ETF-uri Crypto

Toate tipurile de investitori sunt acum interesați de criptomonede, iar ETF-urile Crypto sunt printre cele mai populare instrumente de investiții utilizate de investitorii tradiționali. Deși criptomonedele există de ceva vreme, ETF-urile Crypto sunt încă o modalitate retiv nouă de a obține expunere pe piața crypto. Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a te implica. Dacă vrei să investești în ETF-uri crypto în mod corect, iată un ghid rapid care te poate ajuta: 

Să explorăm diferitele tipuri disponibile pentru investitorii de retail și modalitățile prin care poți investi în ETF-uri Crypto.

Ce este un ETF Crypto?  

Un fond tranzacționat la bursă (ETF) de criptomonede este un fond care este format din criptomonede sau acțiuni cu expunere pe criptomonede. În timp ce un ETF tradițional urmărește un indice, sau un grup de acțiuni, un ETF crypto poate urmări unul sau mai multe active digitale.  

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) au explodat în popularitate în ultimele 2 decenii, în condițiile în care investitorii căutau o alternativă la fondurile mutuale și activele individuale. Pentru majoritatea investitorilor individuali, ETF-urile reprezintă un tip ideal de activ cu care își pot construi un portofoliu diversificat. 

După cum vei vedea, ETF-urile crypto pot fi foarte diferite, cum ar fi fondurile care urmăresc companii care dețin crypto, deși activitatea lor principală este diferită. De exemplu, Square oferă servicii de plată, iar Tesla produce mașini electrice. De asemenea, ETF-urile crypto oferă diversitate pentru a satisface toate strategiile și scopurile de investiții. Companii precum Riot Blockchain Inc. (RIOT) și Coinbase (COIN) sau MicroStrategy (MSTR) sunt doar câteva exemple de companii incluse în ETF-uri crypto.  

Top Fonduri de Investiții pentru 2025

Cum funcționează un ETF Crypto? 

Majoritatea investitorilor preferă ETF-urile crypto, deoarece această opțiune de investiție oferă câteva avantaje semnificative. Cu un ETF crypto, investitorii au costuri semnificativ mai mici de deținere a criptomonedelor și elimină curba dificilă de învățare necesară pentru tranzacționarea criptomonedelor. 

Investitorii pot găsi trei tipuri de ETF-uri de criptomonede: 

• ETF-uri susținute de criptomonede fizice  
• ETF-uri care urmăresc derivate pe criptomonede  
• ETF-uri care urmăresc acțiunile companiilor care investesc în criptomonede 

ETF-uri susținute de criptomonede fizice 

Un ETF crypto susținut de criptomonede reale este un fond de investiții, în cadrul căruia managerul achiziționează criptomonede. În cadrul ETF-ului, proprietatea monedelor poate fi reprezentată sub formă de acțiuni. Investitorii vor deține, fără să vrea, criptomonede atunci când achiziționează acțiuni ale ETF-ului. Astfel, deținătorii pot obține o expunere la criptomonede fără a fi nevoiți să își asume riscul de a deține efectiv activul digital, sau să suporte orice cheltuială suplimentară care ar putea apărea.   

Nu este surprinzător faptul că majoritatea ETF-urilor crypto urmăresc Bitcoin, deoarece este cea mai populară și mai lichidă criptomonedă. Pe măsură ce piața se extinde, emitenții oferă ETF-uri care oferă expunere la prețul Ethereum și Ripple, Bitcoin Cash sau Stellar. Dacă cererea de ETF-uri crypto crește, cel mai probabil, vom vedea mai multe ETF-uri care să urmărească prețurile anumitor criptomonede. 

Unele ETF-uri crypto vor deține un set de criptomonede diferite, oferind investitorilor expunerea la o gamă diversă de active crypto. Acest lucru permite investitorilor să obțină expunere fără a fi nevoiți să parieze pe o criptomonedă specifică.

Top ETF-uri Bitcoin pentru Decembrie 2025

ETF-uri care urmăresc derivate pe criptomonede 

Aceste ETF-uri includ contracte futures și produse tranzacționate la bursă (ETP-uri). Majoritatea ETF-urilor propuse Comisiei pentru Bursă și Valori Mobiliare din SUA urmăresc prețurile contractelor futures pe Bitcoin, care sunt tranzacționate la Chicago Mercantile Exchange. 

