Acțiuni cu dividende: Ce sunt, Cum funcționează, Cum investești

Într-o lume obsedată de criptomonede și de inteligența artificială, cumpărarea de acțiuni cu dividende - cele ale companiilor care au în spate ani, dacă nu chiar decenii, de plăți constante - poate părea demodată. Dar, tinde să fie eficientă: din 1930, 40% din totalul randamentelor bursiere au provenit din dividende, ceea ce nu este deloc ceva de neglijat. În special pe piețele stagnante, sau pe cele în scădere, un flux de venit poate fi foarte valoros.

Dividendele nu sunt greu de găsit: Aproximativ 4 din 5 acțiuni din S&P 500 acordă dividende, de obicei o dată pe trimestru. Dar iată care este problema: Nu toate acțiunile cu dividende sunt la fel. De exemplu, un dividend bun nu poate compensa o acțiune neperformantă. În mod similar, un randament ridicat al dividendelor ar putea fi o capcană care acoperă plățile neregulate, performanțele slabe sau perspective minime de creștere.

Construirea unui portofoliu de acțiuni individuale cu dividende necesită timp și efort, dar pentru mulți investitori merită. Iată un ghid rapid pentru a te ajuta să începi să investești în acțiuni cu dividende:

Cum investești pentru dividende – Ghid Rapid

• Identifică o acțiune cu dividend mare. Poți căuta acțiuni care plătesc dividende pe multe site-uri financiare, precum și pe platforma noastră, care oferă acces la +3.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere. De asemenea, am inclus mai jos o listă de acțiuni cu dividende mari;   
• Evaluează acțiunea. Pentru a înțelege ce se află în spatele unei acțiuni cu dividend mare, începe prin a compara randamentul dividendelor în rândul competitorilor. De asemenea, am detaliat mai jos cum se evaluează cele mai bune acțiuni cu dividende; 
• Decide câte acțiuni vrei să cumperi. Nu uita că ai nevoie de diversificare dacă achiziționezi acțiuni individuale, așa că va trebui să stabilești ce procent din portofoliul tău este alocat fiecărei acțiuni;
• Deschide o poziție. Creează un cont la noi pentru a începe să investești în acțiuni cu dividende.

Alternativ, poți copia mișcările traderilor cu cele mai bune performanțe în timp real cu NAGA Autocopy. 

Investește în acțiuni cu dividende Testează pe demo Copiază traderi de top

Pentru mai multe informații despre cele mai bune acțiuni cu dividende, poți să descoperi tot ceea trebuie să știi în acest ghid.

Ce sunt dividendele?

Dividendele se referă la o recompensă, în numerar sau în alt mod, pe care o companie o oferă acționarilor săi. Dividendele pot fi emise sub diverse forme, cum ar fi plata în numerar, acțiuni sau alte forme. Dividendele unei companii sunt hotărâte de către consiliul de administrație al acesteia și necesită aprobarea acționarilor. Cu toate acestea, nu este obligatoriu ca o societate să plătească dividende. 
Cu alte cuvinte, dividendul este o parte din profituri și din câștigurile nerepartizate pe care o societate le plătește acționarilor și deținătorilor săi. Atunci când o companie generează un profit și acumulează câștiguri nerepartizate, acestea fie sunt reinvestite în afacere, fie sunt plătite acționarilor sub formă de dividende. Dividendul anual pe acțiune împărțit la prețul acțiunii se numește randament al dividendului.

Acțiuni cu dividende – Ce sunt și cum funcționează? 

Acțiunile cu dividende sunt companii care plătesc o parte din câștigurile lor unei clase de acționari în mod regulat. Aceste companii sunt, de obicei, bine poziționate, cu câștiguri stabile și un istoric lung de distribuire a unora dintre aceste câștiguri către acționari. Distribuțiile sunt cunoscute sub denumirea de dividende și pot fi plătite sub formă de numerar sau acțiuni suplimentare.  

Majoritatea dividendelor sunt plătite trimestrial, dar unele sunt plătite lunar, anual sau chiar o singură dată sub forma unui dividend special. În timp ce acțiunile cu dividende sunt cunoscute pentru regularitatea plăților lor de dividende, în vremuri economice dificile, aceste dividende pot fi reduse pentru a păstra numerar. Un dividend mare poate indica faptul că o companie se descurcă bine și a generat profituri mari. Dar poate indica și faptul că acea companie nu are proiecte potrivite pentru a genera profituri mai mari în viitor. Prin urmare, își folosește numerarul pentru a plăti acționarii în loc să-l reinvestească în creștere. 

O companie cu un lung istoric al plăților de dividende, care declară o reducere a sumei dividendelor, sau eliminarea acestora, poate semnala investitorilor că întâmpină dificultăți. De exemplu, AT&T Inc., care și-a redus dividendul anual la jumătate pe 1 februarie 2022, la 1,11 USD, a înregistrat o scădere a acțiunilor sale de 4% în acea zi.

Top acțiuni la bursă pentru december 2025 

Cum influențează dividendele prețul unei acțiuni?

Plata dividendelor influențează prețul acțiunilor, în sensul că prețul poate crește la anunțul cu valoarea dividendului declarat și apoi să scadă cu o sumă similară la ședința de deschidere a datei ex-dividend. 

