Evoluție & Previziuni Preț Petrol Bursă: Va rezista pragul de 70$ în contextul instabilității geopolitice și al războaielor comerciale?

Prețul petrolului brut s-a confruntat cu o presiune descendentă susținută la începutul anului 2025, petrolul Brent ajungând la 71,10 $/baril, iar petrolul WTI la 68,12 $/baril la data de 4 martie - ca urmare a reacțiilor pieței la planurile OPEC+ de a reduce treptat producția cu 2,2 milioane de barili pe zi (bpd) începând cu aprilie 2025. Această schimbare strategică are loc în pofida respectării în proporție de 97% a acordului în cadrul alianței, ceea ce stârnește îngrijorare cu privire la posibile acumulări de rezerve, întrucât oferta globală depășește previziunile de creștere a cererii.

Cele mai recente previziuni privind prețul petrolului pentru 2025 sugerează o volatilitate continuă, Brent urmând să ajungă la o medie de 74 USD/baril în acest an, înainte de a scădea la 66 USD/baril în 2026, conform modelelor EIA. Există trei factori critici care domină peisajul previziunilor privind prețul petrolului:

• Restabilirea ofertei OPEC+: Creșterea treptată a producției până în 2026
• Producția de șist din SUA: Se preconizează că va atinge nivelul record de 13,59 milioane bpd în 2025
• Incertitudinea privind cererea: Creșterea consumului global limitată la 1,4 milioane bpd

În timp ce riscurile geopolitice generate de sancțiunile SUA și tensiunile din Orientul Mijlociu ar putea determina creșteri ale prețului pe termen scurt, analiștii estimează că trendurile descendente vor domina previziunile privind prețul petrolului până în 2026. Previziunile pentru martie 2025 indică o rezistență tehnică în apropiere de 73,80 $/baril, înainte de scăderi potențiale sub 69,35$, creșterea cererii în timpul verii fiind acum considerată crucială pentru stabilizarea piețelor în fața creșterii producției din partea membrilor OPEC scutiți și a producătorilor non-OPEC+.

Pentru cei care se întreabă dacă prețul petrolului va crește, previziunile actuale indică un potențial de creștere limitat dincolo de reducerile temporare ale rezervelor. Previziunile privind prețul petrolului brut pentru 2030 rămân umbrite de presiunile legate de tranziția energetică, deși cererea de pe piețele emergente ar putea oferi sprijin pe termen lung. Investitorii în energie ar trebui să monitorizeze nivelurile de conformitate OPEC+ și datele privind producția din SUA pentru a detecta eventuale semnale de reechilibrare a pieței în acest mediu complex al previziunilor privind prețul petrolului. 

Evoluție & Previziuni Preț Petrol Bursă 2025 - Rezumat 

• Previziuni Preț Baril Petrol Bursă pentru T2 2025: Membrii OPEC+ ar putea începe să elimine treptat reducerile voluntare ale ofertei de 2,2 milioane barili/zi începând cu aprilie 2025, ceea ce ar putea duce la creșterea stocurilor globale de petrol. ING preconizează că prețul petrolului Brent va ajunge la o medie de 71 $/baril în 2025, presiunea în sensul scăderii accelerându-se în trimestrele următoare.
• Previziuni Preț Petrol Bursă 2025: EIA și-a revizuit în scădere previziunile privind prețul petrolului Brent până la o medie de 74 USD/b în 2025, deoarece creșterea puternică a producției non-OPEC+ din SUA, Canada și Brazilia compensează creșterea moderată a cererii. Aceasta urmează deciziei OPEC+ de a reduce restricțiile privind oferta pe fondul creșterii rezervelor globale. 
• Previziuni preț baril petrol pentru următorii 5 ani și ulterior: EIA estimează că cererea globală de combustibili fosili va atinge un nivel maxim până în 2030, iar prețul Brent ar putea scădea până la 66 de dolari/baril până în 2026, conform politicilor actuale. Previziunile pe termen lung rămân împărțite, deși accelerarea tranziției energetice și adoptarea vehiculelor electrice va exercita o presiune descendentă susținută după 2030.

Alături de NAGA.com poți tranzacționa US Oil Spot și UK Oil Spot futures prin intermediul CFD-urilor dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețului, sau să investești în acțiuni petroliere și ETF-uri pe petrol. 

 

Deschide un Cont Real          Testează pe Demo            Copiază Traderi de Top

Previziuni Prețul Petrol Bursă 2025

Piața petrolului se confruntă cu presiuni complexe la începutul anului 2025, Brent fiind în prezent la 71,10 $/baril, iar WTI la 68,12 $/baril, reflectând planurile OPEC+ de a reduce producția cu 2,2 milioane b/d începând cu luna aprilie. Această schimbare strategică se produce simultan cu producția record de șist din SUA, estimată la 13,59 milioane b/d, ceea ce creează dezechilibre fundamentale care influențează previziunile privind prețul petrolului brut până în 2026.

Există trei factori critici care conturează previziunile privind prețul petrolului în 2025:

• Extinderea ofertei: Creșterea producției non-OPEC+ compensează respectarea extinsă a OPEC+ (97% în februarie).
• Constrângeri privind cererea: Consumul mondial crește cu doar 1,4 milioane barili/zi, sub media de dinainte de pandemie.
• Politica monetară: Inflația persistentă ar putea amâna scăderea dobânzilor Fed până la sfârșitul anului 2025, suprimând activitatea economică.