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) a fost primul ETF de criptomonede. A fost creat în octombrie 2021. BITO este un ETF care urmărește prețurile futures bitcoin. 

Prețurile acțiunilor ETF-urilor imită mișcările de preț ale instrumentelor derivate și nu ale criptomonedelor reale. Prețul acțiunilor unui ETF de criptomonede crește atunci când cresc prețurile contractelor futures. În mod similar, prețul ETF-ului scade atunci când există o scădere corespunzătoare. La fel ca alte instrumente derivate, ETF-urile sintetice de criptomonede vin cu un risc suplimentar, deoarece operațiunile lor ar putea să nu fie întotdeauna transparente.

ETF-uri cu tematică crypto  

Unele dintre cele mai populare tipuri de ETF-uri, care oferă expunere la criptomonede, sunt ETF-uri cu tematică crypto, sau ETF-uri blockchain. 

Aceste fonduri sunt similare ETF-urilor de acțiuni tradiționale, dar oferă acțiuni ale companiilor care utilizează sau dezvoltă tehnologia blockchain, sau care investesc în criptomonede. Este mai probabil să investească într-o gamă mai largă de active decât Bitcoin și ETF-uri crypto care tind să se concentreze pe prețul anumitor criptomonede. 

Deși criptomonede precum Bitcoin și Ethereum rămân cele mai populare active digitale pentru investitori, tehnologia din spatele criptomonedelor se extinde cu mult dincolo de câteva criptomonede. Tehnologia blockchain, care acceptă criptomonedele, poate fi folosită de companii pentru a crește veniturile și a satisface noile nevoi ale pieței. Astfel, spațiul crypto are potențialul de a fi utilizat în multe alte scopuri.  

Aceste ETF-uri de criptomonede investesc în sute de companii publice. În timp ce unele ETF-uri crypto sunt mai specifice, altele sunt mai ample. Le putem împărți în mai multe categorii mari, după cum urmează:  

• ETF-uri care oferă acțiuni ale companiilor care dețin criptomonede; 
• ETF-uri care se concentrează pe minerii de criptomonede și pe exchange-urile de criptomonede. Printre exemple se numără Marathon Digital, o companie de minerit Bitcoin, și Coinbase (COIN), un exchange important de criptomonede;  
• ETF-uri care se concentrează pe firmele de servicii financiare. De exemplu, Galaxy Digital Holdings gestionează active crypto. Băncile globale, precum HSBC și BNP Paribas, își dezvoltă în prezent propriile aplicații blockchain. 
• ETF-uri ale companiilor de tehnologie. Producătorii de microcipuri precum NVIDIA Corp (NVDA) sau Advanced Micro Devices (AMD) oferă soluții hardware care pot fi utilizate pe scară largă pentru a susține infrastructura hardware blockchain. 

ETF-urile cu tematică crypto sunt considerate investiții cu risc scăzut, deoarece sunt low-cost și dețin un coș de acțiuni sau alte titluri, oferind o diversificare mai amplă. Spre deosebire de primele două categorii, acestea nu sunt fac parte exclusiv din piata crypto volatilă.

De ce să investești în ETF-uri Crypto?  

Piața ETF-urilor crypto reprezintă una dintre cele mai bune opțiuni prin care poți obține expunere pe criptomonede. Există multe beneficii ale investițiilor în ETF-uri crypto, inclusiv: 