De exemplu, o companie care este tranzacționată la 60 USD per acțiune declară un dividend de 2 USD la data anunțului. Pe măsură ce știrea devine publică, prețul acțiunilor poate crește cu 2 USD și poate atinge 62 USD. 

Dacă acțiunile se tranzacționează la 63 USD cu o zi lucrătoare înainte de data ex-dividend. La data ex-dividend, acesta este ajustat cu 2 USD și începe tranzacționarea la 61 USD la începutul sesiunii de tranzacționare la data ex-dividend, deoarece oricine cumpără la data ex-dividend nu va primi dividendul. 

Acest lucru nu este garantat, dar adesea prețul se ajustează în funcție de dividend la data ex-dividend.  

Cum cumperi acțiuni la bursă 

Ce acțiuni plătesc dividende?

Acțiunile care plătesc în mod obișnuit dividende sunt cele aferente companiilor consacrate, care nu trebuie să-și reinvestească toate profiturile. De exemplu, mai mult de 84% dintre companiile din indicii USA 500 sau US Tech 100 plătesc în prezent dividende. 

Următoarele sectoare industriale mențin o evidență regulată a plăților de dividende:  

• Materiale de bază 
• Petrol și gaze 
• Bănci și servicii financiare 
• Asistență medicală și farmaceutic 
• Utilități 

Companiile structurate sub formă de Parteneriate cu Răspundere Limitată (MLPs) și Fondurile de investiții imobiliare (REIT) necesită distribuiri specifice către acționari. Fondurile pot, de asemenea, să emită plăți regulate de dividende, așa cum se menționează în obiectivele lor de investiții. 

Cum investești în REIT-uri imobiliare?

Nu toate companiile plătesc dividende, unele aleg să reinvestească profiturile în afacere. De aceea, investitorii care sunt interesați de plata dividendelor trebuie să aleagă în mod deliberat companiile care le oferă. În cazul în care un investitor nu dorește să tranzacționeze acțiuni individuale, ar putea decide să investească într-un fond tranzacționat la bursă (ETF) care deține acțiuni cu dividende.

Fondul îți va plăti periodic dividende, pe care le poți considera drept venit sau le poți reinvesti. Fondurile cu dividende oferă avantajul diversificării instantanee - dacă o acțiune deținută de fond își reduce sau își suspendă dividendele, te poți baza în continuare pe veniturile de la celelalte.

Top Fonduri de Investiții pentru december 2025

Ce sunt investițiile pentru dividende și cum funcționează?

Investițiile pentru dividende reprezintă o metodă de cumpărare a acțiunilor unor companii care efectuează plăți regulate în numerar către acționari ca recompensă pentru deținerea acțiunilor lor. Investițiile pentru dividende reprezintă un stil alternativ la investițiile de creștere și la cele de valoare, care presupun fie deținerea de acțiuni ale unor companii cu creștere rapidă, fie a acțiunilor unor companii ieftine, în speranța de a beneficia de o creștere pe termen lung a prețului acestora.

În general, acțiunile care plătesc dividende pot oferi investitorilor o potențială sursă de venit regulat. Mulți investitori caută companii cu un istoric de creștere constantă a dividendelor, care pot ajuta la a ține pasul cu inflația, deși acest lucru nu este garantat.

Două avantaje frecvent menționate ale acțiunilor cu dividende sunt potențialul de venit pasiv și opțiunea de a reinvesti dividendele pentru a crește portofoliul în timp. Cu toate acestea, plata dividendelor nu este niciodată garantată și poate fi redusă sau întreruptă în funcție de situația financiară a companiei.

Translated with DeepL.com (free version)

Venituri pasive Companiile care plătesc dividende, de obicei, le împart trimestrial, creând un flux constant de venituri pasive pe care investitorii îl pot cheltui după cum doresc. Dividendele au, de asemenea, avantajul suplimentar de a compensa o eventuală scăderea a prețului acțiunilor.

Reinvestirea dividendelor Investitorii pot reinvesti în companie dividendele pe care le primesc, pentru a achiziționa mai multe acțiuni. Acesta se numește plan de reinvestire a dividendelor (DRIP). Participarea la un DRIP permite investitorului să profite de randamente compuse - o strategie dovedită de creștere a bogăției pe termen lung.

Investește pentru dividende

Exemplu de investiții pentru dividende

Să presupunem că investești într-o companie care plătește un dividend de 3% pe acțiune. Dacă deții o acțiune a companiei, care valorează 100 de dolari, vei primi 3 dolari sub formă de dividende. Însă, dacă deții 200 de acțiuni, vei primi 600 de dolari în dividende. Calculul se face după cum urmează:

• (100$ prețul acțiunii * 200 acțiuni) = 20,000$ * 3% sau 0.03 = 600$

Este important de reținut că, atunci când este menționată o rată a dividendelor, aceasta este de obicei o rată anuală a dividendelor, ceea ce înseamnă că plata ar fi împărțită la patru dacă dividendele sunt plătite trimestrial. Astfel, în exemplul nostru de mai sus, plata dividendelor ar fi de 150 de dolari pe trimestru (600 ÷ 4), plecând de la ipotezacă acțiunile au același preț și investitorul deține același număr de acțiuni.

