Eine Investition in einen Börsengang (IPO) kann attraktive Renditen bringen, aber auch zum Totalverlust führen. Dieser Leitfaden erklärt, was ein IPO ist, wie der IPO-Prozess von der Einreichung bis zum ersten Handel funktioniert und wie Anleger IPO-Aktien bewerten und für Trading & Investment nutzen können. Für bestätigte Termine bevorstehender Notierungen siehe den IPO-Kalender von NAGA.
Wie man IPO-Aktien handelt und in sie investiert – Kurzleitfaden
- Folgen Sie dem IPO-Kalender. Der IPO-Kalender von NAGA verfolgt bevorstehende und aktuelle Notierungen, etwa von Anthropic und SpaceX.
- Entscheiden Sie, wie Sie eine Position in einem IPO eingehen: Bei uns können Sie die Aktien handeln oder in sie investieren, sobald das Unternehmen den IPO abgeschlossen hat und die Aktien auf der Plattform verfügbar sind.
- Erstellen Sie Ihren IPO-Handelsplan und Ihre Strategie. Stellen Sie sicher, dass Sie über Handelsplanung und Risikomanagement Bescheid wissen, einschließlich des Zeitpunkts, an dem Sie Gewinne mitnehmen und Verluste begrenzen möchten.
- Top-Trader kopieren. Kopieren Sie die Bewegungen der besten Trader in Echtzeit mit NAGA Autocopy.
Was ist ein IPO?
Tausende Unternehmen werden an der New York Stock Exchange (NYSE), der Nasdaq oder der Tadawul gehandelt. Diese Unternehmen reichen vom Giganten Apple oder Saudi Aramco bis zu kleineren Firmen mit Marktkapitalisierungen, die unter dem Preis eines Autos liegen.
Jedes dieser Unternehmen musste irgendwo anfangen. Sie alle kamen mit einem Initial Public Offering (IPO) an die Börse, verwandelten sich von privaten in öffentliche Unternehmen, zogen Investoren an und sammelten Kapital.
Ein Initial Public Offering (IPO) ist der Moment, in dem ein privates Unternehmen öffentlich wird, indem es seine Aktien erstmals an einer Börse verkauft. Einfach ausgedrückt bedeutet IPO „an die Börse gehen“: Das Eigentum an den Aktien des Unternehmens öffnet sich von einer kleinen Gruppe privater Investoren für jeden, der sie am Aktienmarkt kauft.
Private Unternehmen arbeiten mit Investmentbanken zusammen, um ihre Aktien an die Öffentlichkeit zu bringen, was enorme Mengen an Due Diligence, Marketing und regulatorischen Anforderungen erfordert.
Der Kauf von Aktien in einem IPO ist schwierig, da das erste Angebot in der Regel großen Investoren wie Hedgefonds und Banken vorbehalten ist.
Privatanleger können die Aktien in der Regel kaufen oder handeln, sobald sie an der Börse gehandelt werden.
Nach einem IPO können Sie über CFD-Handel long oder short auf Aktienkurse gehen oder Aktien kaufen und Eigentum erwerben. Denken Sie daran: Beim Handel können Sie von steigenden oder fallenden Aktienkursen profitieren.
IPO gegen Direktnotierung gegen SPAC
Ein IPO ist der häufigste Weg an die Börse, aber nicht der einzige. Bei einer Direktnotierung listet ein Unternehmen seine bestehenden Aktien, ohne neues Kapital aufzunehmen oder Underwriter zur Preisfindung zu nutzen. Bei einer SPAC-Fusion fusioniert ein privates Unternehmen mit einer börsennotierten Mantelgesellschaft und wird auf diese Weise öffentlich. Ein IPO bringt in der Regel die meiste Prüfung und Preisfindung vor Handelsbeginn mit sich, weshalb er für große Unternehmen der Standardweg bleibt.
Wie funktioniert ein IPO?
Der Gang an die Börse ist ein anspruchsvoller, zeitaufwändiger Prozess, den die meisten Unternehmen allein schwer bewältigen. Ein privates Unternehmen, das einen IPO plant, muss sich nicht nur auf eine exponentielle Zunahme öffentlicher Prüfung vorbereiten, sondern auch Unmengen an Unterlagen und finanziellen Offenlegungen einreichen, um die Anforderungen der Securities and Exchange Commission (SEC) zu erfüllen, die öffentliche Unternehmen beaufsichtigt.
