Cunoscute popular sub numele de „lumânări Doji”, formațiunile Doji sunt unele dintre cele mai importante în tranzacționare.
13 minute
Elementar
Cunoscute popular sub numele de „lumânări Doji”, formațiunile Doji sunt unele dintre cele mai importante în tranzacționare.
02 June 2025
Distribuie articolul:
Cristian Cochintu
Există mai multe tipuri de lumânări Doji care pot apărea pe un grafic cu lumânări japoneze. În funcție de poziționare, fiecare Doji oferă informații diferite traderilor. Un Doji ar putea arăta ca un semn plus, un T sau un T răsturnat. În anumite contexte, o lumânare de tip Doji ar putea indica faptul că prețul este aproape de un punct de maxim sau minim. Alteori, înseamnă că prețul ar putea să evolueze în range. Locul unde Doji apare într-un trend este cheia modului în care poate fi interpretat.
Iată cele mai populare strategii pentru formațiunea Doji și modul în care o poți tranzacționa cu un raport risc/reward favorabil.
Cum să folosești acest ghid
Cel mai bun mod, lipsit de riscuri, pentru a testa aceste strategii este prin intermediul unui cont demo, care îți oferă acces la platforma noastră de tranzacționare și la 10.000 de dolari fonduri virtuale cu care să testezi.
De îndată ce te simți încrezător cu privire la strategia ta, ți-ai putea dori să treci la un cont live finanțat cu bani reali, unde ai posibilitatea de a-ți valorifica noile cunoștințe.
Alternativ, poți copia mișcările traderilor cu cele mai bune performanțe în timp real cu NAGA Autocopy.
„Doji” înseamnă „în același timp” în japoneză. Acest tip de lumânare reflectă un interval de timp în care prețul de închidere este același, sau aproape același, cu cel de deschidere. Lumânările de tip Doji sunt printre cele mai importante formațiuni de lumânări, potrivit lui Steve Nison, părintele lumânărilor japoneze și pot fi, de asemenea, componente importante ale altor formațiuni de lumânări mai complexe. Doji se formează atunci când prețul unei acțiuni, a unei criptomonede, a unei materii prime sau a unei perechi valutare deschide și închide perioada aproximativ la același nivel. Lungimea fitilelor superioare și inferioare poate varia, lumânarea formată putând arăta ca o cruce, o cruce inversată sau precum semnul plus. Singur, un Doji este o formațiune neutră. Orice evoluție bullish sau bearish se bazează pe acțiunea prețului înaintea și după formarea unui Doji și pe confirmarea viitoare. Cuvântul „Doji” se referă atât la denumirea formațiunii la singular, cât și la plural.
În mod ideal, dar nu neapărat, prețul de deschidere și cel de închidere ar trebui să fie egale. Deși un Doji cu preț de deschidere și de închidere egal ar fi considerat mai puternic, este mai important să surprinzi esența lumânării în sine. Doji transmite un sentiment de indecizie, sau de luptă între cumpărători și vânzători. Prețul se deplasează deasupra și sub nivelul de deschidere al perioadei, dar închide la, sau aproape de nivelul de deschidere. Rezultă o incertitudine, ântrucât nici taurii, nici urșii nu au reușit să preia controlul asupra prețului și s-ar putea crea un punct de inversare.
Diferite active au criterii diferite pentru a determina cât de puternică este o formațiune de tip Doji. Determinarea puterii unui Doji va depinde de preț, de volatilitatea recentă și de lumânările anterioare. În comparație cu lumânările anterioare, Doji-ul ar trebui să aibă un corp foarte mic, reprezentat pe grafic ca o linie subțire. Steven Nison notează că un Doji care se formează printre alte lumânări cu corpuri mici nu ar trebui considerat important. Cu toate acestea, un Doji care se formează printre lumânări cu corpuri lungi ar trebui considerat ca fiind un semnal important.
Cum se formează Doji?
