التداول والاستثمار في المعادن الثمينة

ما هي المعادن الثمينة؟

المعادن الثمينة هي عناصر معدنية غير شائعة، بالإضافة إلى استخداماتها العملية، يتم تقييمها لقدرتها على الاحتفاظ بالقيمة. كانت العملات المعدنية المصنوعة من الذهب والفضة هي النوع الأكثر استخداماً من النقود حتى العصور الوسطى، عندما بدأت النقود الورقية في الانتشار. لقد حافظت على بريقها، بالمعنى الحرفي والمجازي، على عكس معظم المعادن الأساسية، التي تصبح باهتة أو يتغير لونها في النهاية. وفي حالات أخرى، فإن ندرة المعدن وقيمته تجعله ثميناً لأسباب مختلفة. وأشهر المعادن الثمينة هي تلك التي تقاوم التآكل وتُستخدم في الاستثمارات والمجوهرات والعملات المعدنية.

هناك ثلاث خصائص رئيسية تجعل من المعدن الثمين ذا قيمة:

قيمة عالية في السوق تتأثر المعادن الثمينة – مثل السلع الأخرى – بتقلبات السوق. يمكن أن تتغير أسعار السوق بشكل كبير من يوم لآخر ومن ساعة إلى ساعة. على سبيل المثال، يمكننا أن نتوقع انخفاض سعر المعدن الثمين إذا تم العثور على مصادر جديدة له. ومع ذلك، قد يرتفع السعر إذا كان هناك طلب أكبر عليه.

الخصائص الفيزيائية نظراً لصفاتها الفيزيائية المميزة، بما في ذلك التألق والقدرة على التحمل ومقاومة التآكل، تُستخدم هذه المعادن لأغراض مختلفة، بما في ذلك المجوهرات والتطبيقات الصناعية وكمٌخزّن للقيمة.

النقص بما أنها أصول مادية لا يمكن تجديدها بشكل طبيعي، فإن المعادن الثمينة محدودة من حيث الكمية. علاوة على ذلك، من الصعب الحصول على المعادن. يجب فتح المناجم، ويجب تنظيفها واختبارها وتسليمها وتصنيعها. وتتأثر تكاليفها بكل من هذا الإجراءات التي تتطلب عمالة مكثفة عداك عن الإمدادات المحدودة لكل معدن.

فيما يتعلق بالاستثمارات، تُعد المعادن الثمينة خياراً شائعاً نظراً لقدرتها على تنويع المحافظ الاستثمارية والعمل كمخزن للقيمة. ويتم تقديرها بشكل خاص باعتبارها وسيلة تحوط ضد التضخم وفي الأوقات المالية الصعبة.

ومع ذلك، فإن فهم الفرق بين كيفية استخدام المعادن وحساسياتها الاقتصادية وخصائصها التقنية يمكن أن يساعدك في تحديد أي استثمار في المعادن الثمينة قد يجلب قيمة إضافية إلى محفظتك.

قائمة المعادن الثمينة

في الماضي، تم استخدام بعض المعادن الثمينة كعملات. في هذه الأيام، غرض التجار من التداول والاستثمار في المعادن الثمينة هو تحسين تنويع المحافظ الاستثمارية. كثيراً ما يستخدم المتداولون المعادن الثمينة كوسيلة للتحوط من التضخم.

ونظراً لصفاتها الفريدة، يمكن استخدامها أيضاً لمجموعة متنوعة من الأغراض بخلاف الاستثمار.

على الرغم من أن القوائم يمكن أن تختلف بشكل كبير من مصدر إلى آخر، إلا أن المجتمع العلمي يعترف عموماً بقائمة المعادن الثمينة التالية:

الذهب تم استخدام الذهب، المعروف بلمعانه الأصفر الرائع، في المجوهرات والمال منذ آلاف السنين. وتساهم تطبيقاته الصناعية العديدة في العصر الحديث في ارتفاع الطلب عليه. وفيما يتعلق بخيارات الاستثمار، يظل الذهب أحد أكثر المعادن شعبية. إنه مرن وقوي وجذاب ومرغوب جداً. يتم تعدين الذهب وغسله لفصله عن الصخور والمعادن القريبة. تُعد جنوب أفريقيا والولايات المتحدة وأستراليا والصين أكبر المنتجين للذهب. كيفية شراء الذهب	البلاتين من المعادن الثمينة الأخرى في القائمة هو معدن البلاتين، المشهور بكونه سميكاً وغير قابل للتآكل. لقد اكتسب شعبية بسبب قابليته الشديدة للطرق. الطريقة التي يتحمل بها هذا المعدن مستويات كبيرة من الهيدروجين تجعله مشابه لمعدن البلاديوم. كان البلاتين في السابق أغلى من الذهب، لكنه شهد زيادة مذهلة في أسعاره خلال السنوات العشر الماضية. ومع ذلك، بسبب استخدام البلاديوم على نطاق واسع في قطاع السيارات، انخفضت قيمة البلاتين مؤخراً. كيفية شراء البلاتين	الفضة كانت الفضة معدناً ثميناً وقيماً منذ العصور القديمة. حيث أن معدن الفضة يتمتع بأفضل موصلية حرارية وكهربائية وكذلك أقل مقاومة للتلامس بين المعادن الثمينة الأخرى. تُعد تشيلي والمكسيك والصين وبيرو من أكبر منتجي الفضة. كما هو الحال مع الذهب، تم استخراج الفضة كمعدن ثمين منذ آلاف السنين وله طلب صناعي مرتفع. ومن الجدير ذكره أن معدن الفضة كان يُعتبر ذات يوم أكثر قيمة من الذهب. كيفية شراء الفضة
الإيريديوم بالإضافة إلى وجود واحدة من أعلى نقاط الانصهار لأي معدن، فإن الإيريديوم هو واحد من أكثر العناصر كثافة. ويمكن استخدامه للمجوهرات وكذلك الطب. على الرغم من أن الإيريديوم هو المعدن الأكثر مقاومة للتآكل، إلا أنه أيضاً الأكثر هشاشة (وفقاً لويكيبيديا). المعدن مشتق من النيازك الموجودة في قشرة الأرض.	الروثينيوم يتم خلط البلاديوم والبلاتين مع الروثينيوم لتعزيز الصلابة والمقاومة. يُستخدم على نطاق واسع في صناعة الإلكترونيات وهو وسيلة فعالة لطلاء التوصيلات الكهربائية. على غرار الأوزميوم، يُستخدم هذا المعدن الثمين عادةً في السبائك لزيادة المتانة ومقاومة التآكل.	الروديوم غالباً ما يطلق عليه "أثمن المعادن الثمينة" بسبب الارتفاع الكبير في أسعاره مؤخراً، كما أنه يستخدم على نطاق واسع في الإلكترونيات وصناعة السيارات. ومع ذلك، فإن الروديوم أكثر عرضة لتقلبات الأسعار من معظم المعادن الثمينة الأخرى بسبب سوقه المحدود للغاية، حيث يبلغ إجمالي إنتاجه 1٪ من الذهب.
الرينيوم الرينيوم هو معدن كثيف آخر يستخدم لصنع المحركات التوربينية ويضاف إلى السبائك القائمة على النيكل لتعزيز مقاومة الحرارة. في مناجم النحاس السماقي، يتم استخراج الرينيوم من الموليبدينيت واستعادته كمنتج ثانوي لمعالجة الموليبدينوم. وتستخرج روسيا وتشيلي وكندا والولايات المتحدة منه.	الأوزميوم يعتبر معدن الأوزميوم من أكثر العناصر كثافة على وجه الأرض، له لون أزرق فضي. نقطة انصهار وهشاشة هذا المعدن تعد هي الأصعب للغاية. تُعد أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وبعض مناطق روسيا المنتجين الرئيسيين للأوزميوم. يتم استخدامه لتقوية البلاتين بحيث يمكن استخدامه للتوصيلات الكهربائية والخيوط.	البلاديوم البلاديوم هو معدن ثمين أبيض - رمادي باهظ الثمن، يتميز بثباته وقابليته للطرق وقدرته على تحمل درجات الحرارة المرتفعة. ونظراً لقدرته على العمل كمحول حفّاز، يعتمد صانعو السيارات عليه لخفض الانبعاثات. وقد تزايد الطلب عليها بين المستثمرين والمصنعين بشكل مطرد خلال العقدين الماضيين.

يمكن أن تتضمن قائمة المعادن الثمينة أحياناً عناصر أخرى. في كثير من الأحيان، يوجد الإنديوم في القائمة، ووفقاً لبعض التقارير، يعد السكانديوم معدناً ثميناً أيضاً. تعتبر السبائك القائمة على المعادن الثمينة ذات قيمة وثمينة في حد ذاتها. أحد هذه المعادن هو الإلكتروم، وهو عبارة عن سبيكة من الفضة والذهب موجودة بشكل طبيعي.

هل هذه هي أغلى المعادن الثمينة في العالم؟

من الصعب تحديد المعدن الثمين الذي يعتبر الأكثر قيمة في العالم بسبب طبيعته المتقلبة باستمرار. لا شك أن الكثير من الناس يفكرون في الذهب، ولكن من حيث الوزن أو القيمة، فهو ليس المادة الأكثر تكلفة. لفترة من الوقت، كان البلاديوم أكثر قيمة من الذهب، وكان البلاتين أندر من الذهب. في الوقت الحالي، تبلغ قيمة الذهب أكثر من الاثنين معاً وربما يكون المعدن الأكثر قيمة.

من الناحية النظرية، فإن المعدن الأكثر قيمة على مستوى العالم هو المعدن الذي لديه أكبر طلب وأقل عرض. يجب أن يشير هذا إلى أنها الأكثر قيمة أو تكلفة. وهذا عرضة للتغيير مع توفر إمدادات جديدة أو مع تغير الطلب.

