ينطوي تداول المنتجات ذات الرافعة المالية على مخاطر كبيرة للخسارة. 21.57% من حسابات المستثمرين الأفراد تحقق أرباحًا عند تداول المنتجات ذات الرافعة المالية مع هذا المزود
إن امتلاك الذهب المادي أمر مكلف ومعقد. لذلك، يمكن أن يُشكل شراء اسهم ذهب دوراً رئيسياً في بناء محفظة استثمارية متنوعة.
12 دقائق
أساسي
إن امتلاك الذهب المادي أمر مكلف ومعقد. لذلك، يمكن أن يُشكل شراء اسهم ذهب دوراً رئيسياً في بناء محفظة استثمارية متنوعة.
27 May 2025
مشاركة المقال:
كريستيان كوتشينتو
ينظر الكثير من الناس إلى اسهم الذهب على أنه بديل رائع للاستثمار في المعدن النفيس نفسه. لا تستجيب أسعار أسهم شركات تعدين وإنتاج الذهب بالضرورة بسرعة للتغيرات في قيمة الذهب، مما يعني أنها يمكن أن تكون وسيلة فعالة للتحوط من التعرض لأسعار الذهب. حتى أن هناك من يعتقد أن أسهم الذهب لديها القدرة على التفوق على الذهب نفسه.
هناك الكثير الذي يجب أن تعرفه قبل البدء. إذا كنت ترغب ببدء الاستثمار في أسهم الذهب على الفور، فإن هذا الدليل سوف يساعدك في شراء أسهم أكبر شركات الذهب في العالم.
كيفية شراء اسهم الذهب في الإمارات - دليل سريــع
البحث عن اسهم أكبر شركات الذهب في العالم - في قائمتنا المنسقة لأفضل اسهم الذهب مبنية باستخدام معايير صارمة.
في تحديد استراتيجيتك - يتيح لك التداول إمكانية المضاربة على حركة السعر؛ بينما يتيح لك الاستثمار الحصول على ملكية مباشرة للأسهم.
أسهم الذهب هي أسهم يمتلكها الفرد لشركات عاملة في سوق الذهب، إما شركة تعدين أو صناديق استثمار الذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والتي تتبع عدد من أصول الذهب. ببساطة يعني هذا أنك تمتلك جزءاً معيناً من أسهم الشركة، ويحق لك الحصول على أي ربح أو خسارة ناتجة عن استثمارك في اسهم الذهب.
تتكون قطاعات الاستثمار في أسهم الذهب من الأنواع التالية:
أسهم شركات التعدين: تقوم هذه الشركات بتعدين الذهب وبيعه.
الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على الذهب (ETFs): تمتلك هذه الصناديق ذهباً فعلياً أو أسهماً في العديد من شركات تعدين الذهب.
شركات محاصصة الذهب وحقوق الملكية: تدفع هذه الشركات رسوماً مقدمة لشركات التعدين مقابل: - نسبة مئوية من عائدات المنجم، على سبيل المثال، ملكية التعدي. - الحق في شراء الإنتاج المستقبلي لمعدن معين في منجم معين بسعر ثابت.
كيف تجد أفضل اسهم الذهب؟
هناك العديد من الفوائد لدى شراء اسهم الذهب بدلاً من المعدن المادي لجني مزايا الاستثمار في الذهب في الإمارات. يمكن لشركات الذهب أن تحقق عوائد إجمالية أعلى من الاستثمار في الذهب المادي. وذلك لأن هذه الشركات يمكنها توسيع إنتاجها وخفض التكاليف. يمكن لهذه العوامل أن تمكن شركات تعدين الذهب من زيادة أرباحها، مما يمكّن أسعار أسهمها من التفوق في الأداء على سعر الذهب.
