De-a lungul istoriei piețelor bursiere, anumite luni au generat în mod constant randamente mai mari decât altele. Din punct de vedere statistic, perioada noiembrie-ianuarie este destul de bullish, în timp ce august și septembrie sunt, din punct de vedere statistic, bearish. Analiștii au sugerat că există un așa-zis efect de final de lună, în urma căruia acțiunile tind să înregistreze performan'e superioare la sfârșitul fiecărei luni și la începutul lunii următoare.
Tranzacționarea în ultimele patru zile ale lunii și în următoarele două zile generează câștiguri în 64% din cazuri. Dacă fenomenul de la finalul lunii este o realitate, oare acțiunile tind să crească și mai mult la sfârșitul anului calendaristic?
Fenomenul Santa Claus Rally sugerează acest lucru și se conturează un setup interesant pentru activele de risc, care pot injecta suficientă lichiditate la nivel global pentru a alimenta un Santa Claus rally. Din punct de vedere istoric, aceste elemente se aliniază pentru un rally în 75% din ani; cu toate acestea, evoluția în 2025 depinde de lichiditatea constantă la nivel global și de absența unor șocuri majore.
Santa Claus Rally – Aspecte cheie
- Avantaj istoric demonstrat: Creșteri medii ale indicelui S&P 500 de +1,3% în 79% din cazuri începând cu 1950, în ultimele cinci zile de tranzacționare din decembrie și în primele două zile de tranzacționare din ianuarie.
- Factorii de influență în 2025 se aliniază: O serie de factori pregătesc terenul pentru un posibil Santa Claus Rally, în ciuda preocupărilor legate de sectorul IA.
- Sectoare de top: Retail/bunurile de consum discreționare, tehnologia și finanțele înregistrează performanțe superioare pieței în perioada Crăciunului și a Anului Nou.
- Profită de un posibil rally cu NAGA: Tranzacționare pe termen scurt prin intermediul CFD-urilor sau deținere pe termen lung prin intermediul acțiunilor cu drept de proprietate, alături de informații și semnale de tranzacționare.
Ce este Santa Claus Rally?
Santa Claus Rally, în traducere liberă "Raliul lui Moș Crăciun" este un fenomen de sezon bine-cunoscut pe piețele bursieră, care se referă la o creștere observată a prețurilor acțiunilor în ultimele cinci zile de tranzacționare din decembrie și în primele două zile de tranzacționare din ianuarie. Documentat pentru prima dată de către Yale Hirsch în 1972 în The Stock Trader’s Almanac, acest rally a fost observat în aproximativ 79% din cazuri începând cu 1950, indicele S&P 500 înregistrând o creștere medie de 1,3% în această perioadă.
De exemplu, în 2008-2009, în perioada de redresare după criza financiară, indicele S&P 500 a crescut cu 7,4% în această perioadă, ceea ce demonstrează potențialul acestui fenomen de a genera randamente atractive chiar și în perioade turbulente. În schimb, au existat și excepții, cum ar fi un rally invers în 2024-2025, când indicele S&P 500 a înregistrat vânzări constante între Crăciun și Anul Nou — un eveniment rar, care subliniază importanța unei analize prudente, mai degrabă decât a unei încrederi oarbe în evoluțiile istorice.
Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatelor viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanțele viitoare.
Vom avea parte de "Raliul lui Moș Crăciun" în 2025?
Deși cifrele arată că raliul lui Moș Crăciun a generat mai multe randamente pozitive decât negative, traderii/investitorii nu au cum să anticipeze dacă acesta se va repeta. Este important de reținut faptul că performanțele anterioare nu sunt un indicator fiabil privind rezultatele viitoare.
Factori care pot determina un Santa Claus Rally pe piețele de acțiuni
Indicatorii macroeconomici care prevestesc un Santa Claus rally în perioada sărbătorilor de iarnă includ încetinirea inflației, probabilitatea ridicată de scădere a dobânzilor de către Fed, creșterea puternică a profiturilor companiilor și datele reziliente privind cheltuielile consumatorilor.
- Scăderea dobânzilor de către Federal Reserve: Probabilitatea de peste 80% privind o scădere de 25 de puncte de bază în decembrie, pe fondul temperării prețurilor de producție (2,6% față de anul precedent), favorizează activele de risc și determină o creștere a prețurilor acțiunilor.
- Lichiditatea globală din Japonia: Stimulentul fiscal de 21,3 trilioane de yeni (191 miliarde USD) stabilizează cursul USD/JPY, alimentând tranzacțiile carry trade cu yeni care finanțează achizițiile de titluri de capital din SUA.
