Es posible que ya conozcas el Tadawul All Share Index si has invertido en la región saudita a través de un fondo autorizado con sede en el extranjero, o si vives e inviertes en Medio Oriente.
Arabia Saudita ofrece un potencial interesante para los inversionistas. Es una economía del G20 con una población joven y altamente educada de más de 34 millones de habitantes. También cuenta con una ubicación estratégica en el centro de importantes rutas comerciales que conectan tres continentes y con abundantes recursos naturales.
En esta guía analizamos métodos y productos de inversión que siguen y ofrecen exposición al índice TASI, la referencia de la bolsa de Arabia Saudita.
Índice Tadawul All Share Index (TASI) - Puntos clave
- El Tadawul All Share Index (TASI) se utiliza como una referencia importante para medir los retornos de todas las acciones negociadas en la bolsa de Arabia Saudita.
- La inversión en índices se ha vuelto cada vez más popular con los años, ya que esta estrategia pasiva ha superado con el tiempo a muchas estrategias de inversión más activas, especialmente después de comisiones e impuestos.
- La exposición al índice TASI solo puede lograrse de forma indirecta, ya sea mediante autoindexación, derivados sobre índices o fondos indexados y ETF.
- Con NAGA puedes operar y comprar cientos de acciones de Arabia Saudita y ETF con exposición al TASI, como el iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA).
¿Qué es el Tadawul All Share Index (TASI)?
El Tadawul All Share Index (TASI) es un importante índice bursátil que sigue el rendimiento de todas las empresas que cotizan en la Bolsa Saudita. El índice tiene un valor base de 1000 desde 1985 y fue reorganizado el 30 de junio de 2008.
El Tadawul All Share Index es el principal índice del mercado de Arabia Saudita. Tadawul también mide un mercado accionario paralelo, NOMU, que ofrece una vía alternativa para que las empresas salgan a bolsa.
El índice se lanzó en 1985 con un valor base de 1000 y fue reestructurado en 2008.
Entre las empresas representadas en el índice se incluyen bancos como Arab National Bank (Alahli), Al Rahji y Riyad; compañías petroquímicas como SABIC; empresas de telecomunicaciones como STC; compañías mineras como Ma'aden y, por supuesto, Aramco, una de las empresas más grandes del mundo.
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¿Por qué invertir en el índice TASI?
Invertir en Arabia Saudita a través del Tadawul All Share Index (TASI) en 2026 ofrece una forma estratégica de participar en uno de los mercados de mayor crecimiento de Medio Oriente.
- Acceso a la historia de crecimiento de Arabia Saudita: a medida que el reino diversifica su economía más allá del petróleo bajo Vision 2030, las empresas que cotizan en el TASI están posicionadas para un crecimiento sostenido, con nuevas industrias, infraestructura y sectores de consumo en desarrollo.
- Valoraciones y dividendos atractivos: las acciones sauditas suelen negociarse con valoraciones atractivas en comparación con sus pares globales, y muchas empresas ofrecen rendimientos sólidos por dividendos, lo que convierte al TASI en una fuente de ingresos interesante.
- Exposición a tendencias regionales y globales: las empresas del TASI se benefician de los avances económicos de Medio Oriente y de los ciclos globales de las materias primas, lo que ofrece motores de crecimiento diversificados.
Considerando estos factores, veamos los pasos y métodos prácticos para invertir y operar en el índice TASI.
¿Cómo invertir en el índice TASI?
Un índice como el Tadawul All Share Index (TASI) es una canasta hipotética de acciones, por lo que no se puede invertir en él directamente. Sin embargo, existen productos de inversión que siguen índices y están disponibles a través de proveedores de productos y emisores de fondos, o instrumentos que puedes utilizar para replicar una inversión en un índice.
La verdad es que cada alternativa tiene ventajas y desventajas, y estas pueden ayudarte a decidir qué opción es adecuada para ti, según tu estrategia de inversión, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y horizonte temporal.
1. Inversiones directas en acciones de las principales empresas del All Share Index
Cuando compras acciones de empresas individuales, te conviertes en copropietario de la compañía. Eso significa que obtienes una parte de las ganancias o pérdidas, según el desempeño de la empresa.
Las acciones individuales pueden tener un buen rendimiento con el tiempo, pero también pueden ser volátiles en el corto plazo, con fluctuaciones fuertes que implican riesgos. No es inusual que acciones con gran desempeño caigan entre un 20 % y un 30 % —o más— cada año en su camino hacia una rentabilidad superior a largo plazo. Por otro lado, una acción sólida puede subir un 50 % o más en un solo año, especialmente si la industria o el sector en general están en auge.