Strategii de investiții pentru dividende

Investitorii care au experiență în ceea ce privește investițiile în dividende tind să se concentreze fie pe o abordare bazată pe un randament ridicat al dividendelor, fie pe o strategie bazată pe o rată ridicată de creștere a dividendelor. Ambele au roluri distincte în cadrul unui portofoliu.

• O abordare bazată pe un randament ridicat al dividendelor se concentrează, în general, pe companii consacrate, cu operațiuni și fluxuri de numerar relativ stabile, ceea ce le poate permite să susțină plăți mai mari ale dividendelor. Acest lucru poate oferi potențialul unor venituri pe termen scurt. Cu toate acestea, un randament ridicat al dividendelor nu indică neapărat o situație financiară stabilă, iar plățile dividendelor pot fi ajustate sau întrerupte în funcție desituația companiei.
• Utilizând strategia care implică o rată ridicată de creștere a dividendelor, te concentrezi pe cumpărarea de acțiuni ale companiilor care plătesc dividende mici, dar care cresc rapid.

Diferiți investitori pot prefera o abordare în detrimentul alteia. Totul depinde dacă obiectivul tău este un venit imediat și stabil sau dacă preferi creșterea și profitul pe termen lung.

Dividende din tranzacționare

Dividendele nu se plătesc în cazul tranzacționării, dar deținătorii beneficiază totuși de ele. Acest lucru se datorează faptului că tranzacționarea se realizează cu ajutorul instrumentelor financiare derivate, care își iau prețul de pe piața subiacentă. Pentru a deschide o poziție pe instrumente financiare derivate, traderii nu trebuie să dețină activul de bază, ceea ce înseamnă că un trader nu va obține niciun drept de acționar, cum ar fi dreptul de vot sau dreptul de a primi dividende.

Chiar dacă nu deții activul subiacent atunci când tranzacționezi CFD-uri, atunci când tranzacționezi CFD-uri pe acțiuni sau indici, poți beneficia de o ajustare a dividendelor, care este adăugată sau dedusă din contul tău de tranzacționare, în funcție de poziția ta. Dacă ești poziționat long (cumperi) pe un CFD pe o acțiune care plătește dividende, este posibil să beneficiezi de o plată de dividende. Dacă ești poziționat short (vinzi) pe un CFD pe o acțiune, este posibil să ți se perceapă o ajustare a dividendelor, care va fi dedusă din contul tău.

Pentru a începe să investești în acțiuni, îți poți crea un cont NAGA Invest astăzi. În schimb, dacă intenționezi să tranzacționați acțiuni, puteți crea un cont de tranzacționare NAGA. Alternativ, îți testa și îmbunătăți abilitățile folosind un cont demo NAGA.

Înregistrează-te acum 

Top acțiuni cu dividende în december 2025

Mai jos, analizăm unele dintre cele mai bune acțiuni cu dividende din SUA, Marea Britanie și UE. Reține că aceste acțiuni nu au fost alese doar ca fiind cele mai mari bune plătitoare de dividende, ci mai degrabă în funcție de diverși factori, inclusiv capitalizarea de piață, perspectivele de creștere viitoare și cele mai recente rezultate.

Top acțiuni cu dividende din SUA în december 2025

NAGA.com a întocmit o listă cu top 5 companii plătitoare de dividende de pe piața bursieră din SUA, pe baza acoperirii unor analiști terți. Aceste companii și-au majorat în mod constant plățile de dividende timp de cel puțin un deceniu, posedă randamente atractive și au demonstrat o creștere puternică a câștigurilor de-a lungul timpului.

Johnson & Johnson (JNJ)

• Randamentul dividendelor: 2.6%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 63
• Creștere medie a dividendelor la nivel anual în ultimii 5 ani: 5.5%

Johnson & Johnson (JNJ) este un gigant farmaceutic și producător de dispozitive medicale care deține un prestigios rating de credit pe termen lung „AAA” atribuit de S&P Global Ratings, reflectând stabilitatea financiară și politicile financiare conservatoare ale companiei, în ciuda achizițiilor active. Compania menține un nivel de îndatorare ajustat, în general sub 1,0x, susținut de o creștere constantă a vânzărilor și fluxuri de numerar puternice din activitățile sale farmaceutice și MedTech. Analiștii se așteaptă ca profitul net pe acțiune (EPS) al Johnson & Johnson să înregistreze o creștere modestă de aproximativ 4,6% în anul următor, cu o creștere a veniturilor estimată la 4-5% pe an, determinată de lansările de produse farmaceutice și de o gamă îmbunătățită de dispozitive medicale.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania are un istoric solid în ceea ce privește creșterea dividendelor, cu o rată medie anuală de creștere a dividendelor de aproximativ 3-4% în ultimii ani. Deși prețul acțiunilor a fluctuat, Johnson & Johnson a depășit indicele S&P 500 în mai multe perioade. De exemplu, a înregistrat randamente anuale care au depășit cu mult media pe 10 ani a indicelui S&P 500, inclusiv un an recent cu un randament de aproximativ 31% comparativ cu 11% al indicelui S&P 500. Această combinație de stabilitate financiară, creștere constantă a veniturilor și fiabilitate a dividendelor face ca acțiunile companiei să fie foarte apreciate de către analiști și investitori.