Relevanța unui Doji depinde de trendul anterior sau de lumânările precedente. După o creștere, sau o lumânare de creștere cu un corp lung alb (sau verde), un Doji semnalează că forța de cumpărare începe să scadă. După o scădere sau o lumânare de scădere cu corp lung și negru (sau roșu), un Doji semnalează că presiunea de vânzare începe să scadă. Doji indică faptul că forțele cererii și ofertei devin din ce în ce mai egale și o schimbare a trendului poate fi aproape. Un Doji solitar nu este suficient pentru a semnala o inversare și poate fi necesară așteptarea unei confirmări suplimentare.
După o evoluție ascendentă sau a unei lumânări albe cu corp lung, un Doji semnalează că presiunea de cumpărare poate fi în scădere, iar trendul ascendent s-ar putea apropia de sfârșit. În timp ce prețul poate scădea pur și simplu din cauza lipsei de cumpărători, este necesară o presiune continuă de cumpărare pentru a susține un trend ascendent. Prin urmare, un Doji poate fi mai relevant după un trend ascendent sau o lumânare albă cu corp lung. Chiar și după ce se formează Doji, este necesară o confirmare suplimentară pentru o potențială evoluție bearish. Acest lucru poate apărea ca un gap descendent, ca o lumânare de scădere cu corp lung, sau ca o scădere sub prețul de deschidere a lumânării inițiale de creștere cu corp lung. După o lumânare de creștere cu corp lung și un Doji, traderii forex ar trebui să fie atenți la o posibilă apariție a unei formațiuni de tip Evening Star.
După o scădere sau o lumânare cu corp lung negru, un Doji indică faptul că presiunea de vânzare poate fi în scădere, iar trendul descendent s-ar putea apropia de sfârșit. Chiar dacă urșii încep să piardă controlul asupra prețului, este nevoie de o forță suplimentară pentru a confirma o eventuală inversare. Confirmarea bullish ar putea veni sub forma unui gap ascendent, de la o lumânare de creștere cu corp lung, sau în urma unei creșteri a prețului peste nivelul de deschidere a lumânării de scădere cu corp lung, precedentă lumânării Doji. După formarea unei lumânări de scădere cu corp lung și a unui Doji, traderii ar trebui să fie atenți, deoarece s-ar putea forma un Morning Star.
Analiza tehnică a unui Doji
Analiza tehnică este domeniul de studiu al formațiunilor grafice și a mișcărilor prețurilor pentru a determina în ce direcție ar putea evolua prețul unui activ. Analiza tehnică ajută la furnizarea de informații, care pot fi apoi transformate într-o potențială tranzacție profitabilă. Înainte de a analiza o lumânare Doji, traderii trebuie să-si pună câteva întrebări despre contextul în care s-a format aceasta:
Ce se întâmplă pe graficul cu lumânări înainte de formarea lumânării Doji?
Evoluția generală a prețului are loc într-un trend ascendent?
Evoluția prețului este descendentă dar trendul general este ascendent (mișcare cunoscută sub numele de corecție)?
Evoluția generală a prețului este într-un trend descendent? Prețul face o mișcare corectivă într-un trend general descendent?
Răspunsul la aceste întrebări poate oferi o perspectivă mai clară asupra direcției în care prețul unui instrument ar putea evolua după formarea lumânării Doji. Analiza tehnică poate fi utilizată atunci când se analizează formațiunea Doji pentru a identifica potențiale oportunități de tranzacționare. Acum că știm câteva concepte și întrebări de analiză tehnică de care trebuie să ținem cont, ne vom uita la diferitele tipuri de grafice Doji și vom discuta câteva idei despre cum le interpretăm.
De cele mai multe ori graficele cu formațiuni de tip Doji includ pattern-uri precum Dragonfly Doji, Gravestone Doji, Long-legged Doji și alte variații. Fiecare dintre aceste tipuri are o formă specifică, despre care vom discuta în detaliu mai jos.
