Der Relative Stärke Index oder RSI-Indikator gehört zu den beliebtesten Indikatoren und wird auf allen Märkten und in unterschiedlichen Zeitrahmen eingesetzt. Der RSI liefert eine geglättete Momentum-Linie und damit Informationen über die Stärke der Kursbewegungen.
Wichtige Erkenntnisse Handel mit dem RSI-Indikator
- Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Oszillator, der die Geschwindigkeit und Stärke von Kursbewegungen misst, in der Regel über einen Zeitraum von 14 Perioden. Er hilft Händlern dabei, das Marktmomentum einzuschätzen, anstatt nur die Kursniveaus zu betrachten.
- Die RSI-Werte reichen von 0 bis 100, wobei Werte über 70 als überkauft und Werte unter 30 als überverkauft gelten. Diese Werte signalisieren eine potenzielle Kursschwäche oder -stärke, garantieren jedoch allein noch keine Umkehr.
- Trader nutzen die RSI-Divergenz – wenn sich die RSI-Trends von den Kurs-Trends unterscheiden –, um mögliche Umkehrungen zu erkennen. Eine bullische Divergenz deutet auf einen potenziellen Anstieg hin, während eine bärische Divergenz einen möglichen Rückgang signalisiert.
- Der RSI kann auch Unterstützungs-, Widerstands- und Ausbruchspunkte hervorheben. Muster wie Swing-Rejection im RSI helfen dabei, Einstiegs- oder Ausstiegssignale zu identifizieren, aber der RSI funktioniert am besten in Kombination mit anderen Indikatoren in einer Handelsstrategie.
Was ist der RSI?
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein technischer Indikator, mit dem Trader die Kursentwicklung über einen bestimmten Zeitraum untersuchen können. Es handelt sich um einen Momentum-Oszillator, der sowohl das Ausmaß der Kursbewegungen als auch die Geschwindigkeit dieser Bewegungen misst. Der RSI kann je nach Profil des Traders und dessen Handelskonfiguration ein äußerst hilfreiches Instrument sein.
Nur zu Illustrationszwecken
Der Relative Strength Index Indikator wurde 1978 von J. Welles Wilder entwickelt. Er wurde in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems zusammen mit anderen Handelsindikatoren wie dem Parabolic SAR, dem Average True Range (ATR) und dem Average Directional Index (ADX) vorgestellt.
Bevor er technischer Analyst wurde, arbeitete Wilder als Maschinenbauingenieur und Immobilienentwickler. Er begann um 1972 mit dem Aktienhandel, war jedoch nicht erfolgreich. Einige Jahre später fasste Wilder seine Handelsforschungen und -erfahrungen in mathematischen Formeln und Indikatoren zusammen, die später von vielen Händlern auf der ganzen Welt übernommen wurden. Das Buch wurde in nur sechs Monaten verfasst und ist trotz seines Alters aus den 1970er Jahren auch heute noch eine Referenz für viele Chartisten und Händler.
RSI-Berechnungsformel
In diesem Abschnitt werden wir den RSI Indikator erklären und dabei auf die Hintergründe der Berechnung eingehen.
- RSI = 100 - 100/1 + RS,
- RS = Durchschnittlicher Gewinn / Durchschnittlicher Verlust
Um die RSI-Berechnungsformel zu vereinfachen, beachten Sie bitte, dass der RSI in seine Grundkomponenten zerlegt wurde: RS, durchschnittlicher Gewinn und durchschnittlicher Verlust. Diese RSI-Berechnungsformel basiert auf 14 Perioden (RSI 14), was der von Wilder in seinem Buch vorgeschlagenen Standardeinstellung entspricht. Verluste werden als positive Werte und nicht als negative Werte ausgedrückt.
Die ersten Berechnungen für den durchschnittlichen Gewinn und den durchschnittlichen Verlust sind einfache 14-Perioden-Durchschnitte:
- Erster durchschnittlicher Gewinn = Summe der Gewinne der letzten 14 Perioden / 14
- Erster durchschnittlicher Verlust = Summe der Verluste der letzten 14 Perioden / 14
Wenn Sie die RSI Formel auf Tagesbasis für einen Zeitraum von X Tagen anwenden, dividieren Sie also den Durchschnitt der Schlusskurse von Handelstagen mit steigenden Kursen durch den Durchschnitt der Schlusskurse von Handelstagen mit fallenden Kursen.
