Există mai multe modalități de a obține expunere pe aur, de la achiziționarea de lingouri de aur, la metode indirecte, cum ar fi deținerea acțiunilor companiilor miniere listate la bursă. Una dintre cele mai populare abordări pentru investitorii de retail este aceea de a obține expunere prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) care au ca activ suport aurul.
În timp ce unele fonduri investesc direct în metalul prețios, altele administrează portofolii de acțiuni miniere. Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a te implica. Dacă intenționezi să investești în ETF-uri pe aur în mod corect, iată un ghid rapid care te poate ajuta:
Cum să investești în ETF-uri pe Aur - Ghid rapid
- Analizează ETF-urile pe Aur – Investitorii care urmăresc să se protejeze împotriva inflației optează, în general, pentru ETF-uri pe Aur care dețin lingouri de aur sau contracte futures, în timp ce investitorii care au o perspectivă bullish în ceea ce privește evoluția aurului tind să integreze și companii miniere;
- Definește-ți strategia– tranzacționarea îți permite să speculezi în baza fluctuațiilor prețului; investițiile îți permit să preiei proprietatea directă a unei părți a fondurilor;
- Deschide poziția – creează un cont cu noi pentru a cumpăra și tranzacționa ETF-uri pe Aur.
Tranzacționează CFD-uri pe ETF-uri Cumpără Acțiuni și ETF-uri
Ce sunt ETF-urile pe Aur
ETF-urile pe aur sunt fonduri tranzacționate la bursă care oferă investitorilor expunere la aur fără ca aceștia să fie nevoiți să cumpere, să depoziteze și să revândă în mod direct metalul prețios. Unele ETF-uri pe aur urmăresc direct prețul aurului, în timp ce altele investesc în companii din industria minieră auriferă.
Similar altor tipuri de ETF-uri, compania ETF-ului cumpără acțiuni ale unor companii care au legătură cu industria aurului sau cumpără și depozitează ea însăși lingouri de aur. Investitorii cumpără acțiuni ale fondului, ale căror valoare crește și scade în funcție de prețul aurului sau de valoarea acțiunilor companiei.
Aurul este considerat o investiție de refugiu, deoarece prețul său crește adesea atunci când piețele bursiere se prăbușesc.
Tipuri de ETF-uri pe aur
Principalele tipuri de ETF-uri pe aur sunt clasificate în funcție de activele subiacente sau de strategiile pe care le utilizează:
1. ETF-uri pe aur (fonduri deschise pe aur tranzacționate la bursă)
Un fond tranzacționat la bursă (ETF) pe aur este un fond care este compus dintr-un singur activ: aurul. Unele sunt susținute de aur fizic, altele au expunere la contracte futures pe aur.
Investitorii folosesc ETF-urile pe aur pentru a urmări și a reproduce evoluția prețului aurului. Deși activele fondului sunt susținute de această materie primă, investitorul nu are intenția de a deține aur.
Un ETF pe aur oferă investitorului posibilitatea de a obține expunere la performanța sau la fluctuațiile prețului aurului.
În termeni simpli, cumpărarea ETF-urilor pe aur înseamnă cumpărarea aurului în format electronic.
ETF-urile se tranzacționează pe o bursă de valori la fel ca o acțiune sau o participație normală, dar valoarea acestora derivă din deținerea "activului suport" care se concentrează pe metalul prețios.
Ce sunt ETF-urile și cum le poți tranzacționa
2. ETF-uri din sectorul minier aurifer
O altă modalitate de a obține expunere indirectă la aur este investind în ETF-uri miniere de aur (ETF-uri cu expunere la acțiunile companiilor miniere). Mulți investitori văd în ETF-uri o opțiune care oferă lichiditatea și costuri reduse pentru a obține expunere la această divizie a industriei aurifere.
Similar acțiunilor miniere, ETF-urile miniere de aur nu se focusează exclusiv pe aur, ci mai degrabă investesc într-un coș larg de companii miniere de aur.
Acestea sunt ETF-uri care urmăresc acțiunile din industria minieră auriferă, mai degrabă decât ETF-uri care urmăresc aurul ca materie primă. Industria minieră auriferă, măsurată prin indicele NYSE Arca Gold Miners, a înregistrat o performanță mult inferioară pieței în general.
Top Acțiuni la Bursă pentru August 2025
3. ETF-uri pe aur cu efect de levier
Concepute pentru a amplifica randamentele zilnice ale prețului aurului (de exemplu, de 2 sau 3 ori). Aceste ETF-uri utilizează instrumente financiare derivate pentru a amplifica câștigurile sau pierderile. Având în vedere volatilitatea ridicată, acestea se pretează mai degrabă pentru tranzacționarea pe termen scurt decât pentru deținerea pe termen lung.