În timp ce rezistența tehnică din zona de 73,80 $/baril sugerează posibile creșteri pe termen scurt ale prețului Brent, supraoferta structurală din partea producătorilor americani și restabilirea rezervelor OPEC+ limitează creșterea susținută a prețurilor. Previziunile privind prețul petrolului pentru 2025 ale EIA indică un preț mediu al petrolului Brent de 74 $/baril înainte de a scădea la 66 $/baril în 2026, pe măsură ce rezervele se acumulează la 100.000 bpd. Rezistența pieței depinde acum de absorbția surplusului de producție provocată de cererea de vară, deși analiștii identifică patru presiuni negative:

1. Rezervele americane de petrol brut cresc cu 2,86 milioane de barili pe săptămână
2. Încetinirea creșterii cererii de petrol din China la 0,3 milioane b/d
3. Riscuri geopolitice generate de extinderea tarifelor impuse de SUA partenerilor energetici
4. Capacitatea de stocare a OPEC+ depășește 5,9 milioane b/d

Previziunile privind prețul petrolului pentru 2030 rămân împărțite între 66 $/bbl (tranziție energetică accelerată) și 73 $/bbl (creșterea cererii pe piețele emergente). Condițiile actuale sugerează o creștere limitată dincolo de redresările tehnice, traderii monitorizând revizuirile conformității OPEC+ din iunie 2025 și răspunsul forajelor din SUA la un preț WTI de sub 70 de dolari.

OPEC și influența sa asupra prețului petrolului

OPEC este un grup de țări mari producătoare de petrol care colaborează pentru a gestiona oferta de petrol și a influența prețurile la nivel mondial. Prin coordonarea nivelurilor de producție, OPEC urmărește să stabilizeze piața, însă deciziile sale pot duce, de asemenea, la oscilații ale prețului. Iată cum OPEC ar putea influența prețurile petrolului în viitorul apropiat (2025) și pe termen lung (2026-2030):

Pe termen scurt (2025)

• Reducerea producției: Dacă OPEC reduce producția de petrol (așa cum a făcut în 2023-2024), prețul ar putea crește în 2025 din cauza unei oferte mai limitate. Acest lucru depinde de respectarea de către țările membre a limitelor agreate.
• Cererea globală: Creșterea (sau încetinirea) economică în 2025 va determina cantitatea de petrol de care are nevoie lumea. Dacă cererea crește mai rapid decât oferta OPEC, atunci prețul va crește.
  Energia alternativă: Adoptarea mai rapidă a energiei solare/eoliene și a vehiculelor electrice în 2025 ar putea reduce ușor cererea de petrol, limitând puterea OPEC de stabilire a prețului.

Pe termen lung (2026-2030)

• Tranziția energetică: Până în 2030, energia regenerabilă și vehiculele electrice pot reduce semnificativ cererea de petrol. OPEC și-ar putea pierde influența dacă nu se adaptează (de exemplu, investind în energie solară/hidrogen).
• Geopolitica: Conflictele, sancțiunile sau aderarea unor noi membri la OPEC ar putea perturba lanțurile de aprovizionare, provocând creșteri ale prețului.
• Supraviețuirea OPEC: dacă cererea de petrol scade brusc, membrii OPEC ar putea concura agresiv pentru cota de piață, ceea ce ar duce la un război al prețurilor și la ieftinirea petrolului.

Pe scurt, puterea pe termen scurt a OPEC se bazează pe echilibrul dintre cerere și ofertă, dar trendurile pe termen lung, precum energia curată, i-ar putea compromite rolul până în 2030. Prețurile vor rămâne, probabil, volatile în 2025, dar vor înregistra un trend descendent după 2026 dacă energia regenerabilă va cunoaște o creștere rapidă.

Cum să tranzacționezi următoarea ședință OPEC  

Cum influențează piața petrolului creșterea șisturilor din SUA și a producției non-OPEC

Petrolul de șist din SUA (produs prin fracturare) și creșterea rezervelor de petrol din afara OPEC+ (din țări precum SUA, Brazilia și Canada) remodelează evoluția prețurilor globale la petrol și puterea OPEC. Iată cum:

Viteza și flexibilitatea petrolului de șist

• Răspuns rapid în funcție de evoluția prețurilor: Producătorii de șist pot crește rapid producția atunci când prețul petrolului crește, spre deosebire de OPEC, care se mișcă mai lent. Acest lucru limitează capacitatea OPEC de a crește prețurile pentru mult timp.
• Eficiența costurilor: Îmbunătățirea tehnologiei de forare a redus costurile de producție a petrolului de șist, făcând-o profitabilă chiar și la prețuri mai mici (în jur de 70-80 $/baril). Acest lucru încurajează producția constantă.
• Stabilitatea pieței: Șisturile acționează ca un „amortizor” în timpul întreruperilor aprovizionării. În cazul în care OPEC reduce producția, șisturile bituminoase pot umple unele goluri, atenuând creșterea bruscă a prețurilor.

Fluxurile non-OPEC

• O dominație crescândă: Țările non-OPEC furnizează în prezent ~60% din petrolul global. Producția acestora ar urma să crească cu 1,4 milioane de barili/zi în 2025, depășind creșterea estimată a cererii.
• Presiunea asupra prețurilor: oferta suplimentară din partea țărilor non-OPEC ar putea crea un excedent de petrol la nivel mondial în 2025, împingând prețurile în jos, cu excepția cazului în care OPEC+ efectuează reduceri mai mari.
• Schimbări geopolitice: Statele Unite, Brazilia și Guyana reduc dependența de petrolul OPEC. Acest lucru diminuează puterea OPEC de stabilire a prețurilor.
   

Impactul combinat asupra prețurilor

• Pe termen scurt (2025): Creșterea rezervelor de șist și a celor din afara OPEC+ ar putea forța OPEC+ să prelungească reducerile de producție pentru a evita prăbușirea prețului. Este posibil ca prețul să se situeze în jurul valorii de 70-80 de dolari/baril în cazul creșterii ofertei excedentare.
• Pe termen lung (2026-2030): Dacă petrolul de șist și non-OPEC continuă să crească, OPEC ar putea pierde controlul asupra prețurilor. Acest lucru ar putea duce la un război al prețurilor (ca în 2020) sau ar putea forța OPEC să accepte o cotă de piață mai mică.
• Dilema OPEC: Reducerea producției susține prețul, dar sacrifică veniturile și cota de piață. Lăsând prețul să scadă, OPEC ar putea falimenta producătorii cu costuri ridicate, și ar afecta propriile bugete.

Pe scurt, șisturile și creșterea non-OPEC+ fac piața petrolului mai competitivă și mai puțin previzibilă. Deși OPEC+ este încă important, puterea sa de a controla prețurile scade pe măsură ce acești noi jucători continuă să producă petrol. 