- Profituri corporative solide: 83% dintre companiile din S&P 500 au depășit estimările de profit, cel mai ridicat nivel din 2021, ceea ce susține evaluările.
- Date privind cheltuielile de sărbători: Proiecțiile privind vânzările cu amănuntul din SUA de peste 1 trilion de dolari reflectă situația bună a consumatorilor, stimulând sentimentul și acțiunile din sectorul de retail/consum.
- Scăderea ratei dobânzii de către Banca Angliei: Piețele anticipează o probabilitate de 90% ca Banca Angliei să scadă rata dobânzii în decembrie, având în vedere că bugetul a fost considerat drept unul care evită orice măsuri inflaționiste serioase.
Cu toate acestea, există forțe de piață care ar putea face ca investitorii să găsească o nuia în loc de cadouri. Factorii care au determinat volatilitatea din noiembrie nu au dispărut în mod miraculos, iar unii investitori și observatori de piață continuă să-și exprime îngrijorarea cu privire la ritmul cheltuielilor pentru AI pe scară largă.
Indiferent dacă crezi sau nu în „Santa Rally”, luna decembrie va marca sfârșitul unui an fascinant pentru clasele de active din întreaga lume, ceea ce face ca previziunile bursiere pentru 2026 să fie greu de realizat.
Evenimente globale în decembrie:
- 10 decembrie: Deciziile de politică monetară ale Federal Reserve
- 11 decembrie: Deciziile de politică monetară ale Băncii Naționale a Elveției
- 18 decembrie: Deciziile de politică monetară ale Băncii Angliei
- 18 decembrie: Deciziile de politică monetară ale Băncii Centrale Europene
- 19 decembrie: Deciziile Băncii Japoniei privind rata dobânzii
- 19 decembrie: Summitul liderilor europeni la Bruxelless
Urmărește calendarul economic și deschide un cont pentru a primi știri și informații de la Tip Ranks și Trading Central.
Sectoare predispuse la performanțe superioare în perioada Santa Claus rally
Cheltuielile de sărbători, creșterea comerțului electronic și volumul tranzacțiilor de la sfârșitul anului pot ajuta anumite sectoare să depășească performanțele pieței în perioada Crăciunului și a Anului Nou.
Top sectoare în materie de performanță:
- Retail și bunuri de consum discreționare: beneficiază în mod direct de vânzările record din perioada sărbătorilor, liderii comerțului electronic precum Amazon și retailerii omnicanal precum Urban Outfitters înregistrând o creștere puternică a vânzărilor (estimată la 3,7-4,2% în perioada sărbătorilor).
- Tehnologie: Platformele de comerț electronic, plățile digitale și companiile din domeniul IA (de exemplu, AWS, TSMC) beneficiază de trendurile digitale sezoniere și de poziționarea portofoliului.
- Finanțe: Brokerii precum NAGA Group și băncile de investiții prosperă datorită volumelor de tranzacții de retail ridicate și activității de rebalansare.
Beneficiari secundari:
- Călătorii și timp liber: Companiile de croaziere precum Carnival profită de cererea motivată de bonusuri și de optimismul în materie de călătorii.
- Companii cu capitalizare medie/mică: Adesea depășesc companiile cu capitalizare mare în perioadele de creștere, impulsionate de anticiparea efectului ianuarie.
Sectorul energetic înregistrează rezultate mixte, legate de condițiile meteorologice și de prețul petrolului, în timp ce indicii ampli, precum S&P 500, înregistrează câștiguri medii de 1,3% în această perioadă. Analiștii sugerează concentrarea asupra acestora pentru o potențială poziționare în perspectiva unui poytențial Santa Claus Rally în 2025, pe fondul scăderii dobânzilor de către Fed și al creșterii lichidității.