Procter & Gamble (PG)

• Randamentul dividendelor: 2,9%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 69
• Creștere medie a dividendelor la nivel anual în ultimii 5 ani: 6.1%

Procter & Gamble (PG) este un lider la nivel mondial în materie de bunuri de consum, cunoscut pentru portofoliul său diversificat de mărci de încredere din categoriile de produse de înfrumusețare, sănătate și menaj. Compania se bucură de o poziție financiară solidă, cu o creștere constantă a profiturilor, susținută de cererea stabilă și de inovația la nivelul produselor sale. Analiștii estimează un ritm solid de creștere a profiturilor, de aproximativ 5% pe an, reflectând performanța stabilă a companiei pe o piață competitivă.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania se bucură de un istoric impresionant în ceea ce privește distribuirea dividendelor, acestea fiind majorate timp de peste 60 de ani consecutivi. Rata medie anuală de creștere a dividendelor în ultimul deceniu a fost de aproximativ 6%, demonstrând angajamentul companiei de a oferi valoare acționarilor. Randamentul actual al dividendelor se situează în jurul valorii de 2,9%, cu o rată de plată de aproximativ 59%, ceea ce indică plăți sustenabile ale dividendelor în raport cu profiturile. Deși prețul acțiunilor fluctuează în funcție de ciclurile pieței, Procter & Gamble a oferit randamente stabile pe termen lung și continuă să fie preferată pentru stabilitatea sa financiară și capacitatea de a genera venituri fiabile din dividende, similar altor acțiuni blue-chip cu dividende. 

McDonald's (MCD)

• Randamentul dividendelor: 2,4%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 48
• Creștere medie a dividendelor la nivel anual în ultimii 5 ani: 7.5%

McDonald's este un lanț global de restaurante de tip fast-food, cunoscut pentru performanțele sale remarcabile în materie de dividende. În prezent, compania plătește un dividend anual de 7,44 dolari pe acțiune, cu un randament al dividendului de aproximativ 2,44%. Rata de plată este de aproximativ 61%, ceea ce indică faptul că plățile de dividende sunt susținute de câștiguri. McDonald's beneficiază de un istoric îndelungat de creșteri constante ale dividendelor, cu o creștere consecventă în ultimele decenii.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

În ceea ce privește performanța financiară, compania a raportat un venit net de 8,94 miliarde de dolari în 2025, reflectând o creștere de 8,8% comparativ cu anul precedent. Rentabilitatea și eficiența operațională a companiei susțin capacitatea acesteia de a menține plata dividendelor, transformând-o într-o acțiune cu venituri fiabile pentru investitorii care caută randamente stabile alături de o apreciere moderată a capitalului. 

Realty Income (O)

• Randamentul dividendelor: 5.6%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 30
• Creștere medie a dividendelor la nivel anual în ultimii 5 ani: 2.9%

Realty Income (O) este cunoscută pentru performanța sa excelentă în materie de dividende, cu un dividend anual de 3,23 dolari pe acțiune și un randament de aproximativ 5,6%. Compania se mândrește cu un palmares remarcabil de 664 de plăți lunare consecutive de dividende, ceea ce subliniază caracterul său de acțiune cu venituri constante. Rata de plată a dividendelor este destul de ridicată, de aproximativ 300%, fapt care reflectă specificul unui fond de investiții imobiliare (REIT), unde dividendele reprezintă principalul randament al acționarilor.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Din punct de vedere al performanței financiare, fluxurile de numerar constante ale Realty Income provenite dintr-un portofoliu diversificat de proprietăți generatoare de venituri susțin capacitatea sa de a menține plățile lunare de dividende și de a oferi valoare acționarilor. Creșterea constantă a dividendelor – de aproximativ 2,9% în ultimul an – împreună cu randamentul ridicat fac ca această companie să fie atractivă pentru investitorii orientați către venituri și care caută randamente fiabile în sectorul imobiliar.

U.S. Bancorp (USB)

• Randamentul dividendelor: 4.5%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 14
• Creștere medie a dividendelor la nivel anual în ultimii 5 ani: 4.6%

U.S. Bancorp (USB) este o bancă importantă din SUA, cunoscută pentru plata constantă a dividendelor și performanțele financiare solide. Compania oferă în prezent un randament atractiv al dividendelor de aproximativ 4,5%, cu un dividend trimestrial recent majorat la 0,52 USD pe acțiune. Rata de plată a dividendelor se situează la un nivel sustenabil de 48-63%, susținută de un profit net pe acțiune (EPS) de aproximativ 4,18 USD, ceea ce evidențiază capacitatea companiei de a menține și majora dividendele.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania a înregistrat o creștere constantă a dividendelor, cu o medie de aproximativ 5,1% pe an în ultimii ani, ceea ce o face o alegere fiabilă pentru investitorii orientați către venituri. Analiștii preconizează o creștere a EPS de aproximativ 19% în următorii ani, ceea ce indică un potențial puternic de susținere a creșterilor viitoare ale dividendelor. Această combinație de randament stabil al dividendelor, profituri în creștere și rate de plată gestionabile subliniază atractivitatea U.S. Bancorp ca acțiune cu dividende fiabile în sectorul financiar.

Investește la Bursa Americană de Valori

Top companii cu dividende din Marea Britanie în december 2025

Să trecem în revistă câteva dintre cele mai bune acțiuni cu dividende din Marea Britanie, cu randamente ridicate ale dividendelor, recomandate de experții din domeniu.

M&G - randament estimat al dividendelor de 9.2%.

Furnizorul de servicii de economisire și investiții M&G Group Limited (MNG) este un administrator de active cu sediul în Marea Britanie, cunoscut pentru randamentul atractiv al dividendelor și abordarea orientată către venituri. Compania își propune un randament al dividendelor de aproximativ 7,5-9,4%, analiștii previzionând un randament de aproximativ 9,4% pentru 2025, susținut de o distribuire consistentă a dividendelor, care a crescut de la 18,2 pence per acțiune în 2020 la aproximativ 20,6 pence per acțiune în 2025. M&G acordă prioritate plății dividendelor, generând un surplus substanțial de capital pentru a susține creșterea continuă a dividendelor, în ciuda provocărilor pieței.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Rata de plată a dividendelor companiei poate părea mare având în vedere natura activității sale, dar aceasta este echilibrată prin generarea de capital și reducerea costurilor. Această strategie poziționează M&G ca o acțiune atractivă cu venituri mari și perspective de creștere a dividendelor, fiind deosebit de interesantă pentru investitorii care prioritizează veniturile în detrimentul aprecierii capitalului. Politica sa stabilă privind dividendele și fluxul constant de numerar din operațiunile de administrare a activelor îi consolidează reputația de acțiune cu venituri stabile în cadrul indicelui FTSE 100. 

B&M European Value Retail – randament estimat al dividendelor de 8.3%

B&M European Value Retail (BME) oferă un randament atractiv al dividendelor de aproximativ 8,3%, cu o plată anuală a dividendelor de aproximativ 0,30 lire sterline pe acțiune, plătită semestrial. Rata de plată a dividendelor companiei este de aproximativ 48%, ceea ce demonstrează o abordare echilibrată în ceea ce privește distribuirea profiturilor către acționari, menținând totodată sustenabilitatea afacerii. Cu toate acestea, compania a înregistrat o scădere a dividendelor de aproximativ -13,5% în ultimul an, ca urmare a unor provocări recente. 

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

În ciuda scăderii recente, B&M se bucură de un istoric de creștere a dividendelor de aproape 14% în ultimul deceniu, consolidându-și reputația de acțiune de venit în sectorul de retail. Randamentul ridicat al dividendelor, combinat cu un raport de plată moderat, face această acțiune atractivă pentru investitorii care caută venituri cu potențial de redresare și creștere a plăților dividendelor. 

Investec – randament estimat al dividendelor de 6.34%

Investec (INVE) este o companie de servicii financiare diversificate, cu un profil solid în materie de dividende. Aceasta oferă un randament al dividendelor de aproximativ 6,34% în 2025, cu o rată de distribuire de aproximativ 50%, reflectând o abordare echilibrată în ceea ce privește distribuirea profiturilor și păstrearea capitalului pentru creștere. Compania a menținut o politică stabilă privind dividendele, acestea fiind bine acoperite de câștiguri, cu o creștere modestă a dividendelor, de aproximativ 4,6% în medie, în ultimii ani.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania își propune o rată de distribuire a dividendelor cuprinsă între 30% și 50% din profitul net ajustat pe acțiune, asigurându-se că dividendele rămân sustenabile în paralel cu expansiunea businessului. Fluxul de numerar constant și puterea capitalului susțin plata dividendelor, ceea ce face ca acțiunile Investec să fie atractive pentru investitorii interesați de venituri în sectorul financiar din Marea Britanie. 

Legal & General Group – randament estimat al dividendelor de 9,16%

Legal & General Group (LGEN) este o importantă companie de servicii financiare cu sediul în Marea Britanie, cu un accent puternic pe veniturile din dividende. Pentru 2025, compania oferă un randament atractiv al dividendelor de aproximativ 9%, susținut de plăți consecvente și un dividend anual de aproximativ 1,37 dolari pe acțiune. Rata de plată este mare, reflectând natura activității sale, cu rate recente de aproximativ 290% pe o perioadă de trei ani, ceea ce indică faptul că dividendele sunt adesea plătite din surplusul de capital, mai degrabă decât doar din profituri. 

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania a menținut un ritm de creștere a dividendelor de aproape 9% în ultimul an, atractiv pentru investitorii orientați către venituri care caută randamente ridicate. Deși rata de distribuire ridicată sugerează că dividendele se bazează pe rezerve reportate sau alte surse de capital, istoricul stabil al dividendelor și performanța solidă ale Legal & General fac din aceasta o alegere respectată pentru cei care prioritizează veniturile, cu o susținere anticipată continuă privind dividendele și potențial de creștere în sectorul financiar din Marea Britanie.

NatWest Group – randament estimat al dividendelor def 4.3%

NatWest Group (NWG) este o bancă importantă din Marea Britanie, cu un istoric stabil privind dividendele. Aceasta oferă un dividend anual de aproximativ 0,63 USD pe acțiune, cu un randament de aproximativ 4,25% în 2025 și plăți semestriale. Rata de plată este moderată, de aproximativ 38-42%, reflectând o abordare sustenabilă, care oferă un echilibru între randamentul pentru acționari și retenția capitalului destinat creșterii. 