Cum ar putea influența scăderea cererii și energia verde prețul petrolului

Iată cum o creștere economică mai lentă, amânarea scăderii dobânzilor și trecerea la sursele de energie regenerabile ar putea influența prețul petrolului în 2025 și ulterior:

Pe termen scurt (2025)

• Încetinirea economică: Având în vedere că cererea globală de petrol crește cu doar 1,4 milioane de barili/zi (față de nivelurile de dinainte de pandemie), iar creșterea economică a Chinei este aproape de stagnare, prețul ar putea rămâne la un nivel scăzut dacă OPEC+ nu reduce drastic oferta.
• Dobânzile mari: Dacă Fed menține dobânzile ridicate până la sfârșitul anului 2025, industriile aferente și transportul de marfă (cum ar fi camioanele/navele) vor utiliza mai puțin combustibil, reducând și mai mult cererea.
• Tranziția energetică: Deși vânzările de vehicule electrice și sursele regenerabile de energie nu vor provoca o prăbușire imediată a prețului, investitorii ar putea paria împotriva contractelor futures pe petrol, creând o presiune descendentă.

Pe termen lung (2026-2030)

• Plafonarea cererii: Adoptarea vehiculelor electrice în Europa/China și proiectele de energie regenerabilă ar putea reduce creșterea anuală a cererii de petrol la 0,5-1 milioane de barili/zi (față de 1-2 milioane înainte de 2020).
• Atenuarea efectelor piețelor emergente: Țări precum India și Asia de Sud-Est vor avea în continuare nevoie de mai mult petrol pentru vehicule/fabrici, împiedicând un colaps total al cererii.
• Prețuri stagnante: În cazul în care creșterea cererii globale rămâne slabă, petrolul s-ar putea tranzacționa între 60-80 USD/baril (ajustat în funcție de inflație) în loc să ajungă la peste 100 USD.

Pe scurt, încetinirea consumului și energiile mai verzi vor menține probabil prețul petrolului jos pentru mai mult timp. Deși petrolul nu va dispărea, era creșterilor dramatice ale prețului s-ar putea stinge pe măsură ce lumea se orientează treptat către alternative.

Cum influențează prețul petrolului riscurile geopolitice și deciziile OPEC 

Pe termen scurt (2025)

Tensiunile geopolitice, cum ar fi extinderea sancțiunilor americane asupra petrolului rusesc și o nouă campanie de „presiune maximă” împotriva Iranului, ar putea reduce oferta globală de petrol cu 1 milion de barili/zi. Acest deficit ar putea împinge temporar prețul petrolului Brent până la 85-90 USD/baril. Cu toate acestea, piețele s-ar putea stabiliza dacă alte țări (precum Arabia Saudită sau SUA) pompează rapid mai mult petrol pentru a acoperi deficitul.

Neînțelegerile OPEC+ privind echilibrarea prețurilor și cota de piață creează incertitudine. Dacă grupul rămâne unit și păstrează restricțiile de producție, prețul ar putea rămâne stabil în jurul valorii de 75-80 $/baril. Dar, dacă membri precum Rusia sau Irakul, renunță la alianțe pentru a vinde mai mult petrol, prețul ar putea scădea brusc.

Scăderea rezervelor de petrol (care se reduc în prezent cu 2,86 milioane de barili/săptămână) sprijină prețul în prezent. Dar dacă rezervele încep să crească din nou până la sfârșitul anului 2025 (conform previziunilor), prețul ar putea coborî spre 70 de dolari/baril din cauza supraofertei.

Pe termen lung (2026-2030)

Sancțiunile și războaiele pot provoca creșteri repetitive ale prețului, dar impactul lor va dispărea dacă țările se adaptează. De exemplu, Rusia și Iranul ar putea găsi noi cumpărători sau rute, limitând pierderile de aprovizionare pe termen lung.

Capacitatea de stocare de 5,9 milioane de barili/zi a OPEC+ planează asupra piețelor. Dacă grupul folosește această capacitate pentru a inunda piața, prețul ar putea scădea sub 60 de dolari/baril. Dar dacă OPEC+ menține această capacitate neutilizată pentru a susține prețul, riscă să piardă din ce în ce mai multă cotă de piață în favoarea gazelor de șist din SUA și a energiei regenerabile.

În timp, oscilațiile la nivelul inventarelor vor fi mai puțin importante. Dacă energia regenerabilă crește rapid, cererea de petrol ar putea stagna, ceea ce ar face ca acumulările de rezerve să devină normale și să mențină prețul scăzut (60-75 $/baril).

În concluzie, riscurile geopolitice și deciziile OPEC+ vor provoca oscilații puternice ale prețului în 2025, dar trendurile pe termen lung, cum ar fi tranziția energetică și supraoferta, ar putea bloca prețurile într-un interval inferior după 2026.

Cum să Tranzacționezi și să Investești în Petrol 

Previziuni Tehnice privind Prețul Barilului de Petrol în T2 2025

Contractele futures ale petrolului Brent au fluctuat în cadrul unui canal descendent bine definit, așa cum reiese din grafic. Acest trend descendent pe termen lung a fost caracterizat de o serie de maxime și minime descendente, confirmând un impuls descendent susținut pe o perioadă extinsă. Prețul a încercat în mod repetat să străpungă limita superioară a canalului, dar s-a confruntat cu o respingere puternică la fiecare încercare, ceea ce a subliniat importanța acestei linii de trend ca nivel cheie de rezistență. 

Rezistența a fost clar definită la mai multe niveluri, cu 82,00 devenind o barieră psihologică și tehnică majoră. De fiecare dată când prețul s-a apropiat de acest nivel, vânzătorii au intervenit în forță, împingând prețul în jos. În plus, zona 75,00 - 76,34, care coincide cu mediile mobile de 50 de zile, 100 de zile și 200 de zile, a acționat ca o zonă de rezistență formidabilă. Încercările de a depăși aceste medii mobile au fost nereușite, confirmând rolul acestora de puncte de rezistență dinamice care se aliniază trendului descendent mai amplu.

