Evoluție preț aur: Aurul spot (XAU/USD) a crescut cu 24,8%, ajungând la 3.500 de dolari pe uncie la începutul anului 2025, pe fondul deprecierii dolarului american, cauzată de schimbările imprevizibile ale politicii comerciale a SUA, introduse de administrația Trump, ale căror efecte au zguduit piețele. Temerile legate de incertitudinea geopolitică nu au făcut decât să amplifice interesul pentru acest activ.
În prima jumătate a acestui an, orice corecție minoră a prețului a a reprezentat un pretex pentru noi poziții de cumpărare. Totuși, începutul celui de-al treilea trimestru vine cu semnale care indică o posibilă schimbare a dinamicii pieței, fiind necesară o analiză atentă.
Acest articol oferă o perspectivă aprofundată a pieței și predicții privind prețul aurului pentru July 2025 și ulterior, analizând temele critice din piață și factorii-cheie, precum și informații valoroase privind dinamica acțiunii prețurilor, care ar putea juca un rol esențial în modelarea evoluției prețului metalului prețios.
Analiză & Predicții Evoluție Preț Aur – Rezumat
- Predicții Preț Aur pentru următoarele zile și săptămâni: Deși există anumite așteptări privind o scădere a prețului aurului în zilele următoare, după o posibilă nouă testare a nivelului evident de rezistență, analiștii preconizează că pattern-ul conturat de evoluția laterală din ultimele trei luni este unul bullish și că trendul ascendent se va relua până la sfârșitul trimestrului al treilea.
- Predicții Evoluție Preț Aur 2025: Pe termen scurt și mediu, o combinație între tensiunile economice globale accentuate, riscul de stagflatie și un dolar mai slab ar putea continua să susțină creșterea prețului aurului. Previziunile instituționale au fost revizuite în sens ascendent, indicând un preț mediu al aurului de aproximativ 3.500-3.675 dolari pe uncie până în trimestrul al patrulea al acestui an.
- Predicții Preț Aur pentru următorii 5 ani: Majoritatea predicțiilor pe termen lung privind prețul aurului s-au împlinit înainte de termen și rămân optimiste pentru următorii cinci ani. Predicțiile pentru 2030 variază între 4.800 și 8.900 de dolari, majoritatea estimărilor consensuale situându-se în jurul valorii de 5.000-6.000 de dolari, dacă inflația și incertitudinile actuale persistă.
Prin intermediul NAGA.com poți tranzacționa prețul spot al aurului (XAU/USD) prin intermediul CFD-urilor, dacă vrei să speculezi pe baza fluctuațiilor prețului, sau să investești în acțiuni miniere sau ETF-uri pe aur.
Perspective fundamentale privind evoluția prețului aurului în T3 2025
Anul acesta aurul a fost în topul activelor cu cele mai bune performanțe dintre principalele mărfuri și active. Acesta a crescut cu aproape 30% în prima jumătate a anului, susținut de așteptările privind o noi scăderi ale dobânzilor din partea către Federal Reserve, de achizițiile puternice ale băncilor centrale și de achizițiile robuste din Asia.
Cererea pentru active de refugiu pe fondul riscurilor geopolitice accentuate, precum și incertitudinea economică după alegerile din SUA din noiembrie au susținut, de asemenea, ascensiunea înregistrată de prețul aurului pe parcursul anului trecut.
Scădere dobânzilor de către Fed
Se preconiza în mare măsură că banca centrală a SUA va reduce ratele dobânzilor la reuniunea din septembrie anul trecut, după ce le-a menținut la un nivel maxim al ultimelor două decenii timp de mai bine de un an, însă traderii au fost împărțiți cu privire la amploarea primei scăderi. Cu toate acestea, perspectivele actuale rămân destul de sumbre: Se așteaptă ca FOMC să reducă dobânzile numai de două ori până la finalul anului. Datele NFP bune după luna aprilie au favorizat, de asemenea, o evoluție susținută. Deocamdată, Fed nu se grăbește să reducă dobânzile, deoarece nivelul economiei rămâne unul ridicat.
În prezent, prețul aurului pare să piardă din impuls, deoarece investitorii au luat deja în considerare perspectivele ca Fed să opereze mai puține scăderi ale dobânzilor, ceea ce nu ar stimula evoluția metalului galben fără randament.
Aurul, titlurile de trezorerie și indicele S&P 500 au crescut, de obicei, atunci când Fed a început scăderea dobânzilor, conform ultimelor șase cicluri de relaxare începând cu 1989.
Anunțul Fed încununează o perioadă de fluctuații pe piața aurului, deoarece unii analiști au indicat o revenire la tiparele de tranzacționare mai tradiționale și, în special, la trendul de lungă durată al aurului de a crește și a scădea în direcția opusă randamentelor reale.
Această corelație s-a rupt în ultimii ani, aurul rămânând la un nivel ridicat din punct de vedere istoric, chiar dacă dobânzile au crescut vertiginos - prețurile fiind susținute în schimb de achizițiile uriașe ale băncilor centrale, precum și de cererea în creștere din partea investitorilor și consumatorilor.
În ultimele luni, au existat semnale că și investitorii occidentali au revenit pe piața aurului, pe măsură ce pariurile privind o reorientare a politicii monetare a Fed au crescut. Rămâne de văzut dacă acest trend se va menține.
Metalul prețios se află într-o piață bull; potrivit celor mai recente previziuni și predicții privind prețul aurului (a se vedea secțiunile următoare), este probabil să continue să crească. Ritmul acestei evoluții va depinde de ritmul în care Fed își va relaxa politica monetară.
Scăderea dobânzilor scade costul de oportunitate al deținerii de lingouri fără randament și influențează dolarul, făcând aurul mai ieftin pentru investitorii care dețin alte valute.
De la începutul anului, dolarul s-a depreciat cu peste 11%, în urma primei scăderi a dobânzilor operată de către Fed în 2024, ajungând la cel mai scăzut nivel din februarie 2022 în raport cu monedele concurente.