Top 25 acțiuni care ar putea beneficia de un posibil Santa Claus Rally în 2025
Anumite acțiuni tind să beneficieze mai mult de un posibil Santa Claus Rally datorită cererii mai mari din partea consumatorilor în această perioadă a anului, cheltuielilor de sfârșit de an și sentimentului investitorilor. Iată o listă cu cele mai performante 25 de acțiuni în această perioadă, adesea susținute de veniturile record înregistrate în trecut și de interesul pieței:
Acțiuni din SUA – surse importante de venit în perioada sărbătorilor
Acțiune Descriere Rating-ul analiștilor Previziuni 12 luni Amazon (AMZN) Comerțul electronic înregistrează vânzări record de la Black Friday până la Crăciun, generând venituri și stimulând profiturile. Strong Buy $295.63 (+29%) Apple (AAPL) Vânzările dispozitivelor precum iPhone și AirPods cresc în perioada sărbătorilor stimulând profiturile. Moderate Buy $291.64 (+3.9%) Walmart (WMT) Gigantul de retail înregistrează o creștere a traficului și a vânzărilor în perioada sărbătorilor. Strong Buy $123 (+6.23%) Microsoft (MSFT) Vânzările de software pentru companii și consumatori accelerează împreună cu bugetele de sfârșit de an. Strong Buy $630.64 (+31.15%) Target (TGT) Reducerile de sărbători și vânzările impulsionează veniturile. Neutral $102.33 (+4.66%) Best Buy (BBY) Vânzările de produse electronice ating un nivel maxim în perioada sărbătorilor. Buy $79.65 (+6.84%) Nvidia (NVDA) Cererea de echipamente tehnologice pentru gaming și productivitate crește. Strong Buy $258.10 (+40.75%) Procter & Gamble (PG) Produsele de bază pentru consumatori înregistrează o cerere constantă pe tot parcursul anului, cu creșteri în perioada sărbătorilor pentru anumite categorii de produse. Buy $172.70 (+13.52%) Coca-Cola (KO) Publicitatea de sezon și consumul din perioada sărbătorilor determină o creștere a veniturilor. Buy $98.97 Tesla (TSLA) Livrările de la sfârșitul anului și creditele de reglementare pot influența veniturile. Neutral $383.04 (-14.26%) Înregistrează-te pentru mai multe informații
Acțiuni europene – creșterea vânzărilor la articolele de lux și de retail în perioada sărbătorilor
Acțiune Descriere Rating-ul analiștilor Previziuni 12 luni Adidas (ADSG) Vânzările de îmbrăcăminte și echipamente sportive cu ocazia sărbătorilor cresc datorită campaniilor festive și cadourilor, în special pe piețele DAX. Buy €230.27 (+44.14%) LVMH Achizițiile de cadouri de lux ating apogeul cu colecții exclusive de sărbători, precum calendarele de Advent și articolele personalizate, impulsionând Euro Stoxx 50. Moderate Buy €635 (+0.28%) ASOS Retailerul online de modă înregistrează o explozie a traficului între Black Friday și Crăciun, datorită articolelor de petrecere și cadourilor la preț redus. Neutral £346.82 (+39%) Zalando (ZALG) Platforma de comerț electronic cu articole de îmbrăcăminte beneficiază de cumpărătorii europeni care caută ținute și accesorii de lux la prețuri accesibile. Buy €36.77 (+66%) Inditex (ITX) Liniile de modă rapidă pentru sărbători profită de cererea pentru cadouri de ultim moment și garderobe festive din toată Europa. Strong Buy €51.35 (+4.65%) Înregistrează-te pentru mai multe informații
Acțiuni din Asia – cererea pentru produse electronice și comerțul electronic cresc în perioada sărbătorilor
Acțiune Descriere Rating-ul analiștilor Previziuni 12 luni Sony (SONY) Vânzările de console PlayStation și produse electronice au înregistrat o creștere semnificativă în perioada sărbătorilor de sfârșit de an în Japonia și pe piețele din Asia-Pacific. Buy €29.85 (+18.85%) Samsung Electronics (0593) Reducerile de sărbători pentru smartphone-uri, televizoare și electrocasnice au contribuit la creșterea indicelui Nikkei. Buy ₩130.575 (+20%) JD.com (JD) Platforma de comerț electronic chineză a înregistrat o creștere semnificativă, datorită extinderii promoțiilor de Singles' Day la ofertele de Crăciun și la cumpărăturile festive la nivel global. Buy $40.05 (+27.51%) PDD Holdings (PDD) Comerțul electronic ultra-ieftin prin intermediul TEMU stimulează vânarea masivă de chilipiruri și vânzările de cadouri în Asia și pe piețele globale în expansiune. Buy $133.92 (+4.45%) Înregistrează-te pentru mai multe informații
Alte acțiuni internaționale – Produse de bază și specifice perioadei festive
Acțiune Descriere Rating-ul analiștilor Previziuni 12 luni Almarai (2280) Produsele lactate și alimentare înregistrează o cerere puternică în Arabia Saudită în perioada sărbătorilor, pentru reuniunile de familie și festinele de tip iftar. Strong Buy 62.62 SAR (+41.68%) Savola Group (2050) Vânzările de uleiuri comestibile, zahăr și produse de cofetărie cresc vertiginos în perioada sărbătorilor de Crăciun din Orientul Mijlociu. Buy 31.16 SAR (+28%) Emaar Properties (EMAAR) Magazinele din mall-uri, precum Dubai Mall, înregistrează creșteri ale vânzărilor către turiști în perioada sărbătorilor. Strong Buy 18.23 AED (+34.5%) Alro (ALR) Produsele din aluminiu beneficiază de o creștere indirectă în perioada sărbătorilor, datorită creșterii producției de cadouri, ambalaje și bunuri de consum pe Bursa de Valori din București. Strong Buy 2.1 RON (+40%) OMV Petrom (OMV) Cererea de energie crește datorită călătoriilor de sărbători, încălzirii și iluminatului festiv, susținând venituri stabile în perioada sezonului rece. Neutral 0.8167 RON (-14%) Înregistrează-te pentru mai multe informații
Aceste companii tind să înregistreze profituri trimestriale mai mari și se bucură de un sentiment investițional pozitiv în ultima parte a celui de-al patrulea trimestru, datorită comportamentului consumatorilor influențat de sărbători și de ciclurile economice.