 

Pe partea descendentă, 70,00 s-a dovedit a fi un nivel critic de suport, prețul reacționând puternic la acesta de mai multe ori. Existența mai multor ricoșeuri de la acest nivel, evidențiate în portocaliu, sugerează faptul că cumpărătorii au apărat constant această zonă. Fiecare test anterior al nivelului 70,00 a dus la o creștere pe termen scurt înainte de a întâmpina din nou rezistență. Acest pattern indică faptul că, deși cumpărătorii acționează la acest nivel, puterea lor nu a fost suficientă pentru a inversa trendul descendent general.

În ceea ce privește indicatorii tehnici, media mobilă de 50 de zile (linia verde) a funcționat ca un nivel de rezistență pe termen scurt, respingând creșterea prețului în mai multe rânduri. Media mobilă de 100 de zile (linia albastră) a jucat, de asemenea, un rol în limitarea fluctuațiilor ascendente, în timp ce media mobilă de 200 de zile (linia galbenă) servește drept indicator de trend pe termen lung. Având în vedere că prețul rămâne ferm sub toate cele trei medii mobile, perspectiva tehnică generală rămâne una descendentă, vânzătorii păstrând controlul asupra prețului.

Situația actuală din piață

În prezent, petrolul Brent testează din nou nivelul de suport cheie de la 70,00, o zonă care a declanșat anterior corecții. Cu toate acestea, în ciuda semnificației sale istorice, acțiunea prețului în preajma acestui nivel pare slabă, sugerând că vânzătorii rămân dominanți. Ultimele lumânări indică o lipsă a unui impuls puternic de creștere, ceea ce ridică semne de întrebare cu privire la menținerea acestui nivel de suport în contextul actual al pieței. 

Indicatorii tehnici evidențiază și mai mult natura precară a situației. Oscilatorul stochastic se află în prezent în teritoriu de supravânzare, cu o valoare de 19,56, ceea ce sugerează adesea că prețul ar putea avea parte de o revenire pe termen scurt. În mod similar, Relative Strength Index (RSI) este la 23,92, indicând condiții extreme de supravânzare. Aceste semnale sugerează că piața este tensionată în sens descendent și că o redresare temporară ar putea fi la orizont. Cu toate acestea, condițiile de supravânzare în sine nu garantează o inversare; mai degrabă, acestea indică faptul că prețul este întins și s-ar putea apropia de un punct critic de inflexiune.

Principala preocupare a taurilor este eșecul de a recupera nivelurile superioare în încercările anterioare de revenire. Recentele creșteri s-au oprit la 75,00 - 76,34, unde converg mediile mobile, consolidând această zonă ca o zonă de rezistență puternică. Atâta timp cât prețul rămâne sub aceste medii mobile, orice tentativă de redresare va fi probabil întâmpinată cu presiune de vânzare. Acest lucru sugerează că, dacă nu apare un catalizator puternic de creștere, trendul descendent mai amplu ar putea persista, cu 70,00 din ce în ce mai expus riscului de străpungere.

Scenarii și posibile evoluții

Scenariul 1: Revenire ascendentă de la nivelul de suport (spre 75,00 - 76,00)

Dacă nivelul de 70,00 de dolari continuă să reprezinte un suport, petrolul Brent ar putea înregistra o nouă revenire, similară cu reacțiile anterioare ale prețului la acest nivel. Având în vedere că piața se află în prezent în condiții de supravânzare, o revenire pe termen scurt spre zona 75,00 - 76,00 este un scenariu plauzibil. Această zonă este semnificativă deoarece se aliniază cu mediile mobile de 50 de zile, 100 de zile și 200 de zile, care au respins deja prețul de mai multe ori. Dacă impulsul ascendent este suficient de puternic pentru a împinge prețul dincolo de această zonă, ar putea avea loc o mișcare ulterioară spre 82,00 de dolari, unde intră în discuție rezistența superioară a canalului descendent.

Pentru ca acest scenariu să se concretizeze, sunt necesare semnale de confirmare. O formațiune de lumânări bullish, cum ar fi un hammer sau un engulfing în apropierea nivelului de suport de 70,00, ar oferi primele indicii ale unei inversări. În plus, o încrucișare a Oscilatorului Stochastic și o revenire a RSI ar susține în continuare ipoteza unei redresări. O depășire a nivelului de 76,00 ar servi drept o confirmare puternică a faptului că taurii au preluat controlul, deschizând calea pentru o mișcare către niveluri de rezistență superioare.

Scenariul 2: Scădere sub 70,00 (continuare descendentă spre 68,00 - 65,00)

Dacă nivelul de 70,00 nu reușește să se mențină, un breakdown decisiv ar putea accelera presiunea de vânzare, determinând o scădere către următorul nivel de suport, la 68,00. Acest nivel reprezintă o zonă minoră de suport psihologic, dar dacă presiunea de vânzare rămâne puternică, prețul ar putea continua să scadă spre 65,00, o zonă de suport mai puternică din punct de vedere istoric. Având în vedere trendul predominant descendent, acest scenariu pare din ce în ce mai probabil, mai ales dacă vânzătorii reușesc să împingă decisiv prețul sub 70,00 de dolari.

Semnalul cheie de confirmare pentru acest scenariu bearish ar fi o lumânare zilnică care să închidă categoric sub 70,00, în mod ideal însoțită de un volum în creștere. În plus, dacă RSI rămâne sub 30, ar sugera că presiunea de vânzare rămâne intactă. Un alt semnal bearish de urmărit este Oscilatorul Stochastic care nu reușește să revină, ceea ce ar indica o lipsă de interes pentru cumpărători chiar și la prețurile mici.

O scădere sub 70,00 ar declanșa probabil ordine suplimentare de stop-loss, amplificând impulsul de vânzare și împingând prețul mai jos. Dacă acest scenariu se concretizează, traderii ar trebui să anticipeze 68,00 ca țintă inițială de scădere, cu 65,00 acționând ca o zonă de suport mai puternică în caz că slăbiciunea persistă.

Concluzie

Contractele futures ale petrolului Brent se tranzacționează în prezent la un nivel pivot, cu 70,00 acționând ca un punct critic de inflexiune. Trendul general rămâne bearish, cu prețul luptând să recupereze mediile mobile cheie. Indicatorii tehnici sugerează condiții de supravânzare, sugerând o potențială revenire pe termen scurt, dar fără o confirmare clară, riscurile de scădere rămân semnificative.

