Invertir en una IPO puede generar rendimientos atractivos, pero en algunos casos los inversionistas pierden mucho dinero. Antes de invertir, es importante comprender cómo se diferencia el proceso de negociación de estos valores del trading de acciones convencional, además de conocer los riesgos y las normas adicionales asociados con las inversiones en IPO.
Cómo operar e invertir en acciones de una IPO: guía rápida
- Consulta las próximas IPO. Nuestra guía incluye información clave sobre los próximos estrenos del calendario de IPO de Nasdaq y de otras bolsas importantes.
- Decide cómo tomar una posición en una IPO: con nosotros, puedes operar o invertir en las acciones una vez que la empresa haya completado su IPO.
- Desarrolla tu plan y estrategia de trading para IPO. Asegúrate de conocer la planificación de operaciones y la gestión del riesgo, incluidos los momentos en los que planeas tomar ganancias y limitar pérdidas.
- Copia a traders líderes. Copia en tiempo real las operaciones de traders con un alto rendimiento mediante NAGA Autocopy.
Abre una cuenta Practica con la cuenta demo Comienza a copiar operaciones
¿Qué es una IPO?
Miles de empresas cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE), Nasdaq o Tadawul. Estas compañías van desde gigantes como Apple o Saudi Aramco hasta empresas pequeñas y menos relevantes, con capitalizaciones de mercado inferiores al precio de un automóvil.
Todas esas empresas tuvieron que comenzar en algún lugar. Cada una de ellas inició su trayectoria bursátil mediante una oferta pública inicial (IPO), pasando de ser una compañía privada a una pública, captando inversionistas y obteniendo capital.
Una oferta pública inicial (IPO) ocurre cuando una empresa privada pasa a ser pública mediante la venta de sus acciones en una bolsa de valores.
Las empresas privadas trabajan con bancos de inversión para ofrecer sus acciones al público, un proceso que exige una investigación exhaustiva, acciones de marketing y el cumplimiento de numerosos requisitos regulatorios.
Comprar acciones durante una IPO puede resultar difícil, ya que la oferta inicial suele reservarse para grandes inversionistas, como fondos de cobertura y bancos.
Los inversionistas particulares pueden comprar acciones de una empresa que acaba de salir a bolsa poco después de la IPO.
Una vez completada la IPO, puedes abrir posiciones largas o cortas sobre el precio de las acciones mediante el trading de CFD o comprar acciones para obtener su propiedad Recuerda que, si haces trading, puedes buscar ganancias tanto con los movimientos alcistas como con los bajistas del precio.
¿Cómo funciona una IPO?
Salir a bolsa es un proceso complejo y prolongado que la mayoría de las empresas difícilmente puede afrontar por sí sola. Una compañía privada que planea una IPO no solo debe prepararse para un aumento exponencial del escrutinio público, sino que también debe presentar numerosos documentos e informes financieros para cumplir los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), que supervisa a las empresas públicas.
Por este motivo, una empresa privada que desea salir a bolsa contrata a un colocador o suscriptor, generalmente un banco de inversión, para que la asesore sobre la IPO y la ayude a establecer el precio inicial de la oferta. Los colocadores ayudan a la administración a prepararse, elaboran documentos clave para los inversionistas y organizan reuniones con posibles interesados, conocidas como roadshows.
El colocador reúne un sindicato de bancos de inversión para garantizar una distribución amplia de las nuevas acciones. Cada entidad del sindicato se encarga de distribuir una parte de los títulos.
Una vez que la empresa y sus asesores han establecido el precio inicial de la IPO, el colocador entrega las acciones a los inversionistas y estas comienzan a negociarse en una bolsa pública, como la Bolsa de Nueva York (NYSE) o Nasdaq.
¿Por qué realizar una IPO?
Una IPO puede ser la primera oportunidad que tiene el público para comprar acciones de una compañía. Sin embargo, es importante comprender que uno de sus objetivos consiste en permitir que los primeros inversionistas retiren o materialicen sus inversiones.