Long-legged Doji are fitile superioare și inferioare lungi, care sunt aproape egale ca lungime. Acest Doji reflectă un nivel mai mare indecizie în piață. Long-legged Doji indică faptul că prețurile s-au tranzacționat cu mult peste și sub nivelul de deschidere al sesiunii, dar au închis practic perioada la nivelul de deschidere. După o mulțime de variații, prețul a arătat o schimbare minoră față de nivelul de deschidere.
Dragonfly Doji se formează atunci când prețul de deschidere, maximul și prețul de închidere al formațiunii sunt egale, iar evoluția prețului către minimul perioadei formează un fitil inferior lung. Lumânarea care s-a format în urma acestei evoluții a prețului arată ca un „T” din cauza lipsei fitilului superior. Dragonfly Doji indică faptul că vânzătorii au dominat tranzacțiile și au împins prețul în jos în timpul sesiunii. Până la sfârșitul sesiunii, cumpărătorii au revenit și au împins prețul înapoi la nivelul de deschidere, acesta fiind și maximul sesiunii.
Implicațiile în ceea ce privește o posibilă inversare după formarea unui Dragonfly Doji depind de acțiunea anterioară a prețului și de confirmarea viitoare. Fitilul inferior lung confirmă presiunea de cumpărare, dar minimul indică faptul că o mulțime de vânzători încă se profilează. După un trend descendent de lungă durată, o lumânare de scădere cu corp lung, sau la un nivel de suport, un Dragonfly Doji ar putea semnala o potențială inversare bullish sau atingerea unui minim. După un trend ascendent de lungă durată, o lumânare de creștere cu corp lung, sau la un nivel de rezistență, fitilul inferior lung al formațiunii ar putea prefigura o potențială inversare bearish sau un maxim. Pentru ambele scenarii este necesară o confirmare bullish sau bearish suplimentară.
Gravestone Doji se formează atunci când prețul de deschidere, minimul și prețul de închidere sunt egale, iar evoluția prețului spre maxim formează un fitil superior lung. Lumânarea formată în urma acestei evoluții a prețului arată ca un „T” răsturnat din cauza lipsei fitilului inferior. Gravestone Doji indică faptul că cei care au dominat tranzacțiile au fost cumpărătorii care au împins prețul în sus în timpul sesiunii. Cu toate acestea, până la sfârșitul sesiunii, vânzătorii au revenit și au împins prețul mai jos la nivelul de deschidere, care coincide cu minimul sesiunii.
Similar formațiunii Dragonfly Doji și altor lumânări, implicațiile în ceea ce privește o posibilă inversare după formarea unui Gravestone Doji depind de acțiunea anterioară a prețului și de confirmarea viitoare. Chiar dacă fitilul superior lung indică un rally eșuat, maximul oferă dovada unei presiuni de cumpărare. După un trend descendent de lungă durată, o lumânare de scădere cu corp lung, sau la un nivel de suport, atenția traderilor se îndreaptă spre o potențială inversare bullish. După un trend ascendent de lungă durată, o lumânare de creștere cu corp lung, sau la un nivel de rezistență, atenția traderilor se va îndrepta spre o potențială inversare bearish. Însă, pentru ambele scenarii este necesară o confirmare bullish sau bearish suplimentară.
Cum tranzacționezi lumânările de tip Doji
Când identifici lumânări de tip Doji și vrei să plasezi o tranzacție, poți face acest lucru prin intermediul instrumentelor financiare derivate, cum ar fi CFD-urile. Derivatele îți permit să tranzacționezi atât pe creștere, cât și pe scădere. Deci, în funcție de ceea ce crezi că se va întâmpla cu prețul activului atunci când apare o formațioune Doji, poți deschide o poziție long sau o poziție short.
Pentru a putea deschide o poziție atunci când identifici o formațiune Doji, urmează acești pași:
Tranzacționarea oricărui tip de formațiune Doji necesită răbdare și capacitatea de a aștepta confirmarea. Apariția uneia dintre aceste lumânări Doji îi avertizează pe traderi cu privire la o posibilă inversare a prețului, dar până când nu are loc efectiv inversarea, majoritatea traderilor nu acționează.
