Wenn Sie über Immobilieninvestitionen nachdenken, denken Sie wahrscheinlich zuerst an Ihr Eigenheim. Natürlich haben Immobilieninvestoren viele andere Optionen, wenn es um die Auswahl von Investitionen geht, und längst nicht immer ist dafür ein Notartermin erforderlich.
Wenn Sie sofort und mit möglichst geringem Kapitaleinsatz in Immobilien investieren möchten, sollten Sie sich Immobilieninvestmentgesellschaften (REITs) ansehen. Um Ihnen bei der Suche nach den besten REITs für Ihr Portfolio zu helfen, hat NAGA.com eine Liste der leistungsstärksten Immobilienaktien und -fonds nach Regionen zusammengestellt. Profitieren Sie von hohen Renditen mit erstklassigen Immobilieninvestmentgesellschaften.
Trading & Investment mit REITs – Kurzanleitung
- Wählen Sie Ihre Strategie – Beim Handel können Sie mit Derivaten auf Preise spekulieren, beim Investieren erwerben Sie direkt REITs.
- Wählen Sie Ihre REITs – Privatpersonen können mit öffentlich gehandelten REIT-Aktien und börsengehandelten Fonds (ETFs) handeln oder diese kaufen, die in Immobilien investieren und diese verwalten oder Hypotheken für Immobilien finanzieren.
- Nehmen Sie Ihre Position ein – Eröffnen Sie ein Konto bei uns, um Ihren Handel oder Ihre Investition zu starten. Wenn Sie noch nicht bereit sind, können Sie auf einem risikofreien Demokonto üben.
- Kopieren Sie führende Trader – Alternativ können Sie mit NAGA Autocopy die Bewegungen der erfolgreichsten Trader in Echtzeit kopieren.
Was sind REITs?
Was sind REITs? Real Estate Investment Trusts (REITs) sind Unternehmen, die durch den Verkauf von Aktien und die Ausgabe von Anleihen Kapital beschaffen, um Immobilien wie Einkaufszentren, Bürogebäude, Wohnhäuser und Lagerhäuser zu erwerben und zu vermieten.
Immobilieninvestmentfonds nehmen Ihnen den Aufwand des Immobilienbesitzes ab. Das Management kümmert sich um alle Aspekte des Eigentums und der Vermietung – Sie lehnen sich einfach zurück und kassieren Dividenden, die häufig höher sind als bei vielen aktienbasierten Anlagen. Die REITs Dividenden sind oft besonders attraktiv: REITs sind verpflichtet, fast ihren gesamten Gewinn nach Steuern an ihre Anleger auszuschütten.
REITs kaufen ist unkompliziert: Sie können REIT-Aktien wie die Aktien anderer börsennotierter Unternehmen über Broker fortlaufend handeln. Damit sind REITs die liquideste Form der Immobilienanlage. Darüber hinaus können Sie Anteile an börsengehandelten Fonds (ETFs) kaufen, die Anteile an vielen REITs halten.
Neue Anleger, die mit begrenztem Kapital arbeiten, aber ein stark diversifiziertes Portfolio aufbauen möchten, können in Bruchteilsanteile investieren.
Wie funktionieren REITs?
REITs verdienen Geld auf zwei grundlegende Arten: durch die Investition in und Verwaltung von Immobilien sowie durch die Finanzierung von Hypotheken für Immobilien. Basierend auf dieser Unterscheidung werden REITs in zwei große Typen unterteilt:
- Equity-REITs – Diese REITs besitzen direkt Anteile an der Immobilie und verwalten diese, indem sie regelmäßig die Mieten einziehen und die Immobilie wie ein traditioneller Vermieter instand halten.
- Hypotheken-REITs – Diese REITs besitzen Hypotheken auf die Immobilie und ziehen Zinsen oder andere Zahlungen für die Finanzierung dieser Immobilie ein.
REITs nehmen in der Regel hohe Kredite auf, um ihre Immobilien zu kaufen, genau wie ein typischer Hausbesitzer. Aber die konstanten Cashflows aus Mieten oder anderen Zahlungen ermöglichen es ihnen, relativ sicher hohe Kredite aufzunehmen. Durch diese Kreditaufnahme wird das Portfolio gehebelt, was höhere Ertragschancen eröffnet, aber auch mit einigen zusätzlichen Risiken verbunden ist.
REITs sind in praktisch allen Bereichen des Immobiliensektors tätig, darunter:
- Einfamilienhäuser
- Mehrfamilienhäuser
- Einzelhandel
- Lager
- Rechenzentren
- Medizinische Gebäude
- Einkaufszentren
- Hotels
- Mobilfunkmasten
Dies sind einige der Hauptkategorien, aber REITs können fast jede Art von Immobilien besitzen. Sie neigen jedoch dazu, sich auf bestimmte Sektoren zu spezialisieren und sich lieber auf einen oder zwei Bereiche zu konzentrieren, da die Führungskräfte ihr fundiertes Wissen und ihre beruflichen Kontakte nutzen können, um die Performance des REIT zu verbessern. Außerdem schätzen Anleger wertorientierte Unternehmen tendenziell höher ein als diversifizierte Unternehmen.
Historische Renditen von REITs
Immobilieninvestmentgesellschaften gehören historisch gesehen zu den Anlageklassen mit der besten Performance. Der FTSE NAREIT Equity REIT Index wird von den meisten Anlegern zur Beurteilung der Performance des US-Immobilienmarktes herangezogen. Im Jahr 2024 betrug die durchschnittliche jährliche Rendite des Index über einen Zeitraum von 10 Jahren 4,9 %.