4. ETF-uri pe aur inversate
Acestea utilizează instrumente derivate pentru a oferi expunere inversă, obținând profit atunci când prețul aurului scade. Sunt utile pentru hedging sau speculații în cazul scăderii prețului aurului.
5. ETF-uri pe aur cu hedging valutar
Aceste ETF-uri fac hedging împotriva fluctuațiilor valutare (de exemplu, USD/EUR) pentru a proteja investitorii de riscurile valutare, fiind adesea disponibile pe piețele europene.
6. ETF-uri Smart Beta/Thematice
Unele fonduri utilizează strategii cantitative sau se concentrează pe companii miniere de aur care respectă normele de mediu și sociale, oferind o expunere tematică care nu se limitează la simpla evoluție a prețului aurului.
Tabel recapitulativ
Tip
Descriere
Caracteristici cheie
ETF-uri/ETC-uri pe aur (fonduri deschise)
Garanțat cu lingouri de aur
Urmărește îndeaproape prețul spot al aurului, risc redus de contrapartidă
ETF-uri din sectorul minier aurifer
Investesc în acțiuni ale companiilor miniere aurifere
Expunere indirectă, riscuri asociate companiei și prețului aurului
ETF-uri pe aur cu efect de levier
Utilizează instrumentele derivate pentru a amplifica randamentul prețului aurului
Risc mai mare, axate pe tranzacționarea pe termen scurt
ETF-uri pe aur inversate
Oferă randamente inverse în raport cu fluctuațiile prețului aurului
Hedging împotriva scăderilor prețului
ETF-uri pe aur cu hedging valutar
Oferă protecție împotriva fluctuațiilor cursului de schimb valutar
Utile pentru investitorii non-USD
ETF-uri Smart Beta/Thematice
Utilizează strategii bazate pe factori sau acțiuni miniere axate pe ESG
Tabel cu tipurile de ETF-uri și caracteristici cheie
În general, ETF-urile/ETC-urile pe aur fizic sunt cele mai populare pentru investitorii care doresc o expunere directă la prețul aurului, cu rate ale cheltuielilor relativ scăzute, în timp ce alte tipuri se adresează strategiilor care implică efectul de levier, hedging sau expunere la sectorul minier.
De ce să investești în ETF-uri pe aur?
Investițiile în ETF-uri pe aur sunt populare deoarece oferă o modalitate convenabilă, rentabilă din punct de vedere al costurilor și lichidă de a obține expunere la aur fără a fi nevoie să cumperi și să depozitezi metalul fizic. ETF-urile pe aur urmăresc îndeaproape prețul aurului și oferă mai multe avantaje:
- Comoditate și lichiditate: ETF-urile pe aur pot fi cumpărate sau vândute cu ușurință pe bursele de valori în timpul orelor de tranzacționare, oferind un nivel de lichiditate pe care aurul fizic nu îl poate oferi.
- Eficiență din punct de vedere al costurilor: Acestea elimină costurile și riscurile asociate depozitării și securității aurului fizic, deoarece aurul subiacent este păstrat în siguranță de fond. Ratele cheltuielilor sunt, în general, scăzute, incluzând adesea asigurarea, depozitarea și comisioanele de administrare.
- Diversificarea portofoliului: Aurul tinde să aibă o corelație scăzută cu acțiunile și obligațiunile, astfel încât investițiile în ETF-uri pe aur pot reduce riscul global al portofoliului și pot oferi protecție împotriva inflației și incertitudinii economice.
- Refugiu și protecție împotriva inflației: De-a lungul timpului, aurul a oferit protecție în perioade de crize financiare, incertitudine geopolitică, perioade inflaționiste și chiar deflație, ceea ce îl face atractiv pentru protejarea avuției.
- Accesibilitate: Investitorii pot începe cu sume mici, iar investițiile prin intermediul unui cont de tranzacționare sunt simple și necesită mai puține cunoștințe decât gestionarea aurului fizic.
- Transparență: Prețurile ETF-urilor pe aur sunt transparente și ușor de monitorizat, deoarece sunt titluri listate la bursă.
În concluzie, ETF-urile pe aur combină avantajele expunerii pe aur fizic cu flexibilitatea, costurile reduse și ușurința utilizării instrumentelor de investiții în acțiuni, ceea ce le face o modalitate eficientă de a adăuga expunere pe aur într-un portofoliu de investiții. Cu toate acestea, investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că ETF-urile pe aur implică riscuri de piață similare cu ale altor titluri.
Top 5 ETF-uri pe Aur
Acestea sunt unele dintre cele mai populare ETF-uri pe aur. Am inclus fondurile care investesc direct în lingouri de aur sau în contracte futures pe aur, spre deosebire de companiile care exploatează acest metal.