• Nu ai costuri suplimentare. Cel mai mare beneficiu al ETF-urilor de criptomonede este capacitatea acestora de a oferi expunere la criptomonede fără costuri suplimentare. Există multe cheltuieli suplimentare asociate cu deținerea fizică a criptomonedelor. Taxele de custodie sunt un exemplu. Unele portofele digitale pot chiar percepe o taxă anuală pentru stocarea criptomonedelor achiziționate. Aceste taxe s-ar putea ridica la o sumă anuală substanțială. Alte taxe asociate cu deținerea criptomonedei includ taxele pe tranzacție și taxele de rețea blockchain. Atunci când investești într-un ETF crypto, aceste cheltuieli sunt externalizate. 
• Prag mai mic de investiții. Acțiunile ETF-urilor de criptomonede îți oferă expunere la o clasă de active care crește rapid, la o fracțiune din costul aferent achiziție criptomonedelor. În ultimii doi ani, prețul criptomonedelor a crescut vertiginos. Acestea au devenit dificil de accesat pentru investitorul mediu. Un ETF care deține criptomonede este o opțiune excelentă pentru investitorii care doresc să investească în această clasă de active.  
• Elimină grijile legate de criptomonede. Jargonul tehnic al criptomonedei a fost un obstacol constant pentru mulți. Pentru investitorii medii, este dificil să înțeleagă natura și modul în care funcționează criptomonedele. Vocabularul crypto poate fi confuz pentru investitorii care nu știu prea multe despre tehnologia blockchain. Când investești într-un ETF crypto, curba de învățare pentru investitorii în ETF-uri crypto este externalizată către analiști. 
• Elimină riscurile de hacking. De la crearea lor, criptomonedele au fost piratate în mod repetat. Acest lucru ridică serioase semne de întrbare cu privire la securitatea acestei clase de active emergente. Este posibil ca investitorii individuali să nu cunoască suficient despre criptomonede pentru a-și asigura securitatea. Un ETF crypto, care urmărește prețul criptomonedei, nu trebuie să se ocupe de niciuna dintre aceste probleme de securitate. 
• ETF-urile oferă diversificare. Mii de criptomonede sunt disponibile pe piețele de tranzacționare. Deocamdată, infrastructura pentru cumpărarea și vânzarea tuturor acestor criptomonede și token-uri nu a fost dezvoltată. Unele monede pot fi disponibile pe unele exchange-uri de criptomonede, în timp ce altele nu. Un ETF crypto le permite investitorilor să-și diversifice portofoliile, fără a fi nevoiți să plătească pentru fiecare token. 

Cele mai populare ETF-uri Crypto 

Cele mai populare ETF-uri crypto pentru 2026 vor include o combinație de ETF-uri spot axate pe Bitcoin și Ethereum, precum și noi fonduri multi-active și axate pe altcoin, reflectând interesul instituțional în creștere și diversificarea în spațiul crypto.

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 

ETF-ul iShares Bitcoin Trust (IBIT) este unul dintre cele mai mari și mai tranzacționate ETF-uri spot Bitcoin, oferind investitorilor expunere directă la fluctuațiile prețului Bitcoin printr-o structură reglementată de fonduri tranzacționate la bursă. Administrat de către BlackRock, IBIT deține monede Bitcoin și urmărește performanța CME CF Bitcoin Reference Rate, fiind o opțiune convenabilă și sigură atât pentru investitorii retail, cât și pentru cei instituționali care doresc expunere la Bitcoin fără complexitatea custodiei directe a criptomonedelor.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil privind rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanțele viitoare.

Din perspectiva investițională, IBIT a demonstrat o performanță remarcabilă, cu un randament total pe un an de aproximativ 79,48% și un randament de peste 21% de la începutul anului până la jumătatea anului 2025. Rata cheltuielilor fondului este una competitivă, de 0,25%, iar lichiditatea și amploarea acestuia l-au transformat într-o alegere preferată pentru cei care doresc să-și diversifice portofoliul de investiții tradițional cu active digitale. Prețul IBIT este strâns legat de valoarea de piață a Bitcoin, iar creșterea sa este influențată de evoluțiile generale de pe piața criptomonedelor, de modificările legislative și de fluxurile instituționale.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) este primul și cel mai vechi produs tranzacționat la bursă pe piața spot Bitcoin din Statele Unite, oferind investitorilor expunere la prețul Bitcoin printr-o structură de foni reglementată. Administrat de către Grayscale, un administrator de active crypto de top, GBTC deține monede Bitcoin și are drept obiectiv să reflecte valoarea deținerilor sale de Bitcoin, minus cheltuielile și pasivele. Trustul este listat la NYSE ARCA și are o lungă istorie care datează de la lansarea sa în 2013, ceea ce îl face un pionier în materie de investiții instituționale în criptomonede.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil privind rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanțele viitoare.

Din perspectiva investițională, GBTC s-a clasat în mod constant printre cele mai mari ETF-uri Bitcoin, cu active administrate care depășeau 17 miliarde de dolari la sfârșitul anului 2025 și un raport total al cheltuielilor de 1,50%. Fondul nu efectuează distribuții și este conceput pentru investitorii care doresc să beneficieze direct de evoluția prețului Bitcoin, fără a fi nevoiți să dețină sau să administreze personal active digitale. Prețul și performanța GBTC sunt strâns legate de valoarea de piață a Bitcoin, iar lichiditatea și sprijinul instituțional l-au transformat într-un actor cheie pe piața ETF-urilor crypto.

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

VanEck Bitcoin Trust (HODL) este un ETF spot Bitcoin care oferă investitorilor expunere directă la prețul Bitcoin prin intermediul unui produs tranzacționat la bursă reglementat. Administrat de către VanEck, un emitent ETF bine cunoscut, HODL deține monede Bitcoin și este conceput pentru a urmări evoluția prețului Bitcoin, minus cheltuielile fondului. Fondul este susținut în mod fizic de monede Bitcoin păstrate în custodie la rece de către un custode calificat, oferind o modalitate sigură și eficientă din punct de vedere al costurilor de a investi în Bitcoin fără a fi necesară deținerea cryptomonedelor.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil privind rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanțele viitoare.

Din punct de vedere investițional, HODL a atras active semnificative, cu o valoare netă totală a activelor care depășea 1,8 miliarde de dolari la sfârșitul anului 2025 și un raport competitiv al cheltuielilor de 0,20% (cu o scutire de comisioane până în ianuarie 2026 sau până când fondul va atinge 2,5 miliarde de dolari în active). Performanța fondului reflectă îndeaproape evoluția prețului Bitcoin, iar simplitatea, credibilitatea și custodia sa sigură îl fac o alegere populară atât pentru investitorii de retail, cât și pentru cei instituționali care doresc expunere la Bitcoin într-un cadru de investiții convențional.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) 

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) este un fond tranzacționat la bursă (ETF) spot Bitcoin lansat în ianuarie 2024 de Fidelity. Acesta oferă investitorilor expunere la prețul spot zilnic al Bitcoin exprimat în USD printr-un instrument de investiții familiar, care nu implică deținerea directă a criptomonedei. FBTC deține monede Bitcoin, custodia fiind asigurată intern de către Fidelity Digital Assets®, ceea ce garantează controale riguroase din punct de vedere operațional, cibernetic și fizic. Fondul se tranzacționează la Cboe BZX Exchange, asigură lichiditate intraday și prețuri transparente și facilitează integrarea în portofoliile investitorilor, evitând complexitatea tranzacțiilor cu criptomonede.

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil privind rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanțele viitoare.

Din perspectiva investițională, FBTC a devenit rapid unul dintre cele mai mari ETF-uri Bitcoin, administrând active în valoare de peste 24 de miliarde de dolari și deținând peste 206.000 de Bitcoin, ceea ce reprezintă aproximativ 0,98% din întreaga ofertă de Bitcoin. Fondul aplică o rată totală a cheltuielilor competitivă de 0,25%, semnificativ mai mică decât multe fonduri crypto, și este potrivit pentru investitorii care doresc expunere directă la prețul Bitcoin în formatul unui produs reglementat și familiar. Prezența activă pe piață a FBTC, combinată cu vasta experiență a Fidelity în domeniul activelor digitale (din 2014), îl face o opțiune atractivă pentru investitorii instituționali și de retail care doresc să profite de potențialul de creștere pe termen lung al Bitcoin, fără a fi nevoie să administreze portofele digitale sau să se ocupe de custodia acestora.

Bitwise Bitcoin ETF (BITB)

Bitwise Bitcoin ETF (BITB) este un fond tranzacționat la bursă pe piața spot Bitcoin, conceput pentru a oferi investitorilor o expunere directă și low-cost la prețul Bitcoin, printr-o structură de fond administrată și reglementată în mod profesional. Administrat de Bitwise Asset Management, BITB deține Bitcoin real în custodie, într-un depozit securizat și publică zilnic dovezi independente ale rezervelor, pentru transparență.

ETF-ul se tranzacționează pe NYSE Arca, oferind sisteme de custodie, tranzacționare și conformitate de nivel instituțional, care permit investitorilor să obțină expunere la Bitcoin fără complexitatea deținerii și administrării activelor digitale în mod direct. BITB reflectă prețul de piață al Bitcoin minus cheltuielile fondului, oferind investitorilor o modalitate eficientă de a accesa piața criptomonedelor prin intermediul conturilor de investiții tradiționale. 