Cererea băncilor centrale pentru aur a crescut în vara anului trecut
În ciuda creșterii prețului cererea pentru aur din partea băncilor centrale a scăzut la un total de 244 de tone în primul trimestru al anului 2025. Potrivit datelor World Gold Council, achizițiile nete de aur raportate de băncile centrale au crescut la 20 de tone în luna mai, față de 12 tone în aprilie. Acesta este cel mai mare total lunar din ultimul trimestru al anului 2024, când achizițiile băncilor centrale au totalizat 244 de tone, și marchează o creștere de 66% în comparație cu luna precedentă. În general, acesta este aspectulo care a stat la baza creșterii bruște a pretului cu peste 24% în acest an.
Banca Națională a Poloniei, Banca Centrală a Chinei și Kazahstanul au fost cei mai mari trei cumpărători în acest an.
După un nivel record de 1.082 tone în 2022, băncile centrale au mai achiziționat 1.086 tone de aur în 2024, cea mai mare achiziție la nivel anual din istorie. Având în vedere situația economică actuală și incertitudinile geopolitice, se preconizează că cererea băncilor centrale va rămâne una ridicat. Cu toate acestea, tensiunile geopolitice încep să se tempereze, deși posibilitatea unui armistițiu în războiul din Ucraina după preluarea mandatului de către Trump pare tot mai îndepărtată.
China a încetinit ritmul achizițiilor de aur pentru rezerve
După o perioadă de 18 luni de achiziții masive, China și-a redus achizițiile de aur pentru rezerve în luna mai a anului trecut, când metalul prețios a atins un maxim istoric. Datele publicate arată că rezervele de aur ale Băncii Populare Chineze au rămas stabile la 72,80 milioane de uncii troy în luna mai. Cu toate acestea, analiștii estimează că China deține mult mai mult aur, având în vedere discrepanțele dintre datele privind importurile și exporturile.
China a fost principalul cumpărător de aur, iar cererea băncilor centrale pentru acest metal a înregistrat cel mai bun început de an din istorie în primul trimestru. În perioadele instabile, când investitorii se îndreaptă către activele de refugiu pentru a se proteja de inflație, a tulburărilor geopolitice sau a stării economiei, prețul aurului tinde să crească.
Banca Populară a Chinei a achiziționat doar 60.000 de uncii troy de aur în aprilie, comparativ cu 160.000 de uncii în martie și 390.000 de uncii în februarie. În total, Banca Centrală a adăugat 19 tone în primele șase luni ale anului 2025, iar scăderea cererii ar putea fi considerată un motiv pentru care piața bullish ia o pauză în prezent.
Fluxurile pozitive pe ETF-uri
De asemenea, cererea de fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) garantate cu aur a fost mai mică. În general, anul 2024 a marcat un flux negativ semnificativ din ETF-urile globale pe aur; fluxuri negative au fost observate în toate regiunile, cu fondurile occidentale în prim plan în august. Această situație s-a inversat în 2025, potrivit lui Mike McGlone de la Bloomberg.
Deținerile de ETF-uri pe aur ale investitorilor cresc, de obicei, odată cu creșterea prețului aurului. Odată cu creșterea pretului spot al aurului, deținerile ETF-urilor pe aur au înregistrat, de asemenea, o creștere. În primele șase luni ale anului 2025, s-a înregistrat un flux total de 38 miliarde USD. Având în vedere potențialul declin al indicelui S&P 500 către sfârșitul acestui an, fluxurile pozitive ar putea să își reia ritmul.
Cum ar putea evolua prețului aurului în următoarele zile având în vedere lipsa consecvenței acțiunilor FED?
Rezerva Federală a operat prima scădere a ratei dobânzii în cadrul reuniunii FOMC din septembrie 2024 - iar acest lucru ar putea avea implicații de anvergură pentru diverse clase de active, inclusiv pentru aur. Deci, ce s-ar putea întâmpla cu prețul aurului dacă Fed continuă să reducă dobânzile? Vom aprofunda acest aspect în cele ce urmează.
Ce se va întâmpla cu prețul aurului după ce Fed a scăzut dobânzile?
Din punct de vedere istoric, ratele dobânzilor și prețul aurului au fost invers corelate, dobânzile mai mici având tendința de a favoriza creșterea prețului aurului. Astfel, mulți analiști continuă să aibă o viziune optimistă asupra evoluției prețului aurului, pe măsură ce Federal Reserve se pregătește să continue scăderea dobânzilor. Cu toate acestea, există multe lucruri de luat în considerare atunci când se previzionează evoluția viitoare a prețului aurului în actualul climat economic.
Pentru început, există o mare probabilitate ca piața să fi luat deja în calcul parțial reducerile preconizate. Prin urmare, prețul aurului a scăzut în ziua următoare deciziei inițiale în 2024, înainte de a reveni la 3.500$. O rețea complexă de factori influențează, de asemenea, prețul aurului; aceștia includ previziunile privind inflația, puterea dolarului american și perspectivele de creștere economică globală.
Dar, în timp ce scăderea dobânzilor de către Fed ar putea să nu aibă un impact imediat asupra evoluției prețului aurului, unii analiști consideră că în acest moment există un spațiu limitat cu privire la o potențială continuare a creșterii prețului aurului în următoarele luni. Se preconizează că ritmul de reducere a dobânzilor de către Fed va rămâne unul lent pentru moment. În prezent, se preconizează doar două reduceri ale dobânzilor până la finalul anului 2025. Costul împrumuturilor potențial mai ridicat ar face ca costul de oportunitate pentru aur să rămână mai degrabă la un nivel ridicat. Prin urmare, majoritatea băncilor de investiții nu și-au actualizat previziunile privind evoluția prețului aurului în ultima perioadă, după cum reiese din secțiunea noastră dedicată predicțiilor privind evoluția prețului aurului de mai jos.