Deshalb beauftragt ein privates Unternehmen, das an die Börse gehen will, einen Underwriter – in der Regel eine Investmentbank –, der den IPO berät und hilft, einen anfänglichen Preis für das Angebot festzulegen. Underwriter unterstützen das Management bei der Vorbereitung auf einen IPO, erstellen zentrale Dokumente für Investoren und planen Treffen mit potenziellen Investoren, sogenannte Roadshows.
Der Underwriter stellt ein Syndikat aus Investmentbanken zusammen, um eine breite Verteilung der neuen IPO-Aktien sicherzustellen. Jede Investmentbank im Syndikat ist für die Verteilung eines Teils der Aktien verantwortlich. Beispielsweise führen Goldman Sachs und Morgan Stanley ein 22-Banken-Syndikat für den geplanten IPO von Anthropic 2026.
Sobald das Unternehmen und seine Berater einen anfänglichen Preis für den IPO festgelegt haben, gibt der Underwriter Aktien an Investoren aus, und die Aktie des Unternehmens beginnt an einer öffentlichen Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der Nasdaq zu handeln.
IPO-Zeitplan: von der Einreichung bis zum ersten Handel
Die meisten US-IPOs folgen derselben Abfolge. Die Zeit zwischen den Schritten variiert, und Unternehmen können jederzeit pausieren, wenn sich die Marktbedingungen verschlechtern.
Schritt Was passiert Typischer Zeitrahmen 1. Vertrauliche Einreichung Das Unternehmen reicht einen Entwurf der Registrierungserklärung (Form S-1) vertraulich bei der SEC ein. Monate vor der Notierung; manche Unternehmen führen den Prozess nie fort 2. Öffentliche S-1 Der Prospekt wird öffentlich, mit geprüften Finanzzahlen und Risikofaktoren. Mindestens 15 Tage vor der Roadshow 3. Preisspanne und Roadshow Eine geänderte Einreichung legt die Preisspanne fest, und das Management vermarktet die Aktien an institutionelle Investoren. In der Regel ein bis zwei Wochen 4. Preisfindung Der endgültige Angebotspreis wird auf Basis der Nachfrage festgelegt, und die Aktien werden zugeteilt. Am Abend vor dem ersten Handel 5. Erster Handelstag Die Aktie eröffnet an der Börse, oft deutlich vom Angebotspreis entfernt. Notierungstag 6. Ablauf der Lock-up-Periode Insider und Pre-IPO-Investoren dürfen verkaufen, was zusätzliches Angebot bringen kann. Üblicherweise 90–180 Tage
Wie werden IPO-Preise festgelegt?
Das Unternehmen und seine Underwriter legen eine anfängliche Preisspanne fest, basierend auf den Finanzzahlen des Unternehmens, den Bewertungen börsennotierter Vergleichsunternehmen und frühem Feedback von Investoren. Während der Roadshow geben Institutionen Orders zu verschiedenen Preisen ab – ein Prozess namens Bookbuilding. Bei starker Nachfrage kann der endgültige Angebotspreis am oberen Ende der Spanne oder darüber festgelegt werden; bei schwacher Nachfrage kann er gesenkt werden. Der Eröffnungspreis am ersten Tag wird dann vom Markt bestimmt und kann deutlich vom Angebotspreis abweichen.
Warum gehen Unternehmen an die Börse?
Ein IPO kann der erste Moment sein, in dem die Öffentlichkeit Aktien eines Unternehmens kaufen kann, doch es ist wichtig zu verstehen, dass eines der Ziele eines Initial Public Offering darin besteht, frühen Investoren zu ermöglichen, ihre Investments zu realisieren.
Stellen Sie sich einen IPO als das Ende einer Phase im Lebenszyklus eines Unternehmens und den Beginn einer anderen vor – viele der ursprünglichen Investoren möchten ihre Anteile an einem neuen Unternehmen oder einem Start-up verkaufen. Alternativ möchten Investoren in etabliertere private Unternehmen, die an die Börse gehen, ebenfalls die Möglichkeit haben, einen Teil oder alle ihrer Aktien zu verkaufen.