Die zweite und alle folgenden Berechnungen basieren auf den vorherigen Durchschnittswerten und dem aktuellen Gewinn/Verlust:
- Durchschnittlicher Gewinn = [(vorheriger durchschnittlicher Gewinn) x 13 + aktueller Gewinn] / 14
- Durchschnittlicher Verlust = [(vorheriger durchschnittlicher Verlust) x 13 + aktueller Verlust] / 14
Die Addition des vorherigen Werts und des aktuellen Werts ist eine Glättungstechnik, wie sie bei der Berechnung eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) verwendet wird. Dies bedeutet auch, dass die RSI-Werte mit zunehmender Berechnungsperiode genauer werden.
RSI-Einstellungen
Die Standardeinstellung für den RSI beträgt 14 Perioden, was bedeutet, dass der RSI die letzten 14 Kerzen oder Zeitperioden auswertet.
Der RSI vergleicht den durchschnittlichen Gewinn und den durchschnittlichen Verlust und analysiert, wie viele der letzten 14 Kerzen bullisch gegenüber bärisch waren, und er analysiert auch die Kerzengröße jeder Kerze.
Wenn beispielsweise alle 14 Preiskerzen bullish waren, würde der RSI 100 betragen, und wenn alle 14 Preiskerzen bearish waren, würde der RSI 0 betragen (oder nahe 100 und 0). Ein RSI von 50 würde bedeuten, dass 7 vergangene Kerzen bearish und 7 bullish waren und die Größe des durchschnittlichen Gewinns und Verlusts gleich war. Je mehr Kerzen bullish als bearish waren, desto höher ist der RSI.
Beispiel 1
Der hervorgehobene Bereich umfasst die letzten 14 Preiskerzen, die der RSI analysiert. Von diesen 14 Kerzen waren 12 bullish und nur 2 bearish, was zu einem RSI von 83 führte.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Beispiel 2
Hier sind drei weitere Fallstudien, die uns helfen, den RSI Indikator und seine Intention zu verstehen:
- Die erste umfasst 11 bullische Kerzen und 3 (meist kleine) bärische Kerzen. Der RSI dieses Zeitraums lag bei 81, was eine relativ starke bullische Bewegung darstellt, da hier die Bullen die Kontrolle hatten.
- Der zweite Bereich umfasst 5 bärische Kerzen und 9 bullische Kerzen, was zu einem RSI von etwa 50 führt, was eine moderate bullische Stärke signalisiert, da das Gleichgewicht relativ ausgeglichen ist.
- Der dritte Bereich markiert eine sehr bärische Periode mit 9 bärischen Kerzen, 5 kleineren bullischen Kerzen und einigen Doji-Kerzen. Der RSI dieses Zeitraums lag unter 30, was eine bärische Phase signalisiert, da die Bären die Bullen zahlenmäßig übertrumpften.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
So wenden Sie den Relative Stärke Index RSI im Trading an
Der Indikator kann auf verschiedene Weise verwendet werden, um Markttrends zu bestimmen. Die beliebteste Methode zur Messung von Markttrends ist die Bewertung, ob ein Markt gemessen am RSI überkauft oder überverkauft ist.
RSI: Überkauft und Überverkauft Levels
Die allgemeine Idee ist, dass der Kurs als überverkauft oder überkauft gilt, wenn der RSI extrem hohe oder extrem niedrige Werte (über 70 oder unter 30) anzeigt. Doch vor der allzu simplen Interpretation dieser Zonen als Handelssignal ist ausdrücklich zu warnen.
Ein hoher RSI bedeutet , dass es mehr bullische Kerzen als bärische Kerzen gab. Und obwohl der Kurs nicht ewig nur bullische Kerzen bilden kann, kann es gefährlich sein, zu glauben, dass sich der Kurs umkehren wird, nur weil der RSI überkaufte Bedingungen anzeigt. Wenn wir verstehen, wie der RSI funktioniert, erkennen wir, dass Überkauft und Überverkauft KEINE Signale sind, die auf eine Kursumkehr hindeuten. Der Aufwärtstrend kann auch bei überkauftem RSI eine (lange) Zeit anhalten, während der Abwärtstrend sich bei einem überverkauften RSI ebenso lange fortsetzen kann.
Es ist ein Mythos und zeugt von Fehlinformationen, wenn Trader überkauft und überverkauft heranziehen, um Märkte zu definieren, die sich umkehren werden!