ومع ذلك، لا يتفوق أداء جميع أسهم الذهب على الذهب. وبسبب ذلك، يحتاج المستثمرون إلى اختيار أفضل أسهم الذهب المناسبة للشراء بعناية. يجب أن تستوفي أفضل اسهم الذهب المتطلبات التالية:
نسبة ملاءة مالية solvency ratios عالية
نظراً لأن شركات الذهب قد يكون عليها التزامات بديون كبيرة، فإن نسبة الملاءة المالية تتحقق للتأكد من أن لديها تدفق نقدي كافٍ لدفع تلك الالتزامات دون الوقوع في مشاكل. نسب الملاءة المالية التي تزيد عن 20٪ هو مؤشر لقدرة شركات الذهب في الوفاء بالتزاماتها المالية على المدى القصير والطويل الأجل.
المبيعات والأرباح الإيجابية المتزايدة
إن تاريخاً واضحاً من ارتفاع المبيعات والأرباح يفصل بين أفضل أسهم شركات الذهب والبقية. على سبيل المثال يمكنك تمييز أفضل أسهم الذهب التي زادت مبيعاتها بنسبة 40٪ على الأقل، ولديها زيادة في الأرباح بنسبة 100٪ على مدى السنوات الخمس الماضية.
أداء سعر منافس
من المعروف أن أسهم الذهب متقلبة ودورية، ولكن أفضلها حافظت على اتجاه صعودي للأسعار على الرغم من أي تقلبات.
نسب أرباح قوية
يُظهر الحفاظ على نسبة أرباح لا تقل عن 1٪ أن أداء أسهم الذهب هذه مستقر بما يكفي لدفع الأرباح للمساهمين. لاحظ أن الطبيعة الدورية للنشاط التجاري تعني أن أرباح اسهم الذهب نادراً ما تكون مستقرة.
معايير الحد الأدنى لسعر الأسهم
يجب أن تكون الأسهم مدرجة في البورصات الرئيسية، وأن تكون أسعارها لا تقل عن 5 دولارات، وأن يكون لديها أسهم متداولة تصل إلى 200,000 سهم يومياً على الأقل.
يوصي الخبراء بالبحث عن الاسهم التي لها تقييم لنسبة السعر إلى العائد لآخر خمس سنوات كمعيار فحص ثانوي والذي يوفر تقييم للأسهم ومدى جودتها.
ابحث أيضاً عن الشركات التي لديها كميات ثابتة من الأسهم القائمة عندما يكون ذلك ممكناً. قد لا يكون هذا الإجراء مطلباً رئيسياً ولكنه دليل على أداء السهم بشكل جيد.
الذهب سلعة دورية، وأسهم الشركات في هذه الصناعة تميل أيضاً إلى تعقب أسعار الذهب. ترتفع أرباح أسهم الذهب عندما ترتفع أسعار الذهب وتنخفض عندما ينخفض سعر الذهب في الأيام القادمة في الإمارات. ضع ذلك في الاعتبار عند استخدام نسبة السعر إلى العائد.
إذا كنت تتطلع إلى شراء اسهم الذهب والاحتفاظ بها في محفظتك على المدى الطويل، فيجب أن تضع في اعتبارك طبيعة الصناعة المتقلبة.
إذا كنت ترغب فقط في تداول أسهم الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة عبر الرافعة المالية مع المشتقات المالية، فإن التحليل الفني والزخم ونسبة المخاطرة إلى المكافأة هي عوامل التصفية الرئيسية.
شهدت أسعار الذهب ارتفاعاً ملحوظاً، حيث تجاوزت مؤخراً 3,000 دولار للأونصة، وبلغت ذروتها عند مستوى 3,485 دولاراً خلال العام الماضي. ويتوقع الخبراء مزيداً من الارتفاع، إذ يرى بعضهم أن أسعار الذهب قد ترتفع بنسبة 14٪ إضافية في عام 2025، أو حتى تتجاوز مستوى 4,000 دولار للأونصة على المدى القريب.
