Contractele futures pot fi utilizate pentru orice piață financiară, deși cele mai comune active tranzacționate prin contracte futures sunt materiile prime și indicii. Utilizate pentru hedging sau speculații, contractele futures oferă acces la diverse piețe care stimulează economia internațională, inclusiv indici bursieri majori, obligațiuni și valute.
Brokerul și platforma de social investing de top NAGA.com oferă acces la cele mai populare contracte futures, precum FTSE 100, DOW 30, NIKKEI 225 și multe altele.
Cum să utilizezi acest ghid?
- Înțelege cum funcționează tranzacțiile cu contracte futures: Tranzacționarea futures funcționează prin utilizarea CFD-urilor pentru a specula pe prețul unei piețe futures subiacente. CFD-urile pot fi utilizate atât pentru poziții long, cât și pentru poziții short, ceea ce înseamnă că poți tranzacționa atât pe piețele în creștere, cât și pe cele în scădere.
- Alege o piață futures pentru a tranzacționa: Având la dispoziție diferite piețe futures din care poți alege, ar trebui să stabilești care este cea mai potrivită pentru stilul tău individual de tranzacționare. Unele manifestă o volatilitate mai mare și ar putea fi mai potrivite pentru traderii pe termen scurt, în timp ce piețele cu volatilitate mai mică sunt, adesea, preferate de traderii care au un apetit mai scăzut pentru risc.
- Deschide un cont și conectează-te: Pentru a începe astăzi să tranzacționezi contracte futures prin intermediul CFD-urilor, deschide un cont la NAGA.com. Spread-urile noastre sunt printre cele mai mici din industrie și avem o ofertă diversificată de contracte futures, care include cele mai populare categorii de active precum indici, mărfuri sau obligațiuni.
Ce sunt contractele futures?
Un contract futures este un acord de a cumpăra, sau de a vinde un activ la o dată viitoare, la un preț convenit. Aceste active ar putea fi mărfuri, indici, criptomonede și o serie de alte active. De obicei, contractele futures se tranzacționează pe o bursă; una dintre părți este de acord să cumpere o anumită cantitate de valori mobiliare, sau o materie primă și să preia livrarea la o anumită dată. Partea vânzătoare a contractului este de acord să-l furnizeze.
Piața futures poate fi utilizată de multe tipuri de jucători, inclusiv de către investitori și speculatori, precum și de companii care doresc să preia livrarea fizică a materiei prime, sau să o furnizeze și include o gamă largă de active.
Prin noi, poți specula dacă consideri că prețul unui contract futures va crește sau va scădea cu jutorul CFD-urilor. Deoarece aceste produse sunt derivate financiare, nu trebuie să-ți asumi obligația de a cumpăra sau de a vinde și nu vei prelua proprietatea asupra activului suport. În schimb, vei obține expunere la contractul futures subiacent speculând cu ajutorul CFD-urilor. Aceasta înseamnă că tranzacțiile tale futures vor fi cu efect de levier.
Levierul îți poate amplifica atât profiturile, cât și pierderile, deoarece acestea se vor baza pe expunerea completă a tranzacției, nu doar pe marja necesară pentru deschiderea tranzacțiilor. Aceasta înseamnă că atât pierderile, cât și profiturile, ar putea depăși cu mult marja ta, așa că, asigură-te întotdeauna că tranzacționezi în limita posibilităților tale.
Tipuri de contracte futures
Mărfurile reprezintă o mare parte din lumea tranzacționării futures, dar nu este vorba doar despre grâu, porumb și soia.
Contracte futures pe materii prime
Contractele futures pe mărfuri sunt acorduri de cumpărare, sau de vânzare a unei cantități prestabilite dintr-o anumită materie primă, la un preț și la o dată specificate. În cazul contractelor futures pe mărfuri, luna de expirare este inclusă în denumirea contractului.
Cele trei domenii principale ale materiilor prime sunt: agricultura (grâu, zahăr, porumb, cafea), energia (țiței, benzină, gaze naturale) și metalele (aur, argint). Prețurile materiilor prime sunt extrem de volatile și pot fi influențate de mediul geopolitic la scară largă, precum și de condițiile meteorologice, care se corelează cu oferta și cererea. De exemplu, dacă o țară precum SUA, care produce o cantitate mare de soia se confruntă cu o secetă teribilă, atunci va trebui să se aprovizioneze cu soia din altă parte, cum ar fi Brazilia, probabil la un preț mult mai mare.
Află mai multe despre tranzacționarea aurului și cum să tranzacționezi contracte futures pe petrol, care sunt două dintre cele mai populare mărfuri de pe platforma noastră.
Contracte futures pe indici bursieri
Contractele futures pe indici sunt destinate speculațiilor cu privire la mișcările de preț ale diferiților indici bursieri, cum ar fi Dow Jones și S&P 500, care sunt doi dintre cei mai populari indici bursieri din lume. La fel ca și contractele futures pe mărfuri, traderii pot alege dacă vor să speculeze în baza fluctuațiilor prețului, sau să facă hedging cu mai multe poziții în încercarea de a reduce riscul.
Contractele futures pe indici sunt, de asemenea, disponibile ca "E-minis", care se bazează pe acțiuni. E-minis sunt contracte futures tranzacționate electronic, care reprezintă un mic procent din valoarea contractelor futures standard. Expirarea contractelor futures pe indici nu necesită livrarea unui activ fizic. În schimb, se decontează în numerar. Suma în numerar depinde de diferența dintre prețul de intrare în contract și cel de ieșire din contract.
Cum tranzacționezi indici bursieri
Contracte futures pe criptomonede
Contractele futures pe bitcoin oferă o modalitate populară și rentabilă de a ajusta cu precizie expunerea la bitcoin și de a-ți îmbunătăți strategiile de tranzacționare.
Monedele virtuale, inclusiv bitcoin, se confruntă cu o volatilitate semnificativă a prețurilor. Fluctuațiile valorii monedei virtuale de bază, între momentul în care plasezi o tranzacție pentru un contract futures pe monedă virtuală și momentul în care încerci să-l lichidezi, vor afecta valoarea contractului futures și profitul sau pierderile potențiale legate de acesta. Investitorii trebuie să fie foarte precauți și să monitorizeze orice investiție în criptomonede pe care o fac.
Află mai multe despre tranzacționarea criptomonedelor
Cum să utilizezi contractele futures
Contractele futures au, în general, două utilizări în investiții: hedging (managementul riscului) și investiții pe termen scurt (speculații).
Hedging cu contracte futures
Hedgingul cu contracte futures îți permite să-ți controlezi expunerea la risc pe o piață subiacentă. De exemplu, dacă deții acțiuni ale unor companii din USA30 și ești îngrijorat de scăderea valorii acestora, ai putea vinde la termen Dow Jones 30 Futures - în speranța că profiturile obținute ar putea compensa o parte din pierderile pe care le-ar putea acumula poziția te pe acțiuni.
Pe de altă parte, dacă ai în prezent poziții short, ai putea cumpăra un contract futures pe un indice, în cazul în care piața crește, în ideea că profiturile aferente poziției long vor compensa pierderile aferente poziției short.
Speculații cu contracte futures
Un contract futures permite unui trader să speculeze pe direcția de mișcare a prețului unui activ. Dacă un trader a cumpărat un contract futures și prețul materiei prime sau al indicelui a crescut și se tranzacționează peste prețul inițial al contractului la expirare, atunci ar avea un profit. Înainte de expirare, tranzacția de cumpărare - poziția long - ar fi compensată sau lichidată cu o tranzacție de vânzare, pentru aceeași sumă, la prețul curent, închizând efectiv poziția long.
Diferența dintre prețurile celor două contracte va fi decontată în numerar în contul de tranzacționare al investitorului, fără ca vreun produs fizic să fie transferat. Cu toate acestea, traderul ar putea pierde, de asemenea, dacă prețul materiei prime sau al indicelui ar fi mai mic decât prețul de cumpărare specificat în contractul futures.
Speculatorii pot, de asemenea, să ia o poziție speculativă short (sau o poziție speculativă de vânzare), dacă previzioneazăcă că prețul activului suport va scădea. În cazul în care prețul scade, traderul va lua o poziție de compensare pentru a închide contractul. Din nou, diferența netă va fi decontată la expirarea contractului. Un investitor ar realiza un câștig, dacă prețul activului suport ar fi sub prețul contractului, sau o pierdere, dacă prețul curent ar fi peste prețul contractului.
Prin intermediul NAGA poți tranzacționa contracte futures pe indici, materii prime și obligațiuni:
Contracte futures pe indici
Obține expunere la indici bursieri globali, inclusiv la indici de top precum US30, US500, Nasda100, sau la indici de volatilitate precum Indicele fricii VIX.Contracte futures pe materii prime
Speculează cu contracte future pe o gamă largă de materii prime, inclusiv aur, argint, petrol sau grâu.Contracte futures pe obligațiuni
Tranzacționează pe baza creșterii sau scăderii valorii diferitelor obligațiuni, inclusiv a obligațiunilor guvernamentale germane, britanice și americane.
Exemple de tranzacționare cu contracte futures
Cu instrumente financiare derivate, cum ar fi CFD-urile, vei specula cu privire la mișcările prețului unui contract futures, mai degrabă decât să cumperi și să vinzi contractul în sine.
Imagine cu caracter ilustrativ. Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil cu privire la rezultatele viitoare.
Să spunem că este aprilie și crezi că prețul petrolului va crește în viitor - ai putea deschide o poziție long printr-un CFD pe contractul futures al petrolului cu scadență în iunie. Profitul tău este determinat de cât de mult a crescut prețul petrolului până la scadența contractului și de dimensiunea poziției - mai puțin eventualele comisioane. Acestea vor include spread-ul și orice alte costuri sau taxe.
Alternativ, dacă crezi că prețul petrolului va scădea, poți să te poziționezi short printr-un CFD pe contractul futures al petrolului. În acest exemplu, vei obține profit în funcție de cât de mult a scăzut prețul petrolului și de dimensiunea poziției (mai puțin valoarea spread-ului), precum și de orice comisioane suportate.
Dacă previziunile tale sunt greșite și piața petrolului se mișcă împotriva ta, ai putea suferi o pierdere.
În ambele scenarii, poziția ta ar fi închisă automat în iunie – dar, ai putea să o închizi înainte, dacă dorești. Mai jos, vei vedea un grafic al paginii "Condiții de tranzacționare" din platforma de tranzacționare NAGA. Dacă ai crede că prețul pieței subiacente va crește, ai cumpăra pe contul tău de tranzacționare cu CFD-uri. Dacă ai crede că prețul pieței subiacente va scădea, ai vinde.
Lunile pentru un contract futures pot varia și ar trebui să verifici data de expirare a unui contract futures înainte de a deschide o poziție.
De ce să tranzacționezi contracte futures?
Investitorii individuali și traderii folosesc cel mai frecvent contractele futures ca o modalitate de a specula cu privire la evoluția viitoare a prețului activului suport. Aceștia încearcă să obțină profit prin exprimarea opiniei lor cu privire la direcția în care va evolua piața pentru o anumită materie primă, indice sau un produs financiar. Unii investitori folosesc, de asemenea, contractele futures ca instrument de hedging, de obicei, pentru a compensa viitoarele mișcări ale pieței pentru un anumit activ care ar putea avea un impact asupra portofoliului sau asupra afacerii lor.
Desigur, acțiunile sau ETF-urile pot fi utilizate în mod similar pentru a specula sau a se proteja împotriva mișcărilor viitoare ale pieței. Toate acestea au propriile riscuri de care trebuie să fii conștient, dar există unele beneficii distincte, pe care piața futures le poate oferi și pe care piața de acțiuni nu le oferă.
Efectul de levier
Deschiderea unei poziții de acțiuni într-un cont în marjă necesită plata a 50%, sau mai mult, din valoarea totală a acesteia. În cazul contractelor futures, valoarea inițială a marjei necesare este, de obicei, stabilită între 3-10% din valoarea contractului subiacent. Efectul de levier îți oferă posibilitatea de a genera randamente mai mari în raport cu suma de bani investită, dar te expune, de asemenea, la riscul de a pierde mai mult decât investiția inițială.
Lichiditate
Contractele futures sunt tranzacționate în număr mare în fiecare zi și, prin urmare, sunt foarte lichide. Prezența constantă a cumpărătorilor și vânzătorilor pe piețele futures asigură plasarea rapidă a ordinelor în piață. De asemenea, acest lucru implică faptul că prețurile nu fluctuează drastic, în special pentru contractele care sunt aproape de scadență. Astfel, o poziție mare poate fi, de asemenea, lichidată destul de ușor, fără un impact negativ semnificativ asupra prețului.
Pe lângă avantajul lichidității, multe piețe futures se tranzacționează în afara programului piețelor tradiționale. Tranzacționarea extinsă a contractelor futures pe indici bursieri se desfășoară adesea peste noapte, iar unele piețe futures se tranzacționează 24 de ore din 24, 7 zile din 7.
Află mai multe despre efectul de levier în tranzacționare
Diversificare
Contractele futures oferă câteva modalități de a-ți diversifica investițiile într-un mod în care acțiunile și ETF-urile nu o pot face. Acestea îți pot oferi o expunere directă pe piață la activele de bază ale materiilor prime față de produsele de pe piața secundară, cum ar fi acțiunile. În plus, acestea îți permit să accesezi active specifice care nu se găsesc ,de obicei, pe alte piețe. Contractele futures pot fi, de asemenea, utilizate dacă ești în căutarea unor strategii concepute pentru a te ajuta să gestionezi un anumit risc legat de evenimentele viitoare, care ar putea mișca piețele.
Vânzare în lipsă (Short Selling)
În cazul contractelor futures, cerința de marjă este aceeași pentru pozițiile long și short, ceea ce permite o poziționare bearish sau deschiderea unei poziții contrare fără cerințe suplimentare de marjă.
Atunci când tranzacționezi contracte futures prin intermediul CFD-urilor, ai merge long, dacă crezi că prețul pieței subiacente va crește, sau ai merge short, dacă crezi că acesta va scădea.
Cu CFD-urile, profitul sau pierderea ta sunt determinate de acuratețea predicției tale și de amplitudinea generală a mișcării pieței.
Află mai multe despre vânzarea în lipsă (short selling)
Riscuri asociate contractelor futures
Mulți speculatori împrumută o sumă substanțială de bani pentru a juca pe piața futures, deoarece este principala modalitate de a amplifica mișcările relativ mici ale prețurilor pentru a genera profituri, care să justifice timpul și efortul. Dar, împrumutul de bani crește și riscul: Dacă piețele se mișcă împotriva ta și o fac mai dramatic decât te aștepți, ai putea pierde mai mult decât ai investit.
Normele privind efectul de levier și marja sunt mult mai indulgente în lumea contractelor futures și a mărfurilor decât în lumea tranzacțiilor cu valori mobiliare. Un broker online îți poate permite utilizarea unui efect de levier de 10:1, sau chiar 20:1, în funcție de contract.
Cu cât este mai mare efectul de levier, cu atât sunt mai mari câștigurile, dar și pierderile potențiale: O variație de 2,5% a prețurilor poate face ca un investitor cu un efect de levier de 20:1 să câștige, sau să piardă, 50% din investiția sa. Având în vedere toate acestea, speculatorii au nevoie de disciplină pentru a evita supraexpunerea la orice risc nejustificat atunci când tranzacționează contracte futures.
Îmbunătățește-ți cunoștințele despre piețele financiare cu ajutorul cursurilor online disponibile la NAGA Academy.
Platforma de tranzacționare pe contracte futures
Platforma noastră de tranzacționare online, WebTrader, îți permite să tranzacționezi contracte futures prin intermediul CFD-urilor. Vei specula pe prețul de bază al pieței, fără să intri în contractul futures, pe o gamă largă de piețe și active financiare.
Consultă oferta noastră pe platformă, după ce te înregistrezi pentru un cont, pentru a parcurge lista completă de produse pe care le oferim.
Atunci când tranzacționezi cu CFD-uri prin NAGA.com, vei constata că spread-urile sunt mai mici pentru deschiderea și închiderea tranzacțiilor, dar vei plăti taxe de rollover pentru pozițiile menținute peste noapte.
Contracte futures - Rezumat
- Contractele futures sunt acorduri de cumpărare/vânzare a activelor la o dată și la un preț viitoare.
- CFD-urile permit tranzacționarea contractelor futures fără a deține activele suport.
- Tranzacționarea contractelor futures este utilizată pentru hedging și speculații, cu posibilitatea de a deschide poziții long/short.
- Principalele instrumente financiare tranzacționate sub formă de contracte futures sunt materiile prime, indicii, obligațiunile și criptomonedele.
- Principalele avantaje ale tranzacționării contractelor futures sunt efectul de levier, lichiditatea, diversificarea și ușurința de a vinde în lipsă.
- Principalul risc îl reprezintă efectul de levier ridicat, care poate amplifica pierderile; este necesară gestionarea riscurilor.
- NAGA.com oferă spreaduri reduse și tranzacționare futures fără comisioane prin intermediul CFD-urilor.
Surse:
https://globalfinanceschool.com/a-comprehensive-introduction-to-futures-trading
https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/FuturesMarketBasics/index.htm
