Der Handel mit Futures kann für jeden Markt genutzt werden, wenngleich die am stärksten frequentierten Terminkontrakte sich auf Indizes und Rohstoffe beziehen. Futures werden zur Absicherung oder Spekulation eingesetzt und bieten Zugang zu den wichtigsten Märkten der Welt – und dies zu niedrigen Transaktionskosten. Wir erklären, wie Futures Trading funktioniert.
Der erstklassige Broker und führende Social-Investing-Plattform NAGA.com bietet Zugang zu den beliebtesten Futures wie FTSE 100, DOW 30, NIKKEI 225 und vielen anderen.
So verwenden Sie diesen Futures Trading Leitfaden
- Verstehen Sie, wie der Handel mit Futures funktioniert: Der Handel mit Futures ist auch über CFDs möglich, die einen Terminkontrakt abbilden. CFDs können sowohl für Long- als auch für Short-Positionen verwendet werden, was bedeutet, dass Sie sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten handeln können.
- Wählen Sie einen Terminmarkt für den Handel: Da Sie aus verschiedenen Terminmärkten wählen können, sollten Sie herausfinden, welcher am besten zu Ihrem individuellen Handelsstil passt. Einige weisen eine höhere Volatilität auf und eignen sich daher eher für kurzfristige Daytrader, während Märkte mit geringerer Volatilität oft von Tradern mit geringerer Risikobereitschaft bevorzugt werden.
- Eröffnen Sie ein Konto und melden Sie sich an: Um noch heute mit CFD-gestütztem Futures Trading zu beginnen, eröffnen Sie ein Konto bei NAGA.com. Unsere Spreads gehören zu den niedrigsten in der Branche und wir bieten ein vielfältiges Futures-Angebot, das die beliebtesten Indizes, Rohstoffe und Anleihen auf dem Markt umfasst.
- Kopieren Sie führende Trader: Mit NAGA sind Sie Teil einer lebendigen Trading-Community. Tauschen Sie sich aus, teilen Sie Ideen und kopieren Sie mit NAGA Autocopy in Echtzeit die Moves der erfolgreichsten Trader.
Was sind Futures?
Was sind Futures? Ein Terminkontrakt oder Futures Kontrakt ist eine Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem bereits heute vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Bei diesem Vermögenswert kann es sich um Rohstoffe, Indizes, Kryptowährungen und eine Reihe anderer Vermögenswerte handeln.
In der Regel werden Terminkontrakte an einer Börse gehandelt; eine Partei verpflichtet sich, eine bestimmte Menge an Wertpapieren oder Rohstoffen zu kaufen und diese zu einem bestimmten Zeitpunkt in Empfang zu nehmen und den vereinbarten Preis zu zahlen. Die verkaufende Partei des Kontrakts verpflichtet sich, diese zu dem vereinbarten Preis bereitzustellen. In der Praxis wird ein großer Teil der Futures via Barausgleich abgerechnet. Dies gilt insbesondere für Indexfutures.
Der Terminmarkt kann von vielen verschiedenen Finanzakteuren genutzt werden, darunter Investoren und Spekulanten sowie Unternehmen, die die Ware physisch liefern oder beziehen möchten, und umfasst eine breite Palette von Vermögenswerten.
Bei uns können Sie mit CFDs darauf spekulieren, ob der Preis eines Terminkontrakts steigen oder fallen wird. Da es sich bei diesen Produkten um Finanzderivate handelt, müssen Sie keine Kauf- oder Verkaufsverpflichtung eingehen und erwerben kein Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert. Stattdessen erhalten Sie durch Spekulationen mit CFDs ein Engagement in dem zugrunde liegenden Terminkontrakt. Das bedeutet, dass Ihre Terminkontrakte mit einem Hebel versehen sind.
