Ein gut diversifiziertes Anlageportfolio kann aus einer Mischung aus Aktien und Anleihen bestehen. Diese Zusammensetzung mildert Rückschläge ab, ohne das Renditepotenzial zu stark zu reduzieren.
Eignen sich Staatsanleihen, Unternehmensanleihen oder ein Anleihen ETF für Ihr Portfolio? In diesem Beitrag vermitteln wir die Grundlagen für Investitionen in Bonds und sehen und darüber hinaus den Einsatz von Schuldtiteln im kurzfristigen Trading an.
Investieren in Anleihen – Kurzanleitung
- Handel mit CFDs auf Anleihen – Wenn Sie kurzfristige Positionen eingehen möchten, um sich gegen Zinsänderungen abzusichern oder darauf zu spekulieren.
- Kauf von Anleihen-ETFs – wenn Sie Erträge erzielen, Ihr Anlageportfolio diversifizieren und eine langfristige Perspektive verfolgen möchten.
- Eröffnung eines Kontos – füllen Sie das Registrierungsformular bei NAGA.com aus, um innerhalb weniger Minuten Zugang zu den Anleihemärkten zu erhalten.
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Was sind Anleihen und wie funktionieren sie?
Was sind Anleihen eigentlich? Eine gängige Definition: Eine Anleihe ist ein Finanzinstrument, mit dem Privatpersonen Geld an Institutionen wie Regierungen oder Unternehmen verleihen können. Die Institution zahlt während der Laufzeit der Anleihe einen festgelegten Zinssatz auf die Investition und gibt am Ende der Laufzeit den ursprünglichen Betrag zurück.
Wie in der obigen Definition einer Anleihe erwähnt, handelt es sich um eine Art Darlehen, bei dem der Emittent der Anleihe dem Anleihegläubiger die Rückzahlung des ursprünglichen Darlehensbetrags zuzüglich einer Reihe von Zinszahlungen, den sogenannten Kupons, schuldet. Diese werden häufig jährlich oder halbjährlich gezahlt. Der ursprüngliche Darlehensbetrag – oder Kapitalbetrag – wird dann zuletzt zurückgezahlt, wenn die Anleihe ihre Fälligkeit erreicht.
Da Anleihen „übertragbare Wertpapiere” sind, können sie auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden. Das bedeutet, dass Anleger einen Gewinn erzielen können, wenn der Wert des Vermögenswerts steigt, oder einen Verlust begrenzen können, wenn eine von ihnen verkaufte Anleihe an Wert verloren hat. Da eine Anleihe ein Schuldinstrument ist, hängt ihr Preis stark vom allgemeinen Zinsniveau ab. Änderungen des Zinsniveaus sind der wichtigste Auslöser für Kursveränderungen am Bondmarkt.
Arten von Anleihen
Es gibt eine Vielzahl von Anleihen. In der Praxis werden Anleihen häufig nach der Identität ihres Emittenten definiert – Regierungen, Unternehmen, Kommunen und staatliche Stellen. Wenn Emittenten Kapital für Investitionen oder zur Deckung laufender Ausgaben beschaffen müssen, finden sie auf dem Anleihemarkt möglicherweise günstigere Zinssätze und Konditionen als bei anderen Kreditkanälen wie Banken.
Was sind Staatsanleihen?
In den USA werden sie als Treasury Bonds bezeichnet. Zwar sind alle Investitionen mit Risiken verbunden, doch gelten Staatsanleihen aus etablierten und stabilen Volkswirtschaften als risikoarm. Im Vereinigten Königreich werden von der Regierung ausgegebene Anleihen als Gilts bezeichnet.
US-Schatzwechsel (oder T-Bills) sind Anleihen mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger; Schatzanweisungen (T-Notes) haben eine Laufzeit zwischen zwei und zehn Jahren, und Schatzanweisungen (T-Bonds) haben eine Laufzeit von 30 Jahren.
Während die meisten von Regierungen in den USA, Großbritannien und Deutschland ausgegebenen Anleihen einen festen Zinssatz haben, bieten beide auch Arten an, bei denen die Kuponzahlung je nach Inflation variiert.
Die liquidesten Staatsanleihen sind:
Was sind Unternehmensanleihen?