Una IPO puede considerarse el final de una etapa del ciclo de vida de una empresa y el comienzo de otra. Muchos de los inversionistas originales desean vender sus participaciones en un nuevo emprendimiento o una startup. Asimismo, quienes invirtieron en empresas privadas más consolidadas que salen a bolsa pueden querer vender una parte o la totalidad de sus acciones.
También existen otros motivos para que una empresa lleve a cabo una IPO, como captar capital o mejorar su visibilidad pública:
- Las compañías pueden obtener capital adicional vendiendo acciones al público. Los fondos recaudados pueden utilizarse para ampliar el negocio, financiar actividades de investigación y desarrollo o pagar deudas.
- Otras vías de financiación, como el capital de riesgo, los inversionistas privados o los préstamos bancarios, pueden resultar demasiado costosas.
- Salir a bolsa mediante una IPO puede proporcionar una gran visibilidad a la empresa.
- Una compañía puede buscar el prestigio y la credibilidad que suelen acompañar a la condición de empresa pública, algo que también podría ayudarla a conseguir mejores condiciones de financiación.
Aunque salir a bolsa puede facilitar o abaratar la captación de capital, también complica muchas otras cuestiones. Existen requisitos de divulgación, como la presentación de informes financieros trimestrales y anuales. Las empresas deben responder ante sus accionistas y comunicar determinadas actividades, como el trading de acciones realizado por altos ejecutivos, la venta de activos o la consideración de posibles adquisiciones.
Ventajas de las IPO
Una IPO exitosa puede recaudar una gran cantidad de capital, ya que cotizar en bolsa puede aumentar la exposición y mejorar la imagen pública de una empresa. A su vez, sus ventas y beneficios podrían crecer. Las IPO también resultan beneficiosas para los traders porque es más sencillo comprar acciones cotizadas públicamente que títulos negociados únicamente de forma privada.
Desventajas de las IPO
Las empresas públicas están sujetas a las normas y regulaciones de los organismos supervisores. Entre ellas se encuentra la obligación de divulgar públicamente información financiera, como datos contables, impuestos y beneficios. Las IPO también implican costos considerables y podrían obligar a una empresa a obtener financiación adicional si sus acciones presentan un rendimiento deficiente.
Próximas IPO de 2026
Ha sido un año poco dinámico para las IPO, ya que la incertidumbre económica llevó a muchas compañías a adoptar una postura de espera. Sin embargo, podría producirse una mayor actividad a medida que avance el año. Descubre las posibles IPO de Estados Unidos, Europa, Reino Unido y Asia que conviene seguir.
1. IPO de Stripe (capitalización de mercado estimada: 106 mil millones de USD)
2. IPO de Shein (capitalización de mercado estimada: 66 mil millones de USD)
3. IPO de Databricks (capitalización de mercado estimada: 42 mil millones de USD)
4. IPO de Canva (capitalización de mercado estimada: 42 mil millones de USD)
5. IPO de Cohesity (capitalización de mercado estimada: 17 mil millones de USD)
6. Deel (capitalización de mercado estimada: 12,6 mil millones de USD)
7. Plaid (valor de mercado estimado: 6,1 mil millones de USD)
8. Revolut (capitalización de mercado estimada: 75 mil millones de EUR)
9. SumUp (capitalización de mercado estimada: 11,1 mil millones de GBP)
10. Visma (capitalización de mercado estimada: 16,2 mil millones de GBP)
11. Monzo (capitalización de mercado estimada: 6 mil millones de GBP)
12. PayPay (capitalización de mercado estimada: 20 mil millones de USD)
Próximas IPO de Estados Unidos
El mercado estadounidense de IPO, especialmente en el sector tecnológico, no muestra señales de desaceleración en 2026. ¿Podrían ser estas algunas de las mejores próximas IPO de Estados Unidos?
IPO de Stripe (capitalización de mercado estimada: 106 mil millones de USD)
Stripe, una importante empresa de procesamiento de pagos con sede en San Francisco, protagoniza una de las IPO más esperadas de 2026, con una valoración que podría alcanzar o superar los 106 mil millones de USD en el momento de su salida a bolsa.