Aceste așteptări sunt determinate de mai mulți factori, dintre care unul este nivelul extraordinar în ceea ce privește cererea de aur din partea băncilor centrale. Băncile centrale globale și-au majorat semnificativ deținerile de aur în ultimii câțiva ani. Relația convențională dintre ratele dobânzilor și prețul aurului s-a alterat din cauza acestei schimbări în ceea ce privește acțiunile propriu-zise ale băncilor centrale, ceea ce ar putea induce o creștere a volatilității prețului aurului dacă dobânzile oscilează.
Creșterea prețului este determinată de cererea susținută a investitorilor, care se așteaptă, de asemenea, să fie un factor care să contribuie la creșterea viitoare a prețului. Se așteaptă ca prețul aurului să crească pe măsură ce tot mai mulți investitori îl cumpără pentru a profita de trendul ascendent sau pentru a profita de numeroasele alte avantaje pe care le oferă. Un alt factor de influență, care nu a fost menționat anterior, ar putea fi, de asemenea, o potențială încetinire a economiei.
Totodată, probabilitatea unei creșteri a prețului aurului în lunile următoare ar putea fi influențată de conflictele geopolitice actuale. Reputația aurului ca activ de refugiu va fi probabil consolidată dacă tensiunile la nivel mondial vor continua și dacă îngrijorările legate de nivelul datoriilor din Statele Unite vor crește. Prin urmare, investitorii care doresc să își diversifice deținerile și să se protejeze împotriva volatilității viitoare a pieței - atât cei instituționali, cât și investitorii de retail - ar putea stimula cererea. Cu toate acestea, dacă Donald Trump și EU vor găsi într-adevăr modalități de dezescaladare a războiului din Ucraina, acesta ar putea fi un alt motiv pentru instabilitatea prețului aurului în următoarele săptămâni. Chiar și știrile despre un astfel de eveniment ar putea determina creșterea volatilității și o corecție a prețului aurului la niveluri inferioare.
Află mai multe despre opțiunile de investiții în aur.
Este un moment oportun pentru a investi în aur?
Determinarea momentului potrivit pentru a cumpăra aur sau pentru a investi în active cu expunere pe aur depinde de diverși factori, inclusiv de obiectivele financiare, toleranța la risc și strategia generală de portofoliu. Totuși, pentru investitorul potrivit, climatul economic actual și condițiile de pe piață pot reprezenta un moment oportun pentru a lua în considerare aurul ca parte a unei strategii de investiții diversificate.
La urma urmei, aurul a fost folosit mult timp un instrument de hedging împotriva incertitudinii economice, inflației și devalorizării monedelor. În plus, atractivitatea aurului ca activ de refugiu poate crește pe măsură ce Federal Reserve se pregătește continue scăderea dobânzilor și dacă există incertitudini la nivelul economiei mondiale. Prin urmare, potrivit experților, alocarea unei părți din capitalul tău investițional în aur ar putea oferi stabilitate și siguranță dacă ești îngrijorat de viitoarele fluctuații ale pieței sau dacă dorești să îți diversifici portofoliul.
Se pare că există o schimbare fundamentală în percepția vizavi de aur ca activ de rezervă, după cum reiese din cererea continuă din partea băncilor centrale, în special în rândul țărilor emergente. Prețul aurului ar putea fi susținut pe termen lung de această cerere instituțională în creștere, ceea ce l-ar putea face o investiție dezirabilă pentru investitorii cu un orizont investițional mai îndelungat.
Cu toate acestea, este esențial să abordezi investițiile în aur într-o manieră echilibrată. Deși aurul poate oferi diversificare portofoliului și protecție potențială împotriva recesiunii economice, acesta nu generează venituri precum acțiunile care plătesc dividende sau obligațiunile purtătoare de dobândă. De asemenea, prețul aurului poate scădea pe termen scurt, astfel încât, este mai bine să privești această investiție ca pe o opțiune pe termen mai lung.
Cum să investești în aur în 2025
With NAGA.com, you can invest in gold in many ways:
Tranzacționare aur spot
Aurul spot presupune cumpărarea sau vânzarea imediată a metalului prețios, schimbul având loc în momentul exact în care tranzacția este încheiată, sau la prețul "spot". Atunci când se angajează în tranzacționarea aurului spot, investitorii deschid poziții de cumpărare sau de vânzare la prețul curent de pe piață, denumit generic preț spot.Tranzacționare sau cumpărare ETF-uri pe aur
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) pot ajuta investitorii să urmărească performanța acțiunilor unei colecții de companii de exploatare, prelucrare și producție a aurului listate la bursă. Angajarea în tranzacționarea ETF-urilor extinde expunerea investitorilor și, prin urmare, ajută la diversificarea portofoliilor acestora.Tranzacționare sau cumpărare acțiuni miniere
Companiile și fondurile miniere reprezintă o altă modalitate de a investi în aur. Acest lucru le va permite investitorilor să își diversifice portofoliul în cadrul industriei aurului, fie tranzacționând (mergând long sau short), fie cumpărând acțiuni ale companiilor implicate în extracția și prelucrarea aurului.
Predicții preț aur T3 - T4 2025 - Perspectiva Technică
Prețul aurulului a atins un nou maxim istoric de 3.500 dolari în aprilie 2025. De atunci, piața se menține într-o evoluție laterală. Trendul rămâne pozitiv, dar piața nu a reușit încă să atingă un nou maxim. Evoluția laterală reflecă minime în creștere, un alt motiv pentru care trendul bullish rămâne intact, însă încasările profiturilor ar putea fi un factor care ține piața în așteptare.
Impulsul favorizează o evoluție laterală a prețului. Indicatorul RSI rămâne în teritoriu de supracumpărare și ar putea semnala că încasarea profiturilor ar putea rămâne pe cărți. Prin urmare, traderii ar trebui să dea dovadă de prudență în ceea ce privește noile poziții de cumpărate, pentru moment, până când cea mai mică rezistență va fi orientată spre creștere.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatele viitoare.
Prima rezistență pe graficul XAU/USD este la 3.500 USD, urmată de nivelul tehnic de 3.800 USD. În cazul unei noi corecții, primul suport ar fi la 3.100 USD, urmat de maximul din noiembrie 2024, la 2.760 USD. O depășire a acestui nivel ar expune maximul din mai 2024, care a devenit suport la 2.531 USD.
În cazul în care piața își va relua trendul ascendent recent, o potențială țintă de preț ar putea fi maximul istoric de 3.400 USD și poate chiar mai sus. Cu toate acestea, dacă prețul aurului scade în perioada următoare, după zona de suport de 3.250 de dolari, este posibil să se îndrepte către maximele menționate de la sfârșitul anului 2024, ceea ce ar indica o epuizare a trendului ascendent și începutul unui potențial trend descendent. În acest caz, ne-am putea aștepta la niveluri mai scăzute, care ar putea fi oportunități pentru noi intrări în piață.
Unii traderi utilizează nivelurile corective Fibonacci ca ținte suplimentare pentru a-și ajusta strategia de ieșire.
Cum să tranzacționezi aur Cum să cumperi aur
Predicții preț aur pentru 2025 din partea experților
Multe surse și experți oferă predicții privind prețul aurului în 2024 pe baza unor modele, metode și ipoteze diferite. În ciuda performaței medii în 2023, multe bănci de investiții continuă să mențină o viziune bullish privind evoluția prețului aurului în 2024 și pentru următorii 5 ani.
În același timp, băncile centrale continuă să își consolideze rezervele de aur, evidențiind atractivitatea pe termen lung a metalului prețios. În cele ce urmează, vom discuta predicțiile și prognozele privind evoluția prețului aurului de la unele dintre cele mai renumite și influente surse și experți. De reținut faptul că majoritatea predicțiilor de la începutul acestui an s-au împlinit deja, cu câteva luni înainte de sfârșitul anului 2025:
- Banca Mondială previzionează un preț mediu al aurului de 2.050 de dolari în 2025.
- Goldman Sachs și-a revizuit în creștere predicțiile privind prețul aurului la 3.000 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului.
- Morgan Stanley estimează că prețul aurului va ajunge la 2.700 de dolari în primul trimestru din 2025.
- JPMorgan Chase & Co. preconizează că prețul aurului va ajunge la 2.850 de dolari pe uncie în T4 2025.
- Deutsche Bank prognozează un preț mediu al aurului de 2.725 de dolari pe uncie în 2025.
- City Group se așteaptă ca prețul aurului să depășească 2.900 de dolari.
- Citi Group estimează că prețul aurului va depăși 3000$.
- UBS anticipează un preț al aurului de 2.700 de dolari până la jumătatea anului 2025.
- Commerzbank și-a revizuit în creștere predicțiile privind prețul aurului până la 2.900 de dolari la începutul anului 2025.
- ING estimează că prețul aurului ar putea ajunge la 2.700 de dolari în 2025.
- TD Securities consideră că prețul aurului ar putea ajunge la 2.700 de dolari în primul trimestru al anului 2025.
Evoluție Preț Aur 2025 - Predicția Băncii Mondiale
Banca Mondială, unul dintre principalii actori din categoria băncilor centrale și o instituție financiară globală care oferă împrumuturi și finanțări nerambursabile națiunilor în curs de dezvoltare pentru diverse proiecte, a prognozat recent un preț mediu al aurului de 2.050 de dolari pe uncie în 2025, în scădere de la 2.350 de dolari pe uncie în 2024. Această predicție actualizată privind prețul aurului în 2025 se bazează pe ipoteze conform cărora conflictul din Orientul Mijlociu se va atenua, în timp ce incertitudinea globală exacerbată, cu implicații substanțiale asupra prețurilor aurului, ar putea rămâne pe muchie de cuțit. "Deși impactul inițial a fost până în prezent unul moderat, potențialele șanse ca FED să reducă dobânzile doar de două ori în acest an vor determina un cost de oportunitate ridicat pentru metalul prețios, ceea ce ar putea duce la un apetit pentru risc moderat, precum și la scăderea încrederii consumatorilor și investitorilor. Aceste evoluții ar putea determina o scădere a prețului aurului”.
În previziunile actualizate ale Băncii Mondiale privind evoluția prețului aurului în 2025 se arată că "se preconizează că prețurile vor rămâne la un nivel ridicat, dar vor scădea treptat până la o medie de aproximativ 2.050 de dolari pe uncie în 2025 și 2250 de dolari în 2026".
Predicții Preț Aur 2025 de la Goldman Sachs
Goldman Sachs, a remarcat că relativa stabilitate a aurului după mai multe rezultate mai pozitive decât așteptările în ceea ce privește IPC din SUA a fost încă o demonstrație a faptului că piața în creștere a aurului nu este stimulată de factorii macro obișnuiți. Acest lucru, împreună cu alți factori, a contribuit la decizia Goldman Sachs de a-și revizui din nou în creștere previziunile privind prețul aurului.
Se observă că cea mai mare parte a creșterii aurului de la jumătatea anului 2022 a fost determinată de noi factori suplimentari (fizici), nu în ultimul rând de o accelerare semnificativă a acumulării de rezerve de către băncile centrale de pe piețele emergente, precum și de achizițiile de retail din Asia.
Conform Goldman Sachs, acești factori rămân bine ancorați la actuala politică macro și geopolitică. Se așteaptă ca fluxurile în ETF-uri să crească din nou în acest an după ceva timp. Deși sunt așteptate doar câteva reduceri ale dobânzilor în 2025, Banca crede că prețul va crește din nou. Susținerea potențială ar putea veni din incertitudinea cu privire la președintele Donald Trump, nou ales în SUA. Politicile economice și mai degrabă protecționiste ar putea contribui la incertitudine și, prin urmare, la creșterea prețului aurului. Achizițiile băncilor centrale ar rămâne, de asemenea, intacte, ceea ce ar acționa ca un sprijin în acest caz.
Pornind de la nivelul de preț reevaluat și având în vedere că factorii pozitivi de preț încă se manifestă în viitor, instituția și-a revizuit în creștere previziunile privind prețul aurului la 3.700 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului, comparativ cu previziunile anterioare de 3.100 de dolari pe uncie.
Morgan Stanley - Predicții Aur 2025
Prețul aurului este predispus să rămână la nivelurile actuale, potrivit Morgan Stanley. Această prognoză privind o evoluție mai degrabă laterală a prețului aurului vine în contextul în care XAU/USD a înregistrat deja o creștere de 50% de la minimele sale din 2022 și de 25% de la jumătatea lunii februarie a anului trecut, poziționând metalul prețios în top pentru finalul anului 2024. Încasarea profiturilor și incertitudinea geopolitică ar putea juca, de asemenea, un rol în acest sens.
Previziunile privind evoluția aurului publicate de Morgan Stanley evidențiază dinamica complexă de pe această piață. Posibila încetinire a ritmului de cumpărare a aurului de către băncile centrale, investițiile de retail și instituționale, precum și factorii economici globali influențează previziunile privind prețul aurului. Pe măsură ce turbulențele globale continuă și incertitudinile economice persistă, este probabil ca rolul aurului de activ de refugiu să rămână în vigoare, cu un preț de peste 2.650 de dolari pe uncie în primul trimestru al anului 2025. Banca și-a actualizat previziunile, afirmând că prețul aurului vor crește după introducerea tarifelor, din cauza deprecierii dolarului.
Predicții Preț Aur 2025 de la JP Morgan
Având în vedere că argumentul structural puternic în favoarea aurului a devenit acum moderat, JPMorgan Chase & Co și-a revizuit previziunile privind evoluția prețului aurului pentru 2025. Conform estimărilor J.P. Morgan Research, prețul aurului ar putea ajunge la 3.000$/uncie până la sfârșitul anului 2025. Întrucât FED de scădere a dobânzilor este în vigoare, dar rămâne mai degrabă lent, puterea dolarului ar putea juca un rol în această privință, de asemenea.
Potrivit JP Morgan, tendința rămâne una pronunțată în trimestrele următoare, estimând un preț mediu de 3.000$/uncie în al patrulea trimestru al anului 2025, riscul fiind în continuare înclinat către niveluri superioare.
Previziunile privind prețul aurului se bazează pe previziunile economice ale J.P. Morgan, conform cărora inflația de bază din SUA va scădea la 3,5% în 2024 și la 2,6% în 2025.
Previziunile Deutsche Bank privind prețul aurului în 2025
Deutsche Bank, o bancă germană care oferă diverse servicii bancare și financiare clienților de retail, individuali și corporate, a declarat că actuala situație economică globală va determina o menținere a prețului aurului la niveluri ridicate. Se estimează că prețul va rămâne la 2.600 de dolari pe uncie în 2025, cu un maxim de 2.800 de dolari în luna decembrie a acestui an. În prezent, tensiunile geopolitice, precum și incertitudinea din peisajul geopolitic favorizează rolul de activ de refugiu al aurului.
În scenariul unei implementări complete a tarifelor, se așteaptă ca în primii ani ai mandatului prezidențial inflația să crească, FED să mențină dobânzile sus, iar dolarul să se aprecieze din cauza divergențelor de politică monetară și a slăbiciunilor din alte zone. Acest lucru ar fi, de asemenea, în conformitate cu declarațiile recente ale băncii centrale a SUA, care va reduce dobânzile, cel mai probabil, de doar două ori conform așteptărilor.
Predicția Citigroup privind evoluția prețului aurului în 2025
Citigroup preconizează că prețul aurului pare predispus să se tranzacționeze peste 3.300 de dolari pe uncie datorită expansiunii semnificative a fluxurilor financiare.
Banca se așteaptă ca achizițiile băncilor centrale să rămână solide și, prin urmare, să impulsioneze și prețul aurului. În plus, se așteaptă ca incertitudinile geopolitice să persiste. Întrucât piața forței de muncă rămâne una puternică, este de așteptat ca FED să nu se grăbească să reducă dobânzile. Acest lucru, la rândul său, ar putea provoca un regres al economiei și, prin urmare, ar putea stimula activele de refugiu. Raportul atribuie această predicție bullish privind prețul aurului slăbirii pieței muncii din SUA, dezinflației și pivotării dovish a Federal Reserve. Previziunile pe trei luni rămân bullish și, potrivit Reuters, au fost setate la 2.900 de dolari într-un scenariu de bază.
Predicții Preț Aur 2025 de la UBS
UBS, și-a stabilit previziunile privind prețul aurului, citând sprijinul structural puternic și cererea rezilientă pentru metalul galben.
Banca de investiții se așteaptă acum ca prețul aurului să crească până la 3.200 de dolari în 2025. La jumătarea anului, banca și-a revizuit predictiile. În ciuda unei relaxări pe termen lung, perspectivele robuste rămân în vigoare, determinând o creștere continuă a prețului metalului prețios.
Achizițiile băncilor centrale și incertitudinile geopolitice sunt susceptibile de a rămâne un factor-cheie în evoluția prețului aurului. De asemenea, regresele economice ar putea fi un factor care să determine o creștere continuă a prețului.
UBS a afirmat, de asemenea, că viitorul președinte al SUA este posibil să provoace o creștere a deficitului bugetar, ceea ce ar acționa ca un catalizator pentru creșterea deficitului fiscal al SUA și, prin urmare, ar putea servi ca un catalizator suplimentar pentru creșterea prețului aurului în a doua jumătate a anului 2025.
Commerzbank - Evoluție Preț Aur 2025
Commerzbank și-a menținut previziunile cu privire la cotația aurului până la 2.600 de dolari pe uncie până la jumătatea anului 2025.
Banca susține că se așteaptă ca o serie de scăderi ale dobânzilor să conducă la creșterea prețului aurului, precum și potențialele reduceri.
Aceasta estimează că prețul aurului va continua să evolueze în jurul prețului 2.600 de dolari până la finalul acestui an, când se așteaptă ca prețul să treacă de acest nivel. Se anticipează că evoluția prețului aurului va fi influențată de achizițiile susținute ale băncilor centrale, precum și de incertitudinile economice.
Predicții Preț Aur 2025 de la ING
Banca olandeză crede că Fed va continua să scadă dobânzile, ceea ce va propulsa prețul aurului spre noi maxime. Viitorul președinte al SUA va continua, de asemenea, să contribuie la impulsul ascendent al aurului până la sfârșitul anului.
În opinia lor, geopolitica va rămâne unul dintre factorii-cheie care vor determina evoluția prețului aurului. Războiul din Ucraina și Orientul Mijlociu și tensiunile dintre SUA și China indică faptul că cererea pentru active de refugiu va continua să susțină prețul aurului pe termen scurt și mediu. De asemenea, se preconizează că băncile centrale vor continua să își majoreze deținerile, ceea ce s-a întâmplat și în decursul anului 2024. Indiferent de rezultatul politic al mai multor alegeri, banca consideră că prețurile vor fi determinate mai curând de scăderea dobânzilor și de războiul din Ucraina.
Acum, aceștia estimează că prețul aurului va ajunge la o medie de 2.800 de dolari în a doua jumătate a anului 2025. Impulsul ascendent va continua, potrivit celor mai recente previziuni pentru 2025.
Evoluție Preț Aur 2024 - TD Securities
Previziunile TD Securities rămân neschimbate. Compania estimează că prețul va râmâne în medie de 2.700 de dolari pe uncie în 2025. Se așteaptă ca inflația mai mare, odată cu venirea președintelui în SUA, Donald Trump, să influențeze evoluția prețului aurului. De asemenea, achizițiile constante ale băncilor centrale nu ar trebui să reducă cererea. Factorii geopolitici precum tensiunile cu China și Iranul ar putea juca, de asemenea, un rol important. În general, se estimează că aurul va avea o evoluție pozitivă în acest an.
Alte previziuni privind evoluția prețului aurului în 2025 și ulterior (bazate pe AI)
Deși există încă posibilitatea ca prețul aurului să scadă după ce a atins noi maxime, agențiile și site-urile bazate pe inteligența artificială sunt în continuare optimiste în ceea ce privește creșterea prețului spre 3.300 de dolari pe uncie până la sfârșitul acestui an și până la 3000 de dolari până în 2025.
Wallet Investor - Predicție Preț Aur 2025 Neutră
Wallet Investor consideră că prețul aurului va continua să crească până în 2025. În iulie 2025, aceștia estimează că prețul pe uncie va fi de aproximativ 3.500$. În perspectivă, ei anticipează o creștere pe termen lung, prețul ajungând la aproximativ 5.151$ până în ianuarie 2030, ceea ce sugerează un potențial de randament de 53,5% în cinci ani.
Coin Price Forecast - Predicție Preț Aur 2025 Bullish
Potrivit Coin Price Forecast, se preconizează că aurul va ajunge la 3.500 de dolari până la sfârșitul anului 2025, ceea ce indică o creștere de 33% de la începutul anului. De asemenea, se preconizează că aurul va ajunge la 4.000 de dolari până la jumătatea anului 2026 și la 5.000 de dolari până la sfârșitul anului 2030.
Long Forecast - Predicție bullish privind prețul aurului în 2025
Potrivit Longforecast.com, se preconizează că prețul aurului va înregistra o creștere semnificativă în următorii ani. În iulie 2025, platforma previziunează un preț de aproximativ 3.634$ la jumătatea anului 2026, cu un potențial maxim de 4.271$ și un minim în jurul valorii de 3.235$. Se preconizează că acest trend ascendent va continua, prețul putând depăși pragul de 4.000 de dolari mai târziu în 2026 și ajungând la aproximativ 4.838 de dolari până în decembrie 2026.
Trading Economics - Predicție Preț Aur 2025 Neutră spre Bullish
Trading Economics estimează că aurul se va tranzacționa la aproximativ 3.396 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului 2025. Această proiecție se bazează pe modelele macro globale și pe așteptările analiștilor ale acestora.d analyst expectations.
Predicții privind prețul aurului în următorii 5 ani
Deși este greu de realizat predicții pentru o perioadă atât de lungă de timp, experții din diferite surse sunt de comun acord că aurul va continua să crească. Cu toate acestea, ei au păreri opuse cu privire la rapiditatea acestei creșteri.
Care sunt predicțiile privind prețul aurului pentru următorii 5 ani? Vezi mai jos previziunile specialiștilor privind prețul aurului în următorii 5 ani.
Predicții Evoluție Preț Aur pentru următorii 5 ani de la Long Forecast
Agenția de prognoză economică oferă o predicție privind prețul aurului doar până la sfârșitul anului 2029. Predicția privind prețul aurului în 2025 este un range de tranzacționare între 4.271$ și 4.828$.. Aurul ar putea ajunge la 5.000$ până la sfârșitul anului 2029, potrivit acestora.
Predicții privind Prețul Aurului în următorii 5 ani de la Wallet Investor
Wallet Investor oferă o prediții privind prețul aurului până în decembrie 2029. Prețul de închidere pentru 2025 va fi de 3.355$. În 2026, se estimează că aurul se va tranzacționa între 3.500$ și 4.000$ Deși piața ar putea încheia anul 2028 la 4.200$, se preconizează că prețul va ajunge la 5.152$ în 2030.
Predicție preț aur 2025-2030 din partea Coin Price Forecast
Potrivit celor mai recente previziuni pe termen lung, prețul aurului va atinge 4.000$ în anul 2026. Până în anul 2030, se preconizează că prețul va atinge un nivel maxim de 5.000$, iar în 2030 va oscila între 4.600$ și 5.000$.