Unternehmensanleihen werden von Unternehmen ausgegeben, um Finanzmittel für Investitionen zu beschaffen. Obwohl hochwertige Anleihen von etablierten Unternehmen als konservative Anlage gelten, sind sie dennoch mit einem höheren Risiko verbunden als Staatsanleihen und werden mit höheren Zinsen verzinst.
Wenn Sie eine Unternehmensanleihe kaufen, werden Sie zum Gläubiger und genießen einen besseren Schutz vor Verlusten als Aktionäre – d. h. wenn das Unternehmen liquidiert wird, werden Anleihegläubiger vor den Aktionären entschädigt. Unternehmensanleihen werden von Ratingagenturen wie Standard & Poor's, Moody's und Fitch Ratings bewertet.
Die größten Unternehmensanleihen ETFs sind:
Anleihepreise und Zinssätze
Anleihen stehen in einem umgekehrten Verhältnis zu den Zinssätzen. Steigende Marktzinsen bedeuten sinkende Anleihekurse et vice versa. Die Rendite einer Anleihe ist nicht gleich dem Zinskupon. Um die Rendite von Anleihen zu berechnen, benötigen Sie den Zinskupon und den Kurs. Durch Kursänderungen gleicht die Rendite vergleichbarer Anleihen unabhängig vom Zinskupon an.
Zinssätze können einen großen Einfluss sowohl auf das Angebot als auch auf die Nachfrage nach Anleihen haben. Wenn die Zinssätze niedriger sind als der Kupon einer Anleihe, steigt die Nachfrage nach dieser Anleihe, da sie eine bessere Investition darstellt. Steigen die Zinssätze hingegen über den Kupon der Anleihe, sinkt die Nachfrage.
Ebenso können Anleiheemittenten ihr Angebot einschränken, wenn die Zinssätze zu hoch sind, um die Kreditaufnahme zu einer erschwinglichen Kapitalquelle zu machen. Als Faustregel gilt, dass Zinssätze und Anleihepreise umgekehrt proportional zueinander sind – steigt der eine, sinkt der andere.
Wenn Sie entscheiden, wie Sie mit Anleihen handeln oder in sie investieren möchten, ist es wichtig zu verstehen, wie sich die Zinssätze auf Ihre Gesamtstrategie auswirken.
US-Anleihepreise und die Fed
Da die Federal Reserve die Notenbank der größten Volkswirtschaft der Welt ist, haben ihre politischen Entscheidungen globale Auswirkungen. Wenn die Fed beispielsweise die Zinssätze senkt, steigt die Nachfrage auf dem sehr großen Markt für Staatsanleihen, da diejenigen mit Kuponraten über dem allgemeinen Zinssatz für Anleger attraktiv werden.
Institutionelle Anleger mit bedeutenden Beständen an US-Staatsanleihen, wie Pensionsfonds, Investmentfonds, ETFs, Investmentbanken und Trusts, werden mit dem Anstieg der Preise für US-Staatsanleihen und andere US-Anleihen eine Wertsteigerung ihrer Vermögenswerte verzeichnen.
Derselbe Mechanismus gilt auch in anderen Ländern: Wenn Sie Bundesanleihen kaufen und die EZB danach die Zinsen senkt, werden Sie häufig einen Anstieg des Kurses erleben. Wann immer Sie Anleihen kaufen und nicht zwingend bis zur Fälligkeit halen möchten, sollten Sie deshalb einen Blick auf die Zinsentwicklung werfen.
Warum in Anleihen investieren?
Anleihen bieten in der Regel einen verlässlichen Cashflow, was sie zu einer guten Anlagemöglichkeit für einkommensorientierte Anleger macht. Ein gut diversifiziertes Anleihenportfolio kann vorhersehbare Renditen bieten, mit geringerer Volatilität als Aktien und einer besseren Rendite als Geldmarktfonds.
Selbst bei niedrigen Zinsen können Anleiheanlagen wie hochverzinsliche Anleihen oder Anleihen aus Schwellenländern den Einkommensbedarf eines Anlegers decken, allerdings mit einem wesentlich höheren Risiko.
