Mulți oameni consideră că acțiunile miniere reprezintă o alternativă excelentă la investiția în metalul prețios în formă fizică. Prețurile acțiunilor companiilor de extracție și producție a aurului nu răspund neapărat la fel de rapid la schimbările prețului aurului, ceea ce înseamnă că acestea pot fi o modalitate eficientă de hedging pentru cei cu expunere la prețul aurului. Există chiar și cei care cred că acțiunile miniere au potențialul de a depăși performanța aurului în sine.
Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a te implica. Dacă vrei să investești imediat în acțiuni miniere, iată un ghid rapid care te poate ajuta:
Cum să investești în acțiuni miniere - Ghid rapid
- Analizează acțiunile miniere – Restrânge lista celor mai bune acțiuni miniere folosind criterii stricte.
- Definește-ți strategia– tranzacționează acțiuni miniere, dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețurilor; investește în acțiuni miniere, dacă vrei să deții în mod direct acțiunile.
- Deschide poziția – creează un cont cu noi pentru a cumpăra și tranzacționa acțiuni miniere.
- Alternativ, poți copia mișcările traderilor cu cele mai bune performanțe în timp real cu NAGA Autocopy.
Tranzacționează Acțiuni miniere Cumpără și deține Acțiuni miniere Copiază Traderi de Top
Ce sunt acțiunile miniere?
Acțiunile miniere sunt acțiuni ale unor companii aurifere pe care le poate deține o persoană fizică, fie că vorbim despre o corporație minieră, de fonduri mutuale pe aur sau de fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri). Practic, înseamnă că deții o anumită parte din companie și că ai dreptul la orice profit sau îți asumi orice pierdere care rezultă din investiția ta în acțiuni miniere.
Industria este formată din următoarele tipuri de entități:
- Companii miniere: Aceste companii extrag și vând aur.
- Fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe aur: Aceste fonduri dețin aur fizic sau acțiuni ale mai multor companii miniere.
- Companii cu fluxuri de aur și redevențe miniere: Aceste companii plătesc taxe în avans companiilor miniere în schimbul:
- Unui procent din veniturile minei, de exemplu, o redevență minieră.
- Dreptului de a cumpăra producția viitoare a unui anumit metal, de la o anumită mină, la un preț fix (de exemplu, un flux minier).
Cum identifici cele mai bune acțiuni miniere?
Pentru a profita de tot ce înseamnă investiții în aur, există multe avantaje în a cumpăra acțiuni miniere în locul metalului fizic. Companiile aurifere pot genera potențiale randamente totale mai mari decât o investiție în aur fizic. Acest lucru se datorează faptului că aceste companii își pot extinde producția și pot reduce costurile. Acești factori pot permite companiilor miniere de aur să își crească profiturile, astfel încât prețul acțiunilor lor să depășească prețul aurului.
Cu toate acestea, nu toate acțiunile miniere au performanțe superioare aurului. Din acest motiv, investitorii trebuie să aleagă cu atenție cele mai bune acțiuni aurifere pe care să le cumpere. Acestea ar trebui să îndeplinească următoarele cerințe:
Rată de solvabilitate ridicată
Deoarece companiile din sectorul aurifer pot avea datorii mari, rata de solvabilitate este un criteriu de verificare dacă acestea dispun de suficient flux de numerar pentru a plăti aceste datorii fără a intra în dificultate. O rată de solvabilitate de peste 20% este un indiciu că societățile aurifere își pot îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt și lung.Rate puternice ale dividendelor Menținerea unei rate a dividendelor de cel puțin 1% arată că cele mai bune acțiuni miniere sunt suficient de stabile pentru a plăti din profituri acționarilor. De remarcat faptul că natura ciclică a activității înseamnă că dividendele acțiunilor din sectorul aurului sunt rareori stabile.