Es gibt weitere Gründe, warum ein Unternehmen einen IPO anstrebt, etwa Kapital aufzunehmen oder das öffentliche Profil zu stärken:
- Unternehmen können zusätzliches Kapital aufnehmen, indem sie Aktien an die Öffentlichkeit verkaufen. Die Erlöse können zur Expansion des Geschäfts, zur Finanzierung von Forschung und Entwicklung oder zur Tilgung von Schulden verwendet werden.
- Andere Wege zur Kapitalaufnahme über Venture-Capital-Geber, private Investoren oder Bankkredite können zu teuer sein.
- Der Gang an die Börse kann Unternehmen enorme öffentliche Aufmerksamkeit bringen.
- Unternehmen können das Ansehen und die Gravitas anstreben, die oft mit dem Status eines öffentlichen Unternehmens einhergehen, was ihnen auch bessere Konditionen bei Kreditgebern verschaffen kann.
Während der Gang an die Börse die Kapitalaufnahme für ein Unternehmen einfacher oder günstiger machen kann, erschwert er viele andere Dinge. Es gibt Offenlegungspflichten, etwa die Einreichung vierteljährlicher und jährlicher Finanzberichte. Sie müssen den Aktionären Rechenschaft ablegen, und es gibt Meldepflichten für Dinge wie Aktienhandel durch leitende Angestellte oder andere Schritte wie den Verkauf von Vermögenswerten oder Überlegungen zu Übernahmen. Das ist auch der Grund, warum viele große Unternehmen heute länger privat bleiben: Stripe nutzt beispielsweise regelmäßige Tender Offers, um Mitarbeitern Liquidität zu verschaffen, ohne an die Börse zu gehen.
Vorteile von IPOs
Ein erfolgreicher IPO kann enorme Kapitalmengen aufnehmen, da die Notierung an einer Börse die Sichtbarkeit und das öffentliche Image eines Unternehmens steigern kann. Im Gegenzug können Umsatz und Gewinn des Unternehmens steigen. IPOs sind auch für Trader vorteilhaft, weil es einfacher ist, öffentlich gehandelte Aktien zu kaufen als solche, die nur privat gehandelt werden.
Nachteile von IPOs
Öffentliche Unternehmen unterliegen den Regeln und Vorschriften einer Aufsichtsbehörde. Eine der Regeln verlangt die öffentliche Offenlegung von Finanzzahlen wie Buchhaltungsinformationen, Steuern und Gewinnen. IPOs verursachen zudem erhebliche Kosten und könnten das Unternehmen zwingen, zusätzliches Kapital aufzunehmen, wenn seine Aktien schlecht performen.
Wichtige bevorstehende IPOs im Überblick
2026 war nach aufgenommenem Kapital das größte IPO-Jahr seit einer Generation. Laut Renaissance Capital haben US-Emittenten bis Mitte Oktober 114 IPOs mit einem Volumen von 147,6 Milliarden Dollar durchgeführt – mehr als das Dreifache der 44 Milliarden Dollar, die 2025 insgesamt aufgenommen wurden. Die Tabelle unten zeigt einige der meistbeobachteten Unternehmen, die sich auf den Gang an die Börse vorbereiten. Die Bewertungen sind private Marktbewertungen oder gemeldete Ziele, keine IPO-Preise, und Zeitpläne ändern sich häufig. Für bestätigte Termine, Preisspannen und Updates zum Notierungstag nutzen Sie den IPO-Kalender von NAGA.
Unternehmen Sektor Letzte Bewertung Erwarteter Zeitpunkt Status Anthropic KI 965 Mrd. $ (Mai 2026); IPO-Gerüchte von 1,5–2 Bio. $ November 2026 (berichtet) Öffentliche S-1 eingereicht; Ticker ANT OpenAI KI 852 Mrd. $ (März 2026) 2027 Vertrauliche S-1 Databricks Daten- und KI-Software 190 Mrd. $ (Aug. 2026) Frühestens 2027 Keine Einreichung Stripe Zahlungen 159 Mrd. $ (Feb. 2026 Tender Offer); kein öffentlicher Aktienkurs Kein Datum Keine Einreichung Revolut Digitales Banking 115 Mrd. $ (Juli 2026 Sekundärverkauf) 2028 oder später Keine Einreichung Canva Design-Software 42 Mrd. $ (2025 Aktienverkauf) Ziel 2027 Keine Einreichung Kraken Krypto-Börse 20 Mrd. $ (Ende 2025) Frühestens Q2 2027 Vertrauliche S-1 Visma Business-Software 19 Mrd. € 2027 (London) Von 2026 verschoben SumUp Zahlungen 10 Mrd. $+ (gemeldetes Ziel) Anfang 2027 (London) Banken beauftragt Cohesity Datensicherheit 7 Mrd. $+ (nach Veritas-Fusion) Kein Datum Noch kein IPO-Preis oder -Datum
Anthropic: Das nächste Mega-IPO
Anthropic, das KI-Unternehmen hinter den Claude-Modellen, reichte am 26. Oktober 2026 öffentlich seine S-1 ein, um an der Nasdaq unter dem Ticker ANT notiert zu werden, mit einem für November gemeldeten Debüt. Das Angebot wird mit 75–100 Milliarden Dollar angegeben, was es zum größten IPO der Geschichte machen könnte, noch vor SpaceX. Bis zum ersten Handel gibt es keinen öffentlichen Anthropic-Aktienkurs.