Următoarea mișcare majoră depinde de menținerea sau depășirea pragului de 70,00. Un scenariu bullish ar presupune o revenire a prețului spre 75,00 - 76,00, cu posibilitatea ca această revenire să se extindă până la 82,00 dacă impulsul este puternic. Cu toate acestea, dacă vânzătorii reușesc să împingă prețul sub 70,00, asta ar putea duce la noi scăderi spre 68,00 și 65,00.

Pentru moment, traderii ar trebui să monitorizeze îndeaproape acțiunea prețului la nivelul de 70,00 de dolari, să urmărească potențialele formațiuni inversare bullish sau un breakdown decisiv, și să utilizeze semnalele tehnice cheie pentru a confirma următoarea mișcare. Având în vedere condițiile actuale, menținerea unei abordări flexibile și pregătirea pentru ambele scenarii vor fi esențiale pentru a gestiona evoluția prețului petrolului

Pentru a afla mai multe despre analiza tehnică ca instrument de prognoză, vizitează Academia NAGA.

Tipuri de Petrol 

Când vorbim despre petrolul ca materie primă tranzacționat pe piețele financiare, putem distinge două tipuri. Cel mai popular și, de asemenea, cel mai tranzacționat, este US Oil, cunoscut și sub denumirea de WTI. Cealaltă variantă populară este UK Oil, cunoscut și sub denumirea de petrol Brent.

Petrol WTI (West Texas Intermediate) 

Petrolul light sweet crude (WTI) este utilizat pe scară largă în rafinăriile din SUA și reprezintă un reper important pentru prețul petrolului. WTI este un petrol ușor, cu o densitate API ridicată și un conținut scăzut de sulf. Acest lucru determină densitatea petrolului în raport cu apa. Petrolul WTI este tranzacționat pe scară largă între companiile petroliere și investitori. Cea mai mare parte a tranzacționării se face prin intermediul contractelor futures prin intermediul CME Group. Contrctul Futures al Light Sweet Crude Oil (CL) este unul dintre cele mai tranzacționate contracte futures la nivel mondial. 

Cea mai mare parte a petrolului de acest tip este depozitat în Cushing, un centru important pentru industria petrolieră din Oklahoma. Aici se află rezervoare mari de depozitare conectate la conductele care transportă petrolul către toate regiunile Statelor Unite. WTI este o materie primă importantă pentru rafinăriile din vestul mijlociu al Statelor Unite și de pe coasta Golfului Mexic. 

Tranzacționează Light Sweet Crude Oil Futures  

Petrol Brent 

Petrolul Brent este un punct de referință important pentru prețul petrolului, în special în Europa, Africa și Orientul Mijlociu. Numele său provine de la zăcământul de petrol Brent din Marea Nordului. Acest câmp petrolier Royal Dutch Shell a fost cândva unul dintre cele mai productive câmpuri petroliere din Marea Britanie, dar majoritatea platformelor de acolo au fost între timp dezafectate.

Corelația dintre evoluția prețurilor acestor două contracte futures este una pozitivă și am văzut de mai multe ori în ultimii ani că prețul Brent a fost cu peste 10 dolari mai mare decât de obicei. La sfârșitul anului 2020, diferența a fost de aproximativ 3 dolari. Astfel de diferențe sunt cauzate, printre altele, de cerere și ofertă, inclusiv de costurile de transport sau de depozitare a petrolului. 

Tranzacționează CFD-uri pe Petrol Brent 

Previziuni Preț Baril Petrol Bursă 2024, 2025-2030 

Previziunile privind prețul petrolului din partea principalelor instituții arată un amestec de stabilitate pe termen scurt și incertitudine pe termen lung. Pentru 2025-2026, analiștii se așteaptă în general ca petrolul Brent să fluctueze între 65 și 80 de dolari pe baril, influențat de deciziile OPEC+ privind producția și de tensiunile geopolitice. Goldman Sachs și ING previzionează intervale cuprinse între 70 și 80 de dolari pentru 2025, anticipând creșteri temporare ale prețului provocate de riscurile legate de ofertă, înainte de scăderi graduale.

În ceea ce privește anul 2030, previziunile diferă semnificativ. În timp ce Fitch Ratings și EIA anticipează o stabilizare a prețurilor în intervalul 60-73 de dolari din cauza ofertei excedentare și a creșterii mai lente a cererii, alte modele sugerează potențiale extreme. Companiile de consultanță în domeniul energiei avertizează că prețul ar putea fie să se prăbușească la 40 de dolari, în cazul unei adoptări accelerate a surselor regenerabile, fie să depășească 100 de dolari, în cazul în care obiectivele privind emisiile stagnează. Printre temele comune ale previziunilor se numără impactul din ce în ce mai mare al politicilor de tranziție energetică, creșterea producției în afara OPEC+ și incertitudinile legate de cerere din cauza situației tarifelor.

Previziuni Preț Baril Petrol 2025

Iată cele mai importante previziuni privind prețul petrolului publicate sau actualizate de către unele dintre cele mai influente instituții financiare din lume.

Previziuni Preț Petrol EIA: Creștere constantă și creșteri ale rezervelor

Administrația Americană pentru Informații în domeniul Energiei (EIA) previzionează un preț al petrolului Brent de 74 de dolari în 2025 și de 66 de dolari în 2026, invocând creșterea rezervelor și creșterea constantă a producției din partea țărilor non-OPEC+, precum SUA și Brazilia. Până în 2030, EIA se așteaptă ca prețul să se stabilizeze în jurul valorii de 73 de dolari, pe măsură ce cererea se stabilizează.

Previziuni Petrol de la Goldman Sachs: Volatilitate pe fondul riscurilor geopolitice

Goldman Sachs preconizează că prețul țițeiului Brent va fi în medie de 78 de dolari pe baril în 2025, atingând un maxim de 80 de dolari la jumătatea anului înainte de a scădea la 73 de dolari până la sfârșitul anului 2026. Perspectivele pe termen lung evidențiază riscuri precum tarifele universale, care ar putea determina scăderea prețului la 64 de dolari până în 2026. În scenarii geopolitice extreme, cum ar fi întreruperile aprovizionării în Orientul Mijlociu, Goldman Sachs avertizează că Brent ar putea crește temporar până la 100 de dolari în 2025.

ING: Reducerea ofertei OPEC+ și ajustările pieței

ING estimează că prețul petrolului va înregistra o o medie de 80 de dolari în 2025. Se așteaptă ca OPEC+ să restabilească treptat producția mai târziu în 2025, conducând la un surplus care va exercita presiuni asupra prețului până în 2026. ING evidențiază creșterea mai slabă a cererii și creșterea producției non-OPEC+ ca factori cheie care favorizează această evoluție. 

Previziuni prudente ale Fitch Ratings: Ofertă excedentară și prețuri în scădere

Fitch Ratings preconizează că petrolul Brent va ajunge în medie la 70 de dolari în 2025, scăzând la 65 de dolari în 2026 și la 60 de dolari în 2030. Perspectivele prudente reflectă așteptările privind oferta excedentară din partea țărilor OPEC+ și încetinirea consumului global. Fitch avertizează, de asemenea, cu privire la potențialele riscuri de scădere, inclusiv politici agresive privind tarifele sau tranziții mai rapide decât se preconizează către energia regenerabilă. 

Previziuni divergente pe termen lung: Incertitudinea privind prețul petrolului în viitor

Previziunile pe termen mai lung variază foarte mult. EIA anticipează o creștere treptată până la 95 de dolari până în 2050 conform scenariilor de bază, în timp ce firma de consultanță în domeniul energiei Wood Mackenzie avertizează că prețurile s-ar putea prăbuși spre 40 de dolari până în 2030 în cazul în care obiectivele globale privind emisiile accelerează renunțarea la combustibilii fosili. Modelele bazate pe algoritmi, precum Trading Economics și Wallet Investor, previzionează prețuri de peste 100 de dolari până în 2030, deși acestea rămân speculative în comparație cu previziunile instituționale.

Previziuni Preț Baril Petrol bazate pe algoritmi (AI)  

Potrivit celor mai recente modele EIA STEO și a analizei rezervelor de pe piață, se preconizează că petrolul se va tranzacționa la aproximativ 74,31 USD/baril în 2025. Proiecțiile actuale sugerează că prețul Brent ar putea crește pentru scurt timp la 76 USD/baril la începutul anului 2025, înainte de a scădea la 66 USD/baril până în 2026, deoarece producția globală depășește cererea.

Previziunile pe termen lung indică faptul că petrolul Brent se va stabiliza la 74,31 USD/baril în 2025, cu o scădere treptată la 60-65 USD/baril până în 2026, ca urmare a ajustării ofertei OPEC+ și a faptului că producția de șist din SUA va ajunge la 13,55 milioane bpd. Se estimează că WTI va atinge o medie de 70,31 USD/baril în acest an, păstrând o diferență de 4-6 USD față de Brent.

Modelul de echilibru2040alMcKinsey a revizuit în scădere previziunile privind prețul petrolului pe termen lung la 50-60 $/baril (înainte de COVID: 65-75 $), invocând curbele aplatizate ale costurilor de producție și presiunile legate de tranziția energetică. OPEC contracarează cu previziuni optimiste privind cererea de 120 milioane barili/zi până în 2050 (+17,8 milioane barili/zi față de 2023), determinată de creșterea economică din afara OCDE.

Previziuni Preț Petrol Bursă pentru următorii 5 ani și ulterior (2025 – 2050)

Perspectivele EIA pentru 2025 previzionează un preț mediu al petrolului Brent de 74 $/baril (-9% față de anul precedent), iar în 2026 prețurile vor scădea la 66 $/baril ca urmare a creșterii rezervelor. Aceste previziuni sunt în contrast cu previziunile revizuite ale OPEC privind cererea în 2050, de 120 milioane barili/zi (+23% față de 2023), care impun un preț al petrolului de 80-90 dolari/baril pentru a justifica investițiile în apele adânci.

Schimbările structurale apar în lista factorilor determinanți ai prețului:

• Sancțiunile SUA asupra exporturilor rusești reprezintă acum un risc de aprovizionare de 1,2 milioane de barili pe zi.
• Presiunile legate de tranziția energetică ar putea limita prețurile la 75-85$ până în 2030.
• OPEC+ trebuie să mențină reduceri de 2,2 milioane bpd până în 2026 pentru a preveni apariția unor scenarii car eimplică un preț sub 60 de dolari.

Modelul de tranziție accelerată al McKinsey previzionează o producție nouă de 23 de milioane de barili pe zi necesară după 2030, în ciuda vânturilor potrivnice din partea cererii, sugerând un echilibru de 60-70 de dolari pe baril până în 2040.

Atunci când cauți previziuni pentru prețul petrolului, este important să ții cont de faptul că previziunile analiștilor pot fi greșite. Acest lucru se datorează faptului că previziunile lor se bazează pe un studiu fundamental și tehnic al mișcărilor istorice ale prețurilor petrolului WTI și Brent. Însă performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori de încredere pentru rezultatele viitoare.

Este esențial să te documentezi și să reții întotdeauna că decizia ta de a tranzacționa depinde de toleranța ta față de risc, de expertiza ta pe piață, de diversificarea portofoliului tău de investiții și de cât de confortabil te simți în legătură cu pierderea de bani. Nu ar trebui să investești niciodată bani pe care nu îți poți permite să îi pierzi.

Istoric Evoluție Preț Petrol Bursă

Iată un grafic al petrolului Brent Crude Oil, pe care se poate vedea clar linia de trend descendentă și bariera de preț bine respectată de 70$.

