Investmentfonds sind beliebt bei Anlegern, die nicht selbst einzelne Anlagen auswählen möchten, sondern unkompliziert von den historisch hohen durchschnittlichen Jahresrenditen des Aktienmarktes profitieren wollen.
Investmentfonds sind in der Regel einfach nachvollziehbare Konstruktionen. Doch die schiere Anzahl erschwert die Auswahl. Wir erklären, was aktive vs. passive Fonds unterscheidet, wie Fonds kaufen ohne Bank funktioniert und was Anleger bei jedem Fondssparplan Vergleich 2026 beachten sollten.
Investmentfonds einfach erklärt für Trading & Investment
Wenn Sie bereit sind, mit Investmentfonds zu handeln und in sie zu investieren, finden Sie hier unsere Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Kauf von Investmentfonds.
- Recherchieren Sie Investmentfonds: Sobald Sie Ihre Anlageziele für Investmentfonds festgelegt haben, können Sie Fonds mit der richtigen, auf Ihre Ziele zugeschnittenen Anlagestrategie auswählen und dann Ihre Liste der Investmentfondsoptionen verfeinern.
- Entscheiden Sie, wo Sie Investmentfonds kaufen möchten: Die meisten Anleger entscheiden sich für den Kauf von Investmentfonds über einen Online-Broker, von denen viele eine breite Auswahl an Fonds verschiedener Fondsgesellschaften anbieten.
- Verwalten Sie Ihr Portfolio: Sobald Sie sich für die Investmentfonds entschieden haben, die Sie kaufen möchten, sollten Sie Ihr Portfolio regelmäßig neu ausbalancieren, um es mit Ihrem Diversifizierungsplan in Einklang zu halten.
- Führende Trader kopieren: Alternativ können Sie mit NAGA Autocopy die Bewegungen der erfolgreichsten Trader in Echtzeit kopieren.
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Was sind Investmentfonds?
Wie funktionieren Investmentfonds? Ein Investmentfonds ist eine Art von Anlageinstrument, das aus einem Portfolio von Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren besteht. Investmentfonds können kleinen oder privaten Anlegern dabei helfen, diversifiziertere Portfolios aufzubauen, als die meisten Menschen alleine aufbauen könnten. Investmentfonds werden in der Regel durch einen Fondsmanager verwaltet, der die Anlagen aktiv auswählt, obwohl passiv verwaltete Indexfonds immer beliebter werden.
Ein Investmentfonds besitzt effektiv ein Portfolio von Anlagen, das von allen Anlegern finanziert wird, die Anteile an dem Fonds gekauft haben. Wenn eine Person Anteile an einem Investmentfonds kauft, erwirbt sie somit einen Teil der zugrunde liegenden Vermögenswerte, die der Fonds besitzt – daher auch der Begriff „Investmentfonds”.
Investmentfonds in ihrer heutigen Form gibt es seit fast einem Jahrhundert, der erste Investmentfonds wurde 1924 aufgelegt. Die jährlichen Gebühren, Kostenquoten oder Provisionen können sich auf die Gesamtrendite auswirken.
Derzeit dominieren einige wenige Unternehmen den heimischen Investmentfondsmarkt: Vanguard mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von über 6 Billionen US-Dollar und Blackrock und Fidelity mit einem AUM von über 2 Billionen US-Dollar. Alle bieten sehr robuste Fonds mit hohem Wachstumspotenzial und verfügen über ein Gesamtvermögen in Höhe von mehreren Billionen US-Dollar.
Aktive vs. passive Investmentfonds
Ob ein Investmentfonds aktiv oder passiv verwaltet wird, bestimmt seine Gebühren und seine Performance.
Passiv verwaltete Fonds tätigen Investitionen, um eine bestimmte Benchmark zu erreichen. Sie benötigen in der Regel keine professionelle Verwaltung, da sie darauf abzielen, die Performance eines Marktindex wie dem USA 500, USA 30, US Tech 100, UK 100 oder Germany 40 nachzubilden. Aufgrund der geringeren Gemeinkosten für den Fonds haben passive Investmentfonds in der Regel niedrigere Gebühren als aktiv verwaltete Fonds.
