حقق مؤشر البورصة الألماني القياسي مكاسب تقارب 22% في عام 2024، متجاوزاً المستوى النفسي عند الـ 20,000 نقطة في وقت سابق من هذا العام، وهو المستوى الذي طالما كان يُنظر إليه على أنه من الصعب كسره. ويُعَد هذا الأداء من بين الأفضل في تاريخ المؤشر. ومع ذلك، لم يتوقف ارتفاع الأسعار عند هذا الحد، مؤخراً في شهر يوليو من عام 2025 أيضاً ارتفع سعر مؤشر داكس إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند مستوى الـ 24,650 نقطة.
كان أداء سوق الأسهم الألمانية، المتمثل بمؤشر داكس DAX 40، جيداً بشكل مدهش على الرغم من الصعوبات التي يواجهها الاقتصاد لألماني. وهذه أخبار جيدة للمستثمرين، ولكن هناك بعض المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الشاملة. في حين جاءت بيانات البطالة أفضل قليلاً من التوقعات وكان التضخم آخذ في الانخفاض، فإن مبيعات التجزئة الضعيفة تضيف المزيد من الأسئلة حول مستقبل مؤشر داكس.
توقعات مؤشر الداكس & تحليل الداكس 40 – دليل سريــع
- توقعات مؤشر داكس 40 اليوم: كان مؤشر داكس يرتفع نحو مستوى 24,650 نقطة عندما بدأ مؤخراً في إظهار بعض التباطؤ في هذا الاتجاه الصعودي القوي. لا يزال المؤشر يتمتع بقوة كبيرة ولا يُظهر إشارات واضحة على انعكاس هبوطي. على المدى القصير، قد يكون من المحتمل حدوث عمليات جني أرباح، خاصة بعد الأداء القوي خلال الأشهر الماضية، مما يجعل أي تصحيح سعري أمراً متوقعاً.
- توقعات مؤشر داكس 40 لعام 2025: يتوقع معظم الخبراء أن يصل مؤشر داكس إلى 30000 نقطة بحلول نهاية العام، مع التأكيد على أهمية بقاء المؤشر فوق مستوى 20000 نقطة لضمان استمرار الاتجاه الصاعد. أي كسر لهذا المستوى قد يؤدي إلى تصحيحات أعمق، بينما استمراره فوقه قد يعزز المزيد من المكاسب.
- توقعات داكس 40 للسنوات الخمس المقبلة: وفقاً للمحللين، من المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي للمؤشر خلال السنوات القادمة، لكن التراجع الدوري في النشاط الاقتصادي قد يؤدي إلى تصحيحات مؤقتة. من المتوقع أن يكسر المؤشر حاجز 30000 نقطة كما هو متوقع لعام 2025، ومع استمرار الاتجاه الإيجابي، قد يصل أيضاً إلى مستوى 40000 نقطة بحلول عام 2030، وفقاً لأكثر التوقعات تفاؤلاً.
توقعات مؤشر الداكس 40 - ما وراء مكاسب سوق الأسهم الألمانية؟
للحصول على فهم أفضل لأداء مؤشر داكس، تم تحليل عدد الشركات في سوق الأسهم الألمانية التي تفوقت على الأداء المعتاد. تميل شركات مثل SAP أو Linde أو Siemens أو Allianz إلى التأثير بشكل كبير على زخم المؤشر، حيث تلعب ما بين خمس إلى عشر شركات دوراً رئيسياً في تحريكه. نظراً لكون المؤشر مرجحاً بالقيمة السوقية للشركات، فمن الطبيعي أن تكون الشركات الكبرى الأكثر تأثيراً في حركته. وبمقارنة الأداء السابق، يتضح أن شركات مثل SAP وSiemens ساهمت بأكثر من 20٪ من ارتفاع المؤشر خلال عام 2023. ونظراً لطبيعة الاقتصاد الألماني، الذي يعتمد إلى حد كبير على الشركات الصناعية العملاقة، فإن هذه الشركات إلى جانب بعض شركات التكنولوجيا تظل المحركات الرئيسية للمؤشر.
