Patrones gráficos

Un patrón gráfico es una formación dentro de un gráfico de precios que ayuda a anticipar qué podrían hacer los precios a continuación basándose en lo que han hecho en el pasado. Los patrones gráficos son la base del análisis técnico y requieren que el trader sepa exactamente qué está observando y qué debe buscar. 

Existen algunas diferencias clave entre ambos: 

• Alcance: aunque los patrones gráficos occidentales pueden ser el elemento central de determinadas estrategias de trading, los patrones de velas japonesas no están pensados para constituir un sistema de trading independiente. En su lugar, confirman otros indicadores técnicos o son confirmados por ellos. Los patrones de velas japonesas suelen anticipar lo que ocurrirá durante las próximas velas, mientras que los patrones occidentales pueden sugerir movimientos a más largo plazo y objetivos de precio específicos. 
• Tipos de patrones: los gráficos de velas japonesas suelen indicar principalmente reversión o indecisión, mientras que los patrones gráficos occidentales tienden a indicar continuación (una pausa de la tendencia antes de reanudarse) o reversión. 

Ambos tipos de patrones gráficos comparten varias características que los hacen útiles: 

• Nos ayudan a comprender el sentimiento del mercado y son fáciles de interpretar porque siguen una lógica intuitiva. Por ejemplo, resulta claro que las velas formadas únicamente por cuerpos largos sin mechas, lo que significa que el precio subió o bajó directamente, sugieren un sentimiento alcista o bajista fuerte y decidido, con compradores o vendedores al control. Las velas formadas únicamente por mechas superiores e inferiores, con apenas una línea como cuerpo, muestran que el precio se movió en ambas direcciones pero terminó prácticamente sin cambios. Esto sugiere indecisión o un equilibrio de fuerzas entre compradores y vendedores. 
• Ambos tipos de patrones gráficos representan visualmente la psicología colectiva de los traders, que no cambia con el tiempo. Por ello, estos patrones tienden a repetirse y pueden funcionar como indicadores de puntos de soporte y resistencia y de cómo podrían comportarse los precios en el futuro. 

Los patrones gráficos se dividen, en términos generales, en tres categorías: patrones de continuación, patrones de reversión y patrones bilaterales.

• Un patrón de continuación indica que una tendencia existente continuará
• Los patrones gráficos de reversión indican que una tendencia podría estar a punto de cambiar de dirección
• Los patrones gráficos bilaterales indican a los traders que el precio podría moverse en cualquiera de las dos direcciones, lo que significa que el mercado presenta una elevada volatilidad

Para todos estos patrones, puedes tomar una posición mediante CFDs (contratos por diferencia). Esto se debe a que los CFDs permiten abrir tanto posiciones cortas como largas, lo que significa que puedes especular tanto sobre caídas como sobre subidas del mercado. Puedes optar por una posición corta durante una reversión o continuación bajista, o por una posición larga durante una reversión o continuación alcista. La decisión dependerá del patrón y del análisis de mercado que hayas realizado.

Cómo operar con CFDs

Patrones de velas japonesas 

Los patrones de velas abarcan un tema muy amplio. Nuestro objetivo aquí es presentarte brevemente los más importantes. Consulta nuestro completo curso sobre gráficos de velas japonesas para obtener más información.

Patrones de velas alcistas 

Los patrones alcistas pueden formarse después de una tendencia bajista del mercado y señalar una reversión del movimiento del precio. Funcionan como un indicador de patrones gráficos que los traders pueden considerar antes de abrir una posición larga para intentar beneficiarse de un posible movimiento ascendente. 

• Martillo
• Martillo invertido
• Envolvente alcista
• Línea penetrante
• Estrella de la mañana
• Tres soldados blancos 

Patrones de velas bajistas 

Los patrones de velas bajistas suelen formarse después de una tendencia alcista y señalan un punto de resistencia. Un fuerte pesimismo respecto al precio del mercado suele llevar a los traders a cerrar sus posiciones largas y abrir posiciones cortas para intentar beneficiarse de la caída del precio. 