De ce are loc fenomenul Santa Claus Rally: cauze fundamentale
Există mai mulți factori care contribuie la apariția fenomenului „Santa Claus Rally”.
- Psihologia investitorilor joacă un rol crucial, deoarece optimismul crește, de regulă, în perioada sărbătorilor, fiind adesea însoțit de o încredere mai mare în economie.
- Investitorii instituționali se angajează în „window dressing”, cumpărând acțiuni care au înregistrat performanțe superioare în trecut la sfârșitul anului, pentru a îmbunătăți imaginea portofoliilor lor de investiții în rapoartele anuale.
- Considerentele fiscale îi determină pe investitori să finalizeze achizițiile și vânzările înainte de sfârșitul anului calendaristic, ceea ce poate determina o creștere a piețelor.
- Volumul mai redus al tranzacțiilor în perioada sărbătorilor, din cauza concediilor, face ca inclusiv ordinele de cumpărare mici să poată determina o creștere a prețurilor.
- Bonusurile de sfârșit de an și fluxurile de capital din conturile de pensii sunt adesea investite pe piața bursieră, ceea ce determină o creștere a cererii pentru acțiuni.
În pofida unor discrepanțe în ceea ce privește momentul exact, Santa Claus Rally rămâne un subiect popular pentru investitorii care doresc să profite de tiparele tipice ale pieței în perioada sărbătorilor.
Cum performează indicii bursieri în perioada Crăciunului
Datele istorice sugerează că indicii importanți, precum Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și NASDAQ-100, înregistrează, de regulă, creșteri între 1% și 2% în perioada Santa Claus Rally. Aceste creșteri nu sunt garantate în fiecare an, dar prezintă o probabilitate ridicată, susținând ideea unei anomalii sezoniere recurente pe piețele de capital.
Indice Creștere medie Succes % Cel mai bun an Cel mai slab an S&P 500 +1.3% 79% +7.4% (2009) -4.2% (2018) DJIA +1.4% 74% +6.8% -3.9% NASDAQ 100 +1.8% 82% +9.2% -5.1% DAX 40 +1.13% 72% +4.5% -2.8% NIKKEI 225 +1.1% 71% N/A N/A Randamente istorice de Santa Claus Rally (1950-2025)
Perioadele care urmează anilor în care Santa Claus Rally nu s-a materializat înregistrează adesea o revenire mai puternică decât de obicei, demonstrând natura ciclică a acestui efect. Aceste creșteri sezoniere au fost atât de consecvente încât ocupă un loc important în multe calendare de piață și strategii de tranzacționare.
Cum să profiți de Santa Claus Rally
Traderii și investitorii care doresc să profite de un posibil Santa Claus Rally, au la dispoziție câteva strategii comune. O abordare este aceea de a cumpăra ETF-uri care urmăresc indici majori, precum SPDR S&P 500 ETF Trust sau QQQ, în ultima săptămână din decembrie și de a le păstra până la începutul lunii ianuarie. O altă abordare este aceea de a selecta acțiuni individuale cu fundamentele solide în perioada sărbătorilor, precum cele din sectoarele de retail, tehnologic și al bunurilor de consum.
Pentru traderii mai activi, o opțiune interesantă este valorificarea volatilității pe termen scurt din această perioadă calendaristică prin intermediul CFD-urilor. Platforme precum NAGA permit traderilor să acceseze acțiuni, ETF-uri și indici cu efect de levier, ceea ce le oferă posibilitatea de a-și amplifica potențialele câștiguri (și potențialele pierderi) în perioadele cu probabilitate ridicată de creștere a pieței, gestionându-și totodată riscul cu ajutorul ordinelor stop-loss.