Performanța prețurilor competitive
Acțiunile companiilor miniere sunt cunoscute ca fiind volatile și ciclice, dar cele mai bune au susținut un trend ascendent al prețului în ciuda oricărei volatilități.Vânzări și câștiguri pozitive și în creștere
Un istoric dovedit de creștere a vânzărilor și a profiturilor diferențiază cele mai bune acțiuni aurifiere de restul. Cele mai bune acțiuni din sectorul aurifer și-au majorat vânzările cu cel puțin 40% și câștigurile cu 100% în ultimii cinci ani.Criterii privind numărul minim de acțiuni
Acțiunile trebuie să fie listate la principalele burse de valori, să aibă un preț de cel puțin 5 dolari și să se tranzacționeze zilnic cel puțin 200.000 de acțiuni.
Experții recomandă să se analizeze raportul P/E în relație cu trendul pe cinci ani ca un criteriu secundar de selecție. Acest lucru oferă o anumită perspectivă asupra modului în care arată acum evaluările fiecărei acțiuni în raport cu istoricul cel mai recent.
De asemenea, caută companii cu un număr stabil de acțiuni aflate în circulație, atunci când este posibil. Aceasta nu a fost o cerință, dar este bine de luat în considerare.
Aurul este o materie primă ciclică, iar companiile din acest sector tind să fie, de asemenea, ciclice. Profiturile lor cresc atunci când prețul aurului este ridicat și scad atunci când prețul aurului este în scădere. Ține cont de acest lucru atunci când utilizezi raportul P/E.
- Dacă intenționezi să cumperi și deții acțiuni aurifere în portofoliul tău pe termen lung, trebuie să ții cont de natura volatilă a acestei industrii.
- Dacă intenționezi să tranzacționezi acțiuni miniere și ETF-uri cu efect de levier prin intermediul instrumentelor derivate, analiza tehnică, impulsul și raportul risc/recompensă sunt principalele filtre.
Află cum poți cumpăra Aur Află cum poți tranzacționa Aur
Ar trebui să cumperi acțiuni miniere în 2025?
Prețul aurului a înregistrat o evoluție puternică, tranzacționându-se recent la peste 3.000 de dolari pe uncie, cu un maxim de aproape 3.485 de dolari în ultimul an. Experții prevăd un potențial de creștere suplimentar, unele previziuni privind prețul aurului în 2025 indicând o creștere de încă 14% sau chiar depășirea pragului de 4.000 de dolari pe uncie în viitorul apropiat.
Acțiunile companiilor miniere aurifere pot oferi expunere la prețul aurului, cu posibilitatea de a genera randamente mai mari decât aurul fizic sau ETF-urile pe aur, dar cu un risc mai ridicat. Sectorul aurifer a înregistrat recent performanțe solide, iar cele mai bune acțiuni miniere au înregistrat randamente bune în 2024.
Cu toate acestea, prețul aurului poate fi volatil și poate suferi scăderi după creșteri puternice; este posibil să apară corecții pe termen scurt, în ciuda trendului bullish pe termen lung. Investițiile în acțiuni miniere implică riscuri specifice companiilor, precum probleme operaționale, riscuri geopolitice în regiunile miniere și fluctuații ale costurilor de producție. Aurul ar trebui să reprezinte, în general, o pondere minoritară într-un portofoliu diversificat, de obicei între 5% și 10%, pentru a pune în echilibru riscul și randamentul.
Dacă urmărești diversificarea portofoliului și protecția împotriva inflației și a riscurilor geopolitice, cumpărarea acțiunilor miniere în 2025 poate fi o alegere rezonabilă, mai ales având în vedere previziunile pozitive privind prețul aurului. Cu toate acestea, fii pregătit pentru o potențială volatilitate pe termen scurt și ia în considerare menținerea unei alocări echilibrate în cadrul portofoliului tău de investiții.
Pentru o abordare mai conservatoare, poți lua în considerare și ETF-urile pe aur sau aurul fizic, alături de, sau în locul acțiunilor miniere, în funcție de toleranța ta la risc.
Top Acțiuni Miniere pentru June 2025
Iată top acțiuni miniere cu cea mai bună valoare, cea mai rapidă creștere și cea mai puternică dinamică.
Barrick Gold Corp (ABX)
Barrick Gold Corp (ABX) este una dintre cele mai mari companii din industria minieră auriferă - atât din punct de vedere al dimensiunii sale operaționale, cât și al cantității de aur produs. Barrick Gold Corp are operațiuni în întreaga lume, cu mine în SUA, Tanzania, Canada, Republica Democrată Congo, Mali și Argentina - doar pentru a enumera câteva.