Das folgende Szenario zeigt einen Zeitraum, in dem der Kurs etwa 20 Tage lang weiter fiel, bevor der RSI wieder über 30 stieg und den überverkauften Bereich verließ. Und dennoch gab es danach keine Erholung. Ein Trader, der einen solchen Markt nur deshalb kauft, weil der RSI überverkaufte Bedingungen anzeigt, könnte enorme Verluste anhäufen. Der RSI liefert KEINE Signale zum Kauf, wenn er überverkauft ist. Er bedeutet lediglich, dass der Kurs sehr schwach ist, wie wir oben gelernt haben.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
RSI Trading Strategie für Unterstützung und Widerstand
Wir haben gerade festgestellt, dass der RSI starke Trendbewegungen identifiziert, wenn er sich an den Extremen bewegt. Mit diesem Wissen kann der RSI für Unterstützung und Widerstand sowie für Breakout-Trading verwendet werden. Der folgende Screenshot zeigt ein starkes Widerstandsniveau, das schwarz markiert ist.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auf dem RSI können dabei helfen, Situationen zu bestimmen, in denen sich negative oder positive Impulse beschleunigen. Im Chart unten durchbrach der RSI die Trendlinienunterstützung. Dies signalisiert, dass die Kurs-Trendlinie gefährdet ist und ein Ausbruch folgen könnte.
Dies könnte ein starkes Signal für Bullen sein, dass sich die Handelsbedingungen ändern könnten und eine Trendumkehr wahrscheinlicher ist.
Wenn sich der RSI wieder höher in Richtung der Trendlinie bewegt, bietet dies eine Gelegenheit, nach Short-Setups Ausschau zu halten.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der RSI kann ein nützliches Instrument zur Quantifizierung der Kursstärke sein, da er genau das tut: Er analysiert die Dynamik und die Kursstärke.
RSI-Divergenz: Die vielleicht wertvollste Information für Trader
Welles Wilder selbst hielt die RSI Divergenz für die "aussagekräftigste Charakteristik des Relative Stärke Index." Worum geht es bei einer RSI Divergenz? Befindet sich der RSI in seinen Extrembereichen über 70 bzw. unter 30 und treten divergente Entwicklungen zwischen RSI Indikator und Kursverlauf auf, werden Trader hellhörig. Ein solche entgegengesetzte Richtung der beiden Linien deutet auf ein abflauendes Momentum und eine mögliche Trendumkehr hin.
Positive/bullische RSI-Divergenz
Bei einer bullischen Divergenz erreicht der im Abwärtstrend befindliche Markt ein neues Tief, während der Relative Stärke Index ein höheres Tief markiert. Dies wird als Hinweis auf möglicherweise nachlassenden Verkaufsdruck interpretiert. Die RSI Divergenz allein sollte jedoch nicht als Handelssignal interpretiert werden. Besser ist es, zusätzliche Hinweise wie Unterstützungen, Fibonacci Retracements oder auch einen Blick auf das Handelsvolumen heranzuziehen.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Negative/bärische RSI-Divergenz
Bei einer negativen RSI Divergenz markiert der Markt ein neues Hoch, der Relative Stärke Index aber nicht. Dies deutet analog zur bullischen Divergenz auf nachlassende Dynamik auf der Käuferseite hin und könnte auf eine Trendwende hindeuten. Auch in dieser Situation jedoch sollte die RSI Divergenz nicht als alleiniges Handelssignal verstanden werden.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Trading mit dem Relative Stärke Index: So geht es
Wenn Sie die RSI-Signale sehen und einen Trade platzieren möchten, können Sie dies über Derivate wie CFDs tun. Derivate ermöglichen es Ihnen, sowohl mit steigenden als auch mit fallenden Kursen zu handeln. Abhängig von Ihrer Markteinschätzung können Sie eine Long-Position oder eine Short-Position eröffnen.
Befolgen Sie diese Schritte, um zu handeln, wenn Sie eine Preisdivergenz und/oder einen Wee sehen:
- Der Handel mit jeder Art von Momentum-Indikator erfordert Geduld und die Fähigkeit, auf eine Bestätigung zu warten. RSI Divergenzen können auf ein bevorstehendes Ende des laufenden Trends hinweisen, markieren aber noch keinen Trendbruch.
- Um Ihre RSI Trading Strategie umzusetzen, eröffnen Sie ein Konto. Wählen Sie zwischen einem Live-Konto, um sofort mit CFDs zu handeln, oder üben Sie zunächst auf unserem Demokonto mit virtuellen Geldern.
- Wählen Sie Ihr Finanzinstrument. RSI-Signale können in den meisten Finanzmärkten beobachtet werden, insbesondere in den volatileren, wie Devisen, Kryptowährungen und Aktien.
- Entdecken Sie unsere Online-Handelsplattform. Wir bieten mehrere Charttypen wie Candlesticks und Barcharts sowie eine Reihe von Ordertypen, die Ihnen wiederum bei der Risikosteuerung helfen.