أفضل 10 دول منتجة للمعادن الثمينة

العوامل الرئيسية المؤثرة على أسعار المعادن الثمينة

إن أسواق المعادن الثمينة العالمية، والتي تشمل الذهب والفضة والبلاتين والمعادن الأخرى، هي مساحة ديناميكية ومعقدة تتأثر بالعديد من المتغيرات. ولهذه المعادن قيمة عالية في مجموعة متنوعة من الصناعات، من التمويل إلى المجوهرات والتصنيع. وكثيراً ما تكون بمثابة مؤشرات للصحة الاقتصادية فضلاً عن معنويات المستثمرين.

هناك عوامل متعددة قد يكون لها تأثير على أسعار المعادن الثمينة، مثل المؤشرات الاقتصادية، والمخاوف الجيوسياسية والجغرافية، وديناميكيات العرض والطلب، وأنماط الاستثمار، والاعتبارات البيئية والاجتماعية. للحصول على نظرة ثاقبة لأنماط السوق الحالية ووضع توقعات مستنيرة بشأن مستقبل سوق المعادن الثمينة، من الضروري أن يقوم المستثمرون وأصحاب المصلحة في الصناعة وصنّاع السياسات بالبحث بجدية عن هذه العناصر.

الجغرافيا السياسية يمكن أن تؤدي التوترات الجيوسياسية أيضاً إلى تغيرات كبيرة في الأسعار تؤثر على العرض والطلب والأسعار. وينطبق هذا بشكل خاص عندما تشمل هذه الصراعات دولاً مهمة في سوق المعادن الثمينة. يمكن أن تتسبب العقوبات والنزاعات التجارية والصراعات الدولية والمواجهات العسكرية في حدوث اضطرابات في سلسلة التوريد أو عدم اليقين، وهو ما يجعل المستثمرين يلجؤون إلى المعادن الثمينة لأنهم يعتقدون أنها أصول آمنة.	السياسات النقدية وقوة الدولار تمارس البنوك المركزية تأثيراً كبيراً على أسعار المعادن الثمينة من خلال تحديد أسعار الفائدة وتنفيذ السياسات النقدية. ونظراً لهذا، يراقب الكثير من المستثمرين هذه القواعد بعناية كدليل لنشاط الأسواق الأكثر عمومية. تصبح السندات و حسابات التوفير أقل جاذبية بسبب انخفاض أسعار الفائدة، مما يجعل الذهب والفضة من بين المعادن الأخرى الأكثر جاذبية للمستثمرين.
اتجاهات الطلب في السوق يتأثر الطلب على المعادن الثمينة بالعديد من الصناعات، بما في ذلك الاستثمار والتطبيقات الصناعية والمجوهرات. قد تحدث تغيرات في الأسعار في أي من هذه الصناعات. على سبيل المثال، قد تنجم زيادات الأسعار عن زيادة الطلب على الإلكترونيات، التي كثيراً ما تستخدم الذهب والفضة. ينشر مجلس الذهب العالمي بانتظام دراسة بعنوان "اتجاهات الطلب على الذهب"، والتي تلخص الجوانب الرئيسية للعرض والطلب واتجاهات السوق للمعادن الثمينة.	التعدين والإنتاج يتأثر المعروض من المعادن الثمينة بشكل كبير بمعدلات التعدين والإنتاج، والاختراقات التكنولوجية في الصناعة، وإمكانية الوصول إلى الموارد، وتقنيات التعدين، والاستقرار الجيوسياسي في البلدان المنتجة، مما يؤثر معاً على توافر المعادن الثمينة وتكلفتها. من الضروري مراقبة التقدم في تكنولوجيا التعدين لفهم اتجاهات إمدادات المعادن الثمينة في المستقبل والتنبؤ بها بشكل كامل.
التوقعات الاقتصادية يوفر التنبؤ الاقتصادي معلومات عن الأنماط الطويلة المدى في سوق المعادن الثمينة. ويمكن التنبؤ بتقلبات الأسعار المستقبلية باستخدام البيانات الاقتصادية الحالية والتطورات التكنولوجية والأحداث الجيوسياسية. في حين أن العديد من المحللين يقدمون الاتجاهات الاقتصادية بطريقة بسيطة وسهلة الفهم، فقد يكون هذا موضوعاً صعباً لأي شخص غير مُطّلع على أسواق المعادن الثمينة واتجاهات الاستثمار الأوسع.	معنويات المستثمرين تتأثر أسعار المعادن الثمينة بشكل كبير بمشاعر المستثمرين وسلوكهم، بما في ذلك ديناميكيات السوق، والتوقعات المتعلقة بالاقتصاد العالمي، و قوة العملات. ويمكن أن تؤثر هذه العوامل أيضاً على طلب المستثمرين على المعادن الثمينة. وعادة ما ترتفع استثمارات المعادن الثمينة استجابة للاتجاه نحو النفور من المخاطرة، في حين أن الاستثمارات في فئات الأصول الأخرى قد تنخفض نتيجة لانخفاض الثقة الاقتصادية.