Was die IPOs des Jahres 2026 Investoren lehren
Mehrere der größten Notierungen des Jahres zeigen, wie unterschiedlich neue Aktien sich verhalten können:
- SpaceX (Juni 2026): der größte IPO aller Zeiten wurde zu 135 Dollar bepreist und schloss am ersten Tag 19 Prozent höher, fiel dann auf etwa 108 Dollar, bevor er sich über den Angebotspreis erholte. Ein starker erster Tag schließt spätere scharfe Schwankungen nicht aus.
- Shein (September 2026): notierte in Hongkong zu etwa 26,5 Milliarden Dollar, rund einem Viertel seiner privaten Bewertung von 2022, und fiel am Debüt um 9 Prozent. Eine hohe private Bewertung garantiert keine hohe öffentliche.
- PayPay (März 2026): zu 16 Dollar bepreist, unter der vermarkteten Spanne, eröffnete jedoch bei 19 Dollar. Eine Preisfindung unter der Spanne bedeutet nicht immer ein schwaches Debüt.
- Jio Platforms (Oktober 2026): Indiens größter IPO war mehr als 22-fach überzeichnet und notierte 21 Prozent über dem Ausgabepreis. Starke Nachfrage signalisiert oft einen starken ersten Tag, aber nicht unbedingt dauerhafte Gewinne.
Wichtige IPO-Begriffe für Anleger
Wie alles in der Welt des Investierens und der Finanzmärkte haben Initial Public Offerings ihren eigenen Fachjargon. Sie sollten diese zentralen IPO-Begriffe verstehen:
- Stammaktie. Anteile am Eigentum an einem öffentlichen Unternehmen berechtigen die Inhaber in der Regel, über Unternehmensangelegenheiten abzustimmen und Dividenden zu erhalten. Beim Gang an die Börse bietet ein Unternehmen Stammaktien zum Verkauf an. Manche Unternehmen geben mehrere Aktienklassen mit unterschiedlichen Stimmrechten aus.
- Ausgabepreis. Der Preis, zu dem Stammaktien vor dem Beginn des Handels an öffentlichen Börsen an Investoren verkauft werden. Üblicherweise als Angebotspreis bezeichnet.
- Losgröße. Die kleinste Anzahl von Aktien, die Sie in einem IPO bieten können. Wenn Sie mehr Aktien bieten möchten, müssen Sie in Vielfachen der Losgröße bieten.
- Vorläufiger Prospekt. Ein Dokument, das das IPO-Unternehmen erstellt und das Informationen über sein Geschäft, seine Strategie, historische Finanzzahlen, aktuelle Ergebnisse und das Management offenlegt. Es hat roten Schriftzug auf der linken Seite des Deckblatts und wird manchmal als „Red Herring“ bezeichnet. In den USA ist es Teil der bei der SEC auf Formular S-1 eingereichten Registrierungserklärung.
- Preisspanne. Die Preisspanne, in der Investoren für IPO-Aktien bieten können, festgelegt vom Unternehmen und dem Underwriter. Sie unterscheidet sich je nach Investorentyp. Zum Beispiel könnten qualifizierte institutionelle Käufer eine andere Preisspanne haben als Privatanleger wie Sie.
- Underwriter. Die Investmentbank, die das Angebot für das emittierende Unternehmen managt. Der Underwriter bestimmt den Ausgabepreis, bewirbt den IPO und teilt Aktien an Investoren zu.