Die folgenden RSI Trading Strategien dienen lediglich als Orientierungshilfe und können nicht als Garantie für Gewinne angesehen werden.
RSI-Handelsstrategie – Swing-Ablehnungen
Eine weitere Handelstechnik untersucht das Verhalten des RSI, wenn er aus dem überkauften oder überverkauften Bereich wieder auftaucht. Dieses Signal wird als bullische „Swing-Ablehnung” bezeichnet und besteht aus vier Teilen:
- Der RSI fällt in den überverkauften Bereich.
- Der RSI steigt wieder über 30 %.
- Der RSI bildet einen weiteren Rückgang, ohne wieder in den überverkauften Bereich zu fallen.
- Der RSI durchbricht dann sein jüngstes Hoch.
Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, war der RSI-Indikator überverkauft, durchbrach die 30 %-Marke und bildete das Ablehnungs-Tief, das das Signal auslöste, als er wieder nach oben sprang. Die Verwendung des RSI auf diese Weise ähnelt dem Zeichnen von Trendlinien in einem Kurschart.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Ähnlich wie bei Divergenzen gibt es auch eine bärische Version des Swing-Rejection-Signals, die wie ein Spiegelbild der bullischen Version aussieht. Eine bärische Swing-Rejection besteht ebenfalls aus vier Teilen:
- Der RSI steigt in den überkauften Bereich.
- Der RSI fällt wieder unter 70 %.
- Der RSI bildet ein weiteres Hoch, ohne wieder in den überkauften Bereich zu steigen.
- Der RSI durchbricht dann sein jüngstes Tief.
Die folgende Grafik veranschaulicht das bärische Swing-Rejection-Signal. Wie bei den meisten Handelsmethoden ist dieses Signal am zuverlässigsten, wenn es mit dem vorherrschenden langfristigen Trend übereinstimmt. Bärische Signale in negativen Trends führen seltener zu Fehlalarmen.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Einschränkungen des RSI
Der RSI vergleicht das bullische und bärische Kursmomentum und zeigt die Ergebnisse in einem Oszillator an, der unter dem Chart angezeigt wird. Wie bei den meisten technischen Indikatoren sind seine Signale am zuverlässigsten, wenn sie mit anderen Hinweisen aus der technischen Analyse übereinstimmen.
Erreicht der RSI ein überkauftes oder überverkauftes Niveau, ist dies keinesfalls als Handelssignal zu interpretieren: Der Markt kann sehr lange in diesen Bereichen notieren und tut dies insbesondere bei starken Trendbewegungen auch regelmäßig. Wenn Sie eine Longposition nur aufgrund des Erreichens der überkauften Zone liquidieren, lassen Sie sich möglicherweise einen großen Teil des intakten Trends entgehen. Die Eröffnung einer Shortposition gegen einen intakten Aufwärtstrend ist noch weniger ratsam.
Fazit zum Relative Stärke Index: Wissen um die innere Stärke des Trends
Der RSI ist nützliches Werkzeug der technischen Analyse und kann im Rahmen von Handelsstrategien in Kombination mit anderen Informationen zum Einsatz kommen. Der Relative Stärke Index misst die innere Stärke einer Kursbewegung und kann insbesondere durch Divergenzen frühzeitig auf ein mögliches Erlahmen der aktuellen Trendbewegung hinweisen.
- Der RSI ist ein Oszillator/Momentum-Indikator.
- Er kann verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestimmen.
- Eine Abweichung der Höchstkurse vom Indikator wird als negatives Divergenzsignal gewertet.
- Eine Abweichung der Tiefstkurse vom Indikator wird als positives Divergenzsignal gewertet.
- In Trendumgebungen gelten Signale, die mit dem Trend übereinstimmen, als zuverlässiger.
- In Trendumgebungen gelten Signale, die gegen den Trend stehen, eher als besser für den Ausstieg aus Trades als für den Einstieg.
Kostenlose Trading-Tools und Ressourcen
Denken Sie daran, dass Sie über gewisse Trading-Erfahrungen und Kenntnisse verfügen sollten, bevor Sie sich für den Handel mit technischen Indikatoren entscheiden. Sie sollten die Nutzung der von uns angebotenen Bildungsressourcen wie die NAGA Academy oder ein Demo-Handelskonto in Betracht ziehen. Die NAGA Academy bietet Ihnen eine Vielzahl von kostenlosen Trading-Kursen zur Auswahl, die sich alle mit unterschiedlichen Finanzkonzepten oder -prozessen befassen – wie beispielsweise den Grundlagen der Analyse –, um Ihnen dabei zu helfen, ein besserer Trader zu werden.
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Quellen:
