Managementul riscului și al capitalului este cheia supraviețuirii ca trader așa cum este și în viață. Poți fi un trader foarte priceput și totuși să fii neprofitabil din cauza unui management deficitar al riscului și al capitalului. În calitate de trader, prioritatea ta nu este să faci profit, ci să protejezi capitalul investit. Pe măsură ce capitalul tău se epuizează, abilitatea de a face profit se pierde. Iată tot ce ar trebui să știi despre managementul riscului și al capitalului, prezentate împreună pentru că sunt două concepte strâns legate între ele.
Esența unui bun management al riscului și al capitalului
Pentru a fi motivat să practici un bun management al riscului și al capitalului, mai întâi ai nevoie de mentalitatea potrivită. Managementul riscului și a capitalului se referă la următoarele acțiuni pe care trebuie să le întreprinzi și pe care le acoperim în detaliu la Academia NAGA:
- Tranzacționează cu stiluri și metode conservatoare;
- Asigură-te că profiturile din tranzacțiile pozitive sunt mai mari decât pierderile din tranzacțiile negative;
- Identifiă setup-uri cu raport risc-recompensă favorabil;
- Încearcă să previi pierderi fatale de la una sau o serie de tranzacții negative, din care este puțin probabil să-ți revii fără a adăuga fonduri suplimentare.
Testează pe demo Vizitează Academia NAGA Copiază Traderi de Top
De ce este important managementul riscului și al capitalului?
Tranzacționarea nu este doar despre a obține profituri, ci despre a supraviețui și a progresa pe termen lung. Chiar și cei mai buni traderi pot pierde totul dacă ignoră managementul riscului și al capitalului. Secretul? Protejează ceea ce ai, pentru a putea profita mâine.
Adevărul dur despre pierderi
Pierderile te afectează mai mult decât te ajută câștigurile. Iată de ce:
- Pierzi 20% din capitalul tău? Ai nevoie de un câștig de 25% doar pentru a ajunge la pragul de rentabilitate.
- Pierzi 50%? Acum trebuie să-ți dublezi banii pentru a recupera pierderile.
- Pierzi 90%? Ai nevoie de un câștig de 900% pentru a reveni în punctul de unde ai plecat.
Concluzia: Nu este vorba doar despre a câștiga, ci despre a nu suferi pierderi mari.
Ce este managementul capitalului?
Managementul capitalului este arta de a controla cât de mult riști pe fiecare tranzacție. Traderii experimentați riscă doar o mică parte — de obicei 1-3% din contul lor — pe fiecare poziție.
- Pierderile mici și controlate sunt mai ușor de recuperat.
- Pierderile mari îți pot distruge contul și încrederea în tine.
Exemplu: Dacă ai 1.000$ și riști 2% pe tranzacție, pierderea maximă pe tranzacție este de 20$.
Ce este managementul riscului?
Managementul riscului înseamnă să te asiguri că pierderea medie este întotdeauna mai mică decât câștigul mediu. Chiar dacă ai dreptate doar în 40% din cazuri, poți totuși să obții profit, dacă tranzacțiile profitabile sunt mult mai mari decât cele pierzătoare.
- Urmărește un raport risc-recompensă de cel puțin 1:2 sau 1:3.
- Asta înseamnă că pentru fiecare dolar riscat, ar trebui să încerci să câștigi 2 sau 3 dolari.
Cei trei piloni ai managementului riscului și al capitalului
Dimensiunea pierderii maxime acceptate pe tranzacție depinde de trei condiții:
- Dimensiunea contului: determină valoarea în numerar a pierderii maxime de 1 până la 3% pe care ți-o poți permite. Astfel, determină cât de departe poți să setezi ordinul stop-loss de la punctul de intrare. Cu cât contul este mai mare, cu atât ordinele stop-loss pe care ți le poți permite sunt mai largi și cu atât ai mai multe opțiuni de tranzacționare disponibile. Pentru un anumit cont de tranzacționare, pierderea maximă pe care ți-o poți permite este o funcție a următorilor doi factori.
- Stop-Loss: Predefinește pierderea potențială pe care o poți accepta pe fiecare tranzacție. Cu cât stop loss-ul este mai mare, cu atât trebuie să fie mai mică dimensiunea poziției (sau volumul) pe care ți-l poți permite fără a depăși acel 1 până la 3%. Cu cât stop loss-ul este mai strâns, cu atât dimensiunea poziției (sau volumul) poate fi mai mare, fără a depăși acel 1 până la 3%. Reține că ordinele stop-loss sunt folosite doar pentru a limita pierderile, deoarece prețul de execuție nu este garantat în condiții anormale de piață.
- Mărimea poziției: determină valoarea în numerar a fiecărui pip sau punct. Pentru un anumit cont, cu cât este mai mare dimensiunea poziției (volumul de tranzacționare), cu atât valoarea fiecărui pip sau punct care se mișcă împotriva ta este mai mare. Cu cât dimensiunea poziției este mai mare, cu atât riscul și potențialul profit sunt mai mari.