- Roadshow. Präsentationen des Managements und der Underwriter vor institutionellen Investoren, um vor der Preisfindung Nachfrage aufzubauen.
- Lock-up-Periode. Eine Periode nach dem IPO, üblicherweise 90 bis 180 Tage, in der Insider und frühe Investoren vereinbaren, ihre Aktien nicht zu verkaufen. Ihr Ablauf kann Verkaufsdruck erzeugen.
- Greenshoe-Option. Eine Option, die Underwritern erlaubt, bis zu 15 Prozent mehr Aktien als geplant zu verkaufen, wenn die Nachfrage stark ist, was hilft, den Kurs nach der Notierung zu stabilisieren.
Eine IPO-Aktie bewerten: So gehen Sie vor
Wenn Sie sich für den Kauf einer IPO-Aktie entschieden haben, achten Sie auf die Stärken des Geschäfts selbst. Stellen Sie sich ein paar zentrale Fragen:
- Wenn dieses Geschäft nicht schnell genug wächst, um seinen Preis zu rechtfertigen, woran liegt das? Wie wahrscheinlich sind diese Fehlschläge?
- Welche Wettbewerbsvorteile schützen das Geschäft? Gibt es Patente, Marken, Schlüsselpersonen oder einen anderen einzigartigen Faktor, der es schützt?
- Was hindert ein anderes Unternehmen daran, die attraktiven ökonomischen Verhältnisse zu zerstören?
Berücksichtigen Sie auch Ihren persönlichen Komfort mit dem Geschäft und seiner Führung:
- Würden Sie dieses Geschäft besitzen wollen, wenn der Aktienmarkt für die nächsten fünf, zehn oder 25 Jahre geschlossen wäre? Mit anderen Worten: Ist das Geschäftsmodell und die finanzielle Grundlage des Unternehmens nachhaltig? Oder besteht die Gefahr der Obsoleszenz durch technologischen Fortschritt oder mangelndes Kapital?
- Wenn die Aktie aufgrund kurzfristiger Probleme im Geschäft um 50 Prozent fällt, können Sie Ihre Aktien ohne emotionale Reaktion weiter halten?
Führen Sie Ihre Due Diligence zum Unternehmen und seinen Aussichten durch, bevor Sie Kapital einsetzen. Das kann schwierig sein, da das Unternehmen bis zu diesem Zeitpunkt nicht viele Finanzinformationen öffentlich gemacht hat, aber es ist entscheidend für Ihren Erfolg. Beginnen Sie mit dem Prospekt, insbesondere den Risikofaktoren, und notieren Sie den Lock-up-Zeitplan und den ersten Gewinntermin, die oft Volatilität bringen.
Kennzahlen zur Beurteilung eines erfolgreichen IPO
Die folgenden Kennzahlen werden zur Beurteilung der Performance eines IPO verwendet:
- Preisfindung. Ob der IPO innerhalb, über oder unter seiner Spanne bepreist wurde und wie oft das Angebot überzeichnet war.
- Performance gegenüber dem Angebotspreis. Wie die Aktie relativ zum Angebotspreis am ersten Tag, nach 30 Tagen und nach Ablauf der Lock-up-Periode handelt.
- Bewertung gegenüber Vergleichsunternehmen. Ob die Marktkapitalisierung gegenüber vergleichbaren börsennotierten Unternehmen standhält.
Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Gesamtzahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens
Wie man IPO-Aktien kauft oder handelt
- Recherchieren Sie den Markt. Folgen Sie dem IPO-Kalender, lesen Sie den Prospekt und achten Sie auf Preisspanne und Preisfindungsnachrichten.
- Eröffnen und verifizieren Sie Ihr Konto im Voraus. So können Sie vom ersten Tag an handeln, an dem die Aktie verfügbar ist, statt auf die Verifizierung zu warten.
- Wählen Sie, wie Sie eine Position eingehen, sobald das Unternehmen öffentlich ist. Kaufen Sie die Aktien für Eigentum ohne Hebel oder handeln Sie CFDs, um long oder short mit Hebel zu gehen.
- Wählen Sie eine Strategie. Entscheiden Sie, ob Sie long (kaufen) oder short (verkaufen) gehen möchten. Beachten Sie, dass zu Beginn des Handels einige Handelsbeschränkungen gelten können.