La fecha de la IPO de Stripe continúa siendo incierta, ya que la administración está evaluando las condiciones del mercado y distintos factores estratégicos, incluida la eficiencia fiscal. Como empresa dominante en el procesamiento mundial de pagos en línea, su entrada en los mercados públicos se sigue con mucha atención. Se espera que proporcione una liquidez considerable a los actuales inversionistas y empleados, además de ampliar el acceso para los inversionistas minoristas.
La posible cotización de Stripe probablemente tendría lugar en la NYSE o Nasdaq.
IPO de Databricks (capitalización de mercado estimada: 62 mil millones de USD)
Databricks, una empresa destacada en el sector de la inteligencia artificial y las tecnologías de datos, está ampliamente considerada como una firme candidata a realizar una oferta pública inicial durante el próximo año. Con sede en San Francisco, se encuentra entre las diez empresas tecnológicas privadas más valiosas del mundo.
En diciembre de 2024, Databricks obtuvo una ronda de financiación de 10 mil millones de USD, la mayor de ese año, que valoró la compañía en aproximadamente 62 mil millones de USD.
Los analistas creen que la IPO despertará un interés considerable y comparan a Databricks con compañías como Snowflake y CrowdStrike, además de grandes empresas tecnológicas como Alphabet, Amazon o Microsoft. Esto la convierte en una posible oportunidad de crecimiento dentro del software empresarial impulsado por IA.
IPO de Cohesity (capitalización de mercado estimada: 17 mil millones de USD)
Cohesity, una empresa de seguridad de datos con sede en California y respaldada por inversionistas como Nvidia, se prepara para realizar una IPO en 2026 con una valoración esperada de aproximadamente 17 mil millones de USD. La compañía busca aprovechar el crecimiento del mercado mediante el uso de inteligencia artificial para detectar amenazas.
Cohesity aplazó su IPO para reforzar su posición en el mercado y fusionarse con la unidad de protección de datos de Veritas, una operación completada en diciembre de 2024.
La empresa compara su valoración con la de Rubrik (RBRK), que salió a bolsa en abril de 2024 y está valorada en más de 17 mil millones de USD. Una IPO de Cohesity con una valoración igual o superior a la de Rubrik duplicaría con creces el valor de la compañía desde su fusión con Veritas.
IPO de Deel (capitalización de mercado estimada: 12,6 mil millones de USD)
Deel es una empresa de software de recursos humanos y nóminas con sede en San Francisco que planea realizar una IPO posiblemente en 2026. Ha alcanzado unos ingresos anualizados de 800 millones de USD, lo que representa un crecimiento interanual del 70 %, y recientemente recaudó 300 millones de USD mediante una venta secundaria de acciones, elevando su valoración a 12,6 mil millones de USD.
Deel pretende cotizar en Estados Unidos para aprovechar su rápido crecimiento, impulsado por el aumento del trabajo remoto desde la pandemia. Los inversionistas se sienten atraídos por su posición de liderazgo en el sector, sus sólidos resultados financieros y su potencial de expansión dentro del mercado mundial de servicios de recursos humanos.
Los especialistas señalan que la IPO de Deel podría revitalizar un mercado público que se había desacelerado debido al aumento de las tasas de interés. La incorporación de consejeros experimentados también refuerza la confianza de los inversionistas.
IPO de Plaid (capitalización de mercado estimada: 6,1 mil millones de USD)
Plaid es una empresa fintech con sede en San Francisco especializada en conectar las cuentas bancarias de los consumidores con aplicaciones financieras. También se ha expandido hacia los préstamos, la verificación de identidad, los informes crediticios y los servicios antifraude. Aunque se esperaba que la IPO de Plaid se produjera en 2025, se confirmó que no saldría a bolsa durante ese año. No obstante, la empresa continúa considerando este objetivo y podría hacerlo en 2026.
La compañía recaudó recientemente 575 millones de USD con una valoración de 6,1 mil millones de USD, una reducción considerable frente a los 13,4 mil millones de USD alcanzados en 2021, que refleja la contracción general del mercado. Plaid informó un crecimiento de ingresos superior al 25 % en 2024, el retorno a márgenes operativos positivos y un aumento significativo de sus clientes empresariales, entre ellos Citi y Robinhood.