Evoluție Preț Petrol - Istoric recent

La sfârșitul lunii aprilie 2020 (din cauza conflictului dintre Arabia Saudită și Rusia - mai multe despre asta mai târziu), prețul petrolului s-a prăbușit, iar contractul futures WTI din luna mai a coborât chiar sub 0 USD. Piețele bursiere și-au revenit puternic în timpul verii, iar prețul petrolului și-a regăsit și el drumul spre creștere. În august, prețul petrolului a crescut cu mult peste 40 de dolari pe baril. Cu acest preț, cele mai mari companii petroliere au luat o gură de oxigen, dar este încă departe de a fi suficient pentru ca majoritatea să facă profit. La începutul lunii septembrie, prețul petrolului a înregistrat din nou o scădere bruscă puternică.

În același timp, odată cu mini-crash-ul de pe piețele bursiere din SUA, valoarea barilului de petrol a scăzut cu aproximativ 15%, ajungând la mai puțin de 37 de dolari pe baril. Asta a făcut ca prețul petrolului să revină sub 40 de dolari pe baril pentru prima dată din iulie. Scăderea a fost cauzată parțial de faptul că Arabia Saudită și-a redus prețurile de vânzare pentru luna octombrie și de teama că numărul de infecții cu COVID-19 va crește rapid în mai multe țări. 

O revenire a creșterii numărului de infectări ar putea împiedica redresarea economică globală și ar putea reduce cererea de combustibil. În condițiile în care mai multe rafinării au redus din nou tarifele, se pare că vor să împiedice creșterea stocurilor de petrol la niveluri record. Prețul petrolului a reușit să se redreseze bine în ultimele luni, datorită acordurilor dintre țările OPEC+ privind reducerea producției. Cu toate acestea, din cauza crizei, multe țări caută surse de venit suplimentare. Prin urmare, unele țări nu respectă pe deplin acordurile încheiate. Ca urmare, pe piață intră mai mult petrol, ceea ce are, de asemenea, drept consecință, scăderea prețului petrolului.   

9 martie 2020: O prăbușire cu 30% a prețului petrolului 

Ziua de luni, 9 martie 2020, poate intra în cărțile de istorie drept "Lunea neagră" pentru prețul petrolului. Negocierile dintre Arabia Saudită și Rusia nu au avut niciun rezultat.  

Prețul petrolului a fost sub presiune în lunile precedente din cauza răspândirii coronavirusului. Economia mondială era pe butuci și, ca urmare, cererea pentru petrol scăzuse considerabil. Prin limitarea producției de petrol, țările care fac parte din cartelul petrolului sperau să stabilizeze sau să crească ele însele prețul. Arabia Saudită, în special, era adepta fermă a limitării producției de petrol. 

Arabia Saudită încerca acum să forțeze Rusia într-un alt mod să se alăture planului OPEC. Saudiții aveau de gând să crească considerabil producția și să inunde piața cu petrol. Ca urmare, prețul barilului de petrol brut a deschis cu peste 30% mai jos, cel mai mic preț după 2016. Un preț scăzut al petrolului este dezastruos pentru majoritatea țărilor. Majoritatea țărilor OPEC depind aproape în totalitate de veniturile din petrol.  

Exploatatorii americani din șisturi ar putea fi cei mai afectați. Revoluția șisturilor pare să fie construită din ce în ce mai mult pe nisipuri mișcătoare, deoarece costurile rămân ridicate, iar noile resurse descoperite au o durată de viață mult mai scurtă. Chiar și cu un preț al petrolului de aproximativ 60 de dolari pe baril, mulți dintre acești producători se chinuiau. Neliniștea din jurul coronavirusului îngreunează, de asemenea, obținerea de capital extern. Cu Arabia Saudită împingând prețul petrolului și mai jos, situația pare să fie de nesuportat pentru mulți producători. Este puțin probabil ca jucătorii cu un echilibru fragil și costuri relativ ridicate să reușească. Deși Arabia Saudită nu a reușit să realizeze asta în 2016, pare să aibă acum șanse mari de reușită. 

21 aprilie 2020: WTI coboară sub nivelul zero 

În aprilie 2020, am asistat la o situație fără precedent pe piața petrolului. Contractul futures West Texas Intermediate Crude Oil (WTI) pentru luna mai a scăzut cu peste 100%. Prețul a scăzut în timpul zilei și a făcut o cădere fără precedent mai târziu în cursul serii, ajungând la -37,63 dolari/baril, ceea ce înseamnă că producătorii de petrol ar fi trebuit, într-adevăr, să plătească cumpărătorii pentru a prelua petrolul. 

Acest lucru s-a întâmplat, în principal, deoarece capacitatea de stocare din Cushing, Oklahoma, era plină. Și tocmai acolo ar fi trebuit livrat acest petrol. Traderii și marile companii care erau long în ziua precedentă dar care au rămas fără capacitate de stocare sau fără lichidități pentru a cumpăra petrol, au fost nevoiți să închidă contractele futures înainte de expirare.

Influența petrolului de șist 

Producția de petrol a crescut rapid, iar OPEC nu a fost încântată de acest lucru. Aceștia au văzut creșterea ofertei din Orientul Mijlociu ca pe o concurență. Prin urmare, OPEC a venit cu ideea de a deschide complet robinetele de petrol. Costurile de producție ale petrolului de șist erau de multe ori mai mari. Rezultatul a fost o scădere a prețului petrolului de la aproximativ 110 dolari pe baril la sub 30 de dolari la începutul anului 2016. OPEC a sperat să îi anihileze în acest fel pe producătorii de șisturi. 

Această strategie a eșuat, iar țările OPEC au suferit în cele din urmă dezavantaje considerabile din cauza acestei strategii. Timp de ani de zile, acestea și-au văzut veniturile reduse la mai mult de jumătate. Între timp, exploatatorii de șisturi au învățat să lucreze mai ieftin și mai eficient și sunt deja profitabili chiar și la un preț mai mic al petrolului. Ceea ce este tipic pentru această formă de extracție a petrolului este că producția poate fi majorată rapid.

Influența OPEC

Cererea pentru petrol va rămâne stabilă în următorii ani. Dar este, de asemenea, evident că există o mulțime de oferte suplimentare pe piață acum că producția americană de petrol crește rapid. În special petrolul de șisturi este extras din solurile de aici. Revoluția șisturilor a fost declanșată în 2014 de creșterea bruscă a prețului petrolului. Prin urmare, această formă de extracție a petrolului a fost profitabilă, în ciuda costurilor ridicate de producție. Datorită pieței atractive, companiile petroliere au răsărit ca ciupercile după ploaie.