- Bleiben Sie über Nachrichten und Analysen auf dem Laufenden. Dazu gehören tägliche Berichte und Prognosen professioneller Marktanalysten und externer Nachrichtenanbieter.
Um CFDs auf die Kursbewegungen eines bevorstehenden IPO zu handeln, nachdem der Prozess abgeschlossen ist, ist es ein einfacher Vorgang, sich bei uns für ein Live-Konto zu registrieren und jetzt zu starten.
Der IPO selbst findet im Primärmarkt statt, wo das Unternehmen neue Aktien zum Angebotspreis verkauft, überwiegend an institutionelle Investoren. Sobald der Handel beginnt, wechseln Aktien im Sekundärmarkt den Besitzer, dort kaufen oder handeln die meisten Privatanleger IPO-Aktien. Vor der Notierung werden Aktien von Unternehmen wie Anthropic, OpenAI oder Stripe nur privat gehandelt, in der Regel unter akkreditierten oder professionellen Investoren.
Bei uns können Sie mit einem Invest-Konto am Sekundärmarkt in die Aktien des Unternehmens investieren. Sie können auch mit Derivaten wie CFDs auf den Aktienkurs des Unternehmens am Sekundärmarkt handeln.
Aktien kaufen
Sie können ein Invest-Konto eröffnen, um in Aktien zu investieren, sobald sie an der Börse notiert und auf der Plattform verfügbar sind.
Beim Investieren zahlen Sie den vollen Wert der Position im Voraus, was Ihnen direktes Eigentum an den Aktien des Unternehmens verschafft. Damit werden Sie Aktionär und haben Anspruch auf etwaige Dividenden, die das Unternehmen zahlt, sowie auf Stimmrechte, falls das Unternehmen diese gewährt.
Derivate handeln
Sie können ein Trading-Konto eröffnen, um mit Derivaten wie Contracts for Difference auf Kursbewegungen einer Aktie zu spekulieren. Nach dem IPO können Sie damit auf steigende Kurse (long) und fallende Kurse (short) spekulieren.
Sie könnten Derivate wählen, weil sie Ihnen ermöglichen, eine Position mit Hebel zu eröffnen, was nur eine kleine Einzahlung (Margin) erfordert, statt den vollen Wert der Aktien im Voraus zu zahlen. Das kann Gewinne und Verluste vergrößern, da beide auf Basis des vollen Exposures des Trades berechnet werden, nicht nur auf der Margin, die Sie als Einzahlung hinterlegen.
Trading & Investment in den bevorstehenden IPOs: Eine gute Idee?
Wie bei jeder Form des Investierens birgt das Geld in einen IPO Risiken – und bei IPOs gibt es mehr Risiken als beim Kauf von Aktien etablierter öffentlicher Unternehmen. Das liegt daran, dass für private Unternehmen weniger Daten verfügbar sind, sodass Anleger mit mehr unbekannten Variablen entscheiden.
Trotz aller Geschichten über Menschen, die mit IPOs viel Geld verdient haben, gibt es weit mehr, die in die andere Richtung gehen. Tatsächlich sahen mehr als 60 Prozent der IPOs zwischen 1975 und 2011 nach fünf Jahren negative absolute Renditen. Aktuelle Notierungen zeigen beide Seiten: Shein fiel am ersten Handelstag 2026 um 9 Prozent, während SpaceX innerhalb weniger Wochen nach einem Rekord-Debüt unter seinen Angebotspreis fiel, bevor es sich erholte.
Nur weil ein Unternehmen an die Börse geht, ist es nicht automatisch eine gute langfristige Investition.
Umgekehrt kann ein Unternehmen eine lohnende Investition sein, aber nicht zu einem überhöhten IPO-Preis. Sie könnten das beste Geschäft der Welt kaufen, aber wenn Sie das Zehnfache dafür bezahlen, wird es schwer, Ihr Kapital wieder herauszuholen.
Der Kauf von IPOs ist für die meisten Käufer kein Investieren – es ist pure Aktienspekulation, da viele der im IPO zugeteilten Aktien am ersten Tag umgeschlagen werden. Wenn Ihnen die Aktie wirklich gefällt und Sie sie als langfristige Investition halten möchten, erwägen Sie, einige Wochen oder Monate zu warten, bis der Hype verschwunden ist, etwa bis nach dem ersten Gewinnbericht und dem Ablauf der Lock-up-Periode.