Barrick Gold a demonstrat reziliență financiară cu un câștig de 51% din profitul net ajustat și un EBITDA record în 2024, reflectând puterea operațională în ciuda volatilității prețurilor materiilor prime. Compania oferă un randament al dividendelor solid, de aproximativ 2,1-2,13%, susținut de o rată de distribuire sustenabilă (~31%), ceea ce o face atractivă pentru investitorii orientați către venit.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare
Proiecte importante de creștere, precum extinderea cu 2 miliarde de dolari a minei Lumwana Super Pit din Zambia, vor dubla producția de cupru, prelungind durata de viață a minei și fluxul de numerar viitor. Analiștii și modelele financiare sugerează că aceasta este una dintre cele mai bune acțiuni miniere pentru 2025, datorită potențialului său de creștere, cu ținte de preț în jur de 30-34 dolari pe acțiune, reflectând încrederea în capacitatea Barrick de a genera valoare pentru acționari.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Barrick Gold Corp I Investește în acțiuni Barrick Gold
Newmont
Newmont Corporation este cea mai mare corporație minieră auriferă din lume. Înființată în 1921, compania deține mine de aur în Nevada, Colorado, Ontario, Quebec, Mexic, Republica Dominicană, Australia, Ghana, Argentina, Peru și Surinam. Potrivit barrons.com, această acțiune cu expunere pe aur este prea ieftină pentru a fi ignorată și poate fi cea mai sigură modalitate de a paria pe o recuperare a aurului. A crescut în 2019 prin achiziția Goldcorp, achiziționând noi mine, oameni și infrastructură.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare
Newmont a raportat un flux de numerar record de 1,2 miliarde de dolari în primul trimestru al anului 2025, susținut de un preț ridicat al aurului, care a atins o medie de 2.944 dolari pe uncie, cu mult peste perioadele anterioare. Același raport pentru primul trimestru arată că fiecare variație de 100 de dolari a prețului aurului are un impact estimat asupra veniturilor de 517 milioane de dolari, ceea ce demonstrează impactul semnificativ al fluctuațiilor prețului aurului.
Newmont a fost considerată una dintre cele mai bune acțiuni miniere pentru 2025 dintr-un motiv întemeiat, depășind deja semnificativ prețul aurului, cu un câștig de 47% de la începutul anului, comparativ cu 27% în cazul aurului.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Newmont Corporation I Investește în acțiuni Newmont
Agnico Eagle Mines
Agnico Eagle Mines Limited este un producător de aur cu sediul în Canada, cu operațiuni în Canada, Finlanda și Mexic și activități de explorare și dezvoltare care se extind în Statele Unite. Agnico Eagle este expusă în totalitate la creșterea prețului aurului, în conformitate cu politica sa de a nu vinde aur prin contracte forward.
În 2024, compania a generat un flux de numerar disponibil record de 2,1 miliarde de dolari, cu un profit pe acțiune (EPS) de 4,23 dolari, cu 90% mai mare decât în anul precedent. Compania menține una dintre cele mai scăzute structuri de costuri dintre companiile similare, contribuind la o profitabilitate ridicată.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare
Agnico Eagle își extinde portofoliul minier prin investiții strategice, cum ar fi creșterea participației sale în cadrul Foran Mining Corporation la 13,5%, cu drepturi de guvernanță sporite, indicând o concentrare asupra creșterii și influenței în cadrul companiilor miniere tinere promițătoare. Oferind o combinație de excelență operațională, situație financiară solidă, dividende constante plătite timp de 41 de ani consecutivi, inițiative strategice de creștere și expunere la un context favorabil al prețului aurului în 2025, este considerată de către analiști una dintre cele mai bune acțiuni miniere cu dividend.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Agnico Eagle Mines I Investește în acțiuni Agnico Eagle Mines
Franco-Nevada
Franco-Nevada este o companie canadiană de streaming și redevențe. Aceasta are un portofoliu diversificat, cu acorduri legate de aur, argint, metale din grupul platinei (PGM), minereu de fier, petrol și gaze. Franco-Nevada a raportat rezultate record pentru primul trimestru al anului 2025, cu venituri de 368,4 milioane de dolari, în creștere cu 43% față de aceeași perioadă a anului trecut, demonstrând o dinamică financiară solidă.