En general, a corto plazo, las acciones pueden subir y bajar por muchas razones, y el sentimiento del mercado suele determinar cómo se comporta una acción día a día. A largo plazo, sin embargo, una acción tiende a seguir más de cerca el crecimiento de la empresa. A medida que la compañía aumenta sus ganancias, normalmente la acción también tiende a subir.
NAGA.com ofrece varias formas para que los inversionistas obtengan exposición al índice TASI y a acciones sauditas:
- Propiedad directa: con una Cuenta NAGA Invest, compra acciones de las principales empresas del TASI directamente para recibir dividendos y derechos de voto.
- Trading con CFD: opera contratos por diferencia, o CFD TASI, sobre acciones e índices del TASI con apalancamiento, lo que te permite especular sobre precios al alza y a la baja sin poseer el activo subyacente.
Algunas acciones clave del TASI disponibles en la NAGA Web App para operar o comprar son:
- Acciones de Saudi Aramco: el mayor productor de petróleo del mundo respalda el dominio del sector energético dentro del índice.
- Acciones de SABIC: líder global en petroquímica, con expansión continua en innovación de productos químicos y materiales.
- Acciones de STC: el gigante de las telecomunicaciones que impulsa la transformación digital en la región.
- Acciones de Al Rajhi Bank: un banco islámico líder con una sólida actividad minorista y corporativa.
Aunque la historia de crecimiento de Arabia Saudita es sólida, los inversionistas deben considerar los riesgos geopolíticos, la volatilidad de los precios de las materias primas y los cambios regulatorios. Utiliza las herramientas avanzadas de NAGA, como órdenes stop-loss y cuentas demo, para practicar una gestión de riesgos efectiva al invertir en el Tadawul All Share Index mediante trading con CFD o compraventa de acciones.
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2. Invertir en ETF que siguen el Tadawul All Share Index (TASI)
Un ETF puede ser una inversión prioritaria si eres un inversionista que busca diversificación y establece objetivos a largo plazo.
Cuando inviertes en ETF, inviertes en muchos valores en lugar de hacerlo en una sola empresa. Un ETF puede estar compuesto por cientos o incluso miles de acciones —u otros activos—, lo que te permite diversificar tu cartera con una sola inversión.
A veces, los inversionistas pueden querer obtener rápidamente exposición en su cartera a sectores, estilos, industrias o países específicos, pero no tienen experiencia en esas áreas. Dada la amplia variedad de categorías por sector, estilo, industria y país disponibles, las participaciones en ETF pueden ofrecer al inversionista una exposición sencilla a un segmento de mercado específico deseado.
Si buscas un ETF Arabia Saudita con representación de las principales empresas sauditas, podrías considerar el iShares MSCI Saudi Arabia ETF. iShares de BlackRock es el mayor proveedor de ETF según los activos bajo gestión. El ETF también está disponible en la NAGA Web App.
El rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros. Todos los datos históricos, incluidos, entre otros, retornos, volatilidad y otras métricas de rendimiento, no deben interpretarse como una garantía de rendimiento futuro.
Con activos netos de más de USD 750 millones, el iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) es el fondo cotizado en bolsa más grande que busca seguir los resultados de inversión de un índice compuesto principalmente por componentes del All Share Index. Replica el MSCI Saudi Arabia IMI 25/50 Index.
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Por qué el iShares MSCI Frontier and Select EM ETF:
- Diversificación y exposición a los principales componentes del All Share Index, incluidos Aramco, Al Rajhi Bank, Saudi National Bank “Alahli Bank”, Saudi Basic Industries “SABIC”, Saudi Telecom “STC”, Saudi Arabian Mining “Maaden”, Riyad Bank y más.
- Acceso en un clic a una cartera de inversión prácticamente sin explotar, con una exposición y correlación significativas con el índice TASI.
- Opera en cualquier dirección y utiliza apalancamiento para cubrir tu cartera de acciones de Tadawul.
3. ¿Invertir en el índice TASI mediante contratos de futuros?
Los contratos de futuros sobre índices se utilizan para especular sobre los movimientos de precio de distintos índices bursátiles, como el Dow Jones, el Nasdaq 100 o el Tadawul All Share Index. Al igual que con los futuros sobre materias primas, los traders pueden elegir entre especular sobre los movimientos de precios o cubrirse con varias posiciones para gestionar el riesgo.