من بين المساهمين البارزين في هذا الارتفاع الأخير، برزت شركة SAP، عملاق البرمجيات الألماني، التي أظهرت أسهمها اتجاهاً صعودياً قوياً منذ نهاية عام 2022. كما سجلت شركة Siemens AG اتجاهاً مشابهاً، حيث استمر نموها رغم التصحيحات الدورية. وعلى الرغم من أن الشركة بدأت أعمالها في مبنى مكتبي صغير بوسط ميونيخ، فقد أصبحت اليوم لاعباً عالمياً رئيسياً في قطاعي التكنولوجيا والصناعة.
يأتي هذا الصعود القوي في مؤشر داكس على الرغم من بعض العوامل الاقتصادية السلبية التي تواجه ألمانيا. فقد أدى ارتفاع تكاليف الطاقة، الناتج عن التحول من الطاقة النووية إلى مصادر الطاقة المتجددة، إلى فرض ضغوط على الاقتصاد الألماني. كما أن العديد من الشركات كثيفة الاستهلاك للطاقة قد فكرت في مغادرة ألمانيا نتيجة لذلك. على سبيل المثال، أعلنت شركة باسف العملاقة في قطاع الكيماويات عام 2024 عن انسحاب جزئي من مواقع إنتاجها في ألمانيا وانتقالها إلى مناطق أخرى. وفي قطاع السيارات، تواجه فولكس فاجن تحديات كبيرة، حيث تأخرت في تبني صناعة السيارات الكهربائية، مما أدى إلى انخفاض حاد في مبيعاتها، وهو ما قد يدفعها إلى تسريح آلاف الموظفين في المستقبل القريب.
مع ذلك، ليست جميع البيانات سلبية حالياً. بل إن تخفيضات أسعار الفائدة العديدة التي أجراها البنك المركزي الأوروبي ساعدت المؤشر على الارتفاع أيضاً. كما أن الانخفاض الحالي في أسعار النفط قد يدعم الاقتصاد الألماني مع ازدياد الطلب. وقد تُسهم الحكومة المنتخبة حديثاً، برئاسة فريدريش ميرز، في دعم الاقتصاد.
أحد أفضل الأسهم الألمانية في July 2025
خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في عام 2025
دفع انخفاض التضخم في منطقة اليورو البنك المركزي الأوروبي إلى خفض أسعار الفائدة عدة مرات حتى الآن هذا العام. وتشير توقعات الأسواق المالية إلى احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر 2025، مما يعني خفضاً آخر لأسعار الفائدة.
نتيجةً لهذا التغيير الملحوظ في توقعات البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة، انخفضت أسعار السندات في جميع أنحاء منطقة اليورو. يُتداول حالياً عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات عند 2.59%. تشير البيانات الأخيرة إلى ارتفاع طفيف، ويعود ذلك أساساً إلى الانتخابات في ألمانيا، مع احتمال تطبيق سياسات النمو الحالية. علاوةً على ذلك، ستؤثر زيادة الإنفاق الدفاعي على السوق. وتؤدي المخاوف من ارتفاع مستويات الديون واحتمال ارتفاع التضخم إلى ارتفاع الأسعار. ويدعم ارتفاع نفقات الدفاع حالياً شركة راينميتال، وهي شركة ألمانية كبرى لتصنيع الدبابات والذخيرة.
انخفاض أسعار الطاقة
كان الانخفاض الحاد في أسعار الطاقة أحد العوامل الرئيسية التي ساعدت سوق الأسهم الألمانية في تسجيل مستويات قياسية. وتواصل ألمانيا التزامها باستراتيجيتها للطاقة المتجددة، المعروفة باسم "Energiewende"، والتي تهدف إلى الاعتماد على مصادر الطاقة المتجددة بحلول عام 2030. ومع ذلك، لا تزال تكاليف الوقود الأحفوري تمثل عبئاً على الشركات الألمانية.