توفر أسهم الذهب (شركات التعدين) استثماراً برافعة مالية في أسعار الذهب، مما قد يحقق عوائد أعلى من الاستثمار في الذهب الفعلي أو في صناديق الاستثمار المتداولة، ولكن مع مخاطر أكبر. وقد شهد قطاع الذهب أداءً قوياً في الفترة الأخيرة، وحققت أفضل أسهم تعدين الذهب عوائد جيدة خلال عام 2024.
ومع ذلك، قد تكون أسعار الذهب متقلبة ومعرضة للتراجع بعد فترات الارتفاع القوي، ومن الممكن حدوث تصحيحات قصيرة الأجل رغم الاتجاهات الصعودية طويلة الأمد. ينطوي الاستثمار في أسهم الذهب على مخاطر خاصة بالشركات، مثل المشكلات التشغيلية، والمخاطر الجيوسياسية في مناطق التعدين، وتقلب تكاليف الإنتاج. لذلك، يُنصح بأن يشكل الذهب استثماراً صغيراً ضمن محفظة استثمارية متنوعة، غالباً ما يتراوح بين 5% و10% لتحقيق توازن بين المخاطر والعوائد.
إذا كنت تسعى إلى تنويع محفظتك الاستثمارية والحماية من التضخم والمخاطر الجيوسياسية، فقد يكون شراء أسهم الذهب في عام 2025 خياراً منطقياً، خاصة في ظل التوقعات الإيجابية لأسعاره. ومع ذلك، كن مستعداً للتقلبات المحتملة على المدى القصير، وفكر في الحفاظ على توزيع متوازن داخل محفظتك الاستثمارية العامة.
ولاتباع نهج أكثر تحفظاً، يمكنك التفكير في الاستثمار في صناديق الذهب أو في الذهب المادي إلى جانب أسهم التعدين أو بديلاً عنها، وذلك حسب قدرتك على تحمل المخاطر.
أفضل أسهم الذهب في الإمارات خلال June 2025
فيما يلي أهم خمسة من أسهم الذهب ذات القيمة الأفضل والتي لها أسرع قدر من النمو وأكبر قدر من الزخم.
أسهم Barrick Gold Corp (ABX). شركة Barrick Gold هي واحدة من أكبر الشركات في صناعة تعدين الذهب - سواءً من حجم التشغيل وأيضاً كمية الذهب المنتج.
شركة Barrick Gold Corp لديها عمليات إنتاج في جميع أنحاء العالم، حيث أنها تمتلك مناجم لتعدين الذهب في الولايات المتحدة وتنزانيا وكندا وجمهورية الكونغو الديمقراطية ومالي والأرجنتين.
أظهرت شركة باريك جولد مرونة مالية، حيث حققت زيادة بنسبة 51% في صافي الأرباح المعدلة، وحققت أرباحاً قياسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2024، مما يعكس قوة عملياتها التشغيلية رغم تقلبات أسعار السلع الأساسية. وتقدم الشركة عائداً جيداً على الأرباح يتراوح بين 2.1% و2.13%، مدعوماً بنسبة توزيع أرباح مستدامة (حوالي 31%)، مما يجعلها جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
ستُضاعف مشاريع النمو المهمة، مثل توسعة منجم لوموانا سوبر بيت في زامبيا بقيمة ملياري دولار، إنتاج النحاس، مما يُطيل عمر المنجم ويزيد من تدفقاته النقدية المستقبلية. ويُشير المحللون والنماذج المالية إلى أن هذا السهم يُعد من أفضل أسهم تعدين الذهب للشراء في عام 2025 نظراً لإمكانية ارتفاعه، مع أسعار مستهدفة تتراوح بين 30 و34 دولار للسهم، مما يعكس الثقة في قدرة باريك على تحقيق أرباح قيّمة للمساهمين.
شركة نيومونت Newmont هي أكبر شركة لتعدين الذهب في العالم. والتي تأسست في عام 1921، وهي تمتلك مناجم ذهب في نيفادا وكولورادو وأونتاريو وكيبيك والمكسيك وجمهورية الدومينيكان وأستراليا وغانا والأرجنتين وبيرو وسورينام.