Explorează funcțiile platformei de tranzactionare online. Oferim mai multe tipuri de grafice, care nu se limitează la grafice cu lumânări japoneze, precum și o gamă largă de instrumente pentru plasarea ordinelor și pentru tranzacționare rapidă, care, la rândul lor, te pot ajuta să gestionezi riscul.
Strategiile de mai jos pentru tranzacționarea formațiunilor de lumânări Doji sunt doar orientative și nu te poți baza pe ele pentru a obține profit.
Strategii de tranzacționare Doji
Mai jos explorăm diverse strategii Doji care pot fi aplicate în tranzacționare.
Tranzacționarea cu Doji Star și indicatori tehnici
Graficul de mai jos, arată o lumânare de tip Doji Star care se formează în partea de jos a unui trend descendent în desfășurare. Lumânarea Doji sugerează că nici cumpărătorii, nici vânzătorii nu dețin controlul asupra prețului și că trendul s-ar putea inversa. În acest moment, este crucial să reții că traderii ar trebui să caute semnale suplimentare de susținere a scenariului în care trendul se poate inversa, înainte de a intra într-o tranzacție. Graficul de mai jos folosește indicatorul stochastic, care arată că piața se află în prezent pe un teritoriu de supravânzare – ceea ce susține un potențial scenariu bullish.
Formațiunea Dragonfly Doji la tranzacționarea pe trend
O strategie populară de tranzacționare cu Doji implică căutarea Doji-urilor care se formează la niveluri de suport sau rezistență. Graficul de mai jos evidențiază o formațiune de tip Dragonfly Doji care apare la suportul reprezentat de linia de trend. În acest scenariu, Doji nu apare la un maxim al trendului ascendent, așa cum s-a menționat anterior, dar traderii pot tranzacționa în baza a ceea ce indică această lumânare despre piață.
Acest Dragonfly Doji arată o respingere la nivelul minim și, ulterior, piața a evoluat ascendent și a închis aproape de prețul de deschidere. Aceast potențial scenariu bullish este susținut și de faptul că lumânarea apare în apropierea suportului reprezentat de linia de trend și, în trecut, prețul au respectat această linie de trend semnificativă.
Doji dublu/triplu ca semnal de continuare a trendului
Un singur Doji este, de obicei, un indiciu al indeciziei. Totuși, două sau trei lumânări Doji (una după alta), pot fi un semnal și mai puternic, care, adesea, are drept efect un breakout puternic. Strategia Double/Triple Doji caută să profite de mișcarea puternică care are loc după perioada de indecizie.
Traderii pot aștepta până când prețul își va începe mișcarea ascendentă sau descendentă, imediat după Double/Triple Doji. Pe graficul de mai jos, punctul de intrare poate fi deasupra prețului maxim al celor trei Doji, cu un stop loss plasat sub minimul lumânărilor Doji.
Țintele de profit pot fi plasate la un nivel apropiat de rezistență. Totuși, impulsul puternic după breakout poate persista pentru o perioadă lungă, prin urmare, poate fi luat în considerare și un ordin de tip trailing-stop.
După cum am menționat mai sus, formațiunea Doji poate să apară sub diferite forme, dar interpretarea rămâne aceeași: o formațiune Doji este un semn de indecizie; nici taurii, nici urșii nu pot prelua controlul asupra prețului.
Dacă un Doji apare după un trend ascendent, și mai ales după o lumânare de creștere cu corp lung, reflectă indecizia la un maxim semnificativ, într-un moment în care taurii ar trebui să fie totuși decisivi. Poate fi interpretat și ca un semn că oferta și cererea au ajuns la un echilibru. În orice caz, este văzut ca un avertisment că trendul ascendent s-ar putea încheia. În contrast, dacă apare după un declin al prețului de lungă durată, avertizează că trendul descendent s-ar putea încheia.