Es gibt vier Hauptgründe, warum Menschen in Anleihen investieren:
Portfoliodiversifizierung
Portfoliodiversifizierung ist eine Möglichkeit, das Anlagerisiko auf viele nicht korrelierte Vermögenswerte zu verteilen. Durch die Aufnahme zahlreicher verschiedener Aktien aus mehreren unabhängigen Branchen in Ihr Portfolio minimieren Sie zwar das mit jeder einzelnen Aktie verbundene Risiko, sind aber dennoch dem Marktrisiko ausgesetzt. Um Ihr Portfolio mit Anleihen zu diversifizieren, müssen Sie keine tatsächlichen Anleihen halten. Sie können ähnliche Ergebnisse erzielen, indem Sie Anteile an einem Anleihen-ETF kaufen.
Hedging
Bei korrekter Umsetzung kann Hedging Ihre Verluste mindern, falls sich der Markt gegen eine von Ihnen getätigte Investition wendet. Dies wird durch strategische Platzierung von Trades erreicht, sodass Gewinne oder Verluste in einer Position durch Wertänderungen in einer anderen Position ausgeglichen werden. Jede beim Hedging angewandte Strategie ist in erster Linie defensiver Natur – das heißt, sie zielt darauf ab, Verluste zu minimieren, anstatt Gewinne zu maximieren.
Einkommensorientiertes Investieren
Einkommensorientiertes Investieren ist eine Strategie, die darauf abzielt, regelmäßige, vorhersehbare Erträge aus Vermögenswerten zu erzielen. Der Aufbau eines einkommensorientierten Portfolios umfasst den Kauf von Instrumenten wie kuponbezahlenden Anleihen und dividendenbezahlenden Aktien von Unternehmen, Investmentfonds, ETFs und Investmentfonds. Anstelle von Kuponzahlungen zahlen Anleihe-ETF-Anteile Dividenden aus Kupon- und Kapitalrückzahlungen ihrer Anleihebestände.
Spekulationen auf Zinsänderungen
Aufgrund der umgekehrten Beziehung zwischen Anleihekursen und Zinssätzen – d. h. wenn die Zinssätze steigen, fallen die Anleihekurse und umgekehrt – können Sie mit Anleihen auf Zinsbewegungen spekulieren. Dazu können Sie über CFDs, die im Folgenden erläutert werden, eine Position auf dem Terminmarkt für Staatsanleihen eingehen.
Nachdem wir nun die wichtigsten Gründe untersucht haben, warum Anleger sich für Anleihen entscheiden, ist es wichtig zu verstehen, wie Sie praktisch mit der Anlage in Anleihen beginnen können.
In Anleihen investieren: So geht es
Es ist möglich, Anleihen direkt vom Emittenten zu kaufen. Das ist in manchen Situationen sinnvoll, aber gewöhnliche Anleger kaufen, verkaufen und handeln Anleihen häufiger mit einer der folgenden Methoden:
Handel mit einzelnen Anleihen über ein Brokerkonto: Sie können Anleihen über die meisten Broker genauso handeln wie Aktien oder Indizes. Kauf von Anleihen-ETFs: Wenn Sie einen ETF kaufen, müssen Sie keine Entscheidungen über den Kauf bestimmter Anleihen treffen. Stattdessen wählt die ETF-Gesellschaft diese für Sie aus und kategorisiert sie häufig nach ihrer Art oder Laufzeit.
Trading mit Anleihe-CFDs
Trading mit CFDs auf Anleihen ist eine Möglichkeit für Anleger, sich am Anleihemarkt zu engagieren, ohne Anleihen direkt kaufen zu müssen. Im Trading spekulieren Sie auf die Kursentwicklung des Basiswerts. Bond CFDs eignen sich z. B. zur Spekulation oder zur Absicherung im Hinblick auf die Zinsentwicklung.
Unter professionellen Marktteilnehmern ist auch das Zinskurven-Trading verbreitet: Dies markiert eine Anleihehandelsstrategie, die darauf abzielt, von Änderungen in der Form, Steigung oder Krümmung der Zinsstrukturkurve zu profitieren, anstatt nur auf das allgemeine Zinsniveau zu wetten. Für die meisten Privatanleger ist diese Disziplin allerdings irrelevant.