• Hombre colgado
• Estrella fugaz
• Envolvente bajista
• Estrella de la tarde
• Tres cuervos negros 

Patrones de velas de continuación 

Si un patrón de velas no indica un cambio en la dirección del mercado, se conoce como patrón de continuación. Estos patrones pueden ayudar a los traders a identificar un periodo de pausa en el mercado cuando existe indecisión o un movimiento neutral del precio. 

• Doji
• Peonza
• Tres métodos descendentes  
• Tres métodos ascendentes  

Cómo operar con patrones gráficos de velas japonesas

Patrones gráficos occidentales 

Al igual que los patrones de velas japonesas, los patrones gráficos occidentales funcionan como indicadores y formas de soporte y resistencia. 

Los patrones gráficos occidentales suelen clasificarse como patrones de reversión o continuación, aunque se trata de generalizaciones aproximadas que nos ayudan a organizarlos mentalmente. Los patrones de reversión no siempre son seguidos por una reversión de tendencia, y los patrones de continuación pueden ser seguidos por rupturas tanto al alza como a la baja. 

Esta sección presenta únicamente una lista de los patrones gráficos occidentales más utilizados, a diferencia de los patrones de velas japonesas. Al igual que ocurre con los gráficos de velas, se trata de un tema muy amplio y cada patrón gráfico se explica detalladamente en su propio artículo (solo tienes que hacer clic en el enlace). La siguiente lista pretende presentar algunos de los patrones gráficos más importantes que deberías aprender. 

Al igual que con los patrones de velas, te resultará mucho más fácil recordar qué significan estos patrones gráficos si comprendes la lógica que hay detrás de ellos. 

Patrones gráficos occidentales clásicos de reversión 

A continuación se muestran algunos de los patrones gráficos de reversión más importantes en el trading de forex, trading de acciones, trading de futuros e incluso trading de criptomonedas, que indican que una tendencia podría estar a punto de cambiar de dirección. 

Hombro-cabeza-hombro 

Solo con fines ilustrativos

El patrón hombro-cabeza-hombro es un patrón gráfico en el que un pico grande tiene un pico ligeramente más pequeño a cada lado. Los traders analizan los patrones hombro-cabeza-hombro para anticipar una reversión de alcista a bajista.   
  
Por lo general, el primer y el tercer pico serán más pequeños que el segundo, pero todos retrocederán hasta el mismo nivel de soporte, también conocido como "línea clavicular". Una vez que el tercer pico vuelve al nivel de soporte, es probable que se produzca una ruptura hacia una tendencia bajista. 

Doble techo 

Un doble techo es otro patrón que los traders utilizan para identificar posibles reversiones de tendencia. Normalmente, el precio de un activo alcanza un máximo antes de retroceder hasta un nivel de soporte. Después vuelve a subir una vez más antes de revertirse de forma más permanente en contra de la tendencia predominante. La misma lógica se aplica a un triple techo.

Doble suelo 

Un patrón gráfico de doble suelo indica un periodo de ventas que provoca que el precio de un activo caiga por debajo de un nivel de soporte. Después subirá hasta un nivel de resistencia antes de volver a caer. Finalmente, la tendencia se revertirá y comenzará un movimiento alcista a medida que el mercado adopte un sesgo más positivo.   
  
Un doble suelo es un patrón de reversión alcista porque representa el final de una tendencia bajista y un cambio hacia una tendencia alcista. La misma lógica se aplica a un triple suelo.

Suelo redondeado 

Un patrón gráfico de suelo redondeado puede indicar tanto una continuación como una reversión. Por ejemplo, durante una tendencia alcista, el precio de un activo puede retroceder ligeramente antes de volver a subir. Esto representaría una continuación alcista.  
Un ejemplo de reversión alcista mediante un suelo redondeado sería cuando el precio de un activo se encuentra en una tendencia bajista y se forma un suelo redondeado antes de que la tendencia se revierta y pase a ser alcista. 

Los traders intentarán aprovechar este patrón gráfico comprando aproximadamente a mitad de la formación del suelo, cerca del punto mínimo, y aprovechando la continuación cuando el precio rompa por encima de un nivel de resistencia. 