Den bei Futures üblichen Hebel nutzen Sie auch mit CFDs. Der Hebel kann sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste vergrößern, da diese auf dem gesamten Engagement des Handels basieren und nicht nur auf der für die Eröffnung erforderlichen Margin. Wenn Sie echte Futures handeln, können sowohl Verluste als auch Gewinne Ihre Margin bei weitem übersteigen. Für Privatkunden gilt im Handel mit CFDs auf Futures jedoch eine Begrenzung des Verlustes auf das Kontoguthaben. Dies stellt einen wesentlichen Vorteil von CFDs vs. Futures dar. Achten Sie dennoch immer darauf, dass Sie nur im Rahmen Ihrer Möglichkeiten handeln.
Arten von Terminkontrakten
Rohstoffe machen einen großen Teil des Terminhandels aus, aber es geht nicht nur um Schweine, Mais und Sojabohnen.
Rohstoff-Futures
Rohstoff-Futures sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer vorab festgelegten Menge eines bestimmten Rohstoffs zu einem bestimmten Preis und Datum. Bei Rohstoff-Futures-Kontrakten ist der Verfallsmonat im Namen des Kontrakts enthalten.
Die drei Hauptbereiche der Rohstoffe sind Landwirtschaft (Weizen, Zucker, Mais, Kaffee), Energie (Rohöl, Benzin, Erdgas) und Metalle (Gold, Silber sowie Industriemetalle wie z.B. Kupfer, Zink oder Nickel). Die Rohstoffpreise sind extrem volatil und können durch das allgemeine geopolitische Klima sowie -durch das Wetter beeinflusst werden, das mit Angebot und Nachfrage korreliert. Wenn beispielsweise ein Land wie die USA, das große Mengen Sojabohnen produziert, von einer schweren Dürre heimgesucht wird, muss es diese Sojabohnen aus anderen Ländern wie Brasilien beziehen, wahrscheinlich zu einem viel höheren Preis.
Erfahren Sie mehr über den Goldhandel und den Handel mit Rohöl-Futures, zwei der beliebtesten Rohstoffe auf unserer Plattform.
Indexfutures
Index-Futures-Kontrakte dienen zum Handel Kursbewegungen verschiedener Aktienindizes, wie beispielsweise der Dow Jones 30 Futures (auch bekannt als US30), US Tech 100, and US 500, die zu den drei renommiertesten Indizes der Welt zählen. Wie bei Rohstoff-Futures können Händler wählen, ob sie auf Kursbewegungen spekulieren oder sich mit mehreren Positionen absichern möchten, um das Risiko zu reduzieren.
Index-Futures sind auch als „E-Minis” erhältlich, die auf Aktien basieren. Diese Mini Futures sind Terminkontrakte mit einem geringeren Kontraktwert und wurden vor allem mit Blick auf die Interessen von Privatanlegern entworfen. Bei Ablauf von Index-Futures-Kontrakten ist keine Lieferung eines physischen Vermögenswerts erforderlich. Stattdessen wird der Kontrakt in bar abgerechnet. Der Barbetrag hängt von der Differenz zwischen dem Einstiegs- und dem Ausstiegspreis des Kontrakts ab.
Aktienindizes traden: So geht es
Kryptowährungs-Futures
Bitcoin-Futures bieten eine beliebte und kostengünstige Möglichkeit, Ihr Bitcoin-Engagement zu optimieren und Ihre Handelsstrategien zu verbessern.
Virtuelle Währungen, einschließlich Bitcoin, unterliegen erheblichen Kursschwankungen. Schwankungen des Wertes der zugrunde liegenden virtuellen Währung zwischen dem Zeitpunkt, zu dem Sie einen Handel für einen Terminkontrakt auf virtuelle Währungen platzieren, und dem Zeitpunkt, zu dem Sie versuchen, diesen zu liquidieren, wirken sich auf den Wert Ihres Terminkontrakts und die damit verbundenen potenziellen Gewinne und Verluste aus. Anleger müssen sehr vorsichtig sein und alle Kryptowährungsinvestitionen, die sie tätigen, genau beobachten.
Erfahren Sie mehr über den Handel mit Kryptowährungen und seine Vorteile und Risiken.