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Aktives Trading birgt erhebliche Risiken. Dieses Risiko wird beim Handel mit gehebelten Derivaten wie CFDs noch verstärkt, da Sie mehr als den Margin-Betrag verlieren können, den Sie zur Eröffnung einer Position eingezahlt haben. Darüber hinaus können Ihre Verluste beim Leerverkauf unbegrenzt sein, da die Anleihepreise theoretisch unbegrenzt weiter steigen können. Das bedeutet, dass Sie beim Eingehen einer Short-Position Verluste erleiden können. Sie können eine Stop-Loss-Order an Ihre Positionen anhängen, um sich zu schützenhttps://naga.com/en/academy/short-selling, indem Sie Ihre Verluste unter normalen Marktbedingungen begrenzen.
Bevor Sie mit gehebelten Derivaten wie CFDs handeln, sollten Sie bedenken, dass es sich um komplexe Instrumente handelt und dass sowohl Gewinne als auch Verluste schnell anfallen können.
Hier sind einige beliebte Techniken für Trading mit Anleihen.
„Long”-Positionen bei niedrigeren Zinssätzen
Wenn die Zinssätze fallen, werden Anleihen attraktiver und ihre Preise steigen. Wenn Sie davon ausgehen, dass dies der Fall sein wird, würden Sie eine „Long”-Position auf dem von Ihnen gewählten Markt für Staatsanleihe-Futures einnehmen. Bei einer Long-Position entscheiden Sie sich für den „Kauf” eines Derivats, um Ihren Handel zu eröffnen.
Um Ihren Handel zu schließen, würden Sie das Derivat dann „verkaufen”. Sollte der Preis des Staatsanleihe-Futures-Kontrakts steigen, erzielen Sie einen Gewinn. Umgekehrt würden Sie bei einem Preisrückgang einen Verlust realisieren.
Short-Positionen bei höheren Zinssätzen
Wenn die Zinssätze steigen, verlieren Anleihen an Attraktivität und ihre Kurse fallen. Wenn Sie davon ausgehen, dass dies eintreten wird, würden Sie eine Short-Position auf einen unserer Staatsanleihen-Futures eingehen.
Wenn Sie eine Short-Position eingehen, entscheiden Sie sich dafür, ein Derivat zu „verkaufen”, um Ihren Handel zu eröffnen. Um Ihren Handel zu schließen, würden Sie das Derivat zurückkaufen. Sie würden einen Gewinn erzielen, wenn Sie zu einem höheren Preis verkaufen als Sie gekauft haben, und einen Verlust realisieren, wenn das Gegenteil der Fall wäre.
Absicherung gegen Inflation
Eine Short-Position auf eine Staatsanleihe kann eine Möglichkeit sein, sich gegen mögliche Rückgänge der realen Erträge aus Aktien und Anleihen, die Sie bereits besitzen, abzusichern.
Inflation ist ein Anstieg des Gesamtpreisniveaus, gemessen anhand von Veränderungen eines Preisindexes wie dem Verbraucherpreisindex (CPI). Bei hoher Inflation verlieren sowohl die Dividenden von Aktien als auch die festen Kupons von Anleihen real an Wert, d. h. sie haben eine geringere Kaufkraft.
Dies wirkt sich wiederum negativ auf die Marktnachfrage und den Preis der jeweiligen Vermögenswerte aus. Durch Leerverkäufe am Anleihemarkt und potenzielle Gewinne aus dem Rückgang der Anleihepreise könnten Sie einen Teil Ihrer realen Einkommensverluste verringern.
Absicherung gegen Zinsrisiken
Das Zinsrisiko ist die Möglichkeit, dass steigende Zinsen zu einem Wertverlust einer Anlage führen. Festverzinsliche Vermögenswerte wie Anleihen sind diesem Risiko ausgesetzt. Wenn Sie Anleihen oder Aktien in einem Anleihen-ETF halten und aufgrund eines Zinsanstiegs mit Verlusten rechnen, könnten Sie sich durch Leerverkäufe auf dem Markt für Staatsanleihe-Futures absichern.
Wenn Sie beispielsweise davon ausgehen, dass die US-Notenbank (FED) die Zinsen erhöhen wird, könnten Sie eine Position auf US-Staatsanleihen eröffnen, indem Sie sich für den „Verkauf” eines Derivats wie CFDs entscheiden. Wenn Ihre Prognose richtig ist und die Anleihepreise fallen, würde Ihr Gewinn aus dem Handel den Verlust Ihrer anderen Anlagen mindern.