Hier sind zwei Arten von Investmentfonds, die für passives Investieren beliebt sind:
Indexfonds bestehen aus Aktien oder Anleihen, die in einem bestimmten Index gelistet sind, sodass das Risiko ebenso wie die Renditen dem Risiko dieses Index entsprechen sollen. Wenn Sie einen bestimmten Indexfonds besitzen und hören, dass dieser an einem Tag um 3 % gestiegen ist, bedeutet dies, dass Ihr Indexfonds ebenfalls um etwa diesen Betrag gestiegen sein sollte. Börsengehandelte Fonds (ETFs) können wie einzelne Aktien gehandelt werden, bieten jedoch die Diversifizierungsvorteile von Investmentfonds. In vielen Fällen haben ETFs eine geringere Mindestanlage als Indexfonds. ETFs können steuerlich effizienter sein als Indexfonds. Trading & Investment in Indizes Trading & Investment in ETFs
Aktiv verwaltete Fonds verfügen über einen professionellen Manager oder ein Managementteam, das Entscheidungen darüber trifft, wie das Geld des Fonds angelegt wird. Oft versuchen sie, den Markt oder einen Referenzindex zu übertreffen, aber Studien haben gezeigt, dass passive Anlagestrategien oft bessere Renditen erzielen. Im Vergleich aktive vs. passive Fonds schneiden letztere oft durch die Kosten für das Management schlechter ab.
Erträge von Investmentfonds
Dividenden, Zinsgutschriften und Kapitalgewinne sind die Arten von Erträgen, die Investmentfonds erzielen. Obwohl ein Fonds verpflichtet ist, seine Nettoerträge jährlich an die Anteilseigner auszuschütten, variiert die Häufigkeit der Ausschüttungen zwischen den Fonds erheblich. So kann ein Dividendenfonds monatliche Ausschüttungen vorsehen - oder Erträge vollständig thesaurieren, d.h. wieder anlegen.
Fonds, die sich auf Wachstumsaktien konzentrieren und eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen, sind ideal, wenn Ihr Ziel eher der langfristige Vermögensaufbau als die Erzielung kurzfristiger Erträge ist. Der Grund dafür ist, dass diese Fonds in der Regel weniger Kosten verursachen und geringere steuerliche Auswirkungen haben als andere Fondstypen.
Dividendenfonds hingegen sind eine gute Option, wenn Sie mit Ihrer Anlage regelmäßige Erträge erzielen möchten. Diese Fonds schütten mindestens einmal jährlich Dividenden aus, häufiger jedoch in kürzeren Intervallen. Sie investieren in eine Reihe von verzinslichen Anleihen und Aktien. Aktienlastige Mischfonds sind zwar risikoreicher, aber in verschiedenen Aktien-Anleihen-Verhältnissen erhältlich.
Auch nachhaltige Investmentfonds (Stichwort: Environment, Social, Governance, kurz: ESG) können von Interesse sein, wenn Sie bestimmte Investments ausschließen und z.B. nicht in Waffen oder Glücksspiel oder allgemein unter Einhaltung höherer sozialer und ökologischer Standards investieren möchten. In der Vergangenheit haben sogenannte ESG Fonds im Renditevergleich verhältnismäßig gut abgeschnitten.
Arten von Investmentfonds
Es gibt verschiedene Arten von Investmentfonds wobei die meisten in eine von vier Hauptkategorien fallen: Aktienfonds, Geldmarktfonds, Rentenfonds und Multi-Asset-Fonds. Über die zu wählende Anlageklasse entscheiden Risikotoleranz und Zeithorizont. Als beste Investmentfonds für Anfänger sind also nicht jene mit der höchsten Rendite oder mit dem geringsten Risiko anzusehen, sondern jene, die ideal zum eigenen Profil passen.
Aktienfonds
Sie sind in der Regel mit dem größten Risiko, aber auch mit den höchsten potenziellen Renditen verbunden. Schwankungen am Aktienmarkt können sich drastisch auf die Renditen von Aktienfonds auswirken. Es gibt verschiedene Arten von Aktienfonds, wobei jede dieser Gruppen versucht, ein Portfolio mit Aktien bestimmter Merkmale aufrechtzuerhalten.