Franco-Nevada operează un model de redevențe și streaming cu active reduse, colectând redevențe dintr-un portofoliu diversificat de aproximativ 430 de active pe o suprafață de 66.800 de kilometri pătrați, ceea ce reduce riscul operațional.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare
Compania nu are datorii și dispunea de un capital disponibil de 2,3 miliarde de dolari la sfârșitul anului 2024, ceea ce o poziționează favorabil pentru a profita de oportunitățile de creștere și de achiziții. Adăugând faptul că posibila redeschidere a minei Cobre Panama, aflată în prezent în conservare din cauza protestelor, ar putea fi un catalizator important de creștere dacă operațiunile vor fi reluate în 2025, Franco Nevada rămâne una dintre cele mai bune acțiuni miniere pentru diversificare.
Tranzacționează CFD-uri pe acțiuni Franco-Nevada I Investește în acțiuni Franco-Nevada
Notă: Acțiunile miniere de mai sus au fost selectate de către analiști financiari experimentați, dar este posibil ca acestea să nu fie potrivite pentru portofoliul tău. Înainte de a achiziționa oricare dintre aceste acțiuni, informează-te temeinic pentru a te asigura că acestea se aliniază cu obiectivele tale financiare și cu toleranța ta la risc.
Impactul dolarului asupra prețului acțiunilor miniere
Dolarul american a avut un raport de lungă durată cu aurul, care datează de la introducerea standardului de aur în anii 1880, când banii de hârtie erau acoperiți de o anumită cantitate de metal galben. Deși fostul președinte Franklin D. Roosevelt a eliminat standardul de aur în 1933, dolarul încă se află în strânsă corelație cu aurul - și, implicit, cu acțiunile cu expunere pe aur - deoarece metalul prețios este cotat în dolari americani.
În mod obișnuit, un dolar puternic înseamnă prețuri mai mici ale aurului, deoarece cererea pentru metalul prețios scade din partea cumpărătorilor care folosesc monede străine. În schimb, cererea crește atunci când dolarul își pierde valoarea, ceea ce face ca aurul să fie mai ieftin pentru cumpărătorii din străinătate.
Deși Dollar Index și prețul aurului sunt adesea invers corelate, acestea pot evolua în aceeași direcție. De exemplu, în timpul perioadelor de incertitudine globală, ambele active pot crește, deoarece investitorii se îndreaptă către investiții de refugiu.
Datorită ofertei sale finite, aurul este văzut ca un instrument de hedging împotriva inflației, în timp ce statutul dolarului ca monedă de rezervă la nivel mondial face ca acesta să fie căutat în perioadele de aversiune la risc.
Predicții Preț Aur pentru astăzi, în 2025 și ulterior
Cum investești în Acțiuni Miniere
Există două modalități de a investi în acțiuni cu expunere pe aur: speculând în baza fluctuațiilor prețurilor acestora, cu ajutorul CFD-urilor, sau cumpărând aceste active în speranța că valoarea lor va crește.
Tranzacționare Acțiuni Miniere prin intermediul CFD-urilor
Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț a unui activ din momentul în care deschizi poziția și până când o închizi. Speculezi asupra prețului pieței, mai degrabă decât să devii proprietar al acțiunilor. Dacă deschizi o poziție long și valoarea acțiunilor sau a ETF-urilor crește, vei obține un profit, dar dacă prețul acestora scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.
Află mai multe despre tranzacționarea CFD-urilor
Cumpărarea acțiunilor și a ETF-urilor miniere
Asta înseamnă că preiei în mod direct proprietatea asupra unei părți a companiei sau a fondului, cu intenția de a o deține prin intermediul unei companii de brokeraj și de a profita în cazul în care crește în valoare.