Trading mit Anleihe-CFDs mit NAGA.com
Um mit NAGA.com auf den Märkten für Staatsanleihe-Futures zu handeln, befolgen Sie die folgenden Schritte. Sie benötigen ein Tradingkonto.
- Erstellen Sie ein Konto oder melden Sie sich an
- Wählen Sie einen Staatsanleihe-Futures-Kontrakt aus unserer Handelsplattform aus
- Wählen Sie „Kaufen”, um eine Long-Position einzugehen, oder „Verkaufen”, um eine Short-Position einzugehen. Legen Sie Ihre Positionsgröße fest und ergreifen Sie Maßnahmen zur Risikosteuerung
- Öffnen und überwachen Sie Ihre Position
Kauf von Anleihen-ETFs
Bei einer Investition kaufen Sie Anteile an Anleihen-ETFs über ein traditionelles Aktienkonto. Bei einer Investition erwerben Sie direkt Anteile an einem Anleihen-ETF. Hier sind einige Tipps, die Sie vor dem Kauf von Anleihen beachten sollten.
Nur zu Illustrationszwecken
Anleihen und Rating
Die Kuponraten von Anleihen sollten eine Rendite bieten, die proportional zu dem Risiko ist, das Sie beim Kauf der Anleihe eingehen. Ratingagenturen wie Standard & Poor's, Moody's und Fitch Ratings bewerten das mit Anleihen und Anleiheemittenten verbundene Kreditrisiko.
Anhand der von ihnen vergebenen Ratings lässt sich feststellen, ob die angebotenen Renditen wettbewerbsfähig sind. Anleihen mit niedrigen Ratings sollten höhere Kuponraten bieten. Auch Anleihen-ETFs berücksichtigen Kreditratings, um ihr Risiko und ihre erwarteten Renditen zu bestimmen.
Beispielsweise bieten hochverzinsliche Anleihen (oder „Junk Bonds“) zwar höhere Kuponraten, sind jedoch auch mit einem erheblichen Ausfallrisiko verbunden (d. h. dem Risiko, dass der Emittent seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann).
Berücksichtigen Sie das Zinsrisiko von Anleihen oder Anleihen-ETFs
Das Zinsrisiko ist die Möglichkeit, dass steigende Zinsen zu einem Wertverlust von Anleihen und Anleihen-ETFs führen. Das heißt, wenn die Zinsen hoch sind, könnten Anleger anderswo eine bessere Rendite erzielen, und die Nachfrage nach Anleihen sinkt. Ein Maß für die prozentuale Preisänderung aufgrund einer Zinsbewegung wird als „modifizierte Duration” einer Anleihe bezeichnet.
Anleihen mit längeren Laufzeiten reagieren in der Regel empfindlicher auf Zinsschwankungen und weisen daher ein höheres Zinsrisiko auf.
Da die Marktzinsen die Inflationsrate als Teil ihres Gesamtwerts enthalten, sind inflationsgeschützte Anleihen weniger dem Zinsrisiko ausgesetzt, da sie die Kuponraten und Kapitalbeträge an die Inflation anpassen. Im Vereinigten Königreich variieren die Zinssätze indexgebundener Staatsanleihen entsprechend der Inflation, während es in den USA Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) gibt.
Kennen Sie das Fälligkeitsdatum der von einem ETF gehaltenen Anleihe(n)
Die Laufzeiten von Anleihen sind äußerst wichtig. Anleihen mit längeren Laufzeiten werden in der Regel mit höheren Kuponraten – und höheren Renditen bis zur Fälligkeit – als kurzfristige Anleihen ausgegeben. Das liegt daran, dass sie anfälliger für die verschiedenen Arten von Risiken sind, denen Anleihen ausgesetzt sind, darunter Zinsrisiko, Inflationsrisiko, Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko.
Anleihen-ETFs können sich auf Anleihen mit festen Laufzeiten spezialisieren, wie beispielsweise zehnjährige US-Schatzwechsel (T-Bills). Der Wert – und die Aktienkurse – eines langfristigen ETF können volatiler sein als die von Anleihen-ETFs, die sich auf kurzfristigere Wertpapiere konzentrieren. Diese potenzielle Volatilität sollte Teil Ihrer Anlagestrategie sein.