Über einen Zeitraum von 25 Jahren erzielte der Index eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8 %, verglichen mit durchschnittlich 10,0 % für den USA 500 und 8,1 % für den Russell 2000. Historisch gesehen haben Anleger, die auf Rendite aus sind, mit Immobilieninvestitionen besser abgeschnitten als mit festverzinslichen Wertpapieren, der traditionellen Anlageklasse für diesen Zweck. Ein sorgfältig zusammengestelltes Portfolio sollte beides berücksichtigen.
Arten von REITs
Wie jeder andere Aktienmarktsektor lassen sich auch Immobilienaktien anhand ihrer Geschäftstätigkeit in Untersektoren unterteilen. Der Immobiliensektor ist in der Regel in folgende Untersektoren unterteilt:
1. Einzelhandels-REITs
Einkaufszentren und freistehende Einzelhandelsgeschäfte machen etwa 24 % der REIT-Investitionen aus.
Dies ist die größte Einzelinvestition dieser Art in den USA. Jedes Einzelhandelsgeschäft, das Sie häufig besuchen, gehört wahrscheinlich einem REIT.
Bevor man eine Investition in Einzelhandelsimmobilien in Betracht zieht, muss man sich zunächst das Einzelhandelsgeschäft ansehen. Wie ist die aktuelle Finanzlage und wie sieht die Zukunft aus?
Es ist wichtig zu bedenken, dass Einzelhandels-REITs von den Mieten profitieren, die sie von ihren Mietern einnehmen. Einzelhändler, die aufgrund schwacher Umsätze mit Liquiditätsproblemen zu kämpfen haben, könnten sich entscheiden, Zahlungen aufzuschieben oder sogar auszusetzen, was sie in die Insolvenz treiben würde.
Dann kommt die schwierige Aufgabe, einen neuen Mieter zu finden. Aus diesem Grund ist es unerlässlich, in REITs zu investieren, die die besten Ankermieter haben. Beispiele hierfür sind Lebensmittelgeschäfte und Baumärkte.
Nach der Bewertung der Branche sollten Sie sich auf die REITs selbst konzentrieren. Wie bei jeder Investition ist es entscheidend, dass sie solide Renditen bieten, eine solide Finanzlage aufweisen und so wenig Schulden wie möglich haben (insbesondere kurzfristige).
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Einzelhandels-REITs mit beträchtlichen Barreserven werden in einer schlechten Wirtschaftslage die Möglichkeit haben, hochwertige Immobilien zu günstigen Preisen zu erwerben. Die am besten geführten Unternehmen werden davon profitieren.
Die Tatsache, dass sich das Einkaufsverhalten allmählich vom Paradigma der Einkaufszentren hin zum Online-Shopping verlagert, wirft jedoch längerfristige Probleme für den Einzelhandels-REIT-Sektor auf. Obwohl dieser Teilsektor unter Druck steht, haben die Vermieter weiterhin Innovationen vorangetrieben, um ihre Flächen mit Büros und anderen nicht auf den Einzelhandel ausgerichteten Mietern zu belegen.
2. Wohnimmobilien-REITs
Diese REITs besitzen und verwalten sowohl Mehrfamilien-Mietwohnungen als auch Fertighäuser. Bevor man sich entscheidet, Geld in diese Art von REIT zu investieren, sollte man mehrere Variablen berücksichtigen.
Beispielsweise haben Gebiete, in denen Wohnraum im Vergleich zum Rest des Landes schlecht erschwinglich ist, in der Regel die größten Wohnungsmärkte. Aufgrund der hohen Kosten für Einfamilienhäuser in Städten wie New York und Los Angeles sind mehr Menschen gezwungen, zur Miete zu wohnen, was die monatliche Miete erhöht, die Vermieter verlangen können. Infolgedessen konzentrieren sich die größten Wohn-REITs häufig auf Großstädte.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Innerhalb eines bestimmten Marktes sollten Anleger auf Bevölkerungs- und Beschäftigungswachstum achten. Wenn es einen Nettozuzug von Menschen in eine Stadt gibt, liegt das in der Regel daran, dass Arbeitsplätze verfügbar sind und die Wirtschaft wächst. Eine sinkende Leerstandsquote in Verbindung mit steigenden Mieten ist ein Zeichen dafür, dass sich die Nachfrage verbessert.
Wenn das Angebot an Wohnungen in einem bestimmten Markt gering bleibt und die Nachfrage weiter steigt, sollten Wohn-REITs gut abschneiden. Wie bei allen Unternehmen schneiden diejenigen mit den stärksten Bilanzen und dem meisten verfügbaren Kapital in der Regel am besten ab.
3. Gesundheits-REITs
Angesichts der alternden Bevölkerung und steigender Gesundheitsausgaben werden Gesundheits-REITs ein spannender Teilsektor sein, den es zu beobachten gilt. Gesundheits-REITs investieren in Immobilien von Krankenhäusern, Kliniken, Pflegeheimen und Seniorenresidenzen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Das Gesundheitssystem hat einen direkten Einfluss auf den Erfolg dieser Immobilien. Der Großteil der Eigentümer dieser Einrichtungen ist auf Nutzungsgebühren, Zahlungen von Medicare und Medicaid sowie private Finanzierungen angewiesen. Wenn die Finanzierung des Gesundheitswesens ein Fragezeichen ist, gilt dies auch für Gesundheits-REITs.
Ein Gesundheits-REIT sollte Beteiligungen an einer Vielzahl unterschiedlicher Immobilientypen sowie einen diversifizierten Kundenstamm umfassen. Eine gewisse Risikostreuung ist besser als eine Konzentration auf wenige Bereiche.
Eine alternde Bevölkerung dürfte zu einer steigenden Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen führen, was für die Branche generell günstig ist. Suchen Sie daher neben einer Diversifizierung der Kunden und Immobilientypen nach Unternehmen mit umfangreicher Erfahrung im Gesundheitswesen, soliden Bilanzen und einem guten Zugang zu kostengünstigen Finanzmitteln.
4. Büroimmobilien-REITs
Büro-REITs investieren in Bürogebäude. Sie erzielen Mieteinnahmen von Mietern, die in der Regel langfristige Mietverträge abgeschlossen haben. Für alle, die an einer Investition in einen Büro-REIT interessiert sind, stellen sich vier Fragen.
- Wie ist die Wirtschaftslage und wie hoch ist die Arbeitslosenquote?
- Wie hoch sind die Leerstandsquoten?
- Wie ist die wirtschaftliche Lage in dem Gebiet, in das der REIT investiert?
- Wie viel Kapital steht für Akquisitionen zur Verfügung?
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Versuchen Sie, REITs zu finden, die in wirtschaftliche Hochburgen investieren. Es ist beispielsweise besser, eine Reihe durchschnittlicher Gebäude in Washington, D.C. zu besitzen, als erstklassige Büroflächen in Detroit.
5. Hypotheken-REITs
Hypotheken machen etwa 10 % der REIT-Vermögenswerte aus, nicht die tatsächlichen Immobilien.
Fannie Mae und Freddie Mac sind die beiden bekanntesten Investitionen, jedoch nicht immer die besten. Diese staatlich geförderten Unternehmen kaufen Hypotheken auf dem Sekundärmarkt.
Diese Art von REIT ist nicht risikofrei, nur weil sie in Hypotheken statt in Aktien investiert. Ein Anstieg der Zinssätze würde zu einem Rückgang des Buchwerts von Hypotheken-REITs führen, was sich auf die Aktienkurse auswirken würde.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Darüber hinaus beziehen Hypotheken-REITs einen erheblichen Teil ihres Kapitals aus besicherten und unbesicherten Anleiheemissionen. Sollten die Zinssätze steigen, wird die zukünftige Finanzierung teurer, was den Wert eines Kreditportfolios mindert.
In einem Niedrigzinsumfeld mit Aussicht auf steigende Zinsen werden die meisten Hypotheken-REITs mit einem Abschlag auf den Nettoinventarwert pro Aktie gehandelt. Die Kunst besteht darin, den richtigen zu finden.
Die besten REITs und Immobilienaktien für 2025
Wenn Sie die Volatilität in einem ansonsten unruhigen Markt etwas glätten möchten, finden Sie hier die besten REITs und Immobilienaktien mit der niedrigsten Bewertung (12-Monats-Trailing-KGV), dem schnellsten Wachstum (Umsatz und EPS) und der größten Dynamik (Gesamtrendite).
Alle diese REITs sind auf der NAGA.com-Plattform verfügbar.
Top-REITs und Immobilienaktien an der US-Börse
US-REITs halten Immobilien im Bruttowert von mehr als 4 Billionen US-Dollar, wobei öffentliche REITs Vermögenswerte in Höhe von 2,5 Billionen US-Dollar besitzen. Die Marktkapitalisierung der in den USA notierten REITs übersteigt 1,5 Billionen US-Dollar. Im Jahr 2023 zahlten REITs Dividenden in Höhe von 110,8 Milliarden US-Dollar an ihre Aktionäre aus.
- Prologis (PLD) bleibt der weltweit größte REIT für Industrielogistik und profitiert vom anhaltenden Wachstum des E-Commerce, das die Nachfrage nach Lager- und Distributionsanlagen in seinem globalen Portfolio in 19 Ländern ankurbelt. Mit einer Dividendenrendite von 4,1 % und einem impliziten Aufwärtspotenzial von 32 % profitiert Prologis auch 2025 weiterhin von den Anforderungen an die Widerstandsfähigkeit der Lieferkette und den starken Fundamentaldaten im Leasingbereich.
- American Tower (AMT) ist mit über 221.000 Kommunikationsstandorten weltweit weiterhin führend im Bereich der drahtlosen Infrastruktur. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von der zunehmenden Verbreitung von 5G und dem steigenden Datenverkehr zu profitieren. Es bietet eine Dividendenrendite von 3,1 % und ein moderates Aufwärtspotenzial von fast 8 %, da es seine Tower- und Glasfasernetzwerke für zukünftiges Wachstum innoviert.
- Alexandria Real Estate Equities (ARE) konzentriert sich weiterhin auf Life-Science- und Technologie-Campus für Pharma- und Biotech-Unternehmen und erzielt damit ein überdurchschnittliches EBITDA-Wachstum. Zu seinen Mietern zählen große Branchenakteure, was eine anhaltende Widerstandsfähigkeit angesichts der sich bis 2025 entwickelnden Trends in der Biotech-Forschung ermöglicht.
- Crown Castle (CCI) behält seine Dominanz in der gemeinsamen Kommunikationsinfrastruktur der USA und betreibt mehr als 40.000 Türme sowie umfangreiche Small-Cell- und Glasfasernetzwerke. Nach der Veräußerung seines Glasfasergeschäfts konzentriert sich das Unternehmen auf hochrentable Brownfield-Vermögenswerte und erzielt eine Dividendenrendite von 6,2 % mit einem Aufwärtspotenzial von 37 %, was den starken Cashflow aus der Verdichtung des Mobilfunknetzes widerspiegelt.
- Camden Property Trust (CPT) hat mit über 58.000 Einheiten und laufenden Entwicklungen eine starke Position in den dynamischen Apartmentmärkten des Sunbelt. Der REIT profitiert von günstigen demografischen Trends, die die Nachfrage nach Mehrfamilienhäusern ankurbeln, und hat 2025 eine solide Auslastung und Mietwachstum aufrechterhalten.
- Equinix (EQIX) bleibt führend im Bereich globaler Rechenzentren, betreibt 248 Einrichtungen in 31 Ländern und bedient über 10.000 Kunden. Als einer der wenigen reinen REITs für digitale Infrastruktur nutzt Equinix die steigenden Trends beim Cloud- und Datenverbrauch und ist damit gut positioniert für weiteres Wachstum und die Anforderungen der digitalen Transformation.
- MFA Financial (MFA) gleicht sein Hypothekenportfolio weiterhin durch eine Mischung aus Agency- und Non-Agency-Wertpapieren aus, um die Zinssensitivität zu verringern und gleichzeitig das Kreditwachstum zu beschleunigen. Dank der umsichtigen Hedging-Strategien des Managements ist MFA für das Zinsumfeld im Jahr 2025 gut aufgestellt, was stabile Dividenden und ein stabiles Gewinnwachstum unterstützt.
Die wichtigsten REITs und Immobilienaktien an der britischen Börse
Der britische REIT-Markt zeigt im Jahr 2025 Anzeichen einer Erholung und steht vor einem Wachstum, das durch starke Mietsteigerungen, einen Mangel an Angeboten in Schlüsselbranchen und strukturelle Veränderungen aufgrund sozioökonomischer Megatrends wie Digitalisierung und Urbanisierung angetrieben wird. M&A-Aktivitäten und attraktive Bewertungen tragen ebenfalls zu den positiven Aussichten für den Sektor bei.
- SEGRO plc bleibt mit einer Marktkapitalisierung von rund 12 Milliarden Pfund Mitte 2024 der größte britische REIT. Das Unternehmen ist weiterhin führend im Bereich flexibler Industrie- und Logistikimmobilien in neun europäischen Ländern und konzentriert sich auf Großflächen- und städtische Lagerflächen, die den Einzelhandel, den Transport und die Fertigung unterstützen.
- Great Portland Estates ist weiterhin auf Gewerbeimmobilien im Zentrum Londons spezialisiert und strebt danach, durch selektive Immobilienentwicklung und -sanierung Werte zu erschließen, um in einem Markt mit erheblichem Mietwachstumspotenzial in den Kernbezirken Londons starke Renditen zu erzielen.
- Persimmon ist ein Hausbauunternehmen, das Wohnimmobilien entwirft, entwickelt und baut. Es errichtet Wohnhäuser, die von Studio-Apartments bis hin zu Familienhäusern reichen. Der Hauptsitz befindet sich in Großbritannien.
- Die Berkeley Group Holdings plc ist ein britischer Immobilienentwickler und Hausbauer mit Sitz in Cobham, England. Das Unternehmen ist an der Londoner Börse notiert und im FTSE 100 Index gelistet.
- Rightmove plc ist ein in Großbritannien ansässiges Unternehmen, das rightmove.co.uk, das größte Online-Immobilienportal und Immobilienwebsite Großbritanniens, betreibt. Das Unternehmen ist an der Londoner Börse notiert und im FTSE 100 Index gelistet.
- Bellway plc ist ein Wohnimmobilienentwickler und Hausbauer mit Sitz in Newcastle upon Tyne, England. Das Unternehmen ist an der Londoner Börse notiert und im FTSE 250 Index gelistet.
- Derwent London verwaltet ein Gewerbeimmobilienportfolio im Wert von 2,08 Milliarden Pfund, das sich hauptsächlich auf das Zentrum Londons konzentriert, mit Schwerpunkt auf Büro- und Mischnutzungsprojekten, und profitiert von der Erholung und dem Mietwachstum in erstklassigen städtischen Lagen.
- Redrow ist ein großer Wohnbauentwickler mit mehreren Niederlassungen im Vereinigten Königreich. Das Unternehmen ist so positioniert, dass es trotz der makroökonomischen Belastungen, die den Immobilienmarkt beeinträchtigen, von der anhaltenden Nachfrage nach Wohnraum in allen Regionen profitieren kann.
Handeln Sie die britischen Märkte
Die wichtigsten REITs, die an den EU-Aktienmärkten gehandelt werden
Die europäische REIT-Branche hat im laufenden Jahr einen Umsatz von 510 Milliarden US-Dollar erzielt und wird im Prognosezeitraum voraussichtlich eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 15 % erreichen. Deutschland ist der größte Immobilienmarkt in Europa. Etwa die Hälfte der dort befindlichen Immobilien sind Wohnimmobilien.
- Hochtief ist Deutschlands größtes Bauunternehmen und weltweit tätig. Über seine Tochtergesellschaft Turner zählt es zu den größten Generalunternehmern in den Vereinigten Staaten und über eine 90-prozentige Beteiligung an der CIMIC Group zu den größten in Australien.
- Vonovia SA ist eines der führenden bundesweit tätigen Wohnimmobilienunternehmen in Deutschland. Vonovia besitzt und verwaltet derzeit Wohnimmobilien in allen attraktiven Städten und Regionen Deutschlands.
- Deutsche Wohnen SE ist ein deutsches Immobilienunternehmen und eines der 30 Unternehmen, aus denen sich der DAX-Index zusammensetzt. Das Unternehmen entwickelt Wohnhäuser, Wohnungen und Gewerbeflächen.
- LEG ist ein Unternehmen im Wohnimmobilienmarkt. Es bietet Mietern ein umfassendes Serviceprogramm mit zahlreichen Veranstaltungen und Dienstleistungen. Der Hauptsitz befindet sich in Deutschland.
- Bouygues ist ein Industriekonzern. Das Unternehmen ist hauptsächlich in den Bereichen Immobilienentwicklung, Medien, Telekommunikation, Bauwesen, Energie und Dienstleistungen tätig. Der Hauptsitz befindet sich in Frankreich.
- Gecina ist ein französischer Immobilieninvestmentfonds (SIIC), der an der Euronext Paris notiert ist und fast 500 Mitarbeiter beschäftigt. Das Geschäft der Gruppe basiert auf dem führenden Büroportfolio in Frankreich und Europa sowie Wohnimmobilien und Studentenwohnheimen mit über 9.000 Wohnungen.
- Icade SA ist ein multinationaler Immobilieninvestmentfonds (REIT) mit Sitz in Issy-les-Moulineaux, Paris, Frankreich, und eine Tochtergesellschaft der Caisse des dépôts et consignations. Er investiert in verschiedene Arten von Immobilien, darunter Gesundheitswesen, Büros, Gewerbegebiete, Wohnraum und öffentliche Einrichtungen.
- Befimmo ist ein belgischer REIT mit Schwerpunkt auf Büroimmobilien, der großen Wert auf nachhaltige, energieeffiziente Gebäude legt. Im Jahr 2025 nutzt Befimmo langfristige Mietverträge mit erstklassigen Mietern und investiert in umweltfreundliche Renovierungen, um den Wert der Immobilien und die Stabilität der Erträge zu steigern.
- Merlin Properties Socimi SA ist eine Immobilieninvestmentgesellschaft. Sie widmet sich dem Erwerb und der Verwaltung von Gewerbeimmobilien auf der Iberischen Halbinsel und ist an der spanischen Börse notiert. Das Unternehmen baut sein Logistikportfolio aufgrund der Nachfrage im E-Commerce weiter aus und optimiert gleichzeitig Büro- und Einzelhandelsflächen, um den sich wandelnden Marktanforderungen gerecht zu werden.
- Inmobiliaria Colonial ist ein spanischer multinationaler Konzern, zu dem Unternehmen aus dem Immobilienbereich gehören. Das Unternehmen betreibt einen Immobilieninvestmentfonds und seine Aktivitäten teilen sich auf die Bereiche Immobilienvermietung sowie Grundstückserwerb und -erschließung auf.
Einige der besten REIT-ETFs für 2025
Sie können eine Reihe von REITs kaufen und damit ein Immobilienportfolio bilden - oder über REIT ETFs direkt in ein solches Portfolio investieren. Es gibt 32 REIT-ETFs, die ausschließlich in den Vereinigten Staaten gehandelt werden, ausgenommen inverse und gehebelte ETFs. Die besten REIT-ETFs sollten im vergangenen Jahr eine konstant überdurchschnittliche Performance gegenüber dem Gesamtmarkt erzielt haben.
1. SuperDividend REIT ETF
Der Global X SuperDividend® REIT ETF (SRET) investiert in 30 der weltweit dividendenstärksten REITs.
- Link Real Estate Investment Trust: 4,3 %
- EPR Properties: 3,93 %
- Growthpoint Properties: 3,76 %
- CapitaLand Integrated Commercial Trust: 3,70 %
- LondonMetric Property: 3,60 %
Der Global X SuperDividend® REIT ETF (SRET) strebt Anlageergebnisse an, die im Allgemeinen der Kurs- und Renditeentwicklung des Solactive Global SuperDividend REIT Index vor Gebühren und Aufwendungen entsprechen.
2. Vanguard Real Estate ETF
Der Vanguard Real Estate ETF ist ein Gigant unter den REIT-ETFs und verwaltet mehr als zehnmal so viel Vermögen wie sein nächster Konkurrent. Er investiert in REITs und andere Immobilienaktien. Anfang 2022 hielt der ETF 168 Immobilienaktien, angeführt von den folgenden fünf:
- Vanguard Real Estate II Index Fund: 144,3 % des Portfolios
- Prologis (PLD): 5,68 %
- American Tower (AMT): 6,03 %
- Welltower Inc.: 5,69 %
- Equinix (EQIX): 4,54 %
Dieser breit angelegte REIT-ETF bietet Anlegern verschiedene Diversifizierungsmöglichkeiten. Von seinen fast 170 Aktien ist seine größte Position ein verwandter REIT-Indexfonds, der Anteile an 166 REITs und Immobilienaktien hält.
