Las ICO son una de las mejores formas en que las empresas de criptomonedas pueden recaudar fondos para desarrollar un producto o servicio. Una ICO puede describirse como el equivalente, en el sector de las criptomonedas, a una oferta pública inicial (OPI) del mercado de valores. Aunque es posible obtener beneficios con las ICO, representan inversiones extremadamente arriesgadas debido a la falta de regulación.
Hay muchos aspectos que debes conocer antes de comenzar a invertir. Si quieres invertir inmediatamente en una ICO, esta guía rápida puede ayudarte.
Oferta inicial de monedas (ICO): guía rápida
- Comienza a investigar una ICO leyendo su libro blanco. Este documento siempre debería responder la mayoría de las preguntas que puedan tener los inversionistas. Los libros blancos deben ser detallados y estar bien redactados.
- El equipo que está detrás del proyecto es importante. Dedica tiempo a investigarlo y obtener más información sobre su experiencia. Los desarrolladores y emprendedores que han participado anteriormente en otras empresas tienen mayores probabilidades de superar los desafíos de un nuevo proyecto empresarial.
- La mayoría de las inversiones en ICO se consideran inversiones a largo plazo. El proyecto podría tardar años en desarrollarse. Para obtener beneficios, puede ser conveniente esperar más tiempo antes de vender los tokens de la ICO.
- Ten paciencia. Para reducir parte del riesgo asociado con un proyecto de criptomonedas fraudulento, puede ser conveniente esperar hasta que la criptomoneda esté disponible en un exchange y en plataformas de trading antes de invertir.
¿Qué es una oferta inicial de monedas (ICO)?
Una oferta inicial de monedas es el equivalente, dentro del sector de las criptomonedas, a una oferta pública inicial (OPI). Una ICO es un método utilizado por los proyectos de criptomonedas para recaudar fondos destinados a crear una nueva moneda, aplicación o servicio.
Los inversionistas interesados pueden participar en una oferta inicial de monedas (ICO) para recibir un nuevo token de criptomoneda de la empresa o el proyecto. Los tokens ofrecidos durante la ICO pueden tener una utilidad dentro de dicho proyecto o software.
En 2017, el mercado de criptomonedas estaba en pleno auge, al igual que la cantidad de ICO. Sin embargo, la mayoría nunca proporcionó el servicio prometido y los inversionistas perdieron su capital. Muchas otras no consiguieron un buen desempeño o resultaron ser fraudulentas. Para participar en una ICO, normalmente es necesario comprar una criptomoneda más consolidada. Esto exige investigar cómo funcionan los exchanges y las billeteras de criptomonedas. Ten en cuenta que las ICO no suelen estar reguladas, por lo que los inversionistas deben actuar con cautela al investigarlas e invertir en ellas.
¿Cómo funcionan las ofertas iniciales de monedas (ICO)?
Las empresas y los proyectos de criptomonedas anuncian sus ICO con anticipación. En estos anuncios explican claramente los métodos disponibles para invertir en la ICO. También proporcionan otra información financiera, como la economía del token del proyecto y sus gastos futuros. Cuando llega la fecha de la ICO, los inversionistas pueden comprar el token del proyecto.
La mayoría de las ICO exige que los inversionistas paguen con otra criptomoneda. Dos de las opciones más populares son Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). También existen ICO que aceptan monedas fiat.
Por lo general, la compra implica enviar fondos a una cuenta específica de una billetera de criptomonedas. Para recibir sus criptomonedas, los inversionistas deben proporcionar su propia dirección de criptomonedas. Dependiendo del tipo de ICO, puede ofrecerse una cantidad fija o variable de tokens para su compra durante la oferta, así como un precio determinado por token.
Básicamente, una ICO puede ofrecer:
Un precio y una cantidad de tokens fijos
La empresa determina ambos elementos con anticipación. Por ejemplo, puede ofrecer un millón de tokens a 1 USD por token.
Una cantidad fija de tokens y un precio variable
La empresa ofrece una cantidad fija de tokens a un precio variable. El precio depende de la cantidad de fondos recibida. También puede ofrecer mejores precios a los inversionistas que aporten más capital. Esta estrategia podría ayudar al proyecto a recaudar más fondos.
Un precio fijo y una cantidad variable de tokens
La empresa establece un precio fijo para los tokens, pero no limita la cantidad vendida. Por ejemplo, podría vender tokens a 0,50 USD por unidad hasta alcanzar su objetivo de financiación.
Cualquier persona puede lanzar una ICO. Debido a sus reducidas barreras de entrada, este proceso permite lanzar numerosas criptomonedas nuevas.
Ejemplos de ofertas iniciales de monedas exitosas
Como las ICO son un método popular para recaudar fondos destinados a proyectos de criptomonedas, algunas han tenido éxito. Estas son algunas de las ICO más destacadas que los inversionistas en criptomonedas podrían recordar:
- ICO de Ethereum. Muchos entusiastas de las criptomonedas estaban interesados en invertir en la primera blockchain programable. La ICO de Ethereum comenzó en julio de 2014 y finalizó en septiembre. Vendió más de 60 millones de tokens y el proyecto recaudó 18,4 millones de USD en Bitcoin (BTC). Actualmente, Ethereum es la segunda criptomoneda por capitalización de mercado.