من ناحية إيجابية، وفّر الانخفاض الحاد الأخير في أسعار الغاز الطبيعي والنفط راحةً للصناعات كثيفة الاستهلاك للطاقة وشركات صناعة السيارات في ألمانيا. ومنذ هدوء التوتر بين إيران والولايات المتحدة، انخفضت أسعار النفط تحديداً. وانخفض سعر خام برنت، ومن المتوقع أن تواصل الأسعار انخفاضها كما تشير الرسوم البيانية طويلة الأجل حالياً. قد يُشير هذا إلى تحول في الاتجاه الصعودي، وقد يُتيح انخفاضاً في أسعار الطاقة مستقبلاً.
توقعات مؤشر الداكس 40 - ماذا يمكن أن يحدث بعد ذلك؟
على الرغم من الصراعات الجيوسياسية العديدة والتوقعات الاقتصادية المتباينة، يُبدي خبراء سوق الأسهم تفاؤلاً حذراً بشأن مستقبل سوق الأسهم الألمانية. قد يُمهّد انخفاض أسعار الفائدة مقارنةً بالولايات المتحدة، بالإضافة إلى تحسن طفيف في أرباح الشركات، الطريقَ لزخم صعودي جديد. ويتوقعون أن يتراوح تداول مؤشر داكس بين 22,500 و30,000 نقطة. واعتباراً من منتصف عام 2025، أصدرت معظم البنوك الألمانية والأوروبية الكبرى توقعاتها لمؤشر داكس. ويمكن الاطلاع على بعض تفاصيل توقعاتها أدناه:
بنك بيرينبيرج: توقعات مؤشر الداكس عند 22000 نقطة
توقع بنك بيرينبرغ أن يصل مؤشر داكس إلى 22,000 نقطة بنهاية عام 2025، ما يعني زيادة تقريبية بنسبة 8% عن مستوياته السابقة. وقد تحقق هذا التوقع بالفعل، حيث أشار آخر تحديث لهم إلى استمرار الاتجاه الصعودي، مما سيؤدي إلى إغلاق المؤشر عند 24,000 نقطة، ولكنه سيرتفع مرة أخرى بحلول منتصف عام 2026 نحو 25,500-26,200 نقطة. ويشير هذا التوقع إلى استمرار الاتجاه الصعودي، حيث سيرتفع مؤشر داكس خلاله بنسبة 9% أخرى عن مستوياته الحالية. ومع ذلك، يتوقع بيرينبرغ أن معدل النمو قد يتباطأ مع نهاية عام 2025 مقارنةً بأداء العام السابق. ويشير تحليلهم إلى أنه في حين يُتوقع أن تحافظ أسواق الأسهم على مسار تصاعدي، إلا أن وتيرة المكاسب قد تتراجع بسبب عوامل اقتصادية مختلفة.
بنك دي زد DZ: توقعات أسعار مؤشر الداكس عند 22500 نقطة
توقع بنك دي زد DZ أن يصل مؤشر داكس إلى 22,500 نقطة بنهاية عام 2025. ويتوقع محللوهم أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا حوالي 0.3% لهذا العام، متأثراً بالظروف الاقتصادية العالمية والإجراءات الحمائية المحتملة من الشركاء التجاريين الرئيسيين. ورغم هذه التحديات، يتوقع بنك DZ أن يشهد مؤشر داكس نمواً، مما يعكس نظرة متفائلة بحذر لسوق الأسهم الألمانية. وقد تحققت توقعاتهم بالفعل، إلا أن البنك لم يُحدّث توقعاته مرة أخرى. كما يتوقعون أن يتفوق الاقتصاد الأمريكي في الأداء، مع نمو متوقع للناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.2% في عام 2025، مما قد يكون له تداعيات على ديناميكيات التجارة العالمية، وبالتالي على الاقتصاد الألماني المعتمد على التصدير.