وفقاً لموقع barrons.com، فإن أسهم نيومونت Newmont رخيصة الثمن لإهمالها من قبل المستثمرين، ومع ذلك لديها قدرة على الصمود في ظل الظروف الصعبة. وقد تضاعفت قيمتها في عام 2019 من خلال استحواذها على شركة Goldcorp، واكتسبت مناجم وبنية تحتية جديدة.
أعلنت شركة نيومونت عن تدفق نقدي حر قياسي بلغ 1.2 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025، مدعوماً بارتفاع سعر الذهب المُحقق بمتوسط 2,944 دولار أمريكي للأونصة، وهو أعلى بكثير من الفترات السابقة. ويُظهر تقرير الربع الأول نفسه أن كل تغيير بمقدار 100 دولار أمريكي في سعر الذهب يُقدر أن يؤثر على الإيرادات بمقدار 517 مليون دولار أمريكي، مما يُظهر تأثيراً كبيراً على تحركات سعر الذهب.
اعتُبرت نيومونت من أفضل أسهم الذهب للشراء في عام 2025 لسبب وجيه، حيث تفوق أداؤها بالفعل على سعر الذهب بشكل كبير، محققةً مكاسب بنسبة 47% منذ بداية العام مقارنة بمكاسب الذهب البالغة 27%.
شركة Agnico Eagle Mines Limited هي شركة منتجة للذهب مقرها كندا ولها عمليات في كندا وفنلندا والمكسيك وأنشطة استكشاف وتطوير تمتد إلى الولايات المتحدة. شركة Agnico Eagle لديها انكشاف كامل لأسعار الذهب المرتفعة بما يتفق مع سياستها المتمثلة في بيع الذهب غير الآجل.
في عام 2024, حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قياسياً بلغ 2.1 مليار دولار أمريكي، مع ربحية للسهم الواحد بلغت 4.23 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 90٪ عن العام السابق. وتحافظ الشركة على أحد أدنى هياكل التكاليف بين نظيراتها، مما يُسهم في تحقيق ربحية قوية.
تُوسّع أجنيكو إيجل محفظة التعدين الخاصة بها من خلال استثمارات استراتيجية، مثل زيادة حصتها في شركة فوران للتعدين إلى 13.5% مع تعزيز حقوق الحوكمة، مما يُشير إلى تركيزها على النمو والتأثير في شركات التعدين الناشئة الواعدة. بفضل مزيج من التميز التشغيلي، والوضع المالي القوي، وتوزيعات أرباح ثابتة على مدار 41 عاماً متتالية، ومبادرات النمو الاستراتيجي، والتعرض لبيئة أسعار الذهب المواتية في عام 2025، تُعتبر الشركة من أفضل أسهم الذهب من حيث توزيع الأرباح برأي المحللين.
يقع مقر شركة فرانكو نيفادا Franco-Nevada في كندا. لديها محفظة متنوعة من الاستثمارات، ومن ضمنها اتفاقيات استثمار مرتبطة بالذهب والفضة ومعادن مجموعة البلاتين (PGMs) وخام الحديد والنفط والغاز. وقد أعلنت فرانكو-نيفادا عن نتائج قياسية للربع الأول من عام 2025، بإيرادات بلغت 368.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 43% على أساس سنوي، مما يُظهر زخماً مالياً قوياً.
تعتمد فرانكو-نيفادا نموذجاً يعتمد على الأصول الخفيفة في تحصيل حقوق الملكية والبث الرقمي، حيث تجمع حقوق الملكية من محفظة استثمارية متنوعة تضم حوالي 430 أصلًا تمتد على مساحة 66,800 كيلومتر مربع، مما يُقلل من المخاطر التشغيلية.