Cuñas 

Las cuñas se forman cuando los movimientos del precio de un activo se estrechan entre dos líneas de tendencia inclinadas. Existen dos tipos de cuñas: ascendentes y descendentes.  

Una cuña ascendente está representada por el precio contenido entre dos líneas de soporte y resistencia inclinadas hacia arriba. En este caso, la línea de soporte tiene una pendiente mayor que la línea de resistencia. Este patrón indica que el precio del activo podría terminar cayendo de forma más sostenida, lo que se confirma cuando rompe el nivel de soporte. 

Una cuña descendente se forma entre dos niveles inclinados hacia abajo. En este caso, la línea de resistencia tiene una pendiente mayor que la de soporte. Una cuña descendente suele indicar que el precio de un activo podría subir y romper el nivel de resistencia, como se muestra en el siguiente ejemplo. 

Tanto las cuñas ascendentes como descendentes son patrones de reversión: las cuñas ascendentes representan un mercado bajista y las cuñas descendentes son más habituales en mercados alcistas.

Patrones occidentales clásicos de continuación 

Veamos algunos patrones occidentales clásicos de continuación. Como su nombre indica, estos patrones implican una continuación de la tendencia en lugar de una reversión. 

Los estudios han demostrado que cuanto más tiempo tarda en desarrollarse un patrón de precios y mayor es el movimiento del precio dentro del patrón, más significativo suele ser el movimiento una vez que el precio rompe por encima o por debajo de la zona de continuación. Para identificarlos, necesitarás una plataforma de trading con herramientas de gráficos potentes, como la plataforma NAGA WebTrader o MetaTrader 5. 

Taza con asa 

El patrón de taza con asa es un patrón de continuación alcista utilizado para representar un periodo de sentimiento bajista en el mercado antes de que la tendencia general continúe finalmente al alza. La taza se asemeja a un patrón gráfico de suelo redondeado y el asa se parece a una cuña.  
  
Después del suelo redondeado, es probable que el precio del activo experimente un retroceso temporal, conocido como asa porque este movimiento queda contenido entre dos líneas paralelas en el gráfico de precios. Finalmente, el activo saldrá del asa y continuará con la tendencia alcista general. 

Banderines o banderas 

Los patrones de banderín, o banderas, se forman después de que un activo experimenta un periodo de movimiento alcista seguido de una consolidación. Durante las primeras etapas de la tendencia se produce una subida significativa antes de entrar en una serie de movimientos menores al alza y a la baja. 

Los banderines pueden ser alcistas o bajistas y pueden representar tanto una continuación como una reversión. El gráfico anterior muestra un ejemplo de continuación alcista. En este sentido, los banderines pueden considerarse una forma de patrón bilateral porque pueden indicar continuaciones o reversiones.  
  
Aunque un banderín puede parecerse a un patrón de cuña o a un patrón de triángulo, explicado a continuación, es importante señalar que las cuñas son más estrechas que los banderines o los triángulos. Además, las cuñas se diferencian de los banderines porque una cuña siempre es ascendente o descendente, mientras que un banderín siempre es horizontal. 

Triángulo ascendente 

El triángulo ascendente es un patrón de continuación alcista que indica la continuación de una tendencia ascendente. Los triángulos ascendentes pueden dibujarse en los gráficos colocando una línea horizontal a lo largo de los máximos oscilantes, que representa la resistencia, y trazando después una línea de tendencia ascendente a lo largo de los mínimos oscilantes, que representa el soporte. 

Los triángulos ascendentes suelen presentar dos o más máximos idénticos que permiten trazar la línea horizontal. La línea de tendencia representa la tendencia alcista general del patrón, mientras que la línea horizontal indica el nivel histórico de resistencia de ese activo. 

Triángulo descendente 

En cambio, un triángulo descendente indica una continuación bajista de una tendencia descendente. Normalmente, un trader abrirá una posición corta durante un triángulo descendente para intentar beneficiarse de una caída del mercado. 

Los triángulos descendentes se desplazan hacia niveles más bajos y rompen el soporte porque reflejan un mercado dominado por los vendedores. Esto significa que es probable que aparezcan máximos sucesivamente más bajos y que la tendencia difícilmente se revierta. 