- ICO de Cardano. Cardano prometía mejorar el tipo de blockchain presentado por Ethereum. Su ICO tuvo incluso más éxito. En enero de 2017, la ICO de Cardano recaudó 62,2 millones de USD. Posteriormente, la criptomoneda consiguió situarse entre las cinco mayores por capitalización de mercado.
- ICO de Tezos. Tezos recaudó 232 millones de USD mediante su ICO en julio de 2017. Sin embargo, no fue un éxito completo. Debido a los retrasos en la distribución de los tokens de la ICO, se presentó una demanda colectiva. En 2020, Tezos alcanzó un acuerdo de 25 millones de USD con todas las partes.
- ICO de Dragon Coins. Existen numerosas ICO que han fracasado y Dragon Coins es uno de esos casos. Recaudó 320 millones de USD en marzo de 2018. Sin embargo, el proyecto se enfrentó a diversas controversias que provocaron una rápida caída de su precio. En 2021, su capitalización de mercado descendió por debajo de un millón de USD.
Cómo lanzar tu propia ICO
Cualquier persona puede crear una ICO y utilizarla para recaudar fondos destinados a un proyecto de criptomonedas. Estos son los pasos principales para lanzar tu propia ICO.
- Desarrolla una idea para el proyecto y determina si puedes financiarla mediante una ICO.
- Investiga la regulación local aplicable a las ICO. Algunos países las han prohibido.
- Crea un token para la ICO. Este será el token del proyecto que ofrecerás durante la ICO a cambio de financiación.
- Redacta un libro blanco. Se trata de un documento exhaustivo que proporciona toda la información sobre el proyecto para que los posibles inversionistas puedan analizarlo antes de comprar el token de la ICO.
- Crea un sitio web para la ICO. En él debes publicar toda la información esencial, como la idea central y la hoja de ruta del proyecto, presentar al equipo de desarrolladores, incluir un enlace al libro blanco y explicar cómo pueden participar los inversionistas en la ICO.
- Crea un plan de marketing para la ICO. La mayoría de los proyectos de criptomonedas utiliza campañas intensivas de marketing para llegar a numerosos inversionistas y futuros usuarios. La comunicación debe ser constante para que los inversionistas sepan que pueden confiar en el proyecto.
- Lanza la ICO. En esta etapa permites que los inversionistas compren el token y recibes los fondos.
Aunque nadie puede saberlo con certeza, si has realizado correctamente todos los pasos, podrías recibir fondos suficientes para comenzar a trabajar en el proyecto. Las ICO exitosas siempre han sido muy transparentes sobre la forma en que utilizaban los fondos. La comunicación debe ser clara y mantenerse activa en las plataformas más utilizadas por los proyectos de criptomonedas, como Telegram, Twitter, Discord y Reddit.
Todos los planes del proyecto deben presentarse claramente en el sitio web y ejecutarse según lo prometido. Después del fracaso de tantas ICO, los inversionistas en criptomonedas actuarán con cautela al considerar nuevas ofertas.
ICO frente a OPI
Las ICO suelen compararse con las ofertas públicas iniciales (OPI). Mediante una OPI, una empresa privada comienza a cotizar en una bolsa de valores, donde los inversionistas pueden comprar pequeñas partes de la compañía, conocidas como acciones. Las empresas pueden utilizar ambos métodos para recaudar fondos.
La principal diferencia entre las ICO y las OPI es que estas últimas implican la venta de valores y, por lo tanto, están sujetas a una regulación más estricta. Por ejemplo, una empresa que quiera realizar una OPI debe presentar una declaración de registro ante la autoridad reguladora del país para obtener su aprobación. En el caso de las empresas estadounidenses, deben presentar el registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y obtener su aprobación. La declaración debe incluir un folleto con los estados financieros y los posibles factores de riesgo.
Una ICO consiste en vender o comprar una criptomoneda. No se trata necesariamente de un valor y, por lo tanto, no tiene que cumplir los mismos requisitos que una OPI. Sin embargo, una empresa podría tener problemas si intenta eludir los requisitos realizando una ICO para ofrecer algo que cumple la definición de valor. Un ejemplo conocido es Ripple. La empresa vendió la criptomoneda XRP y la SEC presentó una demanda en su contra, alegando que la moneda es, en realidad, un valor. El proceso judicial tiene un nuevo plazo establecido para mediados de agosto.
La diferencia principal entre estos modelos de financiación colectiva reside en la etapa en que se encuentra el proyecto. Las ICO suelen realizarse al comienzo de un proyecto y presentan un plan detallado de desarrollo y sus principales objetivos. En cambio, las OPI normalmente se llevan a cabo cuando la empresa ya está desarrollada y es estable, cuenta con una prueba de concepto y dispone de una versión del producto preparada para ser probada.
Por lo tanto, las ICO tienen como objetivo:
- recaudar fondos para crear un producto.