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania a înregistrat recent o creștere puternică a dividendelor, majorând plățile cu peste 10% în ultimul an. NatWest Group intenționează să crească rata de plată a dividendelor ordinare de la aproximativ 40% la 50%, semnalând încrederea în creșterea continuă a profiturilor. Dividendul stabil, rata de plată rezonabilă și creșterea planificată fac din NatWest o opțiune atractivă pentru investitorii interesați de venituri atractive cu potențial de creștere în sectorul financiar. 

Investește in acțiuni din UK

Top cu dividende din Europa în december 2025

Acțiunile cu dividende din Europa au avut pentru o lungă perioadă de timp un randament mediu mai mare decât cele americane. Potrivit S&P Dow Jones Indices, indicele European Dividend Aristocrats a avut un randament al dividendelor de 2,9% - mult mai mare decât cel al titlurilor Aristocrats din SUA, de 2,5%.

Total Energies SE

• Randament al dividendelor: 4,6%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 41

Total Energies SE (TTE) este unul dintre cei mai mari 5 producători de petrol și gaze din lume, cu un istoric impresionant în materie de dividende. În 2025, compania va plăti un dividend anual de aproximativ 0,85 euro pe acțiune, cu un randament al dividendului de aproximativ 4,6%. Dividendele sunt distribuite trimestrial, iar dividendele intermediare recente au înregistrat o creștere de 7,6% comparativ cu anul precedent, ceea ce indică o creștere constantă.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania menține o rată de distribuire a dividendelor de aproximativ 46% , asigurând un echilibru între randamentul pentru acționari și reinvestirea profitului în dezvolatrea businessului. TotalEnergies deține un istoric consecvent de distribuire a dividendelor în ultimii 18 ani și se preconizează că va continua să susțină creșterea dividendelor, ceea ce o face atractivă pentru investitorii din sectorul energetic orientați spre venituri.

BASF 

• Randament al dividendelor: 5,3% 
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 13

BASF (BAS) este unul dintre cei mai mari producători de produse chimice din lume, cu sediul actual în Ludwigshafen, Germania, cu un istoric impresionant în ceea ce privește dividendele. În 2025, compania plătește un dividend anual de aproximativ 2,25 euro pe acțiune, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de aproximativ 5,3%. Compania a demonstrat o performanță financiară rezilientă în ultimii cinci ani, navigând prin volatilitatea pieței și dinamica în continuă evoluție a industriei. În perioada 2020-2024, BASF și-a majorat EBITDA din activitățile principale cu 18%, fără a lua în calcul elementele speciale, în timp ce venitul net a crescut semnificativ, de la 225 de milioane de euro în 2023, la 1,3 miliarde de euro în 2024.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Cu excepția unei creșteri modeste recente a dividendelor de aproximativ -0,03%, BASF SE și-a menținut plățile consecvente ale dividendelor de-a lungul anilor. Randamentul mare și rata de plată scăzută o fac atractivă pentru investitorii interesați de veniturile din dividende. Cu toate aceste, este important să se monitorizeze performanța financiară și trendurile din industrie care ar putea avea impact asupra dividendelor viitoare.

Allianz

• Randament al dividendelor: 4,2%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 15

Allianz (ALV) este una dintre cele mai mari companii de asigurări și servicii financiare din lume. Compania a fost fondată în 1890 și are sediul central în Munchen, în sudul Germaniei.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Allianz oferă un randament de 4,2%, ceea ce poate fi considerat un dividend destul de atractiv. Raportul dintre dividendele plătite și profituri este de aproximativ 59%, pe baza ultimelor rezultate financiare. Dividendele companiei au crescut constant în ultimii 15 ani, aproape triplându-se în această perioadă. Aceasta este o evoluție remarcabilă, mai ales pentru o companie de talia Allianz. 

Sanofi SA

• Randament al dividendelor: 4,5%
• Ani consecutivi de creștere a dividendelor: 24

Sanofi SA (EPA) a fost înființată oficial în 1973 ca filială a Elf (compania petrolieră). Cu toate acestea, Sanofi, așa cum o cunoaștem astăzi, a fost înființată cu adevărat în 1994, când a fost listată ca societate independentă la bursa de valori din Paris.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

În 2025, Sanofi a înregistrat rezultate financiare solide, cu o creștere a vânzărilor nete de aproximativ 9,7%, până la aproximativ 9,9 miliarde de euro doar în primul trimestru, impulsionată de cererea mare pentru lansări farmaceutice importante, precum Dupixent și vaccinuri. EPS-ul companiei a crescut cu 17%, ajungând la 1,79 euro, reflectând o creștere solidă a câștigurilor și eficiența operațională, în timp ce previziunile pentru întregul an indică o creștere a vânzărilor de la medie la mare, de o singură cifră, și o creștere a EPS-ului de două cifre. Această performanță subliniază statutul Sanofi în materie de inovație și prezența pe piață. 

ASR Nederland B.V.

• Randament al dividendelor: 5,71%
• Creștere medie a dividendelor pe 5 ani: 20,9%

SR Nederland B.V. (ASR) este una dintre cele mai mari companii de asigurări olandeze. Compania este un spin-off al Fortis, care a fost naționalizată în timpul marii recesiuni financiare din 2008. A fost nevoie să se aștepte până în 2016 pentru ca guvernul olandez să reintroducă compania pe bursă și până în 2017 pentru a-și vinde întreaga participație în ASR.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Compania plătește anual cu un randament actual de aproximativ 5,7%, înregistrând o creștere a dividendelor de 8,75% în ultimul an. Acțiunile ASR Nederland au depășit performanțele companiilor de asigurări olandeze și ale pieței olandeze în ansamblu, cu un randament anual de aproximativ 27,3%, peste randamentul pieței olandeze de 19%. În ultimii cinci ani, acțiunile ASR Nederland au înregistrat un randament de peste 113%, evidențiind o apreciere semnificativă a capitalului. 