Por ejemplo, si un trader compró un contrato de futuros y el precio del índice subió, negociándose por encima del precio original del contrato al vencimiento, obtendría una ganancia. Por el contrario, si el índice baja, tendría una pérdida.
El vencimiento de los contratos de futuros sobre índices no requiere la entrega de un activo físico. En su lugar, se liquida en efectivo. El monto en efectivo depende de la diferencia entre los precios de entrada y salida del contrato.
Los futuros MT30 son el primer producto de derivados ofrecido por Tadawul. Este producto es un contrato de futuros sobre índices liquidado en efectivo, basado en el índice MSCI Tadawul 30 (MT30). El índice MT30 ofrece a los inversionistas una referencia de los valores más grandes y líquidos que cotizan en la Bolsa Saudita (Tadawul).
El lanzamiento del mercado de derivados representa un avance en los esfuerzos de Tadawul por desarrollar el mercado de capitales y ampliar su oferta de productos. La reclasificación a mercado emergente por parte de MSCI y de los principales proveedores de índices bursátiles globales, desde su estatus anterior de “mercado independiente”, ha aportado beneficios significativos al mercado accionario saudita.
El lanzamiento del contrato de futuros MT30, con el índice MSCI Tadawul 30 (MT30) como subyacente, ofrece a los inversionistas herramientas de cobertura y brinda otra oportunidad para operar y ampliar la exposición al mercado saudita.
Más información sobre el trading de futuros
Predicciones del Tadawul All Share Index (TASI) para 2026 y más allá
Se espera que el Tadawul All Share Index (TASI) experimente un crecimiento estable en 2026, respaldado por los sólidos esfuerzos de diversificación económica de Arabia Saudita y el aumento de la contribución del sector no petrolero. Según analistas y modelos macroeconómicos globales, se proyecta que el TASI cotice alrededor de los 11.470 puntos al final del trimestre actual, lo que refleja una confianza estable del mercado. Para los próximos 12 meses, los pronósticos sugieren una ligera moderación, con precios cerca de los 10.630 puntos, lo que indica cierta volatilidad, pero una perspectiva positiva a mediano plazo en general.
Según las previsiones de Wallet Investor para el Tadawul All Share Index, se espera un aumento a largo plazo; la predicción del precio de “TASI” para los próximos 5 años es de 11.240 a 11.375 SAR.
Los principales impulsores del TASI en 2026 incluyen:
- Crecimiento económico: se prevé que el PIB de Arabia Saudita crezca alrededor de un 4 % a 4,6 % en 2026, impulsado por inversiones en infraestructura, proyectos de Vision 2030 Arabia Saudita inversión y una mayor actividad del sector privado.
- Expansión del sector no petrolero: se espera que el crecimiento fuera de la industria petrolera se acelere, apoyando sectores como finanzas, telecomunicaciones y bienes de consumo, que forman una parte importante del TASI.
- Inversión extranjera: la continua flexibilización de las regulaciones para la inversión extranjera y las reformas del mercado buscan atraer capital global, aumentando la liquidez y la profundidad del mercado.
- Estabilidad de dividendos: muchas empresas que cotizan en el TASI mantienen rendimientos atractivos por dividendos, lo que respalda la demanda de los inversionistas pese a posibles fluctuaciones del mercado.
Para obtener más información sobre las perspectivas del All Share Index, visita nuestra investigación y análisis de sus 10 principales componentes:
Horario de negociación del Tadawul All Share Index (TASI)
El horario bolsa Arabia Saudita para el Tadawul All Share Index (TASI) suele ser de domingo a jueves, con el siguiente cronograma:
Sesión de preapertura
9:30 a. m. a 10:00 a. m., hora local del Reino de Arabia Saudita (GMT+3)Sesión regular de negociación
10:00 a. m. a 3:00 p. m., hora local del Reino de Arabia Saudita (GMT+3)Subasta de cierre
3:00 p. m. a 3:10 p. m., hora local del Reino de Arabia Saudita (GMT+3)
El Tadawul horario de negociación está sujeto a cambios, especialmente durante feriados o circunstancias especiales. El mercado permanecerá cerrado durante estos feriados oficiales en el Reino de Arabia Saudita:
Día de la Fundación Saudita: 22 de febrero Día Nacional de Arabia Saudita: 23 de septiembre Eid Al-Fitr y Eid Al-Adha
Historia del Tadawul All Share Index (TASI)
El índice TASI ha sido un componente clave del panorama financiero de Arabia Saudita durante gran parte de su existencia, actuando como referencia para los inversionistas y mostrando el éxito de las principales empresas del país. El índice ha atravesado periodos de estabilidad y volatilidad influenciados por fuerzas económicas regionales y globales.