BCA Research: تحليل الداكس يشير إلى أداء متفوق في 2025
تتوقع BCA Research أن يكون مؤشر داكس في مقدمة الأسواق الأوروبية من حيث الأداء خلال عام 2025. ويبرز تحليلهم أن الأرباح المستقبلية للسهم في الولايات المتحدة سجلت ارتفاعاً بنسبة 12.5٪ على أساس سنوي حتى أكتوبر، بينما بلغ نمو الأرباح العالمية 10٪ فقط للمؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية، و4.5٪ فقط للمؤشرات ذات الأوزان المتساوية. تعكس هذه الأرقام صورة متباينة بين الأسواق الأمريكية والعالمية، ما قد يضع الأسواق الأوروبية، خاصة مؤشر داكس، في موقع يسمح لها بتحقيق أداء قوي. وعلى الرغم من عدم تقديمهم أرقاماً دقيقة، فإنهم لا يزالون يفضلون المؤشر الألماني على نظرائهم الأوروبيين.
بنك أوف أميركا (BofA) Global Research وتأثيره على توقعات الداكس 2025
يركز بنك أوف أميركا العالمي للأبحاث بشكل رئيسي على الأسواق الأمريكية، حيث يتوقع أن يصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 6666 نقطة بنهاية 2025. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات تحمل آثاراً على الأسواق العالمية، بما في ذلك مؤشر داكس. ويتوقع البنك استمرار تفوق الاقتصاد الأمريكي على الاقتصادات المتقدمة الأخرى بفضل نمو الإنتاجية القوي، وقد يكون لهذا الأداء الأمريكي القوي آثار جانبية على تدفقات التجارة والاستثمار العالمية، مما قد يفيد الاقتصادات المعتمدة على التصدير مثل ألمانيا. وفي أحدث تحديث لهم، أشاروا إلى أن الأسهم الألمانية ستبدأ بالتباطؤ في الربع الثالث من عام 2025، ثم تستمر في الارتفاع مع نهاية العام لتصل إلى مستوياتها الحالية عند حوالي 24,000 نقطة.
دويتشه بنك: تأثير الأسواق الأمريكية على توقعات أسعار الداكس
حدد دويتشه بنك هدفاً لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 7000 نقطة بنهاية عام 2025، في إشارة إلى توقعات النمو الاقتصادي القوي وأرباح الشركات في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من أن هذا التوقع لا يتناول مؤشر داكس بشكل مباشر، إلا أن الأداء الإيجابي للأسواق الأمريكية قد ينعكس على الأسواق العالمية، بما في ذلك سوق الأسهم الألمانية. عادةً ما يؤدي الاقتصاد الأمريكي القوي إلى تعزيز التجارة والاستثمار على مستوى العالم، مما قد يدعم الاقتصادات القائمة على التصدير، مثل ألمانيا. ومع ذلك، لم يقدّم دويتشه بنك توقعات محددة بشأن مؤشر داكس.
باختصار، رغم تباين التوقعات، يبقى الإجماع قائماً على أن عام 2025 هو "عام الحساب"، مع تركيز البنك على الربحية. ويتوقعون عودة الثقة في الأسواق، مما سيدعم بشكل خاص مؤشر داكس. كما سيحظى المؤشر بدعم قوي من الاقتصاد الكلي.
تحليل مؤشر الداكس DAX 40 - ماذا تقول الرسوم البيانية؟
على الرسم البياني لمؤشر داكس، يمكننا تتبع توقيت التخفيض الأولي لسعر الفائدة في كل من الدورات الثلاث التي تمت ملاحظتها منذ عام 2000. إن حدث عام 2011 جدير بالملاحظة بشكل خاص، لأنه يتضمن سلسلة محسوبة من التخفيضات، تختلف عن الإجراءات الطارئة التي تم اتخاذها في عام 2001 أو 2008. يمكن للنظام المالي استيعاب التخفيضات التدريجية والمتسقة والمنهجية في أسعار الفائدة بأقل قدر من الاضطراب. وعلى العكس من ذلك، فإن التخفيضات السريعة والعدوانية لديها القدرة على تحفيز سوق السندات الصاعدة بسرعة. إذا بدأ رأس المال في الخروج من قطاع الأسهم، فقد يظهر اتجاه جديد بسرعة، يذكرنا بالسيناريوهات التي لوحظت في هاتين الحالتين السابقتين.