Investește în acțiuni europene

Top acțiuni cu dividende din România

Bursa de Valori Bucuresti este recunoscută, mai ales după criza din 2008, ca fiind o piață orientată pe acțiuni cu dividende, aparând inclusiv în diverse clasamente internaționale în acest sens. Impozitarea preferentială a dividendelor reprezintă, la randul său, un stimulent adițional pentru investitorii interesați de construirea unui portofoliu compus din acțiuni cu dividende din România.

Hidroelectrica (H2O)

• Randamentul dividendelor: 7,2%
• Rată de distribuire: 139%
• Rata estimată de creștere a dividendelor pe 3 ani: 15%

Poziționată ca lider pe piața energetică din România, Hidroelectrica administrează active hidroenergetice de mari dimensiuni, furnizând energie electrică regenerabilă la nivel național. Listarea sa la Bursa de Valori București în 2023 a reprezentat cea mai mare ofertă publică inițială (IPO) din România, evidențiind un interes puternic al investitorilor pentru energia verde.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

S.P.E.E.H. Hidroelectrica este o companie plătitoare de dividende cu un randament actual de 7,25%, mai mare decât cele 25% dintre companiile plătitoare de dividende cu cel mai mic randament de pe piața RO (2,51%). Dividendul H2O (7,25%) se situează în top 25% plătitori de dividende de pe piața din România (6,53%), dar compania plătește dividende doar de 2 ani. Rata de distribuire ridicată a Hidroelectrica, de peste 100%, indică dependența de fluxurile de numerar, dincolo de câștiguri, pentru dividende, tipică pentru companiile de utilități cu operațiuni stabile.

Cum investești în acțiuni Hidroelectrica (H2O)?

OMV Petrom (SNP)

• Randamentul dividendelor: 6,6%
• Rata de distribuire: 75%
• Rata estimată de creștere a dividendelor pe 3 ani: 12%

Fondată în 1997 și deținută în mare parte de Grupul OMV, OMV Petrom este cel mai mare producător de petrol și gaze din Europa de Sud-Est. Compania activează în domeniile de exploatare, producție, rafinare și distribuție, având o prezență de amploare în România, Serbia și piețele învecinate. OMV Petrom joacă un rol crucial în securitatea energetică a României și investește activ în tehnologii verzi, ca parte a strategiei sale pentru 2030.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

OMV Petrom (SNP) este o companie care distribuie dividende, cu un randament actual de 6,64%, bine acoperit de câștiguri, și plăți în creștere în ultimii 10 ani. Dividendul SNP (6,64%) se situează în top 25% plătitori de dividende de pe piața din România (6,53%), cu o rată de distribuire rezonabilă, de aproximativ 74,8%, compania încercând să mențină un echilibru care să susțină creșterea în contextul volatilității de pe piața energetică.

Cum investești în acțiuni OMV Perom (SNP)

Banca Transilvania (TLV)

• Randamentul dividendelor: 4,8%%
• Rata de distribuire: 40%
• Rata estimată de creștere a dividendelor pe 3 ani: 9%

Înființată în 1993, Banca Transilvania este una dintre cele mai mari bănci din România, deservind un număr impresionant de clienți printr-o gamă largă de produse și servicii financiare. Banca joacă un rol cheie în dezvoltarea sectorului financiar din România, susținând creșterea economică și inițiativele de transformare digitală.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil pentru rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanța viitoare.

Banca Transilvania este o companie care distribuie dividende, cu un randament actual de 4,84%, bine acoperit de câștiguri și plăți în creștere de-a lungul ultimilor 10 ani. Următoarea dată de plată este 11 decembrie 2025, iar data ex-dividend este 24 noiembrie 2025. 

Cum investești în acțiuni Banca Transilvani (TLV)

Se preconizează că dividendele acțiunilor românești vor înregistra evoluții mixte în următorii, cu scăderi în cazul unor companii energetice de stat, precum Romgaz, din cauza priorităților investiționale, dar și stabilitate sau creșteri modeste în cazul băncilor și companiilor de utilități, pe fondul previziunilor economice moderate.

Top Actiuni BVB în 2025

*Notă: Acțiunile noastre cu dividende de top nu sunt neapărat cele mai bune din punct de vedere al dimensiunii sau al oricărui alt factor singular, ci sunt selectate pe baza acoperirii analiștilor, evaluării, capitalizării bursiere, plăților de dividende și altor factori. Te rugăm să reții că acest lucru nu înseamnă că acestea sunt cele mai bune acțiuni cu dividende în care să investești.

Sunt acestea cele mai bune acțiuni cu dividende? 

Acțiunile de mai sus pot avea dividende mari, dar asta nu înseamnă neapărat că sunt cele mai bune acțiuni cu dividende pentru orice investitor. Portofoliul ideal poate varia de la un investitor la altul, pe baza obiectivelor individuale și a orizontului de timp pentru atingerea acelor obiective. În plus, mulți investitori se simt mai confortabil să cumpere fonduri de indici decât acțiuni individuale. 