El índice TASI ha atraído cada vez más interés con el tiempo por parte de inversionistas nacionales y extranjeros, organismos reguladores y analistas de mercado. Su rendimiento se observa de cerca como una señal de la salud y la dirección general del mercado bursátil saudita.
Se espera que el índice TASI continúe evolucionando a medida que la economía de Arabia Saudita siga diversificándose y creciendo, posiblemente con la incorporación de nuevas empresas y ajustes en su composición para reflejar cambios en la dinámica del mercado.
Los inversionistas y participantes del mercado utilizan el índice TASI como indicador del sentimiento del mercado, así como una herramienta para la gestión de carteras y la toma de decisiones de inversión. El índice proporciona una plataforma para que las empresas obtengan visibilidad y financiamiento, lo que ayuda al crecimiento y desarrollo del mercado de capitales saudita.
Según Tadawul, el índice TASI comenzó su trayectoria hace varias décadas con un nivel base de 1.000 puntos. Está compuesto por un grupo seleccionado de empresas con una capitalización de mercado combinada de millones de riyales saudíes. A día de hoy, el índice TASI se sitúa en 11.310,26 puntos. El índice incluye 224 empresas, que en conjunto poseen una capitalización de mercado de 3,03 mil millones de riyales saudíes.
En sus primeros años, el índice TASI experimentó varias fluctuaciones. Un hito significativo ocurrió en 2008, cuando el índice cayó un 56 %. Este evento marcó un periodo difícil para el mercado bursátil saudita. Con los años, el índice TASI demostró resiliencia y crecimiento; el índice se recuperó de su caída y avanzó gradualmente. Sin embargo, no alcanzó su máximo histórico, registrado en 2005 en el nivel de 16.713 puntos.
Máximos y mínimos del índice TASI (2005 - 2024):
Año Cierre (puntos) Variación (puntos) Variación (%) Año Cierre (puntos) Variación (puntos) Variación (%) 2005 16713 +8507 +104 % 2015 6912 (1421) (17 %) 2006 7934 (8779) (53 %) 2016 7210 +298 +4 % 2007 11039 +3105 +39 % 2017 7226 +16 +0,2 % 2008 4803 (6236) (56 %) 2018 7827 +601 +8 % 2009 6122 +1319 +27 % 2019 8389 +562 +7 % 2010 6621 +499 +8 % 2020 8690 +301 +4 % 2011 6418 (203) (3 %) 2021 11282 +2592 +30 % 2012 6801 +383 +6 % 2022 10478 (804) +7 % 2013 8536 +1735 +26 % 2023 11967 +1489 +14 % 2014 8333 (203) (2 %) 2024 12037 +70 +0,6 % Fuente: argaam.com
El índice TASI se ha convertido en una referencia reconocida dentro del mercado bursátil saudita, representando el rendimiento de las principales corporaciones y ofreciendo perspectivas útiles sobre el clima económico del país. El índice TASI tiene una larga historia y sigue evolucionando en la actualidad, dando forma al entorno de inversión de Arabia Saudita.
Conclusión
Para algunas personas, su convicción de invertir en acciones individuales es tan profunda que casi parece una religión. Recomiendan a cualquiera que esté dispuesto a escuchar que compre acciones que han investigado a fondo y seleccionado cuidadosamente. Otras duermen mejor sabiendo que su cartera está bien diversificada mediante fondos cotizados en bolsa (ETF). También hay inversionistas con un mayor apetito por el riesgo. Muchos de ellos eligen instrumentos financieros más especulativos, como los contratos de futuros.
Las inversiones en el Tadawul All Share Index pueden aportar diversificación adicional a una cartera de acciones, pero también pueden venir acompañadas de riesgos, como cualquier tipo de inversión, especialmente durante periodos de turbulencia económica y geopolítica.
Los inversionistas y especuladores tienen la posibilidad de elegir su propio método de inversión, teniendo en cuenta circunstancias personales como la tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión o el horizonte temporal.
Si buscas invertir en el índice TASI, asegúrate de elegir la opción que mejor se adapte a ti. Con NAGA puedes comprar acciones del Tadawul All Share Index con propiedad o negociarlas mediante CFD. El iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) es una opción accesible y rentable disponible.