لأغراض التوضيح فقط. الأداء السابق لا يُشير إلى النتائج المستقبلية
بالنسبة لأهداف عام 2025، يُلاحظ وجود امتداد فيبوناتشي بالقرب من مستوى 28,000 نقطة، والذي سيوفر هدفاً. ويستند هذا الامتداد إلى أحدث سوق هبوطية، والتي حدثت بين سبتمبر 2021 ونوفمبر 2022. إذا استمر التحيز الإيجابي الأخير، فقد يدفع مؤشر داكس نحو تلك المستويات القياسية الجديدة. ومع ذلك، فإن الانخفاض نحو مستوى 23,400 قد يؤدي إلى مزيد من الضعف في السوق. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى استهداف المؤشر لمستويات المقاومة السابقة عند حوالي 19,000 نقطة. وقد ساعدت تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة من البنك المركزي الأوروبي الأسواق بشكل عام، ولا تزال توفر بديلاً قوياً للسوق الأمريكية. وبالتالي، قد يستمر الشعور الإيجابي القوي في مساعدة السوق على الارتفاع.
توقعات أسعار مؤشر الداكس 40 من مواقع الويب المعتمدة على الذكاء الاصطناعي
يقدم مركز التوقعات المالية متوسط التوقعات الشهرية لمؤشر داكس:
- يوليو 2025: 24,261 نقطة (±249)
- أغسطس 2025: 23,715 نقطة (±295)
- سبتمبر 2025: 24,331 نقطة (±322)
- أكتوبر 2025: 24,910 نقاط (±341)
- نوفمبر 2025: 25,202 نقطة (±355)
- ديسمبر 2025: 24,835 نقطة (±367)
- يناير 2026: 24,147 نقطة (±377)
- فبراير 2026: 24,377 نقطة (±386)
تشير هذه التوقعات إلى استقرار نسبي لمؤشر داكس مع نهاية عام 2025. مع بعض التقلبات. يُنصح بأخذ أشهر الصيف بين يوليو وسبتمبر بحذر، خاصةً.
يشير تحليل MunafaSutra، المُستند إلى الذكاء الاصطناعي، إلى اتجاه صعودي قوي لمؤشر داكس:
- التوقعات قصيرة المدى: اتجاه تصاعدي مع هدف محتمل يتراوح بين 24,300 و24,800 نقطة.
- التوقعات متوسطة المدى: استمرار الزخم الصعودي مع أهداف تتراوح بين 24,672 و24,935 نقطة.
قيمة توقعات مؤشر Munafa، اعتباراً من يوليو 2025، إيجابية، مما يشير إلى حركة صعودية إيجابية مع توقعات باستمرار النمو.
الملخص
تُقدم التوقعات من هذه المصادر نظرة متفائلة بحذر لمؤشر داكس في عام 2025 وما بعده:
- يتوقع مركز التوقعات المالية أن يظل مؤشر داكس مستقراً، بمتوسط يتراوح بين 23,715 و25,202 نقطة مع نهاية العام.
- يشير تحليل الذكاء الاصطناعي من MunafaSutra إلى اتجاه صعودي قوي، مع أهداف محتملة تصل إلى حوالي 24,935 نقطة على المديين المتوسط والطويل.
ينبغي على المستثمرين مراعاة هذه التوقعات إلى جانب قدرتهم على تحمل المخاطر واستراتيجياتهم الاستثمارية، مع الأخذ في الاعتبار أن ظروف السوق قابلة للتغير نتيجةً لعوامل اقتصادية وجيوسياسية مختلفة.