*Merită reținut faptul că atât analiștii, cât și site-urile de previziuni online pot greși și greșesc în previziunile lor. Ține cont de faptul că performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori fiabili ai randamentelor viitoare.
Atunci când se iau în considerare predicțiile privind prețul aurului pentru 2022 și ulterior, este important să se țină cont de faptul că volatilitatea ridicată a pieței și mediul macroeconomic fac dificilă realizarea unor analize și estimări exacte pe termen lung privind aurul. Ca atare, analiștii și specialiștii în previziuni pot greși în ceea ce privește predicțiile privind aurul.
Ce ar putea influența prețul aurului în viitor?
Spre deosebire de aproape orice alt activ, aurul nu este, în mod obișnuit, nici un activ de siguranță, nici un activ de risc, deși presa financiară populară l-a încadrat adesea în ambele categorii de-a lungul anilor (în funcție de performanța aurului în ultimele luni). În schimb, este un instrument de hedging valutar pentru care cererea crește atunci când există preocupări legate de inflația care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiduciare (în special a celor mai vehiculate, cum ar fi USD și EUR). Cu alte cuvinte:
- În vremuri de optimism (așa-numitele perioade cu apetit pentru risc), aurul poate să se aprecieze dacă piețele au convingerea că această creștere va duce la inflație, sau poate să scadă dacă dorința de randamente mai mari prevalează asupra temerilor legate de inflație și investitorii se orientează către active de risc mai clasice care, în opinia lor, vor oferi randamente mai bune.
- În perioadele de pesimism (așa-numitele perioade cu aversiune față de risc), aurul poate crește dacă piețele cred că încetinirea creșterii va duce la creșterea deficitelor și/sau la tipărirea de bani, ceea ce ar putea provoca inflație, sau poate scădea din cauza temerilor legate de deflație sau de o prăbușire a pieței, care ar putea alimenta cererea de numerar. În momente de panică, traderii caută numerar fie pentru a acoperi apelurile în marjă sau alte obligații, fie pentru a fi gata să meargă la "vânătoare de chilipiruri".
Dacă pesimismul se transformă în panică, atunci aurul ar putea:
– crește în cazul în care piețele sunt mai preocupate de pierderea puterii de cumpărare a dolarului sau a euro decât de nevoile de lichiditate pe termen scurt, așa cum s-a întâmplat uneori între 2009 și 2011.
– să scadă, dacă piețele sunt mai preocupate de lichiditate decât de pierderea puterii de cumpărare, așa cum s-a întâmplat la sfârșitul anului 2011.
Atunci când piețele nu sunt îngrijorate de scăderea puterii de cumpărare, principalele monede tind să se aprecieze în raport cu aurul. Acest lucru se poate întâmpla din cauza:
- Așteptărilor scăzute privind inflația, așa cum am văzut începând cu sfârșitul anului 2011. Îngrijorările legate de economia globală au menținut temerile legate de inflație la un nivel scăzut, astfel încât aurul a început un trend descendent de mai multe luni.
- Perioadele de panică sunt cele în care piețele se tem de o criză financiară, iar lichiditatea devine o prioritate absolută. Am văzut cum aurul a fost vândut în perioadele de anxietate maximă cu privire la SUA sau UE. În aceste perioade, investitorii au tendința de a vinde aur pentru a strânge lichidități.
Istoric evoluție preț aur
Mai jos este graficul aurului care arată cum a evoluat prețul metalului galben în ultimii zece ani. Pentru ca predicțiile și previziunile să fie cât mai exacte, este important să ne uităm înapoi la astfel de date istorice.
Imagine cu caracter ilustrativ. Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatele viitoare.
Unul dintre cei mai puternici factori de influență ai aurului este reprezentat de valorile valutelor Deoarece aurul este denominat în dolari, dolarul poate avea un impact semnificativ asupra prețului aurului. Un dolar mai slab face ca aurul să fie relativ mai ieftin pentru cumpărătorii străini și poate crește prețurile. Pe de altă parte, un dolar mai puternic face ca aurul să fie relativ mai scump pentru cumpărătorii străini, ceea ce poate duce la scăderea prețurilor.
Prețul Aurului în 2019
Prețul la începutul anului 2019 a fost de 1.413,75 dolari. Deși a scăzut nesemnificativ în aprilie la 1.353,26 dolari, a continuat să urce până în august și a ajuns la 1.601,35 dolari. Cu toate acestea, în noiembrie, prețul a coborât la 1.524,80 dolari. Motivul a fost scăderea cererii pentru aur în India. De fapt, a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii trei ani. Consiliul Mondial al Aurului (WGC) a explicat că acest lucru a avut drept cauză faptul că prețurile interne au urcat la un nivel record pe fondul scăderii veniturilor în zonele rurale.
Prețul Aurului în 2020
Prețul a reușit să-și revină și a crescut până la 2 063,56 dolari în august 2020. Acest maxim nu a mai fost atins. Pandemia de coronavirus și fluxul fără precedent de bani din stimulente guvernamentale au declanșat achiziții puternice de lingouri de aur atât pe piața internă, cât și pe cea globală în 2020.
Prețul nu a reușit să se mențină la acest nivel ridicat și a scăzut la 1.840,38 dolari în noiembrie 2020. Pfizer a fost principalul motiv. Corporația farmaceutică cu sediul în SUA a anunțat știrea vaccinului Covid-19. Aceștia au făcut un anunț surprinzător cu privire la stadiul studiului lor privind vaccinul împotriva coronavirusului.
Prețul Aurului în 2021
Prețul a reușit să se redreseze puțin, dar acest lucru nu a putut preveni o nouă cădere în martie 2021 - a scăzut la 1.742,68 dolari, deoarece dolarul s-a întărit după creșterea numărului de locuri de muncă în sectorul privat din SUA. "Aurul părea că își atinge minimul", a declarat Ross Norman, director executiv la Metals Daily. "O anumită încasare de profit a exacerbat declinul, iar aurul se va redresa de aici". A avut dreptate - în mai 2021, prețul a ajuns la 1.904,76 dolari. Nu știa că prețul va scădea din nou, ajungând la 1.771,60 dolari din cauza problemelor legate de coronavirus în India.