Un randament ridicat al dividendelor poate indica multe lucruri și nu toate sunt bune. După cum s-a menționat anterior, scăderea prețurilor acțiunilor poate crește randamentul dividendelor, iar unele companii se îndatorează prin cheltuieli excesive pentru plata dividendelor. Cei care cheltuiesc în exces pot fi forțați în cele din urmă să-și reducă dividendele dacă devin nesustenabil de scumpi. 

Dacă ești în căutarea unor acțiuni cu un risc scăzut de reducere a dividendelor, consultă dividend aristocrats - un grup de acțiuni S&P 500 care și-au majorat dividendele în fiecare an timp de cel puțin 25 de ani. 

Amintește-ți, dividendele sunt bune, dar nu sunt singurul factor de luat în considerare atunci când cumperi o acțiune. În mod ideal, acțiunile pentru dividende trebuie să fie puternice din punct de vedere financiar și în creștere – stabilitatea continuă și creșterea denotă că dividendul companiei este sustenabil pe termen lung și este probabil să fie majorat în mod regulat. Analiștii financiari terți cu experiență au selectat acțiunile de mai sus, dar este posibil să nu fie potrivite pentru portofoliul tău. Înainte de a cumpăra oricare dintre aceste acțiuni, informează-te cât mai bine pentru a te asigura că se aliniază la obiectivele tale financiare și la toleranța te la risc. 

Evaluarea acțiunilor cu dividende 

Un investitor poate folosi diferite metode pentru a afla mai multe informații despre dividendul unei companii și pentru a-l compara cu cel al altor companii similare. 

Considerentul nr. 1 în cumpărarea unei acțiuni cu dividende este siguranța dividendelor sale. Randamentele dividendelor de peste 4% ar trebui analizate cu atenție; cele de peste 10% pășesc ferm pe un teritoriu riscant. Printre altele, un randament al dividendelor prea ridicat poate indica faptul că plata nu este sustenabilă sau că investitorii vând acțiunile, ceea ce duce la scăderea prețului acțiunilor și, ca urmare, la creșterea randamentului dividendelor.

Investiții în acțiuni cu dividende – ce trebuie să știi

Dividendele sunt frecvent considerate o componentă cheie a unui plan de investiții, deoarece oferă o sursă constantă de venit sau pot fi reinvestite pentru a cumpăra alte acțiuni ale unei companii. Un randament al unei investiții calculat doar pe baza creșterii de capital poate fi semnificativ diferit de unul calculat luând în considerare și randamentul dividendelor.

Dividendele ar trebui să fie un bonus care să se adauge la criteriul principal de alegere a unei companii cu fundamente solide și/sau cu un trend al prețului favorabil, și nu singurul factor care trebuie luat în considerare atunci când se face o investiție. În plus, este esențial să se evite alegerea companiilor doar pe baza randamentului dividendelor, deoarece plățile ar putea fi diminuate sau majorate.

În mod normal, o companie bine administrată ar căuta să plătească dividende pentru a le arăta investitorilor stabilitatea sa financiară și atractivitatea sa investițională, deși există posibilitatea ca societățile să facă acest lucru din rezervele de numerar și nu din profituri.

Investitorii ar trebui să fie atenți la randamentele dividendelor care sunt neobișnuit de mari, depășind adesea 7%. Deoarece randamentul dividendelor este calculat ca (dividendul pe acțiune împărțit la prețul acțiunii) înmulțit cu 100, randamentul dividendelor crește, de obicei, substanțial atunci când prețul unei acțiuni scade. Astfel de scăderi duc la o creștere semnificativă a randamentului fără o creștere a dividendelor plătite.

Deși există riscul ca anumite companii să aleagă să plătească dividende din rezervele de lichidități mai degrabă decât din profituri, o entitate bine administrată ar prefera, în mod normal, să facă acest lucru pentru a demonstra investitorilor stabilitatea sa financiară și atractivitatea investițiilor.

Randamentele dividendelor care sunt neobișnuit de mari, ajungând frecvent la 7%, pot stârni îngrijorarea investitorilor. Randamentul dividendelor crește adesea în mod semnificativ atunci când prețul unei acțiuni scade, deoarece este calculat ca (dividendul pe acțiune împărțit la prețul acțiunii) înmulțit cu 100. Fără o creștere a dividendelor distribuite, astfel de pierderi determină o creștere considerabilă a randamentului.

Pentru a determina acest lucru, se creează un raport prin împărțirea profitului net la dividend. Dividendele sunt cel puțin complet acoperite de profituri atunci când raportul este mai mare de 1, ceea ce indică faptul că rezervele de numerar existente nu sunt utilizate pentru plata dividendelor. Un raport mai mic de 1 poate fi, de asemenea, un semnal de alarmă, deoarece indică faptul că profiturile societății sunt insuficiente pentru a finanța plata dividendelor, fiind necesară utilizarea rezervelor de numerar. Astfel, ar putea rezulta o reducere a dividendelor sau o anulare completă a plății acestora.

Resurse gratuite

Înainte de a începe să investești în acțiuni cu dividende, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi NAGA Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La NAGA Academy găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier. 

Întrebări frecvente despre dividende