Există multe modalități de a tranzacționa diferitele formațiuni de lumânări Doji. Cu toate acestea, traderii ar trebui să caute întotdeauna semnale care să vină ca o susținere a ceea ce sugerează lumânarea Doji, pentru a-și crește șansele de a avea tranzacții profitabile. Aceste semnale adiționale pot fi oferite de către indicatorii tehnici, precum Stochastic, MACD, sau RSI, care ar trebui să arate o divergență bullish și un nivel de supravânzare corelat cu un Doji care apare la niveluri minime, sau o divergență bearish și supracumpărare cu un Doji care apare la niveluri maxime. În plus, este esențial să ai o strategie solidă de management al riscurilor și al capitalului atunci când tranzacționezi formațiunile Doji pentru a minimiza pierderile în cazul în care tranzacția nu evoluează așa cum ai anticipat.
Rezumat
Pentru un Doji într-un scenariu bullish, o opțiune ar putea fi plasarea unui ordin de cumpărare deasupra maximului lumânării Doji, apoi plasarea unui stop-loss sub nivelul minim al lumânării Doji. Dacă prețul crește, intrarea se realizează automat la nivelul setat, dar riscul este controlat în cazul în care prețul scade;
Pentru un Doji într-un scenariu bearish, traderii ar putea plasa un ordin de vânzare sub minimul lumânării Doji, apoi să plaseze un stop-loss deasupra maximului lumânării Doji. Dacă prețul scade, intrarea în poziție se realizează automat, iar riscul este controlat dacă prețul evoluează ascendent;
Pentru ieșirea din tranzacție, ar putea fi folosit un trailing stop-loss. De asemenea, ar trebui să iei în considerare un raport risc/recompensă pozitiv pentru a te asigura că potențialele câștiguri sau pierderi sunt în concordanță cu strategia ta de money management;
Când identifici formațiuni de tip Doji, poți tranzacționa folosind instrumentele derivate, cum ar fi CFD-urile;
Cu instrumentele financiare derivate, poți merge atât long, cât și short, deoarece nu deții activul subiacent.
Ar trebui să ai suficientă experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să tranzacționezi în baza formațiunilor grafice. Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia NAGA sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia NAGA poți obține acces gratuit la o mulțime de cursuri de tranzacționare și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să deveii un trader mai bine informat.
Contul nostru demo este mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și pentru a putea obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.
O formațiune Doji apare atunci când prețul de deschidere și prețul de închidere al unui activ sunt practic egale, rezultând o lumânare cu un corp foarte mic sau inexistent și umbre lungi în partea superioară și inferioară. Această formațiune semnalează indecizia pieței sau un echilibru între cumpărători și vânzători.
Un Doji indică indecizia pieței. Acesta poate sugera că un trend își pierde din impuls și că este posibilă o inversare sau o consolidare, dar înainte de a lua decizii de tranzacționare este necesară o confirmare din partea evoluției ulterioare a prețului.
Da, există mai multe tipuri de formatiuni Doji, inclusiv Standard Doji, Long-Legged Doji, Dragonfly Doji și Gravestone Doji. Fiecare tip de Doji are o formă distinctă și poate semnala diferite sentimente ale pieței, în funcție de context.
O breakout Doji are loc atunci când prețul unui activ depășește un nivel de rezistență sau de suport. Traderii pot utiliza lumânările Doji pentru a confirma un breakout, ceea ce îi poate ajuta să ia decizii de tranzacționare mai informate.
O lumânare de tip Dragonfly Doji are o umbră inferioară lungă și o umbră superioară mică sau inexistentă, asemănându-se cu litera „T”. Aceasta apare adesea la finalul unui trend descendent și poate semnala o potențială inversare bullish, dacă este confirmată de evoluția ulterioară a prețului.
O lumânare Gravestone Doji are o umbră superioară lungă și o umbră inferioară mică sau inexistentă, asemănându-se cu un „T” răsturnat. Se formează adesea în partea superioară a unui trend ascendent și poate semnala o potențială inversare bearish, dacă este confirmată.
Traderii ar trebui să aștepte confirmări suplimentare, cum ar fi un breakout în direcția sugerată de către lumânarea Doji sau semnale de confirmare din partea indicatorilor tehnici precum RSI, MACD sau oscilatorul stochastic, înainte de a intra într-o tranzacție.
Formațiunile de lumânări Doji pot fi întâlnite pe toate piețele financiare, inclusiv pe piețele de acțiuni, valute și criptomonede, și pe orice interval de timp, deși sunt observate cel mai frecvent pe graficele zilnice.
Strategiile comune includ tranzacționarea inversărilor în apropierea nivelurilor de suport sau rezistență, utilizarea strategiei Double/Triple Doji pentru tranzacții de breakout și combinarea analizei Doji cu indicatori tehnici pentru setup-uri cu probabilitate mai mare.
Formațiunile Doji nu sunt singurele semnale fiabile pentru inversări sau continuări ale trendurilor. Acestea trebuie interpretate în funcție de context, iar traderii trebuie să utilizeze o strategie adecvată de management al riscurilor și să aștepte confirmarea pentru a evita semnalele false și potențialele pierderi.
NAGA este o marcă înregistrată a The NAGA Group AG, o companie FinTech cu sediul în Germania, listată public la Bursa de Valori din Frankfurt | WKN: A161NR | ISIN: DE000A161NR7.
Site-ul este operat de NAGA Markets Europe LTD, care este autorizată și reglementată de Comisia pentru Valori Mobiliare din Cipru (CySEC) sub licența nr. 204/13. Adresa înregistrată a NAGA Markets Europe LTD este Agias Zonis 11, Limassol 3027, Cipru. NAGA Markets Europe LTD este, de asemenea, înregistrată la Autoritatea de Supraveghere Financiară din România („ASF”) cu numărul de înregistrare PJM01SFIM/400019.
Domeniu anterior: www.nagamarkets.com.
AVERTISMENT DE RISC: CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde bani rapid din cauza efectului de levier. 82.08% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.
Tranzacționarea cu NAGA Trader prin urmărirea și/sau copierea sau replicarea tranzacțiilor altor traderi implică niveluri ridicate de riscuri, chiar și atunci când urmăriți și/sau copiați sau replicați traderii cu cele mai bune performanțe. Aceste riscuri includ riscul de a urmări/copia deciziile de tranzacționare ale unor traderi posibil neexperimentați/neprofesioniști, sau traderi al căror scop sau intenție finală, sau statut financiar pot fi diferie de ale dumneavoastră. Înainte de a lua o decizie de investiție, ar trebui să vă bazați pe propria evaluare a persoanei care ia deciziile de tranzacționare și pe termenii tuturor documentelor legale.
Alte entități ale grupului: JME Financial Services (Pty) Ltd operează naga.com/za ca Furnizor Autorizat de Servicii Financiare și este reglementat de Financial Sector Conduct Authority din Africa de Sud sub licența nr. 37166.
Key Way Markets Ltd operează naga.com/ae și este autorizat și reglementat de Abu Dhabi Global Market (ADGM) Financial Services Regulatory Authority (licența nr. 190005).
KW Investments Ltd operează capex.com/en și este autorizat și reglementat de Seychelles Financial Services Authority (FSA) (licența nr. SD020).
Regiuni restricționate: NAGA Markets Europe LTD oferă servicii rezidenților din Spațiul Economic European, cu excepția Belgiei. NAGA Markets Europe LTD nu oferă servicii de investiții și servicii auxiliare în teritoriile țărilor terțe.
Programele de afiliere nu sunt permise în Spania pentru comercializarea serviciilor de investiții sau achiziționarea de clienți de către terți neautorizați.
Los programas de afiliados no están permitidos en España para la comercialización de servicios de inversión y captación de clientes por parte de terceros no autorizados.
AVERTISMENT DE RISC: CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 80.85% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.