Fed podnosi stopy o 25 p.b.; złoto skacze na nowy pułap.

Rezerwa Federalna nie zadeklarowała zaprzestania podwyżek po zwiększeniu stopy funduszy federalnych powyżej 5,25%. Mimo tego, że prezes Fedu nie złożył żadnych deklaracji, zasugerował, że może to być ostatnia podwyżka stóp procentowych. Stopa funduszy federalnych jest najwyższa od 2007 roku i od czasu kryzysu sektora bankowego. Jak donosi Moody, większość ekonomistów jest przekonana, że Fed nie podwyższy stóp procentowych w ciągu najbliższych kilku miesięcy, chyba że inflacja wymknie się spod kontroli. Większość ekonomistów odniosła się do komentarzy prezesa, mówiąc, że „potrzebujemy danych z kilku miesięcy”, aby ustalić, czy stopy procentowe są wystarczająco restrykcyjne. Jak więc zareagowały na ten rozwój wydarzeń globalne instrumenty?

Złoto osiągnęło nowy rekord wszech czasów, osiągając poziom nieco ponad 2078 $ po tym, jak inwestorzy porzucili dolara amerykańskiego. Indeks dolara amerykańskiego spadł ze 101,75 do 101,08 i dzisiaj rano jest niższy o 0,26%. Spadek ten jest bezpośrednio związany z nieznaczną podwyżką stóp procentowych i wskazuje na to, że stopy procentowe nie będą dalej rosły. Z tego powodu inwestorzy wybrali złoto i obligacje jako swoje aktywa typu safe haven. J.P. Morgan, UBS i Morgan Stanley już zapowiedziały, że zwrócą się w stronę rynku obligacji. Oczekuje się, że Europejski Bank Centralny również pójdzie w ślady Fed i podwyższy dziś po południu stopy procentowe o 0,25%. 

XAU/USD – złoto wskakuje na nowy pułap.

Cena złota znacząco wzrosła podczas amerykańskiej sesji giełdowej, zyskując prawie 1,3%. Cena otworzyła się z byczą luką cenową wynoszącą 1,1% i wzrosła do 2078 $. Jednak gdy cena stała się znacznie wyższa od poprzednich przedziałów cenowych i uległa wyprzedaniu, zaczęła spadać. Dzisiejsza cena spada o 1,22%, tworząc pełną korektę poprzedniej luki cenowej. 

Byczy ruch cenowy związany jest z gołębim stanowiskiem Rezerwy Federalnej, co oznacza, że inwestorzy raczej nie odnotują większych zysków ze swoich inwestycji. Z tego względu inwestorzy poszukują alternatywnych inwestycji, które zazwyczaj utrzymują swoją wartość w niekorzystnych warunkach rynkowych. Inwestorzy chcą zabezpieczyć swoje aktywa przed recesją, na wypadek, gdyby Fed nie był w stanie przeprowadzić miękkiego lądowania. Jak wspomniano powyżej, inwestorzy zwracają się w stronę złota i obligacji jako aktywów typu safe haven. 

Według danych Chicago Mercantile Exchange i amerykańskiej agencji Commodity Futures Trading Commission wczoraj wyraźnie wzrosła liczba pozycji na złocie. Inwestujący w złoto będą również obserwować ruchy cenowe dolara amerykańskiego, który obecnie traci na wartości w stosunku do większości par walutowych. Jeżeli dolar amerykański osłabnie, cena złota wciąż może być wspierana na skutek popytu. Kolejnym ważnym wydarzeniem dla złota będą jutrzejsze dane dot. zatrudnienia w USA. 

Z punktu widzenia analizy technicznej i cenowej głównym zmartwieniem inwestorów jest obecny wysoki kurs. Wysoki kurs może zmienić nastawienie inwestorów, którzy mogą być niechętni do kontynuowania zakupów po tak wysokiej cenie. Może się to jednak zmienić, jeśli nastroje inwestorów ulegną znacznemu pogorszeniu. Wskaźniki takie jak kanały regresji i średnie kroczące wskazują na niedźwiedzie cofnięcie, ale silną cenę w przyszłości. 

NASDAQ – Fed podnosi stopy o 25 punktów bazowych

W ciągu ostatnich 24 godzin na NASDAQ nastąpił znaczny okresowy spadek kursu w związku ze zbliżającą się decyzją Fedu w sprawie stóp procentowych. Świadczy to o niechęci inwestorów do aktywności na rynku podczas tego wydarzenia. Jednak od konferencji prasowej prezesa Fedu cena wzrosła o 0,6% i wciąż rosła podczas porannych godzin na rynku kontraktów terminowych. Mimo to cena nadal utrzymuje się w trendzie spadkowym. W ciągu najbliższych dwóch dni inwestorzy będą się koncentrować na raporcie finansowym Apple i jutrzejszych danych dot. zatrudnienia w USA. 

Jak wiadomo, rynek akcji jest wspierany przez gołębi bank centralny. Inwestorzy pozostają jednak ostrożni, ponieważ stopy procentowe znajdują się w „strefie restrykcyjnej”. Wyniki giełdowe będą zależały od tego, jak bardzo gospodarka i popyt konsumpcyjny będą odporne na wysokie stopy procentowe. Inwestorzy będą dziś śledzić wyniki kwartalne firmy Apple za I kwartał 2023 roku. Wall Street oczekuje zysku na akcję w wysokości 1,44 $ oraz przychodów w wysokości 92,84 mld $. Jest to trochę niższy wynik niż w poprzednim kwartale, ale jest to normalne, biorąc pod uwagę, że w ostatnim kwartale wzrosły wydatki związane z Bożym Narodzeniem. Apple jest drugą najbardziej wpływową spółką na giełdzie NASDAQ. 

Inwestorzy będą również śledzić wszelkie komentarze zarządu na temat oczekiwanych wyników za kolejny kwartał, sztucznej inteligencji oraz nowego produktu oszczędnościowego firmy.

Podsumowanie:

• Rezerwa Federalna nie zadeklarowała zaprzestania podwyżek po zwiększeniu stopy funduszy federalnych powyżej 5,25%.
• Większość ekonomistów odniosła się do komentarzy prezesa, mówiąc, że „potrzebujemy danych z kilku miesięcy”, aby ustalić, czy stopy procentowe są wystarczająco restrykcyjne.
• Złoto osiągnęło nowy rekord wszech czasów, osiągając poziom nieco ponad 2078 $ po tym, jak inwestorzy porzucili dolara amerykańskiego. Wielu inwestorów sięga po alternatywy na wypadek, gdyby Fed nie był w stanie zagwarantować „miękkiego lądowania”.
• NASDAQ zyskuje na wartości podczas porannych godzin na rynku kontraktów terminowych. Inwestorzy oczekują jednak na wieczorny raport finansowy Apple.