Investitorii pe termen lung pot transforma Santa Claus Rally într-o oportunitate de a investi în acțiuni sau sectoare privilegiate la prețurile mari specifice sezonului, ținând cont de fundamentele economice globale și de evaluare.
Cum să tranzacționezi Raliul lui Moș Crăciun cu NAGA
Pentru a investi sau tranzacționa un posibil raliu al lui Moș Crăciun în 2025, urmează acești pași:
Pasul 1: Creează și verifică-ți contul NAGA pentru Santa Claus Rally
Vizitează naga.com și înregistrează-te cu adresa de e-mail, numărul de telefon și informațiile de bază — durează 2 minute. Deschide un cont demo cu 10.000 USD fonduri virtuale pentru a testa fără riscuri strategiile Santa Claus Rally pe acțiuni precum Amazon sau LVMH.
Finalizează procedura de verificare (KYC) furnizând documentele care fac dovada identității și a adresei pentru o verificare rapidă (în câteva ore) și pentru a putea tranzacționa cu bani reali în perioada unui posibil rally (ultimele 5 zile din decembrie + primele 2 zile din ianuarie).
Pasul 2: Alimentează contul în siguranță înainte de începerea raliului
Depune minim 250$ prin card, transfer bancar, Skrill, Neteller sau criptomonede — fără comisioane și în multiple monede acceptate. Alimentează-ți contul între 20 și 26 decembrie pentru a profita de un posibil Santa Claus Rally (76% succes istoric).
Folosește calculatorul NAGA pentru a stabili dimensiunea poziției pe acțiunile predispuse la un posibil rally; bonusurile VIP activate la depuneri îți oferă acces la instrumente avansate, când volumul tranzacțiilor este scăzut în contextul sărbătorilor.
Pasul 3: Descoperă acțiunile și piețele globale care ar putea înregistra un rally
Navighează prin 4000+ active listate pe principalele burse globale. Analizează graficele, sentimentul pieței, consensul analiștilor, previziunile și știrile din perioada sărbătorilor în cadrul platformei.
NAGA Academy și calendarul economic evidențiază factorii catalizatori ai unui posibil raliu, cum ar fi bonusurile de sfârșit de an; clasamentul afișează poziționarea traderilor de top pentru un posibil Santa Claus Rally.
Pasul 4: Identifică și execută tranzacții în cazul unui rally
Calculează dimensiunea poziției pe baza regulii generale de a nu risca mai mult de 1-2% din capitalul tău de tranzacționare într-o singură tranzacție și a pierderii potențiale maxime; adaugă ordine stop și take profit pentru a optimiza raportul risc/recompensă.
Verifică specificațiile (spread-uri, swap-uri) și execută tranzacții sau utilizează funcția Autocopy pentru a copia traderi de top care valorifică optimismul piețelor în perioada sărbătorilor.
Pasul 5: Monitorizează pozițiile și securizează potențialele profituri
Tabloul de bord afișează în timp real profiturile și pierderile în condiții de volum redus, care amplifică fluctuațiile; setează alerte pentru raportări sau știri care ar putea stimula acțiunile de consum. Închide pozițiile manual sau cu ajutorul ordinelor de tip stop până pe 3 ianuarie.
Retrage în termen de 1-3 zile sau reinvestește potențialele profituri.
Concluzie: Santa Claus Rally este un indicator de piață și un setup de tranzacționare valoros
Santa Claus Rall rămâne unul dintre cele mai fiabile efecte calendaristice de pe piețele financiare, oferind traderilor și investitorilor un impuls de sezon susținut de zeci de ani de date istorice. Deși nu este infailibil, consecvența sa îl face un element valoros în strategiile de portofoliu și de tranzacționare.
Acțiunile care au legătură cu cheltuielile consumatorilor de sărbători, upgrade-urile tehnologice și produsele de bază stabile sunt, de regulă, principalii beneficiari în această perioadă. Utilizarea platformelor precum NAGA.com poate facilita accesul la aceste oportunități, oferind condiții și instrumente de tranzacționare flexibile.
Înțelegerea momentului în care are loc Santa Claus Rall, rata sa de succes istorică și psihologia pieței din spatele acestui fenomen permit o poziționare mai bine informată în ultimele zile de tranzacționare din decembrie și la începutul lunii ianuarie. Acest rally nu numai că oferă potențiale oportunități, ci și o perspectivă asupra sentimentului general al pieței la începutul noului an.