تتمتع الشركة برأس مال متاح قدره 2.3 مليار دولار أمريكي بنهاية عام 2024، مما يُمكّنها من الاستفادة من فرص النمو والاستحواذ. وبالنظر إلى احتمال إعادة فتح منجم كوبري بنما، الذي يخضع حالياً للصيانة بسبب الاحتجاجات، قد يُشكّل حافزاً كبيراً للنمو إذا استُؤنفت العمليات في عام 2025، تظل أسهم فرانكو نيفادا من أفضل أسهم الذهب التي يُمكن شراؤها لتنوع استثماراتها.
ملاحظة: اختار المحللون الماليون ذوو الخبرة أسهم الذهب أعلاه لتكون في قائمة أفضل اسهم الذهب لعام 2025، لكنهم قد لا يكونون مناسبين لمحفظتك الاستثمارية. قبل أن تشتري أياً من هذه الأسهم، قم بإجراء الكثير من الأبحاث للتأكد من أنها تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
أسعار أسهم الذهب - تأثير الدولار الأمريكي
منذ إدخال معيار الذهب للأسواق في ثمانينيات القرن التاسع عشر كان للدولار الأمريكي علاقة عكسية مع أسعار الذهب، حيث تم ربط النقود الورقية بكمية محددة من المعدن الأصفر. على الرغم من أن الرئيس السابق فرانكلين روزفلت أزال معيار الذهب في عام 1933، ومع ذلك لا يزال الدولار الأمريكي وثيق الصلة بالذهب - وبالتالي سوف يكون لأداء الدولار الامريكي تأثيراً واضحاً على أسهم الذهب - حيث أن معدن الذهب يتم تسعيره بالدولار الأمريكي.
عادةً ما يعني الدولار الأمريكي القوي ضعف في أسعار الذهب حيث يتراجع الطلب على المعدن الثمين من المشترين الذين يشترون الذهب باستخدام العملات الأجنبية. بالمقابل، يزداد الطلب على الذهب عندما يفقد الدولار قيمته، مما يجعل الذهب أرخص للمشترين مع انخفاض سعر الدولار مقابل عملتهم المحلية.
على الرغم من وجود علاقة عكسية بين مؤشر الدولار الأمريكي وسعر الذهب، يمكن لكليهما التحرك في نفس الاتجاه. على سبيل المثال، خلال فترات عدم اليقين و الركود الاقتصادي، قد يرتفع كلا الأصلين حيث يتدفق المستثمرون على استثمارات الملاذ الآمن.
نظراً لحجم العرض المحدود على الذهب، يُنظر إلى الذهب على أنه أداة تحوط ضد التضخم، في حين أن مكانة الدولار كعملة احتياطية عالمية تجعله يسعى وراءه في أوقات النفور من المخاطرة.
كيفية الاستثمار في سوق اسهم الذهب في الإمارات العربية المتحدة
هناك طريقتان للاستثمار في أسهم الذهب: المضاربة على أسعارها باستخدام عقود الهامش أو شراء اسهم الذهب على أمل زيادة قيمتها.
تداول اسهم الذهب باستخدام عقود الهامش
إن عقد الهامش هي عقد توافق فيه على تبادل الفرق في سعر الأصل من وقت فتح مركزك لأول مرة إلى وقت إغلاقه. أنت تتكهن بسعر السوق بدلاً من امتلاك الأسهم. إذا فتحت مركز شراء وزادت قيمة السهم أو الصندوق الاستثماري الذي اخترته، فستحقق ربحاً، ولكن إذا انخفض السعر، فستتكبد الخسارة - والعكس صحيح بالنسبة لصفقة البيع.
شراء اسهم الذهب وصناديق الذهب الاستثمارية
هذا يعني أنك تحصل على ملكية أسهم شركات الذهب أو أسهم صناديق الذهب الاستثمارية، بقصد الاحتفاظ بها مع شركة وساطة وتحقيق أرباح إذا زادت قيمتها.
إليك كيفية التداول والاستثمار في أسهم الذهب مع وسيط عالمي عالي التنظيم مثل NAGA.com:
اختر نوع الحساب الذي تريد استخدامه. يجب أن يكون اهتمامك الأول هو شهيتك للمخاطرة والأفق الزمني. إذا كنت ترغب في شراء اسهم الذهب والاحتفاظ بها، فافتح حساب استثمار. إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) بدون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول.
انشئ حساب. بغض النظر عن الحساب الذي اخترته، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية KYC للتحقق من هويتك.
قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء اسهم الذهب وتداولها، تحتاج إلى تمويل حساب التبادل الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
حدد الأسهم الخاصة بك. نوصيك بشدة بإجراء بحث شامل حول أسهم الذهب التي تناسب محفظتك ورغبتك في المخاطرة. بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين شراء أسهم في صناديق الذهب الاستثمارية المتداولة في البورصة.
ضع أمر شراء للأسهم الذي اخترتها. اتبع الخطوات المطلوبة التي تتطلبها منصة التداول لتقديم وإكمال أمر الشراء.
عند تداول اسهم الذهب، يتم تخزين عقود الهامش في حسابك وتكون أكثر سيولة بكثير من الأصل الأساسي. ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول عقود الهامش سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة عند تداول عقود الهامش. هناك مخاطر سيولة وهوامش تحتاج إلى الاحتفاظ بها، إذا لم تتمكن من تغطية الانخفاضات في القيمة التي تطرأ على رصيد حسابك، فقد يقوم مزودك بإغلاق مركزك، وسيتعين عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.
بشكل عام، تأتي أسهم الذهب مع نفس مخاطر الأسهم الأخرى. إذا كنت تبحث عن إمكانات للنمو، فهناك بعض الفرص الواعدة في السوق. ولكن كما هو الحال مع أي صناعة، هناك أيضاً احتمال انخفاض الإيرادات وتعثر في سلاسل التوريد، مما قد يؤثر على أسعار أسهم الذهب.
تؤثر العديد من العوامل على سعر الذهب، بما في ذلك السياسة النقدية والتضخم. لسنوات، كان الذهب هو الخيار الأول للمستثمرين الذين يسعون للتحوط ضد هذه المخاطر. ومع ذلك، فإن صعود العملات الرقمية قد يتسبب في فقد الذهب و المعادن النفيسة الأخرى لبريقها، وهو خطر ناشئ يحتاج المستثمرون إلى مراقبته.
إلى جانب ذلك، فإن إحدى أفضل الطرق للاستثمار في سوق الذهب هي من خلال شركات تعدين الذهب. ذلك لأنهم يستفيدون من ارتفاع أسعار الذهب بالإضافة إلى قدرتهم على زيادة الإنتاج وخفض التكاليف. وبالتالي، يمكن لشركات تعدين الذهب الكبرى أن تتفوق في كثير من الأحيان على سعر الذهب. تتمتع شركات تعدين الذهب من الدرجة الأولى بهياكل منخفضة التكلفة، ومستويات ديون يمكن التحكم فيها، وتعرض محدود لمشاريع التعدين المحفوفة بالمخاطر.
وفي الوقت نفسه، إن نسبة المخاطر إلى المكافآت للشركات التي تركز على تدفقات الذهب في استثمارات الذهب صغيرة نسبياً. فهم في وضع جيد للاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب دون تحمل المخاطر المرتبطة بتعدين الذهب المادي.
أخيراً، يمكن للمستثمرين الذين لا يرغبون في محاولة تحديد أفضل أسهم تعدين الذهب الفردية التفكير في شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، والتي تعد خيارات أكثر ملاءمة وفعالية من حيث التكلفة للاستثمار في أسهم الذهب. تقدم صناديق الذهب الاستثمارية تعرضاً واسعاً للقطاع من خلال امتلاك أسهم شركات تعدين الذهب أو الذهب المادي. نظراً لخيارات الاستثمار الواسعة في أسهم شركات الذهب وصناديق الذهب الاستثمارية المتداولة، لا يتعين عليك أن تكون خبيراً في اختيار الأسهم للمشاركة في الاتجاه الصعودي لصناعة الذهب.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر الاستثمار أو شراء اسهم الذهب. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول NAGA. لدى أكاديمية NAGA الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حولسوق الذهب - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
تمثل أسهم الذهب حصصاً في شركات تعمل في تعدين الذهب وإنتاجه أو الخدمات ذات الصلة، مما يتيح للمستثمرين فرصة الاستثمار في صناعة الذهب دون الحاجة إلى امتلاك الذهب المادي. وعلى عكس الذهب المادي، يمكن أن توفر أسهم الذهب أرباحاً وزيادة محتملة في رأس المال، لكنها تخضع لمخاطر خاصة بالشركة.
ترتبط أسهم الذهب عموماً ارتباطاً إيجابياً بأسعار الذهب، ولكن قد لا تتحرك أسعارها بتزامن تام. كما تؤثر عوامل مثل تكاليف الشركة ومستويات الإنتاج والكفاءة التشغيلية على أداء السهم، مما يؤدي أحياناً إلى تفوق أو تراجع أداء أسهم الذهب مقارنةً بسبائك الذهب.
للاستثمار في أسهم الذهب في عام 2025، تبرز العديد من الشركات ذات الأداء الأفضل بناءً على أدائها الأخير، وأساسيات السوق، وتقييمات المحللين. تُعد شركات باريك جولد (GOLD)، ونيومونت (NEM)، وأجنيكو إيجل ماينز، وفرانكو نيفادا من أفضل أسهم تعدين الذهب من حيث توزيع الأرباح لعام 2025 وما بعده.
تشمل المخاطر التقلبات الناتجة عن تغيّر أسعار الذهب، والمخاطر التشغيلية مثل تعطل المناجم، والمخاطر الجيوسياسية في مناطق التعدين، والمخاطر المالية مثل ارتفاع مستويات الديون. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون أسهم الذهب أكثر تقلباً من الذهب الفعلي أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة به.
وفقاً للمحللين، ابحث عن الشركات ذات نسب الملاءة المالية القوية، وتوزيعات الأرباح الثابتة، ونمو الأرباح والمبيعات الإيجابي، وهياكل التكلفة التنافسية، واستقرار سيولة الأسهم. كما يجب مراعاة التنوع الجغرافي للشركة وجودة إدارتها.
يتيح تداول عقود الهامش المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأسهم الأساسية، وغالباً ما يكون ذلك باستخدام الرافعة المالية والقدرة على البيع على المكشوف. أما شراء الأسهم مباشرةً، فيعني امتلاكها وإمكانية الحصول على أرباح، لكنه يتطلب رأس مال كامل مقدماً.
يُسعَّر الذهب بالدولار الأمريكي، لذا فإن قوة الدولار عادةً ما تُسبب ضغطاً هبوطياً على أسعار الذهب وأسهمه، بينما يميل ضعف الدولار إلى دعم ارتفاع أسعار الذهب. ومع ذلك، في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، قد يرتفع كلٌ من الذهب والدولار في آنٍ واحد بسبب الطلب على الملاذ الآمن.
بشكل عام، نعم. تتجنب شركات التدفق وحقوق الامتياز المخاطر التشغيلية للتعدين من خلال توفير رأس مال مقدم لشركات التعدين مقابل حصص إنتاج أو إيرادات مستقبلية. غالباً ما يُنتج هذا النموذج تدفقات نقدية أكثر استقراراً ومخاطر أقل في نفقات رأس المال.
نعم، تُوزّع العديد من شركات تعدين الذهب وشركات التدفق أرباحاً للمساهمين. ومع ذلك، نظراً للطبيعة الدورية لسوق الذهب، قد تتقلب أرباح الأسهم، وليست مستقرة كأرباح القطاعات الأخرى.
للاستثمار في شركات تعدين الذهب، يمكنك إما شراء أسهم شركات تعدين الذهب بشكل فردي أو الاستثمار عبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بها. من المهم فهم أنواع شركات تعدين الذهب (الصغيرة والكبيرة)، وتأثير الرافعة المالية في حال التداول عبر عقود الفروقات (CFDs)، والمخاطر (التشغيلية، والجيوسياسية، والتنظيمية، والخاصة بالشركة). لفتح صفقة، افتح حساب تداول أو استثمار مع وسيط مُرخص مثل NAGA الذي يُقدّم أفضل أسهم تعدين الذهب التي تُلبي احتياجاتك.
NAGA هي علامة تجارية لشركة NAGA Group AG، وهي شركة تكنولوجيا مالية مقرها ألمانيا مدرجة في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية | WKN: A161NR | ISIN: DE000A161NR7.
يتم تشغيل الموقع الإلكتروني من قبل شركة KEY WAY MARKETS LTD، وهي شركة محدودة بالأسهم تم تأسيسها وتسجيلها بموجب قوانين سوق أبوظبي العالمي بموجب ترخيص رقم 000003041، وهي مرخصة ومنظمة من قبل سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) بتصريح خدمات مالية رقم 190005، ومكاتبها المسجلة في مكتب 2، الطابق 21، برج السلع، ساحة سوق أبوظبي العالمي، جزيرة المارية، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة ("الشركة").
الشركة مخولة بتقديم منتجات وخدمات مالية لعملاء التجزئة وللأشخاص الذين يستوفون المعايير المؤهلة للعميل المحترف على النحو المحدد في وحدة سلوكيات الأعمال في سوق أبوظبي العالمي. الشركة الشريكة: NAGA Markets Europe Ltd، المرخصة والمنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية ("CySEC") بموجب الترخيص رقم 204/13 والعنوان المسجل هو Agias Zonis 11، ليماسول، 3027، قبرص.
تحذير من المخاطر: ينطوي تداول المنتجات ذات الرافعة المالية (عقود الفروقات) والأسهم الحقيقية على مخاطر كبيرة، بما في ذلك الخسارة المحتملة لاستثمارك الأولي، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قبل التداول أو الاستثمار، ننصحك بشدة بقراءة بيان المخاطر والتحذيرات ذات الصلة المدرجة في قسم المستندات القانونية للشركة والتأكد من فهمك لها. هناك مخاطرة كبيرة بأنك قد تخسر كل استثمارك الأولي عند التداول أو الاستثمار. نوصيك بأن تفكر بعناية فيما إذا كان التداول في المنتجات ذات الرافعة المالية أو الاستثمار في الأسهم مناسبًا لك في ضوء ظروفك الشخصية، والتأكد من فهمك الكامل لجميع المخاطر المرتبطة بها قبل المتابعة. 21.57% من حسابات المستثمرين الأفراد تحقق أرباحًا عند تداول المنتجات ذات الرافعة المالية مع هذا المزود. ينطوي التداول مع NAGA Trader من خلال متابعة و / أو نسخ أو تكرار تداولات المتداولين الآخرين على مستويات عالية من المخاطر، حتى عند متابعة و/أو نسخ أو تكرار المتداولين الأفضل أداءً. وتشمل هذه المخاطر أنك قد تتبع/تنسخ قرارات التداول لمتداولين ربما يفتقرون إلى الخبرة/غير محترفين، أو متداولين قد يختلف غرضهم أو نيتهم أو وضعهم المالي عن غرضك. قبل اتخاذ قرار الاستثمار، يجب أن تعتمد على تقييمك الخاص للشخص الذي يتخذ قرارات التداول وشروط جميع الوثائق القانونية.
إخلاء المسؤولية: المحتوى الموجود في هذه الصفحة هو لأغراض إعلامية فقط وليس المقصود منه أن يكون توصية أو نصيحة. أي إشارات إلى الأداء السابق أو الأداء المحاكى أو التوقعات الواردة في إعلانات الشركة ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. يتحمل العملاء وحدهم مسؤولية قراراتهم التجارية أو استثماراتهم الخاصة.