Dzisiejszego ranka dolar amerykański odnotował nieznaczny spadek wartości, ale utrzymał się powyżej istotnego poziomu 110,00. Jednakże, wszystko może się zmienić po publikacji danych