Los triángulos descendentes pueden identificarse mediante una línea horizontal de soporte y una línea de resistencia inclinada hacia abajo. Finalmente, la tendencia romperá el soporte y continuará descendiendo. 

Patrones gráficos que pueden ser de continuación o reversión 

Estos patrones pueden actuar como patrones de reversión o continuación. Lo que comparten es que el rango de precios converge progresivamente hasta que el precio rompe, ya sea en la dirección de la tendencia (continuación) o en la dirección opuesta (reversión). 

Triángulo simétrico 

El patrón de triángulo simétrico puede ser alcista o bajista dependiendo del mercado. En ambos casos, normalmente se trata de un patrón de continuación, lo que significa que el mercado suele continuar en la misma dirección que la tendencia general una vez que se ha formado el patrón. 

Los triángulos simétricos se forman cuando el precio converge mediante una serie de máximos más bajos y mínimos más altos. En este ejemplo, la tendencia general es bajista, pero el triángulo simétrico muestra que se produjo un breve periodo de movimientos alcistas. 

Sin embargo, si no existe una tendencia clara antes de que se forme el patrón de triángulo, el mercado podría romper en cualquiera de las dos direcciones. Esto convierte a los triángulos simétricos en un patrón bilateral, lo que significa que se utilizan mejor en mercados volátiles donde no existe una indicación clara de hacia dónde podría moverse el precio de un activo. A continuación puede verse un ejemplo de un triángulo simétrico bilateral. 

Consejos para operar con patrones gráficos 

• Los patrones gráficos no aparecen por arte de magia; son representaciones de una psicología colectiva que permanece constante. Los patrones se repiten porque el comportamiento de las masas también se repite cuando está sometido al miedo, la codicia y la indecisión, sentimientos que influyen en los mercados como respuesta a los acontecimientos actuales y a la forma en que estos son interpretados según las expectativas previas. 
• Al reconocer estos patrones, puedes anticipar mejor los niveles de soporte y resistencia que generan. Estos patrones son ampliamente reconocidos. Al igual que ocurre con cualquier tipo de soporte o resistencia seguido por muchos traders, debes conocerlo para anticipar estos niveles. En otras palabras, un indicador basado en patrones gráficos es otra forma de anticipar lo que probablemente hará el conjunto del mercado. 
• Es importante determinar si el mercado presenta una tendencia o se encuentra en consolidación. Esto permitirá identificar qué tipos de patrones gráficos funcionan mejor en cada entorno de trading. 
• Analiza el panorama completo del precio y no te centres únicamente en los patrones gráficos. Necesitas que todo el contexto confirme tu patrón de acción del precio. Todo lo demás debe apuntar en la misma dirección. Identificar la dirección adecuada para abrir tus operaciones puede ayudarte a aumentar tu tasa de éxito en condiciones normales de mercado. 
• Los patrones gráficos funcionan mejor cuando aparecen en una ubicación de precio adecuada, que puede aportar confluencia a la operación. Esta ubicación puede ser un nivel de soporte o resistencia, un máximo o mínimo oscilante o determinados puntos pivote. La ubicación puede incluso corresponder a un indicador técnico si combinas ambas herramientas. 
• Por último, una estrategia de trading basada en patrones gráficos requiere reglas de trading por escrito que puedan ajustarse a medida que cambian las condiciones del mercado 

Empezar a operar con patrones gráficos

Recursos gratuitos  

Antes de empezar a operar con patrones gráficos, considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading entre los que puedes elegir, y cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos del análisis, para ayudarte a mejorar como trader o a tomar decisiones de inversión mejor informadas.  

Nuestra cuenta demo es un entorno adecuado para comprender en profundidad cómo funcionan el trading y la inversión, así como lo que implica operar con apalancamiento, antes de arriesgar capital real. Por este motivo, una cuenta demo con nosotros puede ser una herramienta útil para los inversores que quieren comenzar a operar con valores apalancados.   
 

Fuentes: 

https://chartpatterns.com 
https://www.cfainstitute.org 
https://research.stlouisfed.org  

Preguntas frecuentes