Berücksichtigen Sie die Kupon- oder Dividendenzahlung
Ein Hauptgrund für die Betrachtung von Anleihen oder Anleihen-ETFs als Anlagen ist das Ziel, Erträge zu erzielen. Daher ist der Kupon der Anleihe oder die Dividende im Falle eines ETF ein zentraler Faktor bei Ihrer Planung.
Die Bestimmung der Kuponraten ist komplex und hängt in hohem Maße von der Bonität einer Anleihe, den geltenden Zinssätzen für vergleichbare Risikoniveaus und der Laufzeit der Anleihe ab. Anleihen mit niedrigerer Bonität und längerer Laufzeit weisen zwar höhere Renditen auf, sind jedoch einem höheren Risiko ausgesetzt.
So kaufen Sie Anleihen-ETFs mit NAGA.com
Um selbst mit NAGA.com in Anleihen-ETFs zu investieren, befolgen Sie die folgenden Schritte. Sie benötigen ein Invest-Konto.
- Erstellen Sie ein Konto oder melden Sie sich an
- Machen Sie sich mit unserem Angebot an Anleihen-ETFs vertraut
- Wählen Sie Ihr Anlageprodukt
- Legen Sie die Höhe Ihrer Investition und die Art Ihrer Order fest
- Eröffnen und überwachen Sie Ihre Position
Sind Anleihen eine gute Investition?
Anleihen haben wie jede andere Anlage Vor- und Nachteile.
Anleihen bieten Vorteile, die sie in den meisten Anlageportfolios zu einer wertvollen Ergänzung zu Aktien machen. Während Aktien tendenziell höhere Renditen bieten, haben Anleihen andere Vorteile:
Stetiges Einkommen: Anleihen bieten in der Regel relativ vorhersehbare Renditen, einschließlich regelmäßiger Zinszahlungen. Diversifizierung: Anleihen entwickeln sich als Anlageform anders als Aktien, was dazu beiträgt, die langfristige Volatilität eines Portfolios zu reduzieren. Geringeres Risiko: Anleihen bieten im Allgemeinen ein höheres Maß an Sicherheit als Aktien, obwohl einige Anleihen riskanter sind als andere.
Diese Vorteile werden jedoch durch folgende Nachteile ausgeglichen:
Geringeres Risiko, aber geringere Rendite: Der Kompromiss für ein geringeres Risiko ist eine geringere Rendite. Daher sind Anleihen im Gegensatz zu Aktieninvestitionen in der Regel eine „langsame und stetige” Anlageform. Der Preis hängt von den Zinssätzen ab: Der kurzfristige Preis von Anleihen hängt von den Zinssätzen ab, die Anleger nicht kontrollieren können, und Anleger müssen in der Regel die vom Markt angebotenen Zinssätze akzeptieren oder gehen leer aus, was ein erhebliches Reinvestitionsrisiko mit sich bringt. Stark inflationsgefährdet: Da Anleihen eine feste Rendite bieten (es sei denn, es handelt sich um variabel verzinsliche Anleihen), kann ihr Wert bei einem starken Anstieg der Inflation rapide sinken.
Dies sind einige der wichtigsten Nachteile von Anleihen, aber diese Anlageklasse hat sich in den letzten Jahrzehnten in den USA, Deutschland oder Großbritannien gut entwickelt, da die Zinssätze weiter gefallen sind.
Was ist der Unterschied zwischen Anleihen und Aktien?
Aktien und Anleihen sind wahrscheinlich die häufigsten Begriffe, die Menschen verwenden, wenn sie über Investitionen sprechen. Zu Recht, denn beide sind wichtige Bestandteile des Portfolios jedes Anlegers.
Aktien verleihen Ihnen einen Teil der Eigentumsrechte an einem Unternehmen, während Anleihen ein Darlehen von Ihnen an ein Unternehmen oder eine Regierung darstellen. Der größte Unterschied zwischen Anleihen und Aktien besteht darin, wie sie Gewinne erzielen: Aktien müssen an Wert gewinnen und später an der Börse verkauft werden, während die meisten Anleihen im Laufe der Zeit feste Zinsen zahlen.
Der größte Unterschied zwischen Aktien und Anleihen besteht in ihrem Risikoniveau und ihrem Renditepotenzial. Ganz allgemein gesagt bieten Aktien historisch gesehen höhere Renditen als Anleihen, sind aber auch mit einem höheren Risiko verbunden. Mit Aktien können Sie zwar mehr verdienen, aber Sie können auch mehr verlieren.
Mit Sicherheit gehen niedrigere Zinssätze einher. Langfristige Staatsanleihen haben in der Vergangenheit eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 5 % erzielt, während der Aktienmarkt in der Vergangenheit eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10 % erzielt hat. Und obwohl die Investition in Anleihen in der Regel mit einem geringeren Risiko verbunden ist als die Investition in Aktien, sind Anleihen nicht risikofrei.
Unter dem Strich gibt es keine magische Anlage, mit der Sie niemals Geld verlieren oder immer Geld verdienen. Deshalb ist ein Portfolio, das beides kombiniert, für Ihre Finanzen von Vorteil.
In Anleihen investieren: Für wen lohnt sich das?
Der Vorteil von Anleihen ist einfach erklärt: Die Anlage in Anleihen, sei es durch den Handel mit einzelnen Anleihen oder den Kauf von Anleihen-ETFs, sorgt für Diversifizierung und kann eine Einnahmequelle für Ihr Anlageportfolio sein. Bei allen Anleihen-bezogenen Investitionen müssen Sie Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen: Recherchieren Sie Emittenten, vergleichen Sie Anleiheratings und konsultieren Sie wenn möglich Ihren Anlageberater, um Ihre Entscheidungen zu treffen.
Alle Zinsen oder Gewinne, die Sie mit der Anlage erzielen, sind eine Belohnung für das Eingehen von Risiken. Das Verständnis von Risiken und Ihrer eigenen Risikobereitschaft ist grundlegend für die Entwicklung solider Handels- und Anlagestrategien, die das Verlustpotenzial gegen das Gewinnpotenzial abwägen.
Traditionell gelten Anleihen als Anlageinstrumente, mit denen sich Portfolios diversifizieren lassen – und die einige der mit den Aktienmärkten verbundenen Risiken mindern können. Sie sind jedoch nicht risikolos und sollten niemals als garantierte – wenn auch mit geringer Rendite – Einnahme- oder Gewinnquelle betrachtet werden.
Bei der Entscheidung, wie in Anleihen investiert werden soll, könnte für Anleger, die die Fondsanteile über einen längeren Zeitraum halten möchten, der Kauf eines Anleihen-ETF die bessere Lösung sein. Aktiver agierende Anleger bevorzugen möglicherweise CFDs auf Anleihen, da viele Investmentfonds keine kurzfristigen Rücknahmegebühren erheben, um übermäßigen Handel zu verhindern.
Ihre Präferenz für Anleihen sollte im größeren Kontext Ihrer gesamten Anlagestrategie und Risikotoleranz betrachtet werden.
Kostenlose Trading-Tools und Ressourcen
Denken Sie daran, dass Sie über einige Trading-Erfahrung und Kenntnisse verfügen sollten, bevor Sie sich für eine Investition in Anleihen entscheiden. Sie sollten die Nutzung unserer Bildungsressourcen wie der NAGA Academy oder eines Demo-Trading-Kontos in Betracht ziehen. Die NAGA Academy bietet Ihnen eine Vielzahl von kostenlosen Trading- und Investmentkursen zur Auswahl, die sich alle mit unterschiedlichen Finanzkonzepten oder -prozessen befassen – wie beispielsweise den Grundlagen der Analyse –, um Ihnen zu helfen, ein besser informierter Trader zu werden.
Unser Demo-Konto ist ein großartiger Ort, um mehr über den gehebelten Handel zu erfahren. Hier können Sie sich ein umfassendes Verständnis davon verschaffen, wie der Handel mit Anleihen funktioniert und wie es ist, mit Hebel zu handeln, bevor Sie echtes Kapital riskieren. Aus diesem Grund ist ein Demo-Konto bei uns ein großartiges Tool für Anleger, die den Übergang zum gehebelten Handel anstreben.
Quellen:
https://www.pimco.com/eu/en/resources/education/everything-you-need-to-know-about-bonds