Să ne uităm la acestea mai detaliat. Totul se concentrează pe asigurarea faptului că setarea ordinului stop-loss nu implică o potențială pierdere mai mare de 1 până la 3% din capitalul tău și că profiturile obținute din tranzacțiile pozitive sunt mult mai mari decât pierderile acumulate din tranzacțiile negative.
Calcule pentru managementul capitalului
Iată care sunt cei 3 pași pentru un calcul corect al managementului capitalului:
Pasul 1 - Setează limita de risc pentru cont pe tranzacție
Acesta este cel mai important pas pentru a avea șansa de a reuși, chiar și pentru randamente mai mici, realiste. Fără el, eșecul este garantat chiar înainte de a începe.
Stabiliețte un procent sau o limită de risc în bani pentru fiecare tranzacție. Majoritatea traderilor profesioniști riscă 1 până la 3% din balanța sau capitalul propriu al contului lor dacă au alte tranzacții sunt deschise.
De exemplu, dacă avei un cont de tranzacționare de 1.000 USD (equity, nu balanță), poți risca maxim 10 USD pe tranzacție, dacă setezi limita maximă de risc la 1% din cont la fiecare tranzacție. Dacă setezi limita maximă de risc la 2%, atunci poți risca 20 USD. De asemenea, poți să te limitezi la o sumă fixă în dolari, dar în mod ideal, aceasta ar trebui să fie sub 2% din contul tău. De exemplu, riști 15 USD pe tranzacție. Dacă soldul contului ajunge la 985 USD, atunci vei risca 2% sau mai puțin. În timp ce alte variabile ale tranzacției se pot schimba, riscul contului trebuie menținut constant. Alege cât de mult ești dispus să riști la fiecare tranzacție și apoi respectă această limită. Nu risca 5% la o tranzacție, 1% la următoarea și apoi 3% la alta. Dacă alegi 2% ca limită de risc pentru contul tău pe tranzacție, atunci fiecare tranzacție nu ar trebui să implice un risc mai mare de 2%.
Pasul 2 - Determină riscul în pips/puncte pe tranzacție
Știi care este riscul maxim pentru fiecare tranzacție, acum îndreaptă-ți atenția către tranzacția din fața ta.
Riscul în pips/puncte pentru fiecare tranzacție este determinat de diferența dintre punctul de intrare și nivelul de preț la care plasezi ordinul stop loss. Ordinul stop-loss închide tranzacția dacă pierderea pe o anumită tranzacție ajunge la o anumită sumă de bani. Acesta este modul în care riscul pentru fiecare tranzacție este controlat, pentru a-l menține în limita de risc de cont discutată mai sus.
Fiecare tranzacție variază, totuși, în funcție de volatilitate sau strategie. Uneori o tranzacție pe piața valutară poate implica un risc de 5 pips, iar o altă tranzacție poate implica un risc de 15 pips. Când faci o tranzacție, ia în considerare atât punctul de intrare, cât și nivelul ordinului stop-loss. În mod ideal, ți-ai putea dori ca ordinul stop loss să fie cât mai aproape de punctul de intrare, dar nu atât de aproape încât tranzacția să fie închisă înainte ca mișcarea la care te aștepți să aibă loc.
Următoarele reguli privind setarea ordinului stop-loss presupun că ești aproape de un nivel de suport solid atunci când intri long, sau aproape de un nivel de rezistență atunci când intri short, pentru că, dacă nu este așa, nici nu ar trebui să te gândești să intri în acea tranzacție. Dacă tranzacția se mișcă împotriva ta, acel nivel cheie din apropiere este invalidat rapid și ai un semnal de ieșire înainte ca o pierdere mică să devină una mare.
Când setezi ordinul stop-loss, găsește întotdeauna un echilibru între două criterii conflictuale:
- Nivelul ordinului stop-loss este suficient de aproape de punctul de intrare, astfel încât, dacă este lovit, pierderea nu depășește 1 până la 3% din cont, după cum s-a menționat anterior;
- Nivelul ordinului stop-loss este destul de departe de punctul tău de intrare și de eventualul nivel de suport sau rezistență, astfel încât să nu fie lovit de mișcările aleatorii ale prețului și să îți închidă poziția înainte ca prețul să aibă timp să se miște în favoarea ta. Ordinul stop-loss ar trebui să fie declanșat doar de mișcările de preț care sunt suficient de mari pentru a sugera că ai greșit și că ai supraestimat puterea unei anumite zone cheie, iar acum o pierdere este mai probabilă decât un rezultat pozitiv. Este timpul să închizi poziția înainte ca o mică pierdere, acceptabilă, să devină una mare, irecuperabilă. Există diferite moduri de a determina mișcarea normală sau medie a prețului care se așteaptă într-o anumită perioadă. Unii determină manual lungimea medie sau tipică a lumânării într-o anumită perioadă. Alții vor folosi un anumit procent din range, așa cum este determinat de indicatorul ATR. Volatilitatea prețului variază în funcție de condițiile pieței și de intervalul de timp, la fel ca și distanța de la punctul de intrare până la stop-loss.
Odată ce știi cât de departe este punctul tău de intrare de stop-loss în pips, poți calcula dimensiunea ideală pentru tranzacția respectivă (pasul 3).
Să luăm în considerare exemplul nostru și să recapitulăm cele de mai sus:
Criterii de management al riscului: Orientează-te către un raport risc-recompensă de 1:3. Cu alte cuvinte, distanța în pips de la punctul de intrare până la stop-loss nu ar trebui să fie mai mare de aproximativ o treime din distanța de la punctul de intrare până la punctul nostru de încasare a profitului (aproape de maxim în cazul pozițiilor long, sau aproape de minim, în cazul poziţiilor short). În acest fel, tranzacțiile câștigătoare vor implica profituri care pot compensa multiple potențiale pierderi.
Mai simplu spus, fiecare tranzacție de succes ar trebui să îți aducă cel puțin 3x2%= 6%.
Raportul favorabil risc-recompensă este o altă componentă cheie a unui bun management al riscului și al capitalului. Căutăm tranzacții cu un raport risc-recompensă de 1:3 (sau 3:1 recompensă-risc, același lucru) sau mai bun, deși cu siguranță vom lua în considerare și tranzacțiile cu raport risc-recompensă de 1:2, așa cum se arată în ghidul nostru privind raportul risc-recompensă. În acest fel, tranzacțiile tale câștigătoare aduc câștiguri x3 comparativ cu tranzacțiile negative. Acest lucru îți permite să fii profitabil chiar și cu un procentaj de tranzacții câștigătoare realizabil de puțin peste 25 la sută.
Tranzacționează inteligent cu ordinul Stop-Loss (manual sau folosind un trailing stop loss):
- Mai întâi, mută ordinul Stop-Loss la punctul de intrare (breakeven), astfel încât să te asiguri că eviți o pierdere, odată ce tranzacția face o mișcare decisivă în direcția ta (sau cel puțin profitul flotant este egal cu riscul inițial de 2%);
- Apoi, mută nivelul ordinului Stop-Loss pe un teritoriu pozitiv, blocând un profit de cel puțin 2% din cont, care poate acoperi următoarea pierdere;
- Continuă să maximizezi profitul folosind logica de mai sus.
Amintește-ți, cu un raport risc-recompensă de 1:3, atâta timp cât ai dreptate mai mult de 27,5% din tranzacții, vei fi profitabil per total.
Pasul 3 - Determină dimensiunea poziției (volumul/lotul)
Setarea corectă a dimensiunii poziției este, de obicei, cea mai ușoară practică pentru a-ți menține pierderea maximă pe tranzacție sub control și, uneori, este și cea mai singura. Mărimea poziției tale reprezintă, de fapt, câte loturi sau contracte iei pentru o tranzacție. Mărimea poziției este o formulă matematică simplă:
Risc în pips/puncte X Valoare pip/punct X Loturi tranzacționate = risc în USD.
Cunoaștem deja riscul exprimat într-o sumă de bani, acesta fiind maximul pe care îl putem risca la orice tranzacție (pasul 1). De asemenea, cunoaștem riscul în pips/puncte (pasul 2).
Nu ne mai rămâne decât să aflăm dimensiunea poziției în loturi. Să presupunem că ai un cont de 1.000 USD și procentul maxim pe care ești dispus să-l riști este de 2% din cont la fiecare tranzacție. Poți risca până la 20 USD și analizzi o tranzacție pe EUR/USD, unde intenționezi să cumperi la 1,3035 și să plasezi un stop-loss la 1,2995. Asta înseamnă un risc de 40 de pips.
Poți folosi un calculator al traderului sau poți face niște calcule manuale. Ordinul stop-loss de 40 de pips nu ar trebui să genereze o pierdere mai mare de 20 USD. Deci, dimensiunea poziției tale ar trebui să fie de maximum 0,05 loturi (sau 5 microloturi).
NAGA WebTrader permite traderilor să stabilească ordinul stop-loss în două moduri: sumă și preț specific.
Sfaturi utile pentru un management al riscului și al capitalului inteligent
- Fii consecvent: Respectă limita de risc stabilită pentru fiecare tranzacție.
- Utilizează stop loss: Asigură-ți profitul pe măsură ce tranzacția evoluează în favoarea ta.
- Treci peste pragul de rentabilitate: De îndată ce tranzacția ta devine profitabilă, ajustează stop loss-ul la punctul de intrare pentru a elimina riscul.
- Nu încerca să recuperezi pierderile: Respectă-ți planul, chiar și după o serie de pierderi.
- Analizează și învață: Analizează-ți periodic tranzacțiile pentru a-ți perfecționa strategia.
Testează-ți abilitățile în managementul riscului și al capitalului cu fonduri virtuale, fără a risca bani reali. De îndată ce găsești o strategie în care ai încredere, ai putea lua în considerare trecerea la un cont real.
Resurse gratuite
Reține că ar trebui să ai suficientă experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să tranzacționezi online. Ia în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia NAGA sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia NAGA îți oferă acces gratuit la o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bine informat.
Contul nostru demo este un mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și pentru a obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.