Află cum poți cumpăra acțiuni la bursă
Cum începi alături de NAGA.com
Iată cum poți să tranzacționezi și să investești în acțiuni cu expunere pe aur cu un broker internațional, reglementat la cel mai înalt nivel, precum NAGA.com:
- Alege tipul de cont pe care dorești să-l folosești. Principala ta preocupare ar trebui să fie apetitul pentru risc și orizontul de timp. Dacă intenționezi să cumperi și să păstrezi acțiunile cu expunere pe aur, deschide un cont de investiții. Dacă vrei să speculezi pe mișcările de preț (inclusiv pe scăderea prețurilor) cu efect de levier, deschide un cont de tranzacționare cu CFD-uri.
- Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea.
- Alimentează-ți contul cu bani fiat. Înainte de a cumpăra și tranzacționa orice acțiune cu expunere pe aur, trebuie să-ți alimentezi contul cu dolari americani, euro sau alte valute.
- Alege acțiunile. Îți recomandăm cu insistență să analizezi în profunzime acțiunile miniere care se potrivesc portofoliului tău și apetitului tău pentru risc. Alternativ, investitorii pot cumpăra acțiuni în fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe aur.
- Plasează un ordin pentru acțiunea aleasă. Urmează pașii ceruți de platforma de tranzacționare pentru a trimite și finaliza un ordin de cumpărare.
Atunci când tranzacționezi acțiuni, CFD-urile (contractele pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mai lichide decât activul suport. Cu toate acestea, trebuie să știi că tranzacționarea CFD-urilor implică fluctuții rapide și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi reducerile de valori, furnizorul îți poate închide poziția, iar tu va trebui să faci față pierderii, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.
Prin intermediul NAGA, poți tranzacționa CFD-uri pe 4.000 de acțiuni și investi în 3.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere.
Sunt acțiunile miniere potrivite pentru tine?
În linii mari, acțiunile miniere prezintă aceleași riscuri ca și alte acțiuni. Dacă ești în căutarea unui potențial de creștere, atunci există câteva oportunități promițătoare pe piață. Dar, la fel ca în cazul oricărei industrii, există, de asemenea, potențialul unor randamente scăzute și al unor perturbări ale lanțului de aprovizionare, care pot afecta prețurile acțiunilor cu expunere pe aur.
Există mulți factori care influențează prețul aurului, inclusiv politica monetară și inflația. Timp de ani de zile, aurul a fost alegerea principală a investitorilor care căutau să se protejeze împotriva acestor riscuri. Cu toate acestea, ascensiunea criptomonedelor ar putea face ca aurul și alte metale prețioase să își piardă "strălucirea", un risc emergent pe care investitorii trebuie să îl monitorizeze.
Lăsând asta la o parte, una dintre cele mai bune modalități de a investi pe piața aurului este prin intermediul companiilor miniere de aur. Asta pentru că acestea beneficiază de creșterea prețului aurului și de capacitatea lor de a crește producția și de a reduce costurile. În consecință, companiile miniere de aur de top pot depăși adesea performanța prețului aurului. Companiile miniere de aur de top au structuri cu costuri reduse, niveluri de îndatorare gestionabile și o expunere limitată la proiecte miniere riscante.
Între timp, companiile de streaming pe piața aurului oferă cel mai bun potențial risc/recompensare dintre opțiunile de investiții axate pe aur. Acestea sunt bine poziționate pentru a beneficia de prețurile mai mari ale aurului, fără a-și asuma riscurile asociate cu extragerea aurului fizic.
În cele din urmă, investitorii care nu doresc să încerce să identifice cele mai bune acțiuni individuale de exploatare a aurului pot lua în considerare cumpărarea acțiunilor ETF-uriurilor miniere, care sunt considerate opțiuni mai convenabile și mai rentabile pentru a investi în acțiuni miniere. Un ETF pe aur oferă o expunere largă la acest sector prin deținerea fie a unor acțiuni ale companiilor miniere de aur, fie a aurului fizic. Datorită disponibilității largi în ceea ce privește acțiunile și ETF-urile cu expunere pe aur, nu trebuie să fii un guru în alegerea acțiunilor pentru a valorifica eventualele creșteri din industria aurului.
Resurse gratuite
Înainte de a începe să investești și să tranzacționezi acțiuni miniere, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia NAGA sau un cont de tranzacționare demo. La Academia NAGA găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.