3. iShares U.S. Real Estate ETF
Der iShares U.S. Real Estate ETF investiert in inländische Immobilienaktien und REITs. Dieser von BlackRock verwaltete ETF hielt Anfang 2022 87 Aktien, angeführt von den folgenden fünf:
- Prologis (PLD): 7,36 %
- American Tower (AMT): 7,81 %
- WELLTOWER INC: 7,34 %
- DIGITAL REALTY TRUST REIT INC: 4,30 %
- Equinix (EQIX): 4,3 %
Dies sind die fünf größten REITs, die in verschiedenen Immobilienbereichen tätig sind, darunter Industrie, Kommunikationsinfrastruktur, Rechenzentren und Selbstlagerung. Insgesamt machen die zehn größten Positionen des ETF bis zu 50 % seines Portfolios aus und bieten Anlegern eine etwas größere Diversifizierung als der ETF von Vanguard, obwohl er nur halb so viele Aktien enthält.
4. Schwab US REIT ETF
Dieser ETF bietet einen einfachen Zugang zu REITs, da er nur diese Unternehmen enthält, im Gegensatz zu anderen ETFs, die auch Nicht-REIT-Immobilienaktien in ihrem Portfolio haben. Anfang 2022 umfasste der Fonds 139 REITs, angeführt von den folgenden fünf:
- American Tower (AMT): 7,52 %
- Prologis (PLD): 7,55 %
- Welltower Inc.: 7,05 %
- Equinix (EQIX): 4,54 %.
- Digital Realty Trust, Inc.: 4,18 %.
Wie viele andere REIT-ETFs hält auch der Schwab-Fonds REITs auf Basis ihrer Marktkapitalisierung, anstatt ein gleichgewichtetes System zu verwenden. Daher hat er fast identische Top-Holdings wie die meisten anderen Top-REIT-ETFs. Die Top 10 machen 43,5 % seines Portfolios aus.
5. Real Estate Select SPDR Fund
Der Real Estate Select SPDR Fund ermöglicht Anlegern eine direktere Investition in Immobilien. Dieser ETF hält nur REITs aus dem S&P 500 Index, was seinen Anlagepool einschränkt. Anfang 2022 hielt dieser ETF nur 29 REITs, angeführt von einigen bekannten Namen:
- Prologis (PLD): 9,37 %
- American Tower (AMT): 9,34 %
- Crown Castle (CCI): 8,75 %
- Equinix (EQIX): 8,05 %
- Digital Realty Trust, Inc. DLR): 5,05 %
Da es sich um die fünf größten REITs handelt, ist es keine Überraschung, dass diese Gruppe an der Spitze steht. Da sich dieser ETF außerdem nur auf REITs im S&P 500 konzentriert, machten seine zehn größten Positionen 61 % seines Portfolios aus. Das macht ihn zu einer interessanten Option für Anleger, die sich auf die größten REITs konzentrieren möchten.
REITs kaufen: Die wichtigsten Faktoren bei der Bewertung
Bevor Sie REITs kaufen, sollten Sie einen Blick auf die Bewertung werfen. Beachten Sie dabei die folgenden Punkte:
- REITs sind echte Total-Return-Anlagen. Sie bieten hohe Dividendenrenditen bei moderatem langfristigen Kapitalzuwachs. Suchen Sie nach Unternehmen, die in der Vergangenheit beides gut umgesetzt haben.
- Im Gegensatz zu traditionellen Immobilien werden viele REITs an Börsen gehandelt. Sie profitieren von der Diversifizierung, die Immobilien bieten, ohne langfristig gebunden zu sein. Liquidität ist wichtig.
- Abschreibungen neigen dazu, den Wertverlust einer Investition zu überbewerten. Anstatt also die Ausschüttungsquote zu verwenden, die Dividendeninvestoren zur Bewertung eines REIT heranziehen, sollten Sie stattdessen dessen Funds from Operations (FFO) betrachten. Diese sind definiert als Nettogewinn abzüglich des Verkaufs von Immobilien pro Jahr und Abschreibungen. Nehmen Sie einfach die Dividende pro Aktie und dividieren Sie sie durch den FFO pro Aktie. Je höher die Rendite, desto besser.
- Ein starkes Management macht den Unterschied. Suchen Sie nach Unternehmen, die schon länger bestehen oder zumindest über ein Managementteam mit viel Erfahrung verfügen.
- Qualität zählt. Investieren Sie nur in REITs mit hervorragenden Immobilien und Mietern.
- Erwägen Sie den Kauf eines ETF, der in REITs investiert, und überlassen Sie die Recherche und den Kauf den Profis.
Laut der Securities and Exchange Commission muss ein REIT mindestens 75 % seines Vermögens in Immobilien und Bargeld investieren und mindestens 75 % seines Bruttoeinkommens aus Quellen wie Mieteinnahmen und Hypothekenzinsen erzielen.
REITs: Vorteile und Nachteile im Überblick
In welchen Bereichen weisen REITs Vorteile und Nachteile gegenüber anderen Anlageklassen auf? Und wann sind REITs vs. Immobilienkauf mit Notar und Grundbucheintrag die bessere Wahl?
REITs Vorteile
Positiv zu vermerken ist, dass REITs leicht zu kaufen und zu verkaufen sind, da die meisten an öffentlichen Börsen gehandelt werden – eine Eigenschaft, die einige der traditionellen Nachteile von Immobilien mindert.