Nu au existat creșteri sau scăderi bruște în timpul verii. Prima lună din toamna lui 2021 s-a încheiat cu o scădere a prețului la 1.726,11 dolari pe uncie. Următoarele șapte săptămâni au înregistrat o revenire puternică - până la 1.866,96 dolari. Acest lucru s-a întâmplat datorită goanei investitorilor către activele de refugiu. Un dolar mai puternic și politica Fed au dus la următoarea scădere bruscă. Cu toate acestea, situația s-a schimbat în decembrie, când taurii au preluat controlul asupra trendului.
Prețul Aurului în 2022
Între sfârșitul lunii ianuarie 2022 și 8 martie 2022, aurul a avut o creștere de 16%, încercând să depășească recordul anterior de 2075 de dolari pe uncie, stabilit în august 2020, ca urmare a conflictului din Ucraina, care a sporit tensiunile geopolitice și aversiunea față de risc a pieței.
La jumătatea lunii martie 2022, Fed a anunțat prima majorare a ratei dobânzii din acest an, iar aurul a început să flexeze mai jos. Trendul descendent al aurului a continuat pe parcursul verii și în trimestrul al treilea, când președintele Fed, Jerome Powell, a accelerat ritmul creșterilor. În mijlocul unei reveniri a dolarului și a creșterii randamentelor Trezoreriei, aurul s-a prăbușit cu 22% de la maximele din martie până la minimele din septembrie, la 1.615/uncie.
După ce a format un "triple bottom" în lunile septembrie, octombrie și noiembrie, aurul a început o creștere de 12% până la sfârșitul lunii decembrie și a înregistrat câștiguri de peste 25% până în T2 2023.
În general, performanța aurului în 2022 a fost inconsecventă în comparație cu cea a altor metale importante. Cuprul (-14%) și paladiul (-4,2%) au fost depășite de metalul galben, dar acesta a rămas în urma argintului (+4,5%) și a platinei (+4,6%).
Prețul Aurului în 2023
În mai 2023, prețul aurului a crescut până aproape de maximele istorice, cu un apogeu de 2.067 de dolari,nivel care nu a mai fost atins din martie 2022. Discuțiile privind plafonul de îndatorare al SUA au servit drept catalizator pentru cea mai recentă creștere. Economia americană putea rămâne fără lichidități încă de la începutul lunii iunie, potrivit lui Janet Yellen, secretarul Trezoreriei.
Cu toate acestea, prețul aurului a scăzut cu peste 11% de la maximele din luna mai, deoarece perspectivele hawkish ale FED au împins randamentele obligațiunilor pe termen lung la cel mai înalt nivel din ultimii 16 ani.
După oscilații puternice, prețul aurului a înregistrat o revenire puternică în T4 2023 și a atins un maxim istoric, pe fondul conflictelor geopolitice și al incertitudinilor economice.
Prețul aurului în 2024
De la începutul anului 2024, metalul prețios se află pe o traiectorie ascendentă impresionantă, valoarea sa atingând noi maxime istorice în mod repetat în acel an. Acest trend a început la începutul lunii martie, când prețul aurului a crescut până la 2.160 de dolari pe uncie, cu 8% mai mult față de nivelul maxim înregistrat anterior în decembrie 2023.
Acest nivel maxim a fost depășit rapid de maximele ulterioare din aprilie, mai și august, pentru a atinge un maxim istoric de 2.790$ pe uncie în octombrie anul trecut. Cu această ultimă bornă, aurul a crescut cu mai mult de 25,5% de la începutul anului și chiar a depășit ritmul puternic al indicelui S&P500.
Concluzie: Este aurul o investiție bună pentru 2026 și ulterior?
Pornind de la aceste perspective ale experților, în general, se anticipează o ușoară creștere a prețului și în 2025. Costul mediu ar putea să se situeze în jurul valorii de 3.400 de dolari pe uncie până la sfârșitul anului. Cu toate acestea, este esențial să subliniem că aceasta rămâne o predicție. Lucrurile se pot schimba și există întotdeauna un nivel de incertitudine.
Pentru potențialii investitori în aur, experții de la Morgan Stanley, printre alții, recomandă o parte de expunere pe aur într-un portofoliu bine echilibrat și conservator pentru a protecția împotriva inflației care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiat și a factorilor geopolitici. Dar, înainte de a investi în aur, fă-ți temele. Înțelege riscurile și costurile legate de cumpărarea și vânzarea de aur. Și urmărește îndeaproape trendurile și condițiile pieței.
Pentru a rezuma: experții pot face estimări și predicții informate privind prețul aurului, dar, ca în cazul oricărei investiții, nu există o garanție de 100%.
Tranzacționează aur prin intermediul NAGA.com
Asigură-te că îți creezi un cont demo gratuit la NAGA.com! Vei fi la curent cu știri interesante despre aur ca activ de investiții, iar interfața prietenoasă îți va fi de folos dacă vei decide să începi să tranzacționezi aur sau orice alt activ.
Vizitează NAGA Academy pentru a afla mai multe despre tranzacționare și investiții cu ajutorul cursurilor noastre gratuite.
Surse:
- https://www.gold.org/goldhub/research/gold-outlook-2024
- https://www.blackrock.com/corporate/literature/whitepaper/bii-global-outlook-in-charts.pdf
- https://www.wisdomtree.eu/-/media/eu-media-files/other-documents/research/market-outlook/wisdomtree-gold-outlook-q2-2024.pdf
- https://www.jpmorgan.com/insights/global-research/commodities/gold-prices
- https://www.franklintempleton.com/forms-literature/download/132-QCPLT
- https://www.forexlive.com/news/ubs-sees-gold-extending-gains-into-2025-forecasts-2900oz-price-target-20241218/