Verwendungszwecke für Terminkontrakte
Futures haben im Allgemeinen zwei Verwendungszwecke bei Investitionen: Hedging (Risikomanagement) und Spekulation.
Hedging mit Futures
Hedging mit Futures ermöglicht es Ihnen, Ihr Risiko in einem zugrunde liegenden Markt zu kontrollieren. Wenn Sie beispielsweise Aktien von Unternehmen im USA30 besitzen und sich Sorgen über einen Wertverlust machen, könnten Sie Dow Futures shorten – die Gewinne daraus würden hoffentlich einen Teil Ihrer Aktienpositionverluste ausgleichen.
Wenn Sie hingegen derzeit Short-Positionen halten, könnten Sie bei einem Anstieg des Marktes Long-Positionen in einem Index-Futures eingehen, in der Hoffnung, dass Ihre Long-Gewinne Ihre Short-Verluste ausgleichen.
Spekulieren mit Futures
Ein Futures-Kontrakt ermöglicht es einem Händler, auf die Richtung der Kursbewegung eines Vermögenswerts zu spekulieren. Wenn ein Händler einen Futures-Kontrakt gekauft hat und der Preis der Ware oder des Index gestiegen ist und bei Fälligkeit über dem ursprünglichen Kontraktpreis gehandelt wurde, würde er einen Gewinn erzielen. Vor Ablauf würde der Kaufhandel – die Long-Position – durch einen Verkaufshandel in gleicher Höhe zum aktuellen Preis ausgeglichen oder aufgelöst werden, wodurch die Long-Position effektiv geschlossen würde.
Die Differenz zwischen den Preisen der beiden Kontrakte würde in bar auf dem Brokerage-Konto des Anlegers ausgeglichen werden, ohne dass ein physisches Produkt den Besitzer wechselt. Der Händler könnte jedoch auch Verluste erleiden, wenn der Preis der Ware unter dem im Terminkontrakt festgelegten Kaufpreis liegt.
Spekulanten können auch eine Short- oder Verkaufsposition eingehen, wenn sie einen Preisrückgang des Basiswerts erwarten. Wenn der Preis tatsächlich fällt, geht der Händler eine ausgleichende Position ein, um den Kontrakt zu schließen. Auch hier würde die Nettodifferenz bei Ablauf des Kontrakts ausgeglichen werden. Ein Anleger würde einen Gewinn erzielen, wenn der Preis des Basiswerts unter dem Kontraktpreis liegt, und einen Verlust, wenn der aktuelle Preis über dem Kontraktpreis liegt.
Mit NAGA können Sie Futures auf Indizes, Rohstoffe und Anleihen handeln:
Index Futures
Erhalten Sie Zugang zu globalen Aktienindizes wie US30, US500, Nasda100 oder Volatilitätsindizes wie den VIX AngstindexRohstoff Futures
Spekulieren Sie auf eine breite Palette von Rohstoffen und Agrarrohstoffen, darunter Gold, Silber, Öl oder Weizen.Bond Futures
Handeln Sie mit dem Wert verschiedener Anleihen, die steigen oder fallen, darunter deutsche, britische und US-Staatsanleihen.
Beispiel für den Handel mit Terminkontrakten
Bei Finanzderivaten wie CFDs spekulieren Sie auf die Kursbewegungen eines Terminkontrakts, anstatt den Kontrakt selbst zu kaufen oder zu verkaufen.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Angenommen, es ist April und Sie glauben, dass der Ölpreis in Zukunft steigen wird – dann könnten Sie einen Long-CFD auf einen Öl-Future für Juni eröffnen. Ihr Gewinn hängt davon ab, um wie viel der Ölpreis bis zum Ablauf des Futures gestiegen ist, sowie von der Größe Ihrer Position – abzüglich etwaiger Gebühren. Dazu gehören Ihr Spread und sonstige Kosten oder Gebühren.