- SPDR Gold Trust (GLD)
- 2× Short Leverage: ProShares UltraShort Gold (GLL)
- Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X
- Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
- VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
Poți explora mai multe tipuri de ETF-uri pe aur, dar înainte de a le include în strategia ta de investiții, ia în considerare urmărirea performanței câtorva dintre cele mai populare fonduri. Vezi cum evoluează acestea și dacă se potrivesc nevoilor portofoliului tău. Odată ce înțelegi mai bine ETF-urile pe aur, probabil îți va fi mai ușor să începi să investești în ele.
SPDR Gold Trust (GLD)
SPDR Gold Shares este cel mai mare fond tranzacționat pe bursă (ETF) din lume susținut de aur fizic, cu peste 100 de miliarde de dolari în AUM și cel mai mare ETF pe aur disponibil pentru tranzacționare prin NAGA.com.
GLD urmărește prețul aurului deținând lingouri de aur într-un fond fiduciar păstrat sub formă de lingouri London Gold Delivery de 400 de uncii, păstrate într-un cont alocat. Aurul fizic este deținut de custode într-un seif din Londra sau în seifurile altor părți terțe sub-custode.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatele viitoare.
Fondul are o eroare de urmărire de aproximativ 0,93% la nivel anual. Eroarea de urmărire reprezintă diferența dintre prețul ETF-ului și prețul spot al aurului subiacent. Aceasta este cauzată, în principal, de cheltuielile de administrare a fondului, de costurile tranzacțiilor și de faptul că fondul deține sau nu numerar. Este dificil de evitat o eroare de urmărire, deoarece acesta este un aspect obișnuit în administrarea oricărui fond care urmărește un indice de referință și care este susceptibil să o suporte.
Tranzacționează CFD-uri pe SPDR Gold Trust I Investește în SPDR Gold Trust
2× Short Leverage: ProShares UltraShort Gold (GLL)
UGL este structurat ca un fond comun de mărfuri, combinând contribuțiile investitorilor pentru a tranzacționa poziții long cu efect de levier prin intermediul contractelor futures pe aur. Fondul oferă investitorilor bullish randamentele zilnice ale investițiilor (fără comisioane și cheltuieli), care corespund la 2× performanța zilnică a Bloomberg Gold Subindex.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatele viitoare.
Investitorii trebuie să știe că acest ETF se resetează zilnic, astfel încât orice investiție în el trebuie monitorizată zilnic. Este posibil să se înregistreze pierderi semnificative, în special pe piețele volatile.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) este un ETF cu efect de levier care urmărește obținerea de randamente pentru tranzacții pe termen scurt de o singură zi și este mai potrivit pentru investitorii activi și experimentați care înțeleg riscul asociat efectului de levier și volatilitatea.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatele viitoare.
Fondul încearcă să obțină rezultate pentru investițiile zilnice de 300% din performanța indicelui NYSE Arca Gold Miners Index. Fondul investește în contracte futures cu risc ridicat, acorduri de cumpărare inversă, opțiuni și poziții short.
Tranzacționează CFD-uri pe Direxion Daily Gold Miners I Investește în Direxion Daily Gold Miners
Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF Trust este conceput pentru a urmări prețul lingourilor de aur. Acțiunile fondului sunt susținute de aur fizic deținut într-un fond din Elveția. SGOL, care a fost lansat pe 9 septembrie 2009, are o rată a cheltuielilor de 0,17% și active totale nete de aproape 2,05 miliarde de dolari.
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF urmărește acțiunile companiilor miniere de aur, dar este diferit deoarece indicele său de referință, MVIS Global Junior Gold Miners Index, este alcătuit din micro-companii și argint și companii miniere cu capitalizare mică. Minerii de aur juniori sunt fie acțiuni mai mici care produc aur, fie chiar și cele care nu sunt încă în producție și care fie explorează pentru aur, fie dezvoltă proiecte.
Aceste tipuri de acțiuni sunt expuse la riscuri diferite față de cele ale marilor producători, cum ar fi întârzierile proiectelor sau rezultatele slabe ale explorării, ceea ce înseamnă că prețul acțiunilor lor este determinat de diferite variabile. ETF-ul a generat un randament de 39,4% în ultimele 12 luni.
Cum investești în ETF-uri pe Aur
Există două modalități de a investi în ETF-uri pe aur: speculând pe prețurile acestora cu ajutorul CFD-urilor, sau cumpărând acțiuni ale fondurilor în speranța că acestea vor crește în valoare.
