con la tendencia a largo plazo.
Las señales de reversión auténticas son poco frecuentes y pueden resultar difíciles de distinguir de las falsas alarmas. Un falso positivo, por ejemplo, sería un cruce alcista seguido de una caída repentina de una acción. Un falso negativo sería una situación en la que se produce un cruce bajista, pero la acción acelera repentinamente al alza.
Como el indicador muestra el impulso, puede permanecer en sobrecompra o sobreventa durante mucho tiempo cuando un activo presenta un movimiento considerable en cualquier dirección. Por lo tanto, el RSI resulta más útil en mercados oscilantes, donde el precio alterna entre movimientos alcistas y bajistas.
Conclusión: comprende qué está haciendo el precio
El RSI es una herramienta muy útil. Aunque podrías estimar fácilmente su valor observando las últimas 14 velas, añadirlo a tus gráficos puede aportar estabilidad y orientación a tu trading. Si puedes cuantificar la fuerza del precio y convertirla en cifras interpretables, podrás tomar decisiones sin depender de conjeturas ni interpretaciones subjetivas.
Tanto si utilizas el RSI para identificar la fuerza del precio como para buscar puntos de giro u operar con rupturas, se trata de una herramienta sumamente versátil.
- El RSI es un oscilador e indicador de impulso.
- Puede utilizarse para ayudar a identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa.
- Una diferencia entre los máximos del precio y los máximos del indicador se considera una señal de divergencia negativa.
- Una diferencia entre los mínimos del precio y los mínimos del indicador se considera una señal de divergencia positiva.
- El RSI está limitado a un rango y funciona mejor en entornos en los que el precio también oscila dentro de un intervalo.
- En mercados con tendencia, las señales que coinciden con su dirección se consideran más fiables.
- En mercados con tendencia, las señales contrarias a esta suelen resultar más adecuadas para salir de las operaciones que para entrar.
Herramientas y recursos gratuitos de trading
Recuerda que debes contar con ciertos conocimientos y experiencia de trading antes de decidir operar con indicadores técnicos. Considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading entre los que puedes elegir. Cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente —como los fundamentos del análisis— para ayudarte a convertirte en un mejor trader.
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Fuentes:
https://cmtassociation.org/chartadvisor/mastering-the-relative-strength-index-rsi-how-to-read-it-correctly
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/relative-strength-index-rsi