Wenn Sie hingegen davon ausgehen, dass der Ölpreis fallen wird, könnten Sie einen Short-CFD auf den Öl-Future eingehen. In diesem Beispiel würden Sie einen Gewinn erzielen, der sich nach dem Ausmaß des Ölpreisrückgangs und der Größe Ihrer Position (abzüglich des Spreads) sowie etwaigen Gebühren richtet.
Wenn Ihre Prognosen falsch sind und sich der Ölmarkt gegen Sie entwickelt, könnten Sie einen Verlust erleiden.
In beiden Szenarien würde Ihre Position im Juni automatisch geschlossen werden – Sie könnten sie jedoch auch vorher schließen, wenn Sie dies wünschen. Unten sehen Sie eine Grafik der Registerkarte „Handelsbedingungen” in der Handelsplattform von NAGA. Wenn Sie davon ausgehen, dass der zugrunde liegende Marktpreis steigen wird, kaufen Sie den Markt auf Ihrem CFD-Handelskonto. Wenn Sie davon ausgehen, dass der zugrunde liegende Marktpreis fallen wird, verkaufen Sie.
Die Laufzeiten von Terminkontrakten variieren, daher sollten Sie vor der Eröffnung einer Position das Ablaufdatum eines Terminkontrakts überprüfen.
Warum mit Terminkontrakten handeln?
Privatanleger und Händler nutzen Terminkontrakte in der Regel, um auf die zukünftige Preisentwicklung des Basiswerts zu spekulieren. Sie versuchen, Gewinne zu erzielen, indem sie ihre Meinung darüber äußern, wie sich der Markt für eine bestimmte Ware, einen bestimmten Index oder ein bestimmtes Finanzprodukt entwickeln könnte. Einige Anleger nutzen Futures auch als Absicherung, in der Regel um zukünftige Marktbewegungen bei einer bestimmten Ware auszugleichen, die sich sonst auf ihr Portfolio oder ihr Geschäft auswirken könnten.
Natürlich können auch Aktien oder ETFs in ähnlicher Weise genutzt werden, um auf zukünftige Marktbewegungen zu spekulieren oder sich gegen diese abzusichern. Sie alle bergen ihre eigenen Risiken, die Sie beachten müssen, aber es gibt einige deutliche Vorteile, die der Terminmarkt bieten kann, die der Aktienmarkt nicht bietet.
Hebel
Um eine Aktienposition in einem Margin-Konto aufzubauen, müssen Sie 50 % oder mehr des Gesamtwerts bezahlen. Die Futures Margin liegt in der Regel zwischen 3 und 10 % des zugrunde liegenden Kontraktwerts. Dieser Hebel bietet die Möglichkeit, im Verhältnis zum investierten Geldbetrag höhere Renditen zu erzielen, birgt aber auch entsprechende Risiken bei einer ungünstigen Kursentwicklung. Futures Trading ist deshalb nur für Trader mit einer entsprechenden Risikoneigung geeignet und erfordert kompromissloses Risiko- und Money Management.
Liquidität
Futures-Kontrakte werden täglich in großer Zahl gehandelt und sind daher sehr liquide. Die ständige Präsenz von Käufern und Verkäufern auf den Terminmärkten gewährleistet, dass Marktorders schnell platziert werden können und dass stets eine ausreichende Liquidität im Markt vorhanden ist. Daher kann eine große Position auch recht einfach ohne starke Auswirkungen auf den Preis glattgestellt werden.
Viele Terminmärkte sind nicht nur liquide, sondern handeln auch außerhalb der traditionellen Marktzeiten. Der erweiterte Handel mit Aktienindex-Futures läuft oft über Nacht, wobei einige Terminmärkte rund um die Uhr handeln.
Diversifizierung
Futures bieten einige Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihrer Anlagen, die Aktien und ETFs nicht bieten können. Sie ermöglichen Ihnen ein direktes Marktengagement in zugrunde liegenden Rohstoffanlagen im Gegensatz zu Sekundärmarktprodukten wie Aktien. Darüber hinaus ermöglichen sie Ihnen den Zugang zu bestimmten Anlagen, die in anderen Märkten normalerweise nicht zu finden sind. Futures können auch verwendet werden, wenn Sie nach Strategien suchen, mit denen Sie Risiken im Zusammenhang mit bevorstehenden Ereignissen, die die Märkte beeinflussen könnten, besser steuern können.