Performanțele anterioare nu reprezintă un indicator fiabil privind rezultatele viitoare. Toate datele istorice, inclusiv, dar fără a se limita la randamente, volatilitate și alte indicatori de performanță, nu trebuie interpretate drept o garanție privind performanțele viitoare.

Din perspectiva investițiilor, BITB este atractiv pentru investitorii în criptomonede care caută un instrument reglementat și cu lichiditate, cu o rată competitivă a cheltuielilor de 0,20%, care include comisioanele de custodie și administrare. Cu active în administrare de miliarde și o rezervă mare de Bitcoin, BITB beneficiază de expertiza Bitwise, care include analize aprofundate și peste șapte ani de experiență în domeniul criptomonedelor. Fondul nu distribuie veniturile și este destinat investitorilor care doresc să profite de creșterea prețului Bitcoin, evitând, în același timp, riscurile asociate custodiei în regim propriu. Lichiditatea, conformitatea cu reglementările și operațiunile transparente ale BITB îl fac o alegere preferată atât pentru investitorii instituționali, cât și pentru cei de retail care caută o expunere directă la Bitcoin în cadrul portofoliilor lor.

Modalități de a investi în ETF-uri Crypto 

Există două modalități de a investi în ETF-uri crypto: speculând în baza fluctuațiilor prețurilor acestora cu ajutorul CFD-urilor, sau cumpărând unități de fond în speranța că vor crește în valoare.    

Tranzacționarea ETF-urilor Crypto folosind CFD-urile  

Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț al unui activ de la deschiderea poziției până la închiderea acesteia. Speculezi cu privire la prețul pieței, mai degrabă decât preiei proprietatea activelor. Dacă deschizi o poziție long și ETF-ul crypto crește în valoare, vei obține un profit, dar dacă prețul scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.  

Înainte de a începe, va trebui să deschizi un cont de tranzacționare cu CFD-uri.

Cumpărarea ETF-urilor Crypto  

Alternativ, ai putea decide să cumperi un ETF crypto, ceea ce înseamnă că preiei proprietatea asupra unei părți a fondului (unităților), cu intenția de a o deține printr-un intermediar și de a profita dacă acesta crește în valoare.  

Înainte de a începe,va trebui să deschizi un cont de investiții.

Fiecare investitor ar trebui să cerceteze modalitățile disponibile de a investi în ETF-uri crypto înainte de a decide care este cea mai bună opțiune pentru situația în care se află. Amintește-ți că, chiar dacă ETF-urile crypto ar putea să nu fie la fel de volatile precum criptomonede, nu ar trebui să investești mai mult decât ești dispus să pierzi.

Când tranzacționezi ETF-uri crypto, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mult mai lichide. Cu toate acestea, ar trebui să știi că tranzacționarea cu CFD-uri implică mișcări rapide și necesită o monitorizare atentă. Drept urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi scăderile valorii, furnizorul tău îți poate închide poziția și va trebui să faci față pierderii indiferent de ce se întâmplă ulterior cu activul suport.  

Care este cel mai bun ETF crypto pentru tine? 

Fiecare investitor ar trebui să-și definească în mod clar strategia de investiții înainte de a tranzacționa ETF-uri de criptomonede. De asemenea, investitorii ar trebui să se documenteze și să înțeleagă risculn asociat investițiilor în instrumente legate de crypto. Unele dintre cele mai importante riscuri asociate criptomonedelor sunt volatilitatea și lipsa de reglementare din partea autorităților financiare.   

ETF-urile care se concentrează pe criptomonede sunt încă o clasă de active relativ nouă. Te poți aștepta la un grad ridicat de volatilitate în ceea ce privește criptomonedele, precum și companiile care le dezvoltă. 

Două lucruri importante de reținut atunci când investești în criptomonede. Ar trebui să-ți menții expunerea la un nivel scăzut și să te concentrezi pe potențialul pe termen lung al criptomonedei și al tehnologiei blockchain în general. 

Resurse gratuite 

Reține că ar trebui să ai experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să investești în ETF-uri crypto. Ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi NAGA Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La NAGA Academy găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare și investițiii în criptomonede din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează tranzacționarea criptomonedelor – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier. 

Întrebări frecvente