Einige Aktienfonds sind nach der Größe der Unternehmen benannt, in die sie investieren, also Small-, Mid- oder Large-Cap. Andere sind nach ihrem Anlageansatz benannt: aggressives Wachstum, einkommensorientiert, Wert und andere. Aktienfonds werden auch danach kategorisiert, ob sie in inländische (US-)Aktien oder ausländische Aktien investieren.
Viele Aktienfonds bespielen auch konkrete Themen. So gibt es etwa Infrastrukturfonds und Erneuerbare Energien Fonds, die schwerpunktmäßig in Aktien aus diesen Bereichen investieren. Bei der Auswahl kann Aktualität wichtig sind: So sind die besten Goldminen Fonds 2026 nicht notwendigerweise auch im Zeitraum danach empfehlenswert. Übrigens: Krypto Fonds sind in Deutschland nicht legal bzw. regulierungskonform - zumindest im Mantel eines Investmentfonds. Anleger müssen hier auf ETCs und ähnliche Produkte zurückgreifen.
Die besten Aktien February 2026
Beispiele für Top-Aktienfonds
Die Vanguard Total Stock Market Index Funds (VSMPX und VTSAX) bieten ein Engagement im gesamten US-Aktienmarkt: Small-, Mid- und Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien. Diese 1992 gegründeten Top-Investmentfonds halten Tausende von Aktien in ihrem Portfolio, darunter Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet und Tesla.
Für diejenigen, die die Mindestanlage von 3.000 US-Dollar nicht aufbringen können, bietet Vanguard auch einen börsengehandelten Fonds (ETF) namens Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) an. Die ETF-Version ähnelt dem VTSAX, kostet den Preis einer Aktie und ist über eine Online-Brokerage-Plattform wie NAGA.com erhältlich.
Nur zu Illustrationszwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Anleihefonds
Anleihefonds sind in der Regel weniger riskant als Aktienfonds. Es gibt viele verschiedene Arten von Anleihen, daher sollten Sie jeden Investmentfonds einzeln recherchieren, um das damit verbundene Risiko zu ermitteln, da alle Anleihefonds einem Zinsrisiko unterliegen.
Ein Investmentfonds, der eine Mindestrendite erzielt, gehört zur Kategorie der festverzinslichen Wertpapiere. Ein festverzinslicher Investmentfonds konzentriert sich auf Anlagen, die eine festgelegte Rendite erzielen, wie beispielsweise Staatsanleihen, Unternehmensanleihen oder andere Schuldtitel. Das Fondsportfolio generiert Zinserträge, die an die Anteilseigner weitergegeben werden.
Beispiele für Top-Anleihefonds
Der Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) bietet Anlegern ein Engagement in US-Investment-Grade-Anleihen, darunter US-Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere. Der Fonds hält vor allem US-Staatsanleihen mit einer Gewichtung von 66,5 %, während 3,7 % auf Anleihen mit AAA-Rating und 3,1 % auf Anleihen mit AA-Rating entfallen.
Für diejenigen, die die Mindestanlage von 3.000 US-Dollar für den VBTLX nicht aufbringen können, bietet Vanguard auch einen börsengehandelten Fonds (ETF) namens Vanguard Total Bond Market ETF (BND) an. Der größte Anleihe-ETF von Vanguard ist der erste, der seit der Einführung solcher Produkte vor zwei Jahrzehnten erstmals die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritten hat.
Langfristige Treasury-Bond-ETFs wie der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) oder der iShares International Treasury Bond ETF, die die Anlageergebnisse eines Index aus nicht-amerikanischen Staatsanleihen aus Industrieländern nachbilden, gehören hier zu den liquidesten und beliebtesten Optionen.
Nur zu Illustrationszwecken
Indexfonds
Indexfonds investieren in Aktien, die einem wichtigen Marktindex oder einem Marktsegment entsprechen. Diese Strategie erfordert weniger Rechercheaufwand seitens Analysten und Beratern, sodass weniger Kosten an die Anteilseigner weitergegeben werden. Diese Fonds sind häufig auf kostenbewusste Anleger zugeschnitten.
Der legendäre Investor Warren Buffett hat Indexfonds als sicheren Hafen für Ersparnisse für das Alter empfohlen. Anstatt einzelne Aktien für Investitionen auszuwählen, sei es für den durchschnittlichen Anleger sinnvoller, alle S&P-500-Unternehmen zu den niedrigen Kosten eines Indexfonds zu kaufen.