Hohe Dividendenrenditen
Einer der größten Vorteile von REITs sind ihre hohen Dividendenrenditen. REITs sind verpflichtet, 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre auszuschütten. Daher sind die REITs Dividenden oft viel höher als die durchschnittlichen Aktien im S&P 500.Portfoliodiversifizierung
Ein weiterer Vorteil ist die Portfoliodiversifizierung. Nicht viele Menschen können sich eine Gewerbeimmobilie leisten, um passives Einkommen zu generieren. REITs bieten jedoch der breiten Öffentlichkeit genau diese Möglichkeit.Hohe Liquidität
Darüber hinaus dauert der Kauf und Verkauf von Immobilien oft eine Weile, wodurch der Cashflow gebunden wird. REITs sind jedoch hoch liquide – die meisten können mit einem Klick gekauft oder verkauft werden.Professionelles Management
Immobiliengesellschaften bieten ihren Aktionären ein professionelles Management, das sich auf die Verwaltung des Immobilienportfolios des Unternehmens konzentriert, um den Shareholder Value zu maximieren.
REITs Nachteile
Der Nachteil ist, dass REITs keine große Kapitalwertsteigerung bieten. Aufgrund ihrer Struktur müssen sie 90 % ihrer Erträge an die Anleger zurückzahlen.
REITs steuerliche Behandlung
REITs profitieren auf Gesellschaftsebene zwar oft von Steuervergünstigungen etwa bei der Körperschaftsteuer, wenn 90 % des Gewinns ausgeschüttet werden. Auf Anlegerebene kann die Besteuerung aber vor allem bei ausländischen REITs etwas komplizierter sein als z.B. bei ETFs.Zinsrisiko
Da Immobilienunternehmen die Immobilien in ihrem Portfolio häufig finanzieren, stellen Zinsänderungen ein Risiko für Anleger dar. Steigen die Zinsen, kann ein Unternehmen weniger Nettogewinn erzielen, der in Form von Dividenden ausgeschüttet werden kann.Verwaltungskosten
Zwar profitieren Aktionäre von Immobilienaktien von einer professionellen Verwaltung, doch diese Verwaltung ist mit Kosten verbunden. Die Gehälter und Sozialleistungen für Unternehmensmanager können die Nettobetriebserträge eines Immobilienunternehmens erheblich schmälern.Immobilienspezifische Risiken
Hotel-REITs beispielsweise entwickeln sich in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs oft extrem schlecht.
REITs kaufen: Wertpapier oder CFDs
Es gibt zwei Möglichkeiten, eine Position in REITs einzunehmen: Sie können REITs kaufen oder auf die Kursbewegungen spekulieren. Ob Sie REIT Trading oder REIT Investments bevorzugen, hängt von Ihren persönlichen Präferenzen und Ihrer Strategie ab.
Bevor Sie sich für eine Methode entscheiden, sehen wir uns die Ihnen zur Verfügung stehenden Optionen an.
Wie man in REITs investiert
Wenn Sie in REITs investieren möchten, können Sie die Aktien der Unternehmen selbst kaufen oder über börsengehandelte Fonds (ETFs) investieren, die darauf ausgelegt sind, einen Korb von REIT-Unternehmen nachzubilden.
Normalerweise investieren Sie in einen REIT, wenn Sie eine längerfristige Sicht auf den Markt haben. Sie sind gängige Anlageinstrumente für Finanzfonds und Altersvorsorgeportfolios, da sie jährlich Dividenden ausschütten.
Wenn Sie in REIT-Aktien investieren, legen Sie den gesamten Wert Ihrer Position im Voraus an und profitieren, wenn der REIT an Wert gewinnt. Sie erhalten Aktionärsrechte und Dividenden, sofern diese ausgezahlt werden.
Wenn Sie ein diversifizierteres Portfolio aufbauen möchten, können Sie in einen REIT-ETF investieren, der sich aus verschiedenen REIT-Aktien zusammensetzt. ETFs können wie Aktien gekauft und verkauft werden.
In Aktien investieren: So geht es
Wie man mit REITs handelt
Alternativ können Sie auch mit Derivaten wie CFDs auf die Aktien von REITs oder ETFs spekulieren. Wenn Sie mit REITs handeln, müssen Sie die Aktien nicht tatsächlich erwerben. Das bedeutet, dass Sie sowohl von fallenden als auch von steigenden REIT-Aktien profitieren können. CFDs bergen jedoch aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, da sie sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken können.
Wenn Sie sich stattdessen für den Handel mit CFDs entscheiden, gehen Sie eine Vereinbarung ein, die Differenz zwischen dem Kurs einer REIT-Aktie oder eines ETFs zum Zeitpunkt der Eröffnung der Position und zum Zeitpunkt ihrer Schließung auszutauschen. CFDs sind besonders nützlich für die Absicherung Ihres Portfolios, da Sie zwar Steuern auf Kapitalgewinne zahlen, aber Verluste mit zukünftigen Gewinnen verrechnen können.
So funktioniert der CFD Handel
Wie bereits erwähnt, können Sie Anteile an einem REIT, der an einer der großen Börsen notiert ist, handeln oder kaufen. Sie können auch Anteile an einem REIT oder einem börsengehandelten Fonds (ETF) handeln oder kaufen. Dazu müssen Sie ein Brokerkonto eröffnen. Der Vorgang ist unkompliziert. Sie geben Ihre grundlegenden Kontaktdaten und bestimmte persönliche Angaben (z. B. Sozialversicherungsnummer und einen gültigen Ausweis) an. Sie werden um einige zusätzliche Informationen zu Ihrem Einkommen, Ihrem Beruf und Ihrer Anlageerfahrung gebeten.
