Rezerwa Federalna wstrząsa rynkiem, informując, że stopy procentowe poszybują wyżej, niż się spodziewano. Prezes Fed potwierdził, że Federalny Komitet ds. Otwartego Rynku (FOMC) rzeczywiście rozważa możliwość przyspieszenia zwiększania stóp procentowych. Większość ekonomistów skłania się teraz ku podwyżce o minimum 50 punktów bazowych. Rynki oczekiwały podniesienia stopy końcowej, w związku z czym dolar wzrósł przez ostatnie 4 tygodnie.
Nie spodziewano się jednak aż tak jastrzębiego oświadczenia ze strony prezesa Rezerwy Federalnej. Z tego powodu indeks dolara amerykańskiego wzrósł z poziomu 104,65 do 105,75, co jest najwyższym notowaniem od listopada 2022 r. Dolar amerykański stracił nieco na wartości przez ostatnie 2 godziny, jego cena jest jednak wciąż o 0,12% wyższa od ceny w momencie otwarcia rynku. Wszystkie 3 największe indeksy w USA spadły w odpowiedzi na oświadczenie prezesa, z czego największy spadek odnotował Dow Jones. Dow Jones stracił 1,78%, a NASDAQ – 1,22%.
W odpowiedzi na komentarze Fed i Europejskiego Banku Centralnego europejskie rynki akcji dziś rano są też na czerwono. Ponadto globalny rynek obligacji również doświadcza wyższej rentowności, co może dodatkowo wywierać presję na rynek akcji. Rentowność rynku niemieckiego na przestrzeni 2 lat wzrosła o 0,035%, a rynku amerykańskiego – o 0,032%. Francuski CAC doświadcza największego spadku pośród rynków europejskich, sięgając 0,38%.
EUR/USD – dolar amerykański zwyżkuje na skutek jastrzębiego tonu Fed
Para EUR/USD odnotowała największy spadek od miesiąca, ponieważ inwestorzy nie mogą dłużej ignorować zapowiedzi znaczącego wzrostu stóp Funduszu Fed. Wielu inwestorów uważało, że stopa Funduszu wzrośnie tylko nieznacznie, ponieważ jest już dość wysoka; niemniej jednak to raczej nie powstrzyma Fed. Notowania tego aktywa spadły w ciągu ostatnich 24 godzin o 1,25%.
Podczas wczorajszej analizy rynku wspomnieliśmy, że poziom oporu wynosił 1,0688, a niedźwiedzi poziom przełomu to 1,06675. Analitycy są cały czas ostrożni, zwłaszcza biorąc pod uwagę wyjątkowo jastrzębi ton Fed. Niedźwiedzi poziom przełomu rzeczywiście został osiągnięty, stanowiąc sygnał dla traderów, a cena ostatecznie spadła o 1,10%. Analiza techniczna wciąż wskazuje na trend spadkowy w perspektywie średnio- i długoterminowej. Inwestorzy będą jednak uważać na retrakcję i na obecną utratę impetu. Traderzy będą najchętniej czekać na ponowny wzrost impetu.
Kolejny wzrost stóp procentowych wyniesie prawie na pewno 50 punktów bazowych, a stopa końcowa oficjalnie wzrośnie do 6%. Prezes Fed, Jerome Powell, poinformował, że gospodarka – a zwłaszcza poziom zatrudnienia – wykazała dużo większą odporność niż oczekiwano. Dodał on też, że "jeśli dane gospodarcze będą sugerować, że uzasadnione jest szybsze zacieśnianie, będziemy gotowi zwiększyć tempo". Decyzja będzie zatem w dużej mierze zależała od danych z bieżącego miesiąca. Większość ekonomistów wierzy jednak, że aby przekonać członków FOMC, dane dotyczące zatrudnienia oraz indeks CPI będą musiały być na znacząco niskim poziomie.
Blackrock był ostatnim bankiem, który odniósł się do ostatniego komentarza Fed. Rick Rieder z Global Fixed Income Department twierdzi, że wysoki poziom zatrudnienia prawdopodobnie utrzyma wysoką inflację i uzasadni konieczność podniesienia przez Fed stóp procentowych do 6%. Stopy procentowe na poziomie 6% mogą znacząco wpłynąć na notowania dolara amerykańskiego, ale także całego amerykańskiego rynku akcji.
XAU/USD – złoto spada po wypowiedzi Powella
Ostatnie wystąpienie Powella wpłynęło nie tylko na rynki walut i akcji, ale także na cenę XAU/USD. Notowania złota spadały przez 2 dni giełdowe z rzędu i skorygowała 4 dni wzrostu cen w zeszłego tygodnia. Ogólnie cena odnotowała spadek o 1,82% na przestrzeni wczorajszej amerykańskiej sesji giełdowej. Cena złota będzie się nadal znajdować pod wpływem dolara amerykańskiego i polityki pieniężnej Fed.
Ponadto złoto nie miało siły, by być wśród aktywów tzw. bezpiecznej przystani ani jako zabezpieczenie przed inflacją ze względu na siłę dolara i odporność gospodarki. Ostatni raport Commodity Futures Trading Commission wskazuje na to, że inwestorzy spodziewają się spadku ceny złota. Najnowszy raport ukazał więcej spekulacji spadku w porównaniu do długich pozycji.
Aby uzyskać więcej sygnałów i informacji na temat analizy technicznej, inwestorzy mogą też obejrzeć nasz najnowszy film z analizą techniczną złota.
Streszczenie:
- Fed wskazuje na konieczność dłuższego utrzymania wyższych stóp procentowych w celu rozwiązania problemu inflacji i zatrudnienia.
- Indeks dolara amerykańskiego wzrósł do poziomu najwyższego od 4 miesięcy, ponieważ dolar zyskał na wartości względem innych walut.
- Rick Rieder z Blackrock twierdzi, że wysoki poziom zatrudnienia prawdopodobnie utrzyma wysoką inflację i usprawiedliwi końcową stopę na poziomie 6%.
- Większość ekonomistów sądzi, że na kolejnym spotkaniu Fed zwiększy stopy procentowe o 50 punktów bazowych.
- Złoto ponownie traci znacząco na wartości, dolar rośnie, a gospodarka pozostaje odporna.