Beispiele für Top-Index-Investmentfonds
Top-Investmentfonds wie der Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) und der Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) spiegeln den S&P 500 Index wider und bieten ein Engagement in 500 der größten Unternehmen des US-Aktienmarktes aus verschiedenen Branchen. Die 50 Aktien innerhalb der Investmentfonds haben ungefähr die gleiche Gewichtung wie die Aktien innerhalb des S&P 500.
Die Mindestanlage beträgt 3.000 US-Dollar. Für diejenigen, die die Mindestanlage nicht aufbringen können oder eine einfachere Möglichkeit suchen, um das gleiche Marktengagement zu erzielen, bieten Vanguard, Fidelity, BlackRock und State Street Global Advisors börsengehandelte Fonds (ETFs) an, die eines der meistbeachteten Benchmarks des US-Aktienmarktes abbilden.
iShares Core S&P 500 ETF, Vanguard S&P 500 ETF und SPDR Portfolio S&P 500 sind auf Anleger zugeschnitten, die die niedrigsten Kostenquoten suchen. Der SPDR S&P 500 ETF (SPY) eignet sich möglicherweise für Anleger und aktive Trader, die die höchste Liquidität wünschen.
Nur zu Illustrationszwecken
Geldmarktfonds
Diese Produkte weisen oft die niedrigsten Renditen auf, da sie das geringste Risiko bergen, sind jedoch nicht ganz so sicher wie Bargeld. Geldmarktfonds sind gesetzlich verpflichtet, in hochwertige, kurzfristige Anlagen zu investieren, die von der nationalen Regierung oder großen Unternehmen ausgegeben werden.
Die Renditen dieser Art von Investmentfonds hängen von den geltenden Marktzinsen ab, daher hängen auch die Gesamtrenditen der Geldmarktfonds von den Zinssätzen ab.
Beispiele für führende Geldmarktfonds
Der Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) und der Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) streben aktuelle Erträge an, die mit dem Erhalt des Kapitals und der Liquidität vereinbar sind. Während der VMFXX in kurzfristige, hochwertige Geldmarktpapiere investiert, die von US-Regierungsbehörden ausgegeben werden, investiert der SPAXX in US-Staatsanleihen und Rückkaufvereinbarungen für diese und geht Reverse-Repo-Geschäfte ein.
Für diejenigen, die die hohe Anfangsinvestition nicht aufbringen können, wächst die ETF-Version von Geldmarktfonds rasant. Am ehesten vergleichbar mit Geldmarktfonds im ETF-Bereich sind ultrakurze Anleihe-ETFs. Wie ihre Pendants unter den Investmentfonds halten diese börsengehandelten Fonds Schuldtitel mit Laufzeiten von 1 bis 3 Jahren oder weniger.
Zu den beliebtesten Fonds in dieser Kategorie gehören iShares Short Term Corp Bond ETFs, Pimco 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF oder iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF.
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Ausgewogene Fonds
Diese Art von Investmentfonds investiert in eine Mischung aus Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren. Ausgewogene Fonds (auch als Asset-Allocation-Fonds oder Hybridfonds bezeichnet) sind oft „Dachfonds“, die in eine Gruppe anderer Investmentfonds investieren. Ein beliebtes Beispiel ist ein Zielfonds, der automatisch Vermögenswerte auswählt und in sicherere Anlagen umschichtet, wenn Sie sich dem Rentenalter nähern.
Einige Fonds sind mit einer festen Allokationsstrategie definiert, sodass der Anleger ein vorhersehbares Engagement in verschiedenen Anlageklassen haben kann. Andere Fonds verfolgen eine Strategie der dynamischen Allokationsprozentsätze, um verschiedene Anlegerziele zu erreichen. Dazu kann die Reaktion auf Marktbedingungen, Konjunkturveränderungen oder die sich ändernden Lebensphasen des Anlegers gehören.
Beispiele für die besten ausgewogenen Investmentfonds
Der Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares und der Fidelity Balanced Fund investieren etwa 60 % in Aktien und 40 % in Anleihen und andere Schuldverschreibungen, einschließlich Schuldverschreibungen mit geringerer Bonität, wenn ihre Prognose neutral ist.
Für diejenigen, die die hohe Anfangsinvestition nicht aufbringen können, wächst die ETF-Version der Multi-Asset-Investmentfonds schnell.
Der iShares Core Growth Allocation ETF ist eine der besten Optionen für Anleger, die einen kostengünstigen, passiv verwalteten, ausgewogenen Kernfonds für ihr Portfolio suchen.
Investmentfonds vs. ETFs vs. Indexfonds Aktien
Bei so vielen verschiedenen Arten von Anlagen kann es schwierig sein, die richtigen für sich auszuwählen. Hier finden Sie einen kurzen Vergleich zwischen drei der beliebtesten Anlagearten.
Investmentfonds vs. ETFs bzw. aktive vs. passive Fonds
Die größte Ähnlichkeit zwischen ETF vs mutual fund besteht darin, dass beide verwaltete „Körbe” einzelner Wertpapiere wie verschiedener Aktien oder Anleihen darstellen und ein Engagement in einer Vielzahl von Anlageklassen und Märkten bieten. Es gibt jedoch einige wichtige Unterschiede.
Der offensichtlichste Unterschied besteht darin, dass ETF-Anteile wie normale Aktien an Börsen gehandelt werden, während Investmentfondsanteile nur einmal pro Tag nach Börsenschluss gehandelt werden. Das bedeutet, dass ETFs während der Börsenzeiten jederzeit gehandelt werden können und somit mehr Liquidität, Flexibilität und Echtzeit-Preise bieten. Da ETFs an Börsen gehandelt werden, können sie außerdem für Margin-Käufe und Leerverkäufe in Frage kommen.
Ein weiterer wichtiger Unterschied besteht in der Preisgestaltung und Bewertung. Da ETFs aktiv gehandelt werden, schwanken ihre Preise wie bei Aktien im Laufe des Tages entsprechend Angebot und Nachfrage. Investmentfonds hingegen werden erst am Ende jedes Handelstages auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NAV) des zugrunde liegenden Portfolios bewertet. Dies bedeutet auch, dass ETFs im Vergleich zu Investmentfonds das Potenzial für größere Aufschläge/Abschläge auf den NAV haben.
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Investmentfonds vs. Indexfonds
Indexfonds sind eine Art von Investmentfonds, die darauf abzielen, die Performance einer Marktbenchmark oder eines Index nachzubilden. Ein S&P 500-Indexfonds beispielsweise bildet diesen Index nach, indem er die 500 Unternehmen in denselben Anteilen hält. Ein wichtiges Ziel von Indexfonds ist es, die Kosten zu minimieren, um ihren Index möglichst genau abzubilden.
Im Gegensatz dazu versuchen aktiv verwaltete Investmentfonds, den Markt durch Aktienauswahl und Umschichtung von Allokationen zu übertreffen. Der Fondsmanager trifft Entscheidungen, um durch seine Anlagestrategie und seine Research-Aktivitäten Renditen zu erzielen, die über der Benchmark liegen.
Indexfonds bieten Marktrenditen zu geringeren Kosten, während aktive Investmentfonds durch geschicktes Management, das oft mit höheren Kosten verbunden ist, höhere Renditen anstreben. Anleger sollten Kosten, Zeithorizonte und Risikobereitschaft berücksichtigen, wenn sie sich zwischen einer Anlage in Indexfonds oder verwalteten Investmentfonds entscheiden.
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Investmentfonds vs. Aktien
Der größte Unterschied zwischen Investmentfonds und Aktien besteht darin, dass Aktien eine Investition in ein einzelnes Unternehmen darstellen, während Investmentfonds viele Investitionen – also potenziell Hunderte von Aktien – in einem einzigen Fonds enthalten.
Direkte Aktienmarktinvestitionen bieten zwar Kontrolle und das Potenzial für höhere Renditen, sind jedoch mit einem erhöhten Risiko und der Notwendigkeit sorgfältiger Recherchen verbunden. Investmentfonds hingegen bieten professionelles Management, Diversifizierung und Komfort, was sie für viele Anleger zu einer attraktiven Option macht.
Letztendlich hängt die Wahl zwischen diesen Anlagemöglichkeiten von den individuellen Präferenzen, der Risikobereitschaft und den Anlagezielen ab.
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Risiken von Investitionen in Investmentfonds
Investmentfonds sind keine garantierten Anlagen und unterliegen aufgrund verschiedener Faktoren Schwankungen. Im Folgenden werden wir die verschiedenen Risiken dieser Anlagen erläutern.
- Keine Garantien: Investmentfonds investieren in Aktien, und der Kurs einiger Aktien kann fallen, wodurch der Wert dieser Aktien sinkt. Dies wird jedoch leicht durch andere Aktien ausgeglichen, da Investmentfonds nicht nur in eine Art von Aktien investieren.
- Hohe Kosten: Investmentfonds bieten Anlegern eine professionelle Verwaltung, aber unabhängig von der Wertentwicklung des Fonds werden den Anlegern Gebühren berechnet, die die Gesamtausschüttung des Fonds verringern. Da die Gebühren von Fonds zu Fonds sehr unterschiedlich sind, kann es langfristig negative Folgen haben, wenn man die Gebühren nicht beachtet.
- Handel nur am Ende des Tages: Bei einem Investmentfonds können Sie jederzeit die Umwandlung Ihrer Anteile in Bargeld beantragen. Im Gegensatz zu Aktien, die den ganzen Tag über gehandelt werden, finden viele Rücknahmen von Investmentfonds jedoch nur am Ende jedes Handelstages statt.
- Risiko aufgrund von Zinssätzen: Wenn sich festverzinsliche Wertpapiere im Portfolio eines Investmentfonds befinden und die Zinssätze steigen, fallen die Preise, und wenn die Zinssätze fallen, steigen die Preise. Da Wertpapiere nur einen Teil des Gesamtportfolios ausmachen und die anderen Anlagen den Gesamtpreis ausgleichen, ist dies nur dann ein Problem, wenn ein erheblicher Teil davon investiert ist.
- Risiko aufgrund von Zahlungsausfällen: Bei Investitionen in Unternehmensanleihen besteht die Möglichkeit eines Zahlungsausfalls, und die Anleihen können zu einer schlechten Investition werden, die den Wert des Portfolios mindert. Dieses Problem tritt bei Anleihen, die von privaten Akteuren ausgegeben werden, deutlicher zutage. Es gibt jedoch Ratingagenturen, die Unternehmen entsprechend ihrer allgemeinen Bonität bewerten, und die Käufe werden entsprechend getätigt.
Vorteile einer Anlage in Investmentfonds
Eine Anlage in Investmentfonds bietet viele Vorteile, insbesondere für Anfänger und Personen mit geringem Kapital, die mit keiner anderen Art von Anlage zu vergleichen sind. Wir werden diese Vorteile nacheinander erläutern:
- Diversifizierung: Diversifizierung, also die Streuung von Anlagen und Vermögenswerten innerhalb eines Portfolios zur Risikominderung, ist einer der Vorteile von Investitionen in Investmentfonds. Ein diversifiziertes Portfolio umfasst Wertpapiere mit unterschiedlichen Kapitalisierungen und Branchen sowie Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und Emittenten. Ein Investmentfonds kann eine Diversifizierung schneller und kostengünstiger erreichen als der Kauf einzelner Wertpapiere.
- Einfacher Zugang: Investmentfonds werden an den großen Börsen gehandelt und können relativ einfach gekauft und verkauft werden, was sie zu hochliquiden Anlagen macht. Außerdem sind Investmentfonds bei bestimmten Arten von Vermögenswerten, wie ausländischen Aktien oder exotischen Rohstoffen, oft die praktikabelste und manchmal sogar die einzige Möglichkeit für Privatanleger, sich zu beteiligen.
- Professionelles Management: Investmentfondsmanager sind gründlich ausgebildete Fachleute mit langjähriger Erfahrung. Gleichzeitig sind sie um ihren beruflichen Ruf bemüht und daher besser in der Lage, die Märkte zu verstehen und zu analysieren als ein Laienanleger. Daher ist die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verlieren, sehr gering.