OPEC încearcă să limiteze producția pentru a menține prețul petrolului la un nivel rezonabil. Majoritatea țărilor beneficiază de un preț al petrolului ceva mai ridicat, dar, în orice caz, stabil. Potrivit OPEC, industria petrolieră trebuie să investească peste 11.000 de miliarde de dolari în următorii 20 de ani. Dacă producătorii nu fac acest lucru, va exista o penurie. În principiu, exploatatorii de șist au investit deja suficient în ultimii ani pentru a asimila o mare parte din aceste penurii.  

În plus, OPEC afirmă că cererea continuă să crească în ciuda apariției mașinilor electrice și a altora asemănătoare. OPEC scrie că expansiunea masivă a călătoriilor cu avionul creează o cerere mai mare de petrol decât poate atenua apariția surselor alternative de energie.

De la prețul scăzut al petrolului din 2016, OPEC a încercat să susțină prețul petrolului. Acest lucru se face prin convenirea unor restricții de producție cu toate țările care sunt membre ale OPEC. Acordurile nu merg întotdeauna fără probleme, deoarece Iranul și Irakul nu respectă întotdeauna aceste acorduri. Pe de altă parte, SUA și alte țări continuă să producă din ce în ce mai mult petrol, punând prețul petrolului sub presiune pentru o lungă perioadă de timp. 

Evoluție Preț Petrol - Potențiali factori de influență 

Știm că petrolul este o materie primă indispensabilă în lume și că este folosit atât ca materie primă, cât și ca combustibil pentru fabricarea materialelor plastice, a produselor farmaceutice și a multor alte produse. Prin urmare, cererea pentru petrol rămâne puternică, iar stabilitatea acestor industrii va determina cea mai mare parte a cererii pentru petrol la nivel mondial. Dacă cererea din partea acestor industrii crește în timp ce producția stagnează, asta va duce la creșterea prețului acestei materii prime. Bineînțeles, și invers, dacă aceste industrii se află în recesiune, cererea pentru petrol va fi mai mică. Dacă producția rămâne stabilă sau crește în acest caz, în mod logic, asta va duce la o scădere a prețului barilului de petrol. 

După cum ai înțeles, în principal prin analiza diferenței dintre cerere și ofertă vei putea determina cum ar putea evolua prețul barilului de petrol.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că această analiză este puțin mai complexă astăzi decât era în trecut. Până acum câțiva ani, era destul de ușor de înțeles cum se vor comporta prețurile. La acea vreme, SUA era cel mai mare consumator de petrol. Pe de altă parte, OPEC era principalul furnizor al pieței în ceea ce privește producția. Dar, cu timpul și cu trecerea anilor, această situație a devenit mai complexă și ușor mai confuză. O explicație pentru acest fenomen ar putea fi aceea că tehnologiile de foraj petrolier s-au îmbunătățit foarte mult și au dus la o mai bună aprovizionare. În plus, am asistat la apariția unor soluții alternative pentru această producție. În cele din urmă, s-au alăturat și noi actori, inclusiv China, un mare consumator de petrol la nivel mondial.

Mai jos am enumerat factorii care modifică oferta sau cererea de petrol și care influențează astfel prețul petrolului. 

Below we have listed factors that change the supply or demand for oil and thus contribute to the evolution of this commodity's price and price. 

1. Datele privind producția țărilor OPEC în barili pe zi O producție prea mare duce, în general, la scăderea prețului barilului de petrol și viceversa. Datele privind stocurile de țiței din SUA sunt publicate săptămânal, ceea ce influențează, de asemenea, prețul barilului de petrol WTI.	2. Oferta, care este publicată săptămânal în calendarul economic O oferta mare contribuie, de asemenea, la scăderea prețurilor, în timp ce o oferta redusă duce la creșterea prețurilor.
3. Situația geopolitică internațională Conflictele care afectează țările producătoare și exportatoare de petrol influențează adesea evoluția prețului pe baril.	4. Valoarea dolarului american pe piața valutară  Deoarece prețul barilului de petrol este exprimat în dolari, această monedă va fi mai slabă, iar deținătorii de alte monede vor stimula achizițiile de petrol.

Previziuni Preț Baril Petrol- Concluzii

Asigură-te că îți creezi un cont demo gratuit la NAGA.com! CAPEX.com este o platformă utilă atât pentru traderii începători, cât și pentru cei experimentați. Vei fi la curent cu ultimele știri interesante despre petrol ca activ de investiții, iar interfața ușor de utilizat îți va fi de folos dacă te decizi să tranzacționezi petrolul sau orice altă materie primă.   
Dacă urmărești evoluția prețului petrolului o perioadă, vei începe să observi un tipar și, ca investitor, poți reacționa inteligent și în consecință.   
Dacă vrei să faci investiții în petrol, ar putea fi o idee bună să intri când prețul barilului de petrolul se află la un nivel minim. Desigur, nu există nicio garanție că prețul petrolului va crește vreodată la fel de mult ca în trecut. Petrolul este o resursă limitată și este probabil cel mai prețioasă resursă din lume. Investițiile în mărfuri pot repreenta o modalitate de a-ți diversifica portofoliul de investiții general.  

Surse:

• https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm 
• https://www.iea.org/reports/oil-market-report-july-2024   
• https://www.eia.gov/outlooks/steo/pdf/steo_full.pdf      
• https://www.fitchratings.com/research/corporate-finance/fitch-ratings-updates-oil-gas-price-assumptions-17-06-2024

Alte resurse

• Analiză Aur & Predicții privind prețul 2025
• Analiză Dow Jones & Predicții privind prețul 2025
• Prognoză Gaz Natural & Previziuni privind prețul 2025
• Prognoza Argint & Previziuni privind prețul 2025
• Analiză Liră sterlină (GBP) & Previziuni privind cursul 2025
• Prognoză & Previziuni Preț Gaz Natural
• Prognoză Lira turcească & Previziuni privind cursul în 2025