Mientras que las OPI tienen como objetivo:
- crear una nueva forma de aumentar el capital existente;
- proporcionar más liquidez a la empresa y sus inversionistas;
- permitir la negociación de las participaciones existentes.
Volvo, Porsche, Rivian, Reddit y Discord son algunos ejemplos de OPI populares en 2026.
Ventajas y desventajas de las ICO
Toda criptomoneda tiene dos caras, por lo que es importante analizar las ventajas y desventajas de las ICO.
Ventajas de las ofertas iniciales de monedas
Cualquier persona puede acceder a una ICO. A diferencia de algunas OPI, no existen restricciones sobre quién puede invertir en ellas. Para los entusiastas de las criptomonedas, las ICO pueden representar una opción de inversión atractiva. Los tokens y monedas vendidos durante estas ofertas suelen tener precios accesibles. Si el proyecto tiene éxito, el precio del token o la moneda puede aumentar exponencialmente y generar grandes beneficios para el inversionista. Las ofertas iniciales de monedas (ICO) son una forma rápida y eficiente para que las empresas emergentes recauden fondos y desarrollen sus proyectos.
Desventajas de las ofertas iniciales de monedas
Las ICO representan inversiones de riesgo muy elevado. Existe una alta probabilidad de que los proyectos de criptomonedas fracasen. Los proyectos nuevos tienden a ser incluso más volátiles que otras iniciativas de criptomonedas ya consolidadas. Las ICO no están reguladas por ninguna autoridad financiera. La falta de regulación da lugar a más estafas y proyectos de baja calidad. No es fácil encontrar un proyecto sólido y los inversionistas deben dedicar mucho tiempo a investigar posibles oportunidades de inversión en ICO. Para invertir en una ICO es necesario tener conocimientos sobre blockchain. Como los tokens comprados durante la ICO se reciben en una billetera de criptomonedas, los inversionistas deben comprender cómo funcionan las billeteras de criptomonedas y la tecnología blockchain.
Para quienes se inician en el sector, puede resultar más sencillo centrarse en las acciones relacionadas con criptomonedas y las monedas disponibles públicamente.
¿Deberías invertir en una ICO?
Los inversionistas siempre deben realizar una investigación exhaustiva antes de respaldar una empresa nueva. Los inversionistas principiantes pueden dejarse llevar fácilmente por el comportamiento colectivo o por el miedo a perderse una oportunidad (FOMO). Al analizar una ICO, deben considerarse al menos cuatro aspectos: el libro blanco, el equipo y sus alianzas, el modelo de negocio y la economía del token.
Evalúa la visión del proyecto, los problemas que intenta resolver y la calidad de su equipo de desarrolladores. Es fundamental determinar si el proyecto tiene buenas perspectivas. Los proyectos sólidos tienden a alcanzar sus objetivos y cumplir los resultados prometidos. A largo plazo, el precio de la criptomoneda del proyecto suele reflejar su éxito.
Los inversionistas en ICO deben ser capaces de gestionar inversiones de riesgo muy elevado y estar dispuestos a investigar minuciosamente todos los aspectos de las posibles oportunidades. Las principales desventajas de las ICO son que este tipo de ofertas no está regulado por ninguna autoridad financiera y que cualquier persona puede crearlas.
Si puedes gestionar los riesgos asociados con las ICO, es posible que obtengas beneficios y apoyes un proyecto ambicioso. Sin embargo, esto no está garantizado, incluso si el proyecto utiliza los fondos de la ICO para continuar desarrollando su producto.
Las OPI, por otro lado, tienen una larga trayectoria en los mercados financieros. Desde el siglo XVIII, las ofertas públicas iniciales (OPI) han permitido que los inversionistas participen en el desarrollo empresarial de compañías cotizadas. Esta modalidad de inversión es mucho más antigua y ofrece distintas ventajas. Las acciones proporcionan derechos de voto y la posibilidad de recibir dividendos. Dentro del mercado de acciones tradicionales también puedes encontrar acciones relacionadas con criptomonedas, ETF de criptomonedas y acciones y ETF vinculados con blockchain. Algunos de estos instrumentos pueden estar enfocados en segmentos muy específicos, como las acciones del metaverso o los ETF del metaverso.
Mientras que una oferta inicial de monedas (ICO) atrae a miles de personas para comprar tokens de una empresa y financiar el desarrollo de un proyecto, una oferta pública inicial vende acciones a un conjunto específico de inversionistas. Una OPI exige un prototipo de producto desarrollado, mientras que para una ICO puede ser suficiente contar con una idea prometedora.
Los inversionistas que buscan exposición a este mercado emergente también podrían interesarse por inversiones menos arriesgadas, como las criptomonedas ya consolidadas. Algunas monedas llevan muchos años disponibles y los expertos pueden clasificarlas según su capitalización de mercado y otros avances. Consulta algunas de las mejores criptomonedas de 2026 y las nuevas criptomonedas con potencial futuro si quieres invertir en criptomonedas.
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Fuentes:
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/cryptocurrency/initial-coin-offering-ico
https://www.sgrlaw.com/what-are-icos-and-how-do-they-work