Je nachdem, für welchen Broker Sie sich entscheiden, können Sie sich online auf dessen Website oder über dessen mobile App anmelden.
Sobald Ihr Konto eröffnet ist und Sie online darauf zugreifen können, nutzen Sie die verfügbaren Informations- und Recherchetools, um mögliche REIT-Anlagen zu prüfen. Ihr Brokerage-Konto sollte auch über ein Screening-Tool verfügen, das Ihnen bei der Feinabstimmung Ihrer Recherche und Auswahl helfen kann.
Wenn Sie die REIT-Anlage ausgewählt haben, die Ihren finanziellen Bedürfnissen und Anlagezielen am besten entspricht, können Sie sie online kaufen. Vergewissern Sie sich zuvor, dass Sie die Art der Gebühren, die Ihr Broker möglicherweise erhebt, sowie die mit der tatsächlichen Anlage verbundenen Gebühren/Kosten (z. B. Fondsaufwandsquoten) verstehen. Wie bei Ihren anderen Anlagen sollten Sie auch Ihre REIT-Anlage regelmäßig überwachen.
REITs Trading & Investment mit Naga.com
- Wählen Sie die Art des Kontos, das Sie verwenden möchten. Ihre erste Überlegung sollte Ihre Risikobereitschaft und Ihr Zeithorizont sein. Wenn Sie REIT-Aktien und -Fonds kaufen und halten möchten, benötigen Sie ein Anlagekonto. Wenn Sie ohne Provisionen und mit Hebelwirkung auf Kursbewegungen (einschließlich fallender Kurse) spekulieren möchten, benötigen Sie ein Handelskonto.
- Eröffnen Sie ein Konto. Unabhängig davon, für welches Konto Sie sich entscheiden, müssen Sie sich registrieren und den KYC-Prozess durchlaufen, um Ihre Identität zu verifizieren.
- Zahlen Sie Fiat-Geld auf Ihr Konto ein. Bevor Sie REITs kaufen und handeln können, müssen Sie Ihr Börsenkonto mit US-Dollar, Euro oder anderen Währungen aufladen.
- Wählen Sie Ihre REITs. Jetzt ist es an der Zeit, sich für Ihre erste Immobilieninvestition oder Ihren ersten Immobilienhandel zu entscheiden. Wir empfehlen Ihnen dringend, sich gründlich über börsennotierte Unternehmen zu informieren, die Immobilienbesitz haben oder in irgendeiner Weise im Immobilienbereich investiert sind. Natürlich können Sie sich auch dafür entscheiden, über ETFs in ein oder mehrere Unternehmen zu investieren oder mit diesen zu handeln.
- Eröffnen Sie eine Position für die von Ihnen ausgewählten REITs. Befolgen Sie die von der Handelsplattform geforderten Schritte, um eine Einstiegsorder für eine oder mehrere REIT-Aktien und -Fonds einzureichen und abzuschließen.
Beim Handel mit REIT-Aktien und -Fonds werden die CFDs (Differenzkontrakte) in Ihrem Konto gespeichert und sind weitaus liquider. Sie sollten sich jedoch bewusst sein, dass der CFD-Handel schnelllebig ist und eine genaue Überwachung erfordert. Daher sollten sich Händler der erheblichen Risiken beim Handel mit CFDs bewusst sein. Es bestehen Liquiditätsrisiken und Margen, die Sie einhalten müssen. Wenn Sie Wertminderungen nicht decken können, kann Ihr Anbieter Ihre Position schließen, und Sie müssen den Verlust unabhängig davon tragen, was anschließend mit dem Basiswert geschieht.
Mit NAGA können Sie eine breite Palette von CFDs auf Aktien und ETFs handeln und in über 3.000 Aktien und ETFs mit Eigentumsrechten investieren.
REITs zusammengefasst
Unabhängig davon, ob REITs vor einer Wachstums- oder Rückgangsphase stehen, können Sie eine Vielzahl von Möglichkeiten nutzen, indem Sie mit Derivaten auf ihren Kurs spekulieren. Sie können REITs auch kaufen und halten, um potenzielle passive Erträge zu erzielen.
Obwohl REITs in der Regel für längerfristige Investitionen genutzt werden, gibt es dennoch erhebliche Marktbewegungen im Zusammenhang mit wichtigen politischen, sozialen und wirtschaftlichen Ereignissen. Das bedeutet, dass es zu interessanten kurzfristigen Schwankungen der Aktienkurse von REITs kommen kann.
Kostenlose Ressourcen
Bevor Sie mit dem Handel oder der Investition in REITs beginnen, sollten Sie die Nutzung unserer Bildungsressourcen wie die NAGA Academy oder ein Demo-Handelskonto in Betracht ziehen. Die NAGA Academy bietet Ihnen eine Vielzahl von kostenlosen Trading- und Investmentkursen zur Auswahl, die sich alle mit unterschiedlichen Finanzkonzepten oder -prozessen befassen – wie beispielsweise den Grundlagen der Analyse –, um Ihnen zu helfen, ein besserer Trader zu werden und fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen.
Unser Demokonto ist ein geeigneter Ort, um ein tiefgreifendes Verständnis dafür zu erlangen, wie Trading und Investitionen funktionieren – und wie es ist, mit Hebel zu traden –, bevor Sie echtes Kapital riskieren. Aus diesem Grund ist ein Demo-Konto bei uns ein großartiges Tool für Investoren, die auf den gehebelten Handel umsteigen möchten.
Quellen:
https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/real-estate-investment-trust