ما هو مؤشر الداكس 40؟
مؤشر داكس DAX هو اختصار لـ Deutscher Aktien Index 40 ويتتبع أكبر 40 شركة ألمانية من حيث القيمة السوقية والسيولة. تم تأسيسه بقيمة أساسية قدرها 1000 نقطة في عام 1988، ومنذ عام 2006، يقوم موقع التداول Xetra بحساب سعر المؤشر في كل ثانية.
عندما أصبح مؤشر داكس 30 هو داكس 40 في سبتمبر 2021، قبلت البورصة الألمانية عشر شركات أخرى في المؤشر، مما يعني نطاقاً أوسع قليلاً من القطاعات المغطاة ضمن المؤشر، بالإضافة إلى أحكام تنظيمية أخرى. أصبح مؤشر داكس 30 هو داكس 40 في 20 سبتمبر 2021.
منذ إنشائه في نهاية عام 1987، عكس مؤشر داكس مؤشرات أخرى خلال الأحداث الاقتصادية الكبرى عبر التاريخ، بما في ذلك فقاعة التكنولوجيا في عام 2000، والانخفاضات الكبيرة في عام 2003، بالإضافة إلى التقلبات الأخرى في السنوات اللاحقة. انخفض المؤشر في عام 2008 وسط الأزمة المالية العالمية، وفعل ذلك مرة أخرى خلال تفشي فيروس كورونا (COVID-19) العالمي.
كيف يتم حساب مؤشر داكس؟
يتم حساب مؤشر داكس 40 باستخدام منهجية التعويم الحر، والتي تراعي على وجه التحديد الأسهم المتاحة بسهولة وتستبعد الأسهم غير القابلة للتداول، مثل تلك المملوكة للحكومات.
على غرار المؤشرات الممتازة الأخرى، يتبع مؤشر الداكس نهجاً مرجحاً للقيمة السوقية، مما يعطي أهمية أكبر للشركات ذات القيمة السوقية الأعلى. وبالتالي فإن قيمة المؤشر تتأثر بشكل أكبر بالشركات ذات القيمة السوقية الأكبر. والجدير بالذكر أن الشركات المدرجة في مؤشر داكس تخضع لوزن أقصى يبلغ 10%.
كيف يمكن التنبؤ بسعر مؤشر داكس 40؟
يتمتع مؤشر داكس 40 بعلاقة عكسية بنسبة 70% مع عملة اليورو وارتباط إيجابي بنسبة 90% مع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، وفقاً لشركة Blackwell Global. تباينت العلاقة بين مؤشر داكس ونظرائه المؤشرات الأمريكية في بعض الأحيان؛ في عام 2018، على سبيل المثال، تحرك الارتباط لمدة 50 يوماً بين الاثنين بشكل سلبي، مما يشير إلى تحول قصير في الأنماط الأساسية التي تؤثر على الأصول العالمية.
على سبيل المثال، عندما يرتفع زوج العملات اليورو دولار EUR/USD، ينخفض مؤشر داكس عادةً؛ على العكس من ذلك، عندما ينخفض زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي، يرتفع مؤشر داكس. يستخدم المتداولون هذا الارتباط لإنشاء استراتيجيات تداول موثوقة. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن الارتباطات قد تتلاشى أحياناً بشكل غير متوقع.
يعتبر مؤشر داكس حساساً للغاية لسياسات البنك المركزي الأوروبي (ECB)، مما يضيف بعداً مثيراً للاهتمام إلى ديناميكياته. من المرجح أن تؤثر النشرات الإخبارية الهامة داخل منطقة اليورو على المؤشر، مما يوفر أساساً رائعاً لاتخاذ قرارات مستنيرة وتقليل المخاطر عند استخدام تقنيات الارتباط للتنبؤ بسعر مؤشر الداكس 40.
كيف تتداول داكس 40؟
تُعد عقود الهامش إحدى الطرق التي يمكنك من خلالها تداول مؤشر داكس بكفاءة وفعالية من حيث التكلفة. بشكل عام، يقدم الوسطاء عبر الإنترنت عقود الهامش على أساس المؤشر النقدي (GER30) وعقود الهامش بناءً على العقد الآجل الأساسي (DAX30.fs).
عندما تتداول المؤشرات عبر الإنترنت باستخدام عقود الفروقات، يمكنك المضاربة على اتجاه الأصل الأساسي (داكس DAX) دون امتلاكها أو امتلاك أي من مكوناتها. يمكنك الاستفادة من الرافعة المالية وسيكون لديك القدرة على الشراء والبيع. ومع ذلك، تذكر أن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر. تأكد من أنك على دراية بمخاطر تداول عقود الفروقات.
يمكن أن يكون تداول العقود مقابل الفروقات مفيداً بشكل خاص خلال فترات الركود الاقتصادي. يرغب معظم المستثمرين في تجنب إعادة تشكيل محفظتهم الاستثمارية لأن التكاليف يمكن أن تتراكم بسرعة ومن الصعب للغاية تحديد توقيت السوق بشكل صحيح. لذلك، بدلاً من بيع جزء كبير من محفظتك الاستثمارية عندما تتوقع حدوث تصحيح في السعر، يمكنك استخدام عقود الفروقات للمضاربة على انخفاض الأسعار مع الأسواق الهابطة.
ما هي ساعات التداول في مؤشر داكس؟
ساعات عمل أسواق الداكس هي من الساعة 9 صباحاً حتى الساعة 5:30 مساءً (بتوقيت وسط أوروبا). يتم التداول خارج ساعات العمل من الساعة 5:30 مساءً إلى الساعة 10:00 مساءً ومن الساعة 08:00 صباحاً إلى الساعة 09:00 صباحاً.
يتم تداول عقد داكس الآجل في بورصة EUREX من الساعة 01:10 صباحاً إلى الساعة 22:00 (بتوقيت وسط أوروبا). يمكن تداول عقود الفروقات النقدية - GER30 - من الساعة 18:00 يوم الأحد إلى الساعة 16:59 يوم الجمعة (بتوقيت نيويورك) مع استراحة تداول يومية من الساعة 16:59 إلى الساعة 18:00 (بتوقيت نيويورك).
عند تداول مؤشر داكس 40، يجب أن تكون دائماً على دراية بعطلات السوق، حيث تشهد هذه الأيام عادةً سيولة أقل وحجم تداول أقل.
ضع في اعتبارك التواريخ التالية: الجمعة العظيمة، إثنين الفصح، عيد العمال، عيد الصعود، الإثنين الأبيض، عيد الجسد، يوم الوحدة الألمانية، عيد الميلاد ويوم الملاكمة، وتذكر أنه في حين أن بعض العطلات لن يتم الاحتفال بها إلا من قبل المتداولين الألمان فقط، إلا أن البعض الآخر قد يتتبعها مختلف متداولي الداكس حول العالم.
اكتشف عقود مؤشر داكس 40 الخاصة بنا
على منصة التداول الخاصة بنا، نقدم نسختين من مؤشر داكس DAX للتداول، وهما مؤشر DAX30 Cash و مؤشر DAX 40 Futures (Eurex). يمكنك عرض وتحليل مخططات الأسعار المباشرة، وفتح الصفقات وإغلاقها بسلاسة، وتتبع تقدمك، وإعداد التنبيهات.
ما هي استراتيجيات التداول الأكثر شعبية في مؤشر داكس 40؟
يعد التداول اليومي و التداول المتأرجح من بين أساليب التداول الأكثر شيوعاً المستخدمة للتداول النشط في مؤشر داكس 40 على المدى القصير إلى المدى المتوسط. في حين أنك ستبقي مراكزك مفتوحة لبضع ساعات مع التداول اليومي، يمكنك الاحتفاظ بها من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع مع التداول المتأرجح.
عادةً، يعتمد المتداولون النشطون على التحليل الفني لتحديد وقت الدخول أو الخروج من السوق. يمكنهم استخدام التداول اللحظي لتحديد زمان اختراق المؤشر الألماني أعلى مستوى المقاومة أو أدنى مستوى الدعم لفتح مركز والاستفادة من حركة السعر القوية.
ولكن يمكنهم أيضاً استخدام استراتيجيات أخرى، مثل تداول الارتداد المتوسط، والذي يستخدم لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع التي يمكن أن توفر إشارات إلى انعكاس السعر، مما يدفع المؤشر للعودة إلى العودة نحو متوسط سعره.
يحظى تداول الأخبار أيضاً بشعبية كبيرة عند تداول مؤشر الداكس 40، خاصة الأخبار الاقتصادية والجيوسياسية التي قد تؤثر على الاقتصاد الألماني.
إذا كان الأفق الزمني الخاص بك أطول قليلاً من يوم واحد، فيمكنك أيضاً استخدام استراتيجية تتبع الاتجاه للتداول في اتجاه الترند الأساسي وركوب الزخم الصعودي أو الهبوطي. وهذا ما يسمى تداول المراكز ويأخذ في الاعتبار التوقعات الأساسية.
كيفية الاستثمار في مؤشر الداكس 40؟
أولاً حاول نسخ المؤشر بنفسك، في عملية تُعرف باسم الفهرسة. بهذه الطريقة، يمكنك إنشاء محفظتك الاستثمارية الخاصة من الأوراق المالية (الأسهم) التي تمثل مؤشر داكس 40 بشكل أفضل. ستكون الأسهم وأوزان مخصصاتك هي نفسها الموجودة في المؤشر الفعلي، والمعلومات حول مكونات المؤشر وأوزانها المئوية متاحة للجمهور على العديد من المواقع المالية أو الاستثمارية.
بعض من أفضل الأسهم للشراء في July 2025
أيضاً يجب إجراء التعديلات بشكل دوري لتعكس التغييرات في المؤشر. يمكن أن تكون طريقة الاستثمار في الأسهم هذه مكلفة للغاية لأنها تتطلب من المستثمر إنشاء محفظة واسعة وإجراء مئات المعاملات سنوياً.
وبالتالي، فإن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي الطريقة الأكثر شعبية للاستثمار في مؤشر داكس الألماني. إنه أكثر فعالية من حيث التكلفة من شراء الأسهم وإعادة توازنها بشكل متكرر.
أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر داكس هي:
- صندوق iShares Core DAX UCITS ETF
- صندوق Xtrackers DAX UCITS ETF
- صندوق Deka DAX UCITS ETF
صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الداكس DAX ذات أدنى نسبة نفقات هي:
- صندوق Lyxor Core DAX
- صندوق XTrackers UCITS ETF
- صندوق Xtraders DAX UCITS ETF Income
معظم صناديق الاستثمار المتداولة في مؤشر الداكس متشابهة وتقوم فقط بتتبع أداء المؤشر. عند مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة، ينظر المستثمرون عادة إلى نسبة النفقات الإجمالية (TER) - أي مقدار تكلفة الاحتفاظ بصندوق الاستثمار المُتداول - بالإضافة إلى مقدار الأموال التي يديرها صندوق الاستثمار ومكان مقره.
بعض من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في July 2025
تعرف على الأسهم وصناديق الاستثمار الألمانية الخاصة بنا
توفر منصة وتطبيق ويب تريدر WebTrader الخاصة بنا أهم الأسهم المدرجة في البورصة الألمانية بالإضافة إلى العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أداء مؤشر داكس 40 الأساسي.
تداول على أكثر من 100 أصل مالي مُدرج في سوق الأسهم الألمانية.
المصادر:
- https://walletinvestor.com/commodity-forecast/dax-futures-history
- https://munafasutra.com/indices/forecast/DAX
- https://www.forecasts.org/subscribe/index.htm
- https://www.boerse-frankfurt.de/news/stock-market-outlook-the-dax-is-in-for-a-bumpy-start-to-the-year
- https://finance.yahoo.com/news/barclays-raises-2025-p-500-114750906.html
- https://www.dzbank.com/content/dzbank/en/home/we-are-dz-bank/press/news_archive/2024/dz-bank-research---outlook-for-2025.html