Tranzacționare ETF-urilor pe Aur prin intermediul CFD-urilor
Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț a unui activ din momentul în care deschizi poziția și până când o închizi. Speculezi pe prețul pieței, mai degrabă decât să preiei proprietatea acțiunilor. Dacă deschizi o poziție long și valoarea acțiunilor sau a ETF-urilor crește, vei obține un profit, dar dacă prețul acestora scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.
Află mai multe despre tranzacționarea CFD-urilor
Cumpărare ETF-uri pe Aur
Acest lucru înseamnă că preiei proprietatea unei părți din fond în mod direct, cu intenția de a o deține printr-o companie de brokeraj și de a profita în cazul în care crește în valoare.
Cum începi alături de NAGA.com
Iată cum poți să tranzactionezi și să investești în ETF-uri pe aur cu un broker internațional, reglementat la cel mai înalt nivel, precum NAGA.com:
- Alege ce tip de cont vrei să folosești. Prima ta preocupare ar trebui să fie apetitul pentru risc și orizontul de timp. Dacă intenționezi să cumperi și să păstrezi ETF-urile pe aur, deschide un cont de investiții. Dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețurilor (inclusiv pe căderea prețurilor) cu spread-uri competitive și efect de levier, deschide un cont de tranzacționare cu CFD-uri.
- Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea.
- Alimentează-ți contul cu bani fiat. Înainte de a cumpăra și tranzacționa orice ETF pe aur, trebuie să-ți alimentezi contul cu dolari americani, euro sau alte valute.
- Alege-ți acțiunile. Atunci când selectezi ETF-uri pe mărfuri, acordă atenție unor factori precum performanța fondului, rata cheltuielilor, principalele dețineri și activele administrate.
- Plasează un ordin de cumpărare pentru ETF-ul ales. Urmează pașii ceruți de platforma de tranzacționare pentru a trimite și finaliza un ordin de cumpărare.
Atunci când tranzacționezi acțiuni, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și au o lichiditate mai bună decât activul suport. Cu toate acestea, trebuie să știi că tranzacționarea CFD-urilor implică mișcări rapide și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi reducerile de valori, furnizorul tău îți poate închide poziția, iar tu va trebui să faci față pierderii, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.
Prin intermediul NAGA, poți tranzacționa o gamă largă de CFD-uri pe acțiuni și investi în peste 3.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere.
Sunt ETF-urile pe Aur potrivite pentru tine?
Cel mai frecvent motiv pentru care oamenii și companiile fac investiții în aur prin intermediul ETF-urilor este diversificarea. Deținerea mai multor investiții poate minimiza, teoretic, riscul de a avea o expunere prea mare pe un singur activ..
Din punct de vedere istoric, aurul a avut un grad scăzut de corelare cu piațele bursieră. De exemplu, în timpul crizei financiare din 2008, prețul aurului a crescut cu 2 %, în timp ce USA500, Tech100 sau USA30 au scăzut cu aproximativ 40 %.
În afară de diversificare, aurul servește, de asemenea, ca instrument de hedging valutar, pentru care cererea crește atunci când există îngrijorări cu privire la inflația care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiduciare (în special a celor mai importante, precum USD și EUR).
În plus, în perioade de turbulențe politice sau sociale, investitorii se îndreaptă adesea către aur pe care îl consideră un activ de refugiu, ignorând activele mai volatile. Aurul are un istoric solid ca activ de diversificare eficientă a portofoliului și ca rezervă defensivă de valoare. Deși aurul și-a păstrat valoarea de-a lungul anilor, materia primă a fost susceptibilă la mișcări neregulate pe termen scurt.
Unii investitori susțin, de asemenea, că, spre deosebire de acțiuni, evaluările pentru aur pot fi mai dificil de realizat. Nu există parametri de câștig și nici de flux de numerar care să fie analizate. În mod similar, aurul este un activ care nu produce randament, ceea ce reprezintă o piedică pentru cei care caută un venit pasiv, cum ar fi dividendele.
Anul 2024 a reprezentat un punct de cotitură și o revenire semnificativă a ETF-urilor pe aur, care au atras un aflux net de 3,4 miliarde de dolari la nivel global, întrerupând o serie de trei ani de fluxuri negative. Această schimbare a fost alimentată de tensiunile geopolitice accentuate, de speranțele privind scăderea dobânzilor și de o creștere puternică a prețului aurului, care a atins, în mod repetat, noi maxime istorice.
Resurse gratuite
Înainte de a începe să investești și să tranzacționezi ETF-uri pe Aur, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia NAGA sau un cont de tranzacționare demo. La Academia NAGA găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare și investiții la bursă din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier
Surse:
https://www.justetf.com/en/how-to/gold-etfs.html
https://www.blackrock.com/au/solutions/ishares/gold-etf