- Transparenz: Investmentfonds können sich unter anderem auf Value-Investing, Growth-Investing, entwickelte Märkte, Schwellenmärkte, Erträge oder makroökonomisches Investieren konzentrieren. Diese Vielfalt ermöglicht nicht nur ein Engagement in Aktien und Anleihen, sondern auch in Rohstoffen, ausländischen Vermögenswerten und Immobilien über spezialisierte Investmentfonds, die für normale Anleger sonst möglicherweise nicht direkt zugänglich wären.
Anlagestrategien von Investmentfonds
Einzelne Anleger können nach Investmentfonds suchen, die einer bestimmten von ihnen bevorzugten Anlagestrategie folgen, oder selbst eine Anlagestrategie anwenden, indem sie Anteile an Fonds erwerben, die den Kriterien einer gewählten Strategie entsprechen.
Value-Investing
Diese Anlagestrategie für Investmentfonds konzentriert sich darauf, Unternehmen mit echtem Wert zu identifizieren, deren Aktienkurse entweder unterbewertet oder zumindest nicht überbewertet sind und daher nicht leicht zu einem dramatischen Einbruch neigen. Die klassische Kennzahl für Value Investing zur Identifizierung unterbewerteter Aktien ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B-Verhältnis).
Obwohl Investmentfonds selbst technisch gesehen kein P/B-Verhältnis haben, kann das gewichtete durchschnittliche P/B-Verhältnis der Aktien, die ein Investmentfonds in seinem Portfolio hält, auf verschiedenen Investmentfonds-Informationsseiten gefunden werden. Es gibt Hunderte, wenn nicht Tausende von Investmentfonds, die sich selbst als Value-Fonds bezeichnen.
Konträres Investieren
Konträre Anleger widersetzen sich der vorherrschenden Marktstimmung oder dem vorherrschenden Trend. Ein klassisches Beispiel für konträres Investieren ist der Leerverkauf oder zumindest die Vermeidung des Kaufs von Aktien einer Branche, wenn Investmentanalysten fast ausnahmslos überdurchschnittliche Gewinne für Unternehmen prognostizieren, die in der betreffenden Branche tätig sind.
Konträre Handelsstrategien werden eher von Marktstimmungsfaktoren als von Value-Investing-Strategien bestimmt und stützen sich weniger auf spezifische Fundamentalanalysekennzahlen wie das P/B-Verhältnis. Es gibt zahlreiche Investmentfonds, die als konträre Fonds bezeichnet werden können.
Momentum-Investing
Momentum-Investing zielt darauf ab, von starken bestehenden Trends zu profitieren, und ist eng mit einem Growth-Investing-Ansatz verbunden. Zu den Kennzahlen, die bei der Bewertung der Stärke des Kursmoments eines Investmentfonds berücksichtigt werden, gehören das gewichtete durchschnittliche Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) der Portfoliobestände des Fonds oder der prozentuale Anstieg des Nettoinventarwerts (NAV) des Fonds gegenüber dem Vorjahr.
Momentum-Investoren versuchen, bestimmte Sektoren oder Branchen zu identifizieren, die deutliche Anzeichen für ein starkes Momentum aufweisen. Nachdem sie die stärksten Branchen identifiziert haben, investieren sie in die besten Investmentfonds, die das vorteilhafteste Engagement in Unternehmen bieten, die in diesen Branchen tätig sind.
Fazit
Investmentfonds sind eine vielseitige und leicht zugängliche Anlageoption für Privatanleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Anleger können aus verschiedenen Arten von Investmentfonds wählen, darunter Aktienfonds, Rentenfonds, Geldmarktfonds, Indexfonds und Zielfonds, die jeweils unterschiedliche Anlagefokusse und -strategien verfolgen.
Investmentfonds sind ein etabliertes Anlageinstrument, aber ETFs haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen. ETFs sind in der Regel kostengünstiger als Investmentfonds, bieten jedoch weniger Management und reduzierte Dienstleistungen.
Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, verfügen sie über eine Intraday-Liquidität, und Sie können mit ihnen Dinge tun, die mit Investmentfonds nicht möglich sind, darunter das Schreiben von Optionen auf sie, Leerverkäufe und der Kauf auf Margin.
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Quellen:
https://www.jpmorgan.com/content/dam/jpm/securities/documents/guide-to-mutual-fund-investing.pdf
https://fundworld.org/a-guide-on-mutual-funds