Leerverkäufe
Bei Futures ist die Margin-Anforderung für Long- und Short-Positionen gleich, was eine bärische Haltung oder eine Positionsumkehr ohne zusätzliche Margin-Anforderungen ermöglicht.
Wenn Sie Futures mit CFDs handeln, gehen Sie eine Long-Position ein, wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Marktpreis steigen wird, und eine Short-Position, wenn Sie glauben, dass er fallen wird.
Bei CFDs hängt Ihr Gewinn oder Verlust von der Genauigkeit Ihrer Prognose und dem Gesamtumfang der Marktbewegung ab.
Was Sie über Futures Trading wissen sollten: Die Risiken des Terminhandels
Viele Spekulanten leihen sich erhebliche Geldbeträge, um am Terminmarkt zu handeln, da dies die wichtigste Möglichkeit ist, relativ geringe Kursbewegungen zu vergrößern und so potenziell Gewinne zu erzielen, die den Zeit- und Arbeitsaufwand rechtfertigen. Geld zu leihen erhöht jedoch auch das Risiko: Wenn sich die Märkte gegen Sie entwickeln und dies stärker als erwartet, könnten Sie mehr verlieren, als Sie investiert haben.
Die Regeln für Hebelwirkung und Margen sind in der Welt der Futures und Rohstoffe viel liberaler als im Wertpapierhandel. Ein Online-Broker kann Ihnen je nach Vertrag eine Hebelwirkung von 10:1 oder sogar 20:1 gewähren.
Je größer der Hebel, desto größer sind die Gewinne, aber auch die potenziellen Verluste: Eine Preisänderung von 2,5 Prozent kann dazu führen, dass ein Anleger mit einem Hebel von 20:1 50 Prozent seiner Investition gewinnt oder verliert. Diese Volatilität bedeutet, dass Spekulanten Disziplin benötigen, um sich beim Handel mit Futures nicht übermäßig einem unangemessenen Risiko auszusetzen.
Erweitern Sie Ihr Wissen über Finanzmärkte mit den Online-Kursen der NAGA Academy.
Futures-Handelsplattform
Unsere Online-Handelsplattform WebTrader ermöglicht Ihnen den Handel mit Futures über CFDs. Sie spekulieren dabei auf den zugrunde liegenden Marktpreis, ohne selbst einen Futures handeln zu müssen - und zwar auf eine Vielzahl von Märkten.
Nach der Registrierung für ein Konto können Sie unser Angebot auf und eine vollständige Liste der von uns angebotenen Produkte einsehen.
Wenn Sie mit CFDs bei NAGA.com handeln, werden Sie feststellen, dass die Spreads enger sind und keine Provisionen für das Eröffnen und Schließen von Trades anfallen, aber Sie müssen Rollover-Gebühren für Positionen zahlen, die über Nacht gehalten werden.
Zusammenfassung des Futures-Handels
- Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf/Verkauf von Vermögenswerten zu einem zukünftigen Zeitpunkt und Preis.
- CFDs ermöglichen den Handel mit Futures, ohne Vermögenswerte zu besitzen.
- Der Futures-Handel wird zur Absicherung und Spekulation mit Long-/Short-Positionen genutzt.
- Die wichtigsten Märkte für Futures-Kontrakte sind Rohstoffe, Indizes, Anleihen und Kryptowährungen.
- Die Hauptvorteile des Futures-Handels sind Hebelwirkung, Liquidität, Diversifizierung und einfache Leerverkäufe.
- Das Hauptrisiko ist die hohe Hebelwirkung, die Verluste verstärken kann und ein Risikomanagement erforderlich macht.
- NAGA.com bietet niedrige Spreads und provisionsfreien Futures-Handel über CFDs.
Quellen:
https://globalfinanceschool.com/a-comprehensive-introduction-to-futures-trading
https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm
