تحليل داكس 40 & توقعات مؤشر الداكس 2025-2030: ماذا وراء الارتفاعات التاريخية؟

حقق مؤشر البورصة الألماني القياسي مكاسب بلغت نحو 30% في عام 2024، متجاوزاً المستوى النفسي عند الـ 20,000 نقطة، وهو المستوى الذي طالما كان يُنظر إليه على أنه من الصعب كسره. ويُعَد هذا الأداء من بين الأفضل في تاريخ المؤشر. ومع ذلك، لم يتوقف ارتفاع الأسعار عند هذا الحد، بل تسببت الأسابيع الأولى من عام 2025 أيضاً في ارتفاع السوق.

كان أداء سوق الأسهم الألمانية، المتمثل بمؤشر داكس DAX 40، جيداً بشكل مدهش على الرغم من الصعوبات التي يواجهها الاقتصاد لألماني. وهذه أخبار جيدة للمستثمرين، ولكن هناك بعض المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الشاملة. في حين كانت بيانات البطالة أفضل قليلاً من التوقعات وكان التضخم آخذ في الانخفاض، فإن مبيعات التجزئة الضعيفة تضيف المزيد من الأسئلة حول مؤشر داكس.

توقعات مؤشر الداكس & تحليل الداكس 40 – دليل سريــع

• توقعات مؤشر داكس 40 اليوم: كان مؤشر داكس يرتفع نحو مستوى 23300 نقطة عندما بدأ مؤخراً في إظهار بعض التباطؤ في هذا الاتجاه الصعودي القوي. لا يزال المؤشر يتمتع بقوة كبيرة ولا يُظهر إشارات واضحة على انعكاس هبوطي. على المدى القصير، قد يكون من المحتمل حدوث عمليات جني أرباح، خاصة بعد الأداء القوي خلال الأشهر الماضية، مما يجعل أي تصحيح سعري أمراً متوقعاً.
• توقعات مؤشر داكس 40 لعام 2025: يتوقع معظم الخبراء أن يصل مؤشر داكس إلى 30000 نقطة بحلول نهاية العام، مع التأكيد على أهمية بقاء المؤشر فوق مستوى 20000 نقطة لضمان استمرار الاتجاه الصاعد. أي كسر لهذا المستوى قد يؤدي إلى تصحيحات أعمق، بينما استمراره فوقه قد يعزز المزيد من المكاسب.
• توقعات داكس 40 للسنوات الخمس المقبلة: وفقاً للمحللين، من المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي للمؤشر خلال السنوات القادمة، لكن التراجع الدوري في النشاط الاقتصادي قد يؤدي إلى تصحيحات مؤقتة. من المتوقع أن يكسر المؤشر حاجز 30000 نقطة كما هو متوقع لعام 2025، ومع استمرار الاتجاه الإيجابي، قد يصل أيضاً إلى مستوى 40000 نقطة بحلول عام 2030، وفقاً لأكثر التوقعات تفاؤلاً.

افتح حساب حقيقي    افتح حساب تجريبي     انسخ صفقات المتداولين الناجحين

توقعات مؤشر الداكس 40 - ما وراء مكاسب سوق الأسهم الألمانية؟

للحصول على فهم أفضل لأداء مؤشر داكس، تم تحليل عدد الشركات في سوق الأسهم الألمانية التي تفوقت على الأداء المعتاد. تميل شركات مثل SAP أو Linde أو Siemens أو Allianz إلى التأثير بشكل كبير على زخم المؤشر، حيث تلعب ما بين خمس إلى عشر شركات دوراً رئيسياً في تحريكه. نظراً لكون المؤشر مرجحاً بالقيمة السوقية للشركات، فمن الطبيعي أن تكون الشركات الكبرى الأكثر تأثيراً في حركته. وبمقارنة الأداء السابق، يتضح أن شركات مثل SAP وSiemens ساهمت بأكثر من 20٪ من ارتفاع المؤشر خلال عام 2023. ونظراً لطبيعة الاقتصاد الألماني، الذي يعتمد إلى حد كبير على الشركات الصناعية العملاقة، فإن هذه الشركات إلى جانب بعض شركات التكنولوجيا تظل المحركات الرئيسية للمؤشر.

من بين المساهمين البارزين في هذا الارتفاع الأخير، برزت شركة SAP، عملاق البرمجيات الألماني، التي أظهرت أسهمها اتجاهاً صعودياً قوياً منذ نهاية عام 2022. كما سجلت شركة Siemens AG اتجاهاً مشابهاً، حيث استمر نموها رغم التصحيحات الدورية. وعلى الرغم من أن الشركة بدأت أعمالها في مبنى مكتبي صغير بوسط ميونيخ، فقد أصبحت اليوم لاعباً عالمياً رئيسياً في قطاعي التكنولوجيا والصناعة.

يأتي هذا الصعود القوي في مؤشر داكس على الرغم من بعض العوامل الاقتصادية السلبية التي تواجه ألمانيا. فقد أدى ارتفاع تكاليف الطاقة، الناتج عن التحول من الطاقة النووية إلى مصادر الطاقة المتجددة، إلى فرض ضغوط على الاقتصاد الألماني. كما أن العديد من الشركات كثيفة الاستهلاك للطاقة قد فكرت في مغادرة ألمانيا نتيجة لذلك. على سبيل المثال، أعلنت شركة باسف العملاقة في قطاع الكيماويات عام 2024 عن انسحاب جزئي من مواقع إنتاجها في ألمانيا وانتقالها إلى مناطق أخرى. وفي قطاع السيارات، تواجه فولكس فاجن تحديات كبيرة، حيث تأخرت في تبني صناعة السيارات الكهربائية، مما أدى إلى انخفاض حاد في مبيعاتها، وهو ما قد يدفعها إلى تسريح آلاف الموظفين في المستقبل القريب.

مع ذلك، ليست جميع المؤشرات الاقتصادية سلبية في الوقت الحالي. فبدلاً من ذلك، ساهمت التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، إلى جانب الانخفاض الكبير في أسعار النفط والغاز الطبيعي، في دعم سوق الأسهم الألمانية خلال الفترة الأخيرة.

أحد أفضل الأسهم الألمانية في March 2025

خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في عام 2025

أدى الانخفاض الأخير في معدلات التضخم في منطقة اليورو إلى تعزيز التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة خلال عام 2025. وتشير توقعات الأسواق المالية إلى احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بحلول ديسمبر 2025، موزعة على تخفيضين بواقع 25 نقطة أساس لكل منهما، مع توقع أول خفض في مارس 2025.

نتيجة لهذا التوجه، شهدت السندات الأوروبية انخفاضاً في العوائد، حيث تراجع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى مستوى 2.48٪. ومع ذلك، شهدت البيانات الأخيرة ارتفاعاً طفيفاً، ويرجع ذلك إلى الانتخابات في ألمانيا وإمكانية تبني سياسات تدعم النمو الاقتصادي. كما أن الزيادة المتوقعة في الإنفاق الدفاعي قد تؤثر على الأسواق، في حين أن المخاوف بشأن ارتفاع مستويات الدين والتضخم المحتمل قد تشكل تحديات مستقبلية.

متى ستنخفض أسعار الفائدة

انخفاض أسعار الطاقة

كان الانخفاض الحاد في أسعار الطاقة أحد العوامل الرئيسية التي ساعدت سوق الأسهم الألمانية في تسجيل مستويات قياسية. وتواصل ألمانيا التزامها باستراتيجيتها للطاقة المتجددة، المعروفة باسم "Energiewende"، والتي تهدف إلى الاعتماد على مصادر الطاقة المتجددة بحلول عام 2030. ومع ذلك، لا تزال تكاليف الوقود الأحفوري تمثل عبئاً على الشركات الألمانية.

على الجانب الإيجابي، ساهمت الانخفاضات الأخيرة في أسعار الغاز الطبيعي والنفط في تخفيف الضغوط على القطاعات الصناعية كثيفة الاستهلاك للطاقة، مثل الصناعات الثقيلة وشركات السيارات. فقد شهد خام برنت تراجعاً ملحوظاً، وتشير التوقعات طويلة الأجل إلى إمكانية استمرار هذا الانخفاض. كما بدأ مؤشر TTF الهولندي، الذي يتابع أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا، في التراجع مؤخراً، مما قد يشير إلى توافر طاقة أرخص في المستقبل، وهو ما قد يمنح الاقتصاد الألماني دفعة إيجابية إضافية.

توقعات أسعار الغاز الطبيعي لعام 2025

توقعات أسعار النفط لعام 2025

توقعات مؤشر الداكس 40 - ماذا يمكن أن يحدث بعد ذلك؟

على الرغم من الصراعات الجيوسياسية المتعددة والتوقعات الاقتصادية غير المشجعة، يتبنى خبراء سوق الأسهم نظرة متفائلة بحذر تجاه مستقبل سوق الأسهم الألمانية. ويتوقعون أن يتراوح مؤشر داكس بين 22500 و30000 نقطة. ومع بداية عام 2025، قدمت معظم البنوك الألمانية والأوروبية الكبرى توقعاتها بشأن مؤشر داكس، وفيما يلي بعض التفاصيل حول هذه التوقعات:

بنك بيرينبيرج: توقعات مؤشر الداكس عند 22000 نقطة

يتوقع بنك بيرينبيرج أن يصل مؤشر داكس إلى 22000 نقطة بحلول نهاية عام 2025، ما يعكس زيادة بنحو 8٪ عن المستويات الحالية. وتشير هذه التوقعات إلى استمرار الاتجاه الصعودي الملحوظ خلال عام 2024، الذي شهد ارتفاعاً تجاوز 20٪ في قيمة المؤشر. ومع ذلك، يرى البنك أن معدل النمو قد يتباطأ في عام 2025 مقارنة بالعام السابق، حيث يتوقع أن تحافظ أسواق الأسهم على اتجاهها الصاعد، ولكن بوتيرة أكثر اعتدالاً بسبب العوامل الاقتصادية المختلفة.

بنك دي زد: توقعات أسعار مؤشر الداكس عند 22500 نقطة

يتوقع بنك دي زد أن يسجل مؤشر داكس 22500 نقطة بنهاية عام 2025. ويقدّر محللو البنك أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا بمعدل 0.3٪ خلال العام، متأثراً بالظروف الاقتصادية العالمية والإجراءات الحمائية المحتملة من قبل الشركاء التجاريين الرئيسيين. ورغم هذه التحديات، يعتقد البنك أن المؤشر سيشهد نمواً، مما يعكس نظرة إيجابية حذرة لسوق الأسهم الألمانية. كما يتوقع البنك أن يسجل الاقتصاد الأمريكي نمواً في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.2٪ خلال 2025، وهو ما قد يؤثر على حركة التجارة العالمية، وبالتالي على الاقتصاد الألماني القائم على التصدير.

BCA Research: تحليل الداكس يشير إلى أداء متفوق في 2025

تتوقع BCA Research أن يكون مؤشر داكس في مقدمة الأسواق الأوروبية من حيث الأداء خلال عام 2025. ويبرز تحليلهم أن الأرباح المستقبلية للسهم في الولايات المتحدة سجلت ارتفاعاً بنسبة 12.5٪ على أساس سنوي حتى أكتوبر، بينما بلغ نمو الأرباح العالمية 10٪ فقط للمؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية، و4.5٪ فقط للمؤشرات ذات الأوزان المتساوية. تعكس هذه الأرقام صورة متباينة بين الأسواق الأمريكية والعالمية، ما قد يضع الأسواق الأوروبية، خاصة مؤشر داكس، في موقع يسمح لها بتحقيق أداء قوي.

بنك أوف أميركا (BofA) Global Research وتأثيره على توقعات الداكس 2025

يركز بنك أوف أميركا العالمي للأبحاث بشكل رئيسي على الأسواق الأمريكية، حيث يتوقع أن يصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 6666 نقطة بنهاية 2025. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات تحمل آثاراً على الأسواق العالمية، بما في ذلك مؤشر داكس. ويتوقع البنك استمرار تفوق الاقتصاد الأمريكي على الاقتصادات المتقدمة الأخرى بفضل نمو الإنتاجية القوي، ما قد يؤثر على التجارة العالمية وتدفقات الاستثمار. وقد تستفيد ألمانيا، باعتبارها اقتصاداً معتمداً على الصادرات، من هذا الأداء القوي، لكن التأثير النهائي على مؤشر داكس سيعتمد على عوامل أخرى، مثل أسعار الصرف والسياسات التجارية وأداء القطاعات الاقتصادية الرئيسية في ألمانيا.

دويتشه بنك: تأثير الأسواق الأمريكية على توقعات أسعار الداكس

حدد دويتشه بنك هدفاً لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 7000 نقطة بنهاية عام 2025، في إشارة إلى توقعات النمو الاقتصادي القوي وأرباح الشركات في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من أن هذا التوقع لا يتناول مؤشر داكس بشكل مباشر، إلا أن الأداء الإيجابي للأسواق الأمريكية قد ينعكس على الأسواق العالمية، بما في ذلك سوق الأسهم الألمانية. عادةً ما يؤدي الاقتصاد الأمريكي القوي إلى تعزيز التجارة والاستثمار على مستوى العالم، مما قد يدعم الاقتصادات القائمة على التصدير، مثل ألمانيا. ومع ذلك، لم يقدّم دويتشه بنك توقعات محددة بشأن مؤشر داكس.

في المجمل، ورغم الاختلافات في التوقعات، يبدو أن هناك إجماعاً بين المؤسسات المالية الكبرى على مستقبل متفائل بحذر لمؤشر داكس في عام 2025. ويتوقع أن يستمر المؤشر في النمو، ولكن بوتيرة معتدلة، متأثراً بالتطورات الاقتصادية المحلية والعالمية. 

تحليل مؤشر الداكس DAX 40 - ماذا تقول الرسوم البيانية؟

على الرسم البياني لمؤشر داكس، يمكننا تتبع توقيت التخفيض الأولي لسعر الفائدة في كل من الدورات الثلاث التي تمت ملاحظتها منذ عام 2000. إن حدث عام 2011 جدير بالملاحظة بشكل خاص، لأنه يتضمن سلسلة محسوبة من التخفيضات، تختلف عن الإجراءات الطارئة التي تم اتخاذها في عام 2001 أو 2008. يمكن للنظام المالي استيعاب التخفيضات التدريجية والمتسقة والمنهجية في أسعار الفائدة بأقل قدر من الاضطراب. وعلى العكس من ذلك، فإن التخفيضات السريعة والعدوانية لديها القدرة على تحفيز سوق السندات الصاعدة بسرعة. إذا بدأ رأس المال في الخروج من قطاع الأسهم، فقد يظهر اتجاه جديد بسرعة، يذكرنا بالسيناريوهات التي لوحظت في هاتين الحالتين السابقتين.

بالنسبة لأهداف عام 2025، يُلاحظ وجود امتداد فيبوناتشي بالقرب من مستوى 22700 نقطة، وهو قريب من السعر الحالي. بعد ذلك، يظهر مستوى آخر بالقرب من 25000 نقطة. ومع ذلك، فإن أي انخفاض نحو مستوى 18500 نقطة قد يؤدي إلى العثور على منطقة دعم قوية للسوق. وفي حال كسر هذا المستوى، فقد يستهدف المؤشر مستويات المقاومة السابقة عند حوالي 16500 نقطة.

إذا استمر البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة خلال عام 2025 دون أي تدابير طارئة غير متوقعة، فمن المحتمل أن يصل مؤشر داكس إلى مستوى 25000 نقطة في مرحلة ما، ما يعزز التوقعات الإيجابية بشأن أداء السوق.

توقعات أسعار مؤشر الداكس 40 من مواقع الويب المعتمدة على الذكاء الاصطناعي

يقدم مركز التوقعات المالية التوقعات الشهرية لمؤشر داكس لعام 2025:

• فبراير 2025: 22,217.64 نقطة
• مارس 2025: 22,471 نقطة (±249)
• أبريل 2025: 22,739 نقطة (±295)
• مايو 2025: 22,097 نقطة (±322)
• يونيو 2025: 22,355 نقطة (±340)
• يوليو 2025: 22,667 نقطة (±355)
• أغسطس 2025: 22,363 نقطة (±367)
• سبتمبر 2025: 21,783 نقطة (±377)
• أكتوبر 2025: 22,211 نقطة (±386)

تشير هذه التوقعات إلى استقرار نسبي لمؤشر داكس طوال عام 2025، مع تقلبات طفيفة.

فيما يتعلق بتحليل MunafaSutra المعتمد على الذكاء الاصطناعي، فإن التوقعات تشير إلى اتجاه صعودي قوي لمؤشر داكس:

• توقعات المدى القصير: اتجاه تصاعدي مع هدف محتمل يبلغ 22,672 نقطة.
• توقعات المدى المتوسط: استمرار الزخم التصاعدي مع أهداف تصل إلى 22,672 و22,935.06 نقطة.
• توقعات المدى الطويل: نمو مستدام مع أهداف محتملة تصل إلى 22,672 و22,935.06 نقطة.

تشير قيمة الذكاء الاصطناعي لـ Munafa، اعتباراً من 3 مارس 2025، إلى 110، مما يدل على حركة صعودية قوية مع توقعات باستمرار النمو.

الملخص

تقدم التوقعات من هذه المصادر نظرة متفائلة بحذر لمؤشر داكس في عام 2025:

• يتوقع مركز التوقعات المالية أن يظل مؤشر داكس مستقراً نسبياً، بمتوسط يتراوح بين 22,000 و22,700 نقطة طوال العام.
• يشير تحليل الذكاء الاصطناعي من MunafaSutra إلى اتجاه صعودي قوي، مع أهداف محتملة تصل إلى حوالي 22,935 نقطة في الأجل المتوسط والطويل.

يتعين على المستثمرين أخذ هذه التوقعات في الاعتبار جنباً إلى جنب مع تحملهم للمخاطر واستراتيجياتهم الاستثمارية، مع مراعاة أن الظروف السوقية قد تتغير نتيجة لعوامل اقتصادية وجيوسياسية مختلفة.

ما هو مؤشر الداكس 40؟

مؤشر داكس DAX هو اختصار لـ Deutscher Aktien Index 40 ويتتبع أكبر 40 شركة ألمانية من حيث القيمة السوقية والسيولة. تم تأسيسه بقيمة أساسية قدرها 1000 نقطة في عام 1988، ومنذ عام 2006، يقوم موقع التداول Xetra بحساب سعر المؤشر في كل ثانية.

عندما أصبح مؤشر داكس 30 هو داكس 40 في سبتمبر 2021، قبلت البورصة الألمانية عشر شركات أخرى في المؤشر، مما يعني نطاقاً أوسع قليلاً من القطاعات المغطاة ضمن المؤشر، بالإضافة إلى أحكام تنظيمية أخرى. أصبح مؤشر داكس 30 هو داكس 40 في 20 سبتمبر 2021.

منذ إنشائه في نهاية عام 1987، عكس مؤشر داكس مؤشرات أخرى خلال الأحداث الاقتصادية الكبرى عبر التاريخ، بما في ذلك فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، والانخفاضات الكبيرة في عام 2003، بالإضافة إلى التقلبات الأخرى في السنوات اللاحقة. انخفض المؤشر في عام 2008 وسط الأزمة المالية العالمية، وفعل ذلك مرة أخرى خلال تفشي فيروس كورونا (COVID-19) العالمي.

كيف يتم حساب مؤشر داكس؟

يتم حساب مؤشر داكس 40 باستخدام منهجية التعويم الحر، والتي تراعي على وجه التحديد الأسهم المتاحة بسهولة وتستبعد الأسهم غير القابلة للتداول، مثل تلك المملوكة للحكومات.

على غرار المؤشرات الممتازة الأخرى، يتبع مؤشر الداكس نهجاً مرجحاً للقيمة السوقية، مما يعطي أهمية أكبر للشركات ذات القيمة السوقية الأعلى. وبالتالي فإن قيمة المؤشر تتأثر بشكل أكبر بالشركات ذات القيمة السوقية الأكبر. والجدير بالذكر أن الشركات المدرجة في مؤشر داكس تخضع لوزن أقصى يبلغ 10%.

كيف يمكن التنبؤ بسعر مؤشر داكس 40؟

يتمتع مؤشر داكس 40 بعلاقة عكسية بنسبة 70% مع عملة اليورو وارتباط إيجابي بنسبة 90% مع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، وفقاً لشركة Blackwell Global. تباينت العلاقة بين مؤشر داكس ونظرائه المؤشرات الأمريكية في بعض الأحيان؛ في عام 2018، على سبيل المثال، تحرك الارتباط لمدة 50 يوماً بين الاثنين بشكل سلبي، مما يشير إلى تحول قصير في الأنماط الأساسية التي تؤثر على الأصول العالمية.

على سبيل المثال، عندما يرتفع زوج العملات اليورو دولار EUR/USD، ينخفض مؤشر داكس عادةً؛ على العكس من ذلك، عندما ينخفض زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي، يرتفع مؤشر داكس. يستخدم المتداولون هذا الارتباط لإنشاء استراتيجيات تداول موثوقة. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن الارتباطات قد تتلاشى أحياناً بشكل غير متوقع.

يعتبر مؤشر داكس حساساً للغاية لسياسات البنك المركزي الأوروبي (ECB)، مما يضيف بعداً مثيراً للاهتمام إلى ديناميكياته. من المرجح أن تؤثر النشرات الإخبارية الهامة داخل منطقة اليورو على المؤشر، مما يوفر أساساً رائعاً لاتخاذ قرارات مستنيرة وتقليل المخاطر عند استخدام تقنيات الارتباط للتنبؤ بسعر مؤشر الداكس 40.

كيف تتداول داكس 40؟

تُعد عقود الهامش إحدى الطرق التي يمكنك من خلالها تداول مؤشر داكس بكفاءة وفعالية من حيث التكلفة. بشكل عام، يقدم الوسطاء عبر الإنترنت عقود الهامش على أساس المؤشر النقدي (GER30) وعقود الهامش بناءً على العقد الآجل الأساسي (DAX30.fs).

عندما تتداول المؤشرات عبر الإنترنت باستخدام عقود الفروقات، يمكنك المضاربة على اتجاه الأصل الأساسي (داكس DAX) دون امتلاكها أو امتلاك أي من مكوناتها. يمكنك الاستفادة من الرافعة المالية وسيكون لديك القدرة على الشراء والبيع. ومع ذلك، تذكر أن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر. تأكد من أنك على دراية بمخاطر تداول عقود الفروقات.

يمكن أن يكون تداول العقود مقابل الفروقات مفيداً بشكل خاص خلال فترات الركود الاقتصادي. يرغب معظم المستثمرين في تجنب إعادة تشكيل محفظتهم الاستثمارية لأن التكاليف يمكن أن تتراكم بسرعة ومن الصعب للغاية تحديد توقيت السوق بشكل صحيح. لذلك، بدلاً من بيع جزء كبير من محفظتك الاستثمارية عندما تتوقع حدوث تصحيح في السعر، يمكنك استخدام عقود الفروقات للمضاربة على انخفاض الأسعار مع الأسواق الهابطة.

ما هي ساعات التداول في مؤشر داكس؟

ساعات عمل أسواق الداكس هي من الساعة 9 صباحاً حتى الساعة 5:30 مساءً (بتوقيت وسط أوروبا). يتم التداول خارج ساعات العمل من الساعة 5:30 مساءً إلى الساعة 10:00 مساءً ومن الساعة 08:00 صباحاً إلى الساعة 09:00 صباحاً.

يتم تداول عقد داكس الآجل في بورصة EUREX من الساعة 01:10 صباحاً إلى الساعة 22:00 (بتوقيت وسط أوروبا). يمكن تداول عقود الفروقات النقدية - GER30 - من الساعة 18:00 يوم الأحد إلى الساعة 16:59 يوم الجمعة (بتوقيت نيويورك) مع استراحة تداول يومية من الساعة 16:59 إلى الساعة 18:00 (بتوقيت نيويورك).

عند تداول مؤشر داكس 40، يجب أن تكون دائماً على دراية بعطلات السوق، حيث تشهد هذه الأيام عادةً سيولة أقل وحجم تداول أقل.

ضع في اعتبارك التواريخ التالية: الجمعة العظيمة، إثنين الفصح، عيد العمال، عيد الصعود، الإثنين الأبيض، عيد الجسد، يوم الوحدة الألمانية، عيد الميلاد ويوم الملاكمة، وتذكر أنه في حين أن بعض العطلات لن يتم الاحتفال بها إلا من قبل المتداولين الألمان فقط، إلا أن البعض الآخر قد يتتبعها مختلف متداولي الداكس حول العالم.

اكتشف عقود مؤشر داكس 40 الخاصة بنا

على منصة التداول الخاصة بنا، نقدم نسختين من مؤشر داكس DAX للتداول، وهما مؤشر DAX30 Cash و مؤشر DAX 40 Futures (Eurex). يمكنك عرض وتحليل مخططات الأسعار المباشرة، وفتح الصفقات وإغلاقها بسلاسة، وتتبع تقدمك، وإعداد التنبيهات.

كيفية تداول مؤشرات الأسهم     افتح حساب تداول تجريبي

ما هي استراتيجيات التداول الأكثر شعبية في مؤشر داكس 40؟

يعد التداول اليومي و التداول المتأرجح من بين أساليب التداول الأكثر شيوعاً المستخدمة للتداول النشط في مؤشر داكس 40 على المدى القصير إلى المدى المتوسط. في حين أنك ستبقي مراكزك مفتوحة لبضع ساعات مع التداول اليومي، يمكنك الاحتفاظ بها من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع مع التداول المتأرجح.

عادةً، يعتمد المتداولون النشطون على التحليل الفني لتحديد وقت الدخول أو الخروج من السوق. يمكنهم استخدام التداول اللحظي لتحديد زمان اختراق المؤشر الألماني أعلى مستوى المقاومة أو أدنى مستوى الدعم لفتح مركز والاستفادة من حركة السعر القوية.

ولكن يمكنهم أيضاً استخدام استراتيجيات أخرى، مثل تداول الارتداد المتوسط، والذي يستخدم لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع التي يمكن أن توفر إشارات إلى انعكاس السعر، مما يدفع المؤشر للعودة إلى العودة نحو متوسط سعره.

يحظى تداول الأخبار أيضاً بشعبية كبيرة عند تداول مؤشر الداكس 40، خاصة الأخبار الاقتصادية والجيوسياسية التي قد تؤثر على الاقتصاد الألماني.

إذا كان الأفق الزمني الخاص بك أطول قليلاً من يوم واحد، فيمكنك أيضاً استخدام استراتيجية تتبع الاتجاه للتداول في اتجاه الترند الأساسي وركوب الزخم الصعودي أو الهبوطي. وهذا ما يسمى تداول المراكز ويأخذ في الاعتبار التوقعات الأساسية.

كيفية الاستثمار في مؤشر الداكس 40؟

أولاً حاول نسخ المؤشر بنفسك، في عملية تُعرف باسم الفهرسة. بهذه الطريقة، يمكنك إنشاء محفظتك الاستثمارية الخاصة من الأوراق المالية (الأسهم) التي تمثل مؤشر داكس 40 بشكل أفضل. ستكون الأسهم وأوزان مخصصاتك هي نفسها الموجودة في المؤشر الفعلي، والمعلومات حول مكونات المؤشر وأوزانها المئوية متاحة للجمهور على العديد من المواقع المالية أو الاستثمارية.

بعض من أفضل الأسهم للشراء في March 2025

أيضاً يجب إجراء التعديلات بشكل دوري لتعكس التغييرات في المؤشر. يمكن أن تكون طريقة الاستثمار في الأسهم هذه مكلفة للغاية لأنها تتطلب من المستثمر إنشاء محفظة واسعة وإجراء مئات المعاملات سنوياً.

وبالتالي، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي الطريقة الأكثر شعبية للاستثمار في مؤشر داكس الألماني. إنه أكثر فعالية من حيث التكلفة من شراء الأسهم وإعادة توازنها بشكل متكرر.

أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر داكس هي:

• صندوق iShares Core DAX UCITS ETF
• صندوق Xtrackers DAX UCITS ETF
• صندوق Deka DAX UCITS ETF

صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الداكس DAX ذات أدنى نسبة نفقات هي:

• صندوق Lyxor Core DAX
• صندوق XTrackers UCITS ETF
• صندوق Xtraders DAX UCITS ETF Income

معظم صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الداكس متشابهة وتقوم فقط بتتبع أداء المؤشر. عند مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة، ينظر المستثمرون عادة إلى نسبة النفقات الإجمالية (TER) - أي مقدار تكلفة الاحتفاظ بصندوق الاستثمار المُتداول - بالإضافة إلى مقدار الأموال التي يديرها صندوق الاستثمار ومكان مقره.

بعض من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في March 2025 

تعرف على الأسهم وصناديق الاستثمار الألمانية الخاصة بنا

توفر منصة وتطبيق ويب تريدر WebTrader الخاصة بنا أهم الأسهم المدرجة في البورصة الألمانية بالإضافة إلى العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أداء مؤشر داكس 40 الأساسي.

تداول على أكثر من 100 أصل مالي مُدرج في سوق الأسهم الألمانية.

ابدأ تداول مؤشر الداكس      افتح حساب تداول تجريبي  

المصادر:

• https://walletinvestor.com/commodity-forecast/dax-futures-history 
• https://munafasutra.com/indices/forecast/DAX
• https://www.forecasts.org/subscribe/index.htm
• https://www.boerse-frankfurt.de/news/stock-market-outlook-the-dax-is-in-for-a-bumpy-start-to-the-year
• https://finance.yahoo.com/news/barclays-raises-2025-p-500-114750906.html
• https://www.dzbank.com/content/dzbank/en/home/we-are-dz-bank/press/news_archive/2024/dz-bank-research---outlook-for-2025.html