Desde la perspectiva de la inversión en acciones, el aplazamiento de la IPO permite a Plaid reforzar sus finanzas y ampliar su oferta de productos mientras espera unas condiciones de mercado más favorables. Este enfoque prudente puede resultar atractivo para quienes valoran el crecimiento sostenible y el momento adecuado para salir a bolsa.
Algunas de las mejores acciones estadounidenses para July de 2026
Próximas IPO de Europa y Reino Unido
¿Cuáles de estas podrían ser las mejores IPO europeas para seguir?
IPO de Revolut (capitalización de mercado estimada: 75 mil millones de USD)
Revolut, la empresa fintech con sede en Londres, podría llevar a cabo una IPO en 2026. Las estimaciones recientes sitúan su valoración hasta en 75 mil millones de USD, reflejando su rápido crecimiento y expansión en los servicios financieros. La compañía ha presentado un sólido rendimiento y se prevé que sus beneficios antes de impuestos superen los 1,1 mil millones de GBP registrados en 2024.
Revolut planea cotizar posiblemente en Nasdaq, en Estados Unidos, aunque también considera una cotización dual que incluya la Bolsa de Londres como parte de su posicionamiento estratégico. La compañía ha ampliado su oferta para incorporar préstamos inmobiliarios comerciales, créditos privados, orientación financiera impulsada por IA y un futuro producto hipotecario dentro de su aplicación.
Los inversionistas ven con optimismo las perspectivas de la IPO de Revolut debido a la diversificación de sus servicios, el sólido crecimiento de sus ingresos y la intención de la administración de elegir el momento más favorable para salir al mercado. Sin embargo, la empresa todavía no ha presentado formalmente la documentación para una IPO y, según los informes, espera unas condiciones adecuadas antes de continuar.
IPO de SumUp (capitalización de mercado estimada: 11,1 mil millones de GBP)
SumUp, una fintech británica conocida por sus lectores de tarjetas dirigidos a pequeñas empresas y comercios, se prepara para una posible IPO en 2026. Según los informes, busca alcanzar una valoración de entre 10 mil y 15 mil millones de USD —aproximadamente 11 mil millones de GBP—, lo que supondría un hito importante y la posicionaría como una compañía destacada dentro de la industria mundial de pagos.
SumUp considera cotizar en la Bolsa de Londres o en la Bolsa de Nueva York. Ambas opciones ofrecen ventajas estratégicas en cuanto a la base de inversionistas y el potencial de valoración. Se espera que los fondos obtenidos mediante la IPO financien una mayor expansión, innovaciones tecnológicas y adquisiciones, mientras la empresa aprovecha la creciente demanda de pagos sin efectivo y servicios financieros digitales.
Fundada en 2012, SumUp ha ampliado su presencia a más de 30 países y registra un sólido crecimiento de ingresos gracias a sus distintas herramientas empresariales y de procesamiento de pagos. La IPO prevista también coincide con una oleada más amplia de salidas a bolsa de empresas fintech importantes, ofreciendo exposición a una compañía destacada dentro de la economía digital.
IPO de Visma (capitalización de mercado estimada: 16,2 mil millones de GBP)
Visma, una empresa noruega especializada en soluciones de contabilidad, nóminas y recursos humanos para pequeñas y medianas empresas europeas, planea una importante IPO en Londres durante 2026. Respaldada principalmente por la firma británica de capital privado Hg, que posee alrededor del 70 % del negocio, Visma busca alcanzar una valoración aproximada de 19 mil millones de EUR —20 mil millones de USD—.
La compañía generó 2,8 mil millones de EUR en ingresos y 185 millones de EUR en beneficios antes de impuestos durante 2024, respaldada por un flujo de efectivo significativo y una estrategia basada en más de 350 adquisiciones. Hg y los coinversionistas planean mantener una participación considerable después de la IPO, lo que destaca su confianza a largo plazo.
Se espera que la IPO de Visma sea una de las mayores salidas a bolsa tecnológicas de Europa y un posible catalizador para la Bolsa de Londres, que recientemente ha registrado menos grandes incorporaciones. Los inversionistas consideran que Visma es una empresa sólida y de crecimiento estable, respaldada por buenos fundamentos y por su diversificación dentro del mercado del software.
IPO de Monzo (capitalización de mercado estimada: 6 mil millones de GBP)
Monzo, el banco digital londinense conocido por sus tarjetas de color coral, se prepara para una IPO muy esperada que podría producirse a principios de 2026. Se estima que la operación valorará la empresa en más de 6 mil millones de GBP y que podría alcanzar aproximadamente 7 mil millones, superando considerablemente la valoración de 4,5 mil millones de GBP obtenida en una venta secundaria de 2023.
Monzo cuenta con más de 11 millones de clientes, incluidas 600.000 cuentas empresariales, y comunicó su primer beneficio anual en 2024: 15,4 millones de GBP sobre unos ingresos de 880 millones de GBP. Esto representa un cambio considerable frente a las pérdidas de 2023. La compañía trabaja con Morgan Stanley en reuniones con inversionistas y probablemente elegiría Londres para cotizar, aunque también existe cierto apoyo a una salida a bolsa en Estados Unidos.
Los inversionistas se sienten atraídos por el rápido crecimiento de sus ingresos, la ampliación de su oferta con cuentas prémium y servicios bancarios empresariales, y su trayectoria hacia la rentabilidad. Se prevé que la IPO de Monzo sea una de las mayores salidas a bolsa de una fintech británica de los últimos años, reflejando confianza en la posición de la empresa dentro del competitivo sector de la banca digital.
Algunas de las mejores acciones de Europa y Reino Unido para July de 2026
Próximas IPO de Asia
¿Qué empresas asiáticas en etapa pre-IPO conviene seguir?
IPO de Shein (capitalización de mercado estimada: 66 mil millones de USD)
Shein, el gigante chino de la moda rápida con sede en Singapur, busca realizar una IPO posiblemente en 2026. Sus planes se han orientado recientemente hacia una cotización en Hong Kong después de intentos fallidos en Nueva York y Londres. La compañía se había valorado inicialmente en aproximadamente 90 mil millones de USD durante una ronda de financiación, pero enfrenta presiones para reducir la valoración de la IPO a entre 60 mil y 70 mil millones debido a obstáculos regulatorios, una menor rentabilidad y tensiones políticas que afectan a sus mercados principales, especialmente Estados Unidos.
Los beneficios de la empresa disminuyeron casi un 40 %, hasta aproximadamente mil millones de USD en 2024, a pesar de que sus ventas aumentaron un 19 %, hasta 38 mil millones. Esto refleja las dificultades provocadas por los nuevos aranceles y las normas de importación. Shein trabaja con varios bancos de inversión y obtuvo la aprobación de la Autoridad de Conducta Financiera de Reino Unido, aunque todavía necesita la autorización de los reguladores chinos para cotizar en Londres.
Los inversionistas mantienen una postura prudente debido al escrutinio regulatorio y a la necesidad de que Shein demuestre una rentabilidad sostenible. Sin embargo, el sólido crecimiento de sus ventas y su amplia base mundial de clientes mantienen el atractivo de la compañía. La estructura y la valoración definitivas de la IPO continúan sujetas a las condiciones del mercado y a la aprobación de los reguladores.
Cómo operar e invertir en acciones chinas
IPO de Canva (capitalización de mercado estimada: 42 mil millones de USD)
Canva, la empresa australiana de software de diseño conocida por su plataforma de diseño gráfico en línea fácil de usar, podría salir a bolsa mediante una IPO en 2026. La compañía superó recientemente los 3,3 mil millones de USD en ingresos recurrentes anuales y está valorada en aproximadamente 42 mil millones según las últimas ofertas de compra de acciones a empleados. Algunas estimaciones elevan su posible valoración hasta 50 mil millones.
Canva cuenta con 240 millones de usuarios activos mensuales y 27 millones de licencias de pago, respaldados por herramientas de IA que generan 800 millones de interacciones mensuales. Esto la convierte en una firme candidata a una IPO dentro del sector SaaS. Los analistas señalan que los múltiplos de valoración que Canva podría alcanzar en el mercado público van desde una cifra conservadora de aproximadamente 12,7 veces sus ingresos recurrentes anuales —similar a Adobe— hasta múltiplos prémium cercanos o superiores a los de Figma, lo que podría elevar su valoración por encima de 70 mil millones de USD.
La IPO de Canva podría convertirse en una de las mayores salidas a bolsa tecnológicas de 2026, impulsada por su escala, rentabilidad y crecimiento innovador basado en IA dentro del mercado mundial del software de diseño. La compañía continúa ampliando tanto su base de usuarios empresariales como su alcance internacional, lo que aumenta su atractivo desde la perspectiva del mercado y de los inversionistas.
IPO de PayPay (capitalización de mercado estimada: 20 mil millones de USD)
PayPay, la principal plataforma japonesa de pagos mediante códigos QR, copropiedad de SoftBank Group, Yahoo Japan y Mitsui Fudosan, se prepara para una IPO en Estados Unidos que podría producirse a finales de 2025 o principios de 2026. Se espera que la operación valore a PayPay en más de 20 mil millones de USD —aproximadamente 3 billones de yenes—, convirtiéndola en una de las mayores IPO tecnológicas japonesas de los últimos años.
PayPay controla aproximadamente dos tercios del mercado japonés de pagos con códigos QR y contaba con 70 millones de usuarios en 2025. La empresa ha diversificado sus servicios mediante productos financieros como tarjetas de crédito virtuales y pagos diferidos, además de poseer una participación del 40 % en Binance Japan. Entre sus sólidos indicadores financieros se encuentran unos ingresos de 7,8 mil millones de USD en el tercer trimestre de 2025 y un margen neto del 12,9 %, respaldados por el rápido crecimiento del mercado japonés de pagos sin efectivo.
La IPO de PayPay busca proporcionar liquidez a SoftBank Group y ofrecer acceso a capital mundial para financiar la expansión de PayPay, además de mejorar el reconocimiento internacional de su marca.
Términos clave relacionados con las IPO
Como ocurre con todo lo relacionado con las inversiones y los mercados financieros, las ofertas públicas iniciales tienen su propia terminología. Estos son algunos conceptos clave que conviene conocer:
- Acciones ordinarias. Unidades de propiedad de una empresa pública que generalmente conceden a sus titulares el derecho a votar sobre asuntos corporativos y recibir dividendos. Cuando sale a bolsa, una compañía ofrece acciones ordinarias para su venta.
- Precio de emisión. Precio al que las acciones ordinarias se venden a los inversionistas antes de que la empresa comience a cotizar en una bolsa pública. También se conoce como precio de oferta.
- Tamaño del lote. Cantidad mínima de acciones que pueden solicitarse en una IPO. Si quieres solicitar más títulos, debes hacerlo en múltiplos del tamaño del lote.
- Folleto preliminar. Documento elaborado por la empresa que realiza la IPO y que divulga información sobre su negocio, estrategia, estados financieros históricos, resultados financieros recientes y administración. Presenta letras rojas en el margen izquierdo de la portada y en ocasiones recibe el nombre de «red herring».
- Rango de precios. Intervalo dentro del cual los inversionistas pueden presentar solicitudes para adquirir acciones de una IPO, establecido por la empresa y el colocador. Puede variar según la categoría del inversionista. Por ejemplo, los compradores institucionales calificados podrían tener un rango diferente al de los inversionistas minoristas.
- Colocador. Banco de inversión que gestiona la oferta para la empresa emisora. Determina el precio de emisión, promociona la IPO y asigna las acciones a los inversionistas.
Cómo evaluar la compra de acciones de una IPO
Si has decidido comprar acciones de una IPO, asegúrate de evaluar las fortalezas del propio negocio. Puedes plantearte algunas preguntas clave:
- Si la empresa no crece a un ritmo suficiente para justificar su precio, ¿cuál podría ser el motivo? ¿Qué probabilidad existe de que se produzcan esos problemas?
- ¿Qué ventajas competitivas protegen el negocio? ¿Cuenta con patentes, marcas registradas, ejecutivos clave u otro factor único que le ofrezca protección?
- ¿Qué impide que otra empresa entre en el mercado y deteriore su atractivo económico?
También debes considerar hasta qué punto te sientes cómodo con la empresa y con la manera en que se administra:
- ¿Te sentirías cómodo siendo propietario de este negocio si el mercado de valores cerrara durante los próximos cinco, diez o veinticinco años? En otras palabras, ¿son sostenibles el modelo de negocio y la base financiera de la empresa? ¿O existe el riesgo de que quede obsoleta debido a los avances tecnológicos o a una falta de capital suficiente?
- Si las acciones caen un 50 % debido a problemas de corto plazo en el negocio, ¿podrías continuar manteniéndolas sin reaccionar emocionalmente?
Investiga cuidadosamente la compañía y sus perspectivas antes de comprometer tu capital. Puede resultar difícil, ya que hasta ese momento la empresa no habrá divulgado demasiada información financiera, pero es un paso esencial para tomar decisiones informadas.
Métricas para evaluar el éxito de una IPO
Las siguientes métricas pueden utilizarse para evaluar el rendimiento de una IPO:
- Capitalización de mercado: la IPO se considera exitosa si la capitalización de la empresa es igual o superior a la de sus competidores del sector en un plazo de 30 días desde la oferta pública inicial. De lo contrario, su rendimiento puede quedar en duda.
Capitalización de mercado = precio de la acción × número total de acciones en circulación de la empresa
- Valoración de mercado: la IPO se considera exitosa si la diferencia entre el precio de oferta y la capitalización de mercado de la empresa emisora 30 días después de la IPO es inferior al 20 %. De lo contrario, su rendimiento puede quedar en duda.
Cómo comprar u operar con acciones de una IPO
- Investiga el mercado. Algunas empresas que actualmente son privadas podrían convertirse en competidoras relevantes dentro de sectores como la tecnología, la energía, las finanzas, el comercio electrónico y la salud.
- Compra acciones antes de la IPO mediante un bróker participante. Algunas plataformas permiten invertir en una empresa antes de que lleve a cabo su futura oferta pública inicial.
- Si esto no es posible, puedes operar con la empresa una vez que sea pública. A menudo se hace mediante derivados financieros, como los CFD, con la posibilidad de utilizar apalancamiento.
- Elige una estrategia. Decide si quieres abrir una posición larga —comprar— o corta —vender—. Ten en cuenta que podrían aplicarse algunas restricciones durante las primeras sesiones de negociación.
- Mantente al día con las noticias y los análisis. Esto puede incluir informes diarios y previsiones elaboradas por analistas profesionales y proveedores externos de noticias.
Para operar con CFD sobre los movimientos del precio de una próxima IPO una vez completado el proceso, puedes registrarte para obtener una cuenta real y comenzar.
Invertir en el mercado primario permite tomar una posición en las acciones de la empresa antes de su IPO. Invertir en el mercado secundario te permite adquirir la propiedad de las acciones una vez que la compañía ha completado el proceso.
Con nosotros, puedes invertir en las acciones de la compañía en el mercado secundario mediante una cuenta Invest. También puedes operar con el precio de sus acciones utilizando derivados como los CFD.
Comprar acciones
Puedes crear una cuenta Invest para invertir en acciones una vez que comiencen a cotizar en bolsa.
Al invertir, pagarás por adelantado el valor total de la posición, lo que te otorgará la propiedad directa de las acciones. De esta manera, te convertirás en accionista y podrás recibir los dividendos que pague la empresa, además de obtener derechos de voto si la compañía los concede.
Operar con derivados
Puedes crear una cuenta de trading para especular sobre los movimientos del precio de una acción mediante derivados como los contratos por diferencia. Antes de la IPO, puedes utilizar estos derivados para operar en el mercado gris. Después de la IPO, puedes emplearlos para especular tanto con una subida del precio —mediante una posición larga— como con una caída —mediante una posición corta—.
Puedes elegir los derivados porque permiten abrir una posición con apalancamiento, lo que requiere un depósito reducido —margen— en lugar de comprometer por adelantado el valor total de las acciones. Esto puede multiplicar tanto las ganancias como las pérdidas, ya que ambas se calculan sobre la exposición total de la operación y no únicamente sobre el margen depositado.
¿Conviene operar o invertir en las próximas IPO?
Como ocurre con cualquier inversión, destinar dinero a una IPO implica riesgos, y estos suelen ser mayores que al comprar acciones de empresas públicas consolidadas. Esto se debe a que existe menos información disponible sobre las compañías privadas, por lo que los inversionistas toman decisiones con un mayor número de variables desconocidas.
Aunque existen muchas historias sobre personas que obtuvieron grandes ganancias mediante una IPO, también hay numerosos casos con el resultado contrario. De hecho, más del 60 % de las IPO realizadas entre 1975 y 2011 registraron rendimientos absolutos negativos después de cinco años.
El hecho de que una empresa salga a bolsa no significa necesariamente que sea una buena inversión a largo plazo.
Por otro lado, una compañía podría ser una inversión interesante, pero no a un precio de IPO excesivamente elevado. Podrías comprar el mejor negocio del mundo, pero, si pagas diez veces más de lo razonable, resultará difícil recuperar tu capital.
Para muchos compradores, participar en una IPO no constituye una inversión, sino pura especulación bursátil, ya que muchas de las acciones asignadas durante la oferta se venden el primer día. Si realmente te interesa una acción y planeas mantenerla como inversión a largo plazo, puede ser recomendable esperar algunas semanas o meses hasta que disminuya la euforia y el precio se reduzca.
Ventajas de comprar acciones de una IPO
Desventajas de invertir en una IPO
Comprar acciones de una IPO puede resultar atractivo. Un bloque de acciones ordinarias adquirido durante una oferta pública inicial podría generar importantes ganancias de capital varias décadas después. Incluso los ingresos anuales por dividendos de una empresa extraordinariamente exitosa podrían superar el importe de la inversión original con el paso del tiempo. Tu inversión aporta capital a la economía y permite que compañías que ofrecen bienes y servicios reales crezcan y se expandan. Aprender a comprar acciones de una IPO podría proporcionar resultados muy atractivos cuando las condiciones sean adecuadas. La principal desventaja para los inversionistas de una IPO es afrontar fluctuaciones volátiles del precio. Puede resultar difícil mantener la inversión cuando el valor de las acciones se desploma. Muchos accionistas no conservan la calma ante una caída. En lugar de valorar el negocio y comprar en función de esa evaluación, recurren al mercado para orientar sus decisiones. Al hacerlo, no comprenden la diferencia entre el valor intrínseco y el precio. En su lugar, conviene analizar si los beneficios atribuibles y el crecimiento de los dividendos están aumentando y tienen posibilidades de continuar haciéndolo.
Conclusión
El legendario Benjamin Graham, mentor de inversión de Warren Buffett, sostenía que las IPO no eran adecuadas para personas inexpertas ni para quienes no toleraban el riesgo. Están dirigidas a inversionistas experimentados, capaces de invertir a largo plazo, no dejarse influir por noticias excesivamente favorables y prestar más atención a los fundamentos de una acción que a su imagen pública.
Para un inversionista en acciones particular, comprar directamente durante una IPO es un proceso complejo. Sin embargo, poco después, las acciones de la empresa quedan disponibles para que el público pueda comprarlas y venderlas. Si después de investigar confías en una compañía, adquirir sus acciones cuando todavía son nuevas en el mercado podría resultar beneficioso.
Recursos gratuitos
Antes de comenzar a operar e invertir en las próximas IPO de 2026, puedes considerar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy cuenta con numerosos cursos gratuitos de trading e inversión entre los que puedes elegir. Cada uno aborda un concepto o proceso financiero diferente, como los fundamentos de los distintos análisis, para ayudarte a mejorar como trader o tomar decisiones de inversión más informadas.
Nuestra cuenta demo es un entorno adecuado para aprender más sobre el trading apalancado. Podrás comprender en profundidad cómo funcionan los CFD y qué implica operar con apalancamiento antes de arriesgar capital real. Por este motivo, una cuenta demo con nosotros puede ser una herramienta útil para quienes desean dar el paso hacia el trading apalancado.