Die Vorteile des Kaufs von IPO-Aktien
Die Nachteile von IPO-Investitionen
Der Kauf von IPO-Aktien kann attraktiv sein. Ein Paket Stammaktien, das während eines Initial Public Offering gekauft wird, hat das Potenzial, Jahrzehnte später enorme Kapitalgewinne zu liefern. Selbst nur die jährlichen Dividendenerträge eines außerordentlich erfolgreichen Unternehmens können die ursprüngliche Investitionssumme übersteigen, wenn man einige Jahrzehnte Zeit hat. Ihre Investition stellt der Wirtschaft Kapital zur Verfügung und ermöglicht Unternehmen, die echte Waren und Dienstleistungen anbieten, zu wachsen und zu expandieren. Zu lernen, wie man IPO-Aktien kauft, kann unter den richtigen Bedingungen äußerst attraktive Ergebnisse bringen. Der größte Nachteil für IPO-Investoren ist der Umgang mit volatilen Kursschwankungen. Es kann schwer sein, investiert zu bleiben, wenn der Wert Ihrer Aktien einbricht. Viele Aktionäre bleiben nicht ruhig, wenn die Kurse fallen. Statt das Geschäft zu bewerten und entsprechend zu kaufen, schauen sie auf den Markt, um informiert zu werden. Dabei verstehen sie jedoch nicht den Unterschied zwischen innerem Wert und Preis. Überlegen Sie stattdessen, ob die Durchsicht-Gewinne und das Dividendenwachstum steigen und auf diesem Niveau bleiben werden.
Fazit zu Trading & Investment in IPOs
Der verstorbene und legendäre Benjamin Graham, der Warren Buffetts Investment-Mentor war, kritisierte IPOs als etwas für weder Zartbesaitete noch Unerfahrene. Sie sind für erfahrene Investoren gedacht; die Art, die langfristig investiert, sich nicht von schmeichelhaften Nachrichtenberichten beeinflussen lässt und mehr auf die Fundamentaldaten einer Aktie achtet als auf ihr öffentliches Image.
Für den gewöhnlichen Aktieninvestor ist der direkte Kauf in einen IPO ein komplizierter Prozess, doch kurz nach einem IPO werden die Aktien eines Unternehmens für die Öffentlichkeit zum Kauf und Verkauf freigegeben. Wenn Sie nach Ihrer Recherche an ein Unternehmen glauben, kann es vorteilhaft sein, in ein wachsendes Unternehmen einzusteigen, wenn die Aktien neu sind. Um zu sehen, welche Unternehmen kurz vor der Notierung stehen, prüfen Sie den IPO-Kalender von NAGA.
Kostenlose Ressourcen
Bevor Sie mit dem Handel und Investieren in IPO-Aktien beginnen, sollten Sie die Bildungsressourcen nutzen, die wir anbieten, wie die NAGA Academy oder ein Demo-Handelskonto. Die NAGA Academy bietet viele kostenlose Trading- und Investmentkurse, aus denen Sie wählen können, und sie alle behandeln ein anderes Finanzkonzept oder einen Prozess – wie die Grundlagen der Analyse –, um Ihnen zu helfen, ein besserer Trader zu werden oder fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen.
Unser Demo-Konto ist ein geeigneter Ort, um mehr über gehebelten Handel zu lernen, und Sie können ein tiefes Verständnis dafür gewinnen, wie CFDs funktionieren – sowie wie es sich anfühlt, mit Hebel zu handeln –, bevor Sie echtes Kapital riskieren. Aus diesem Grund ist ein Demo-Konto bei uns ein großartiges Werkzeug für Investoren, die den Übergang zum gehebelten Handel vollziehen möchten.
Quellen:
- https://www.cnbc.com/2026/06/12/spacex-ipo-spcx-live-updates.html
- https://www.cnbc.com/2026/08/10/spacex-spcx-stock-ipo-price.html
- https://www.cnbc.com/2026/09/01/shein-ipo-market-debut-hong-kong.html
- https://www.investing.com/news/stock-market-news/paypay-ipo-surges-19-in-nasdaq-debut-valuing-softbankbacked-fintech-at-147b-4557914
- https://www.ifre.com/equities/2505731/anthropic-takes-to-stormy-waters-with-us100bn-sink-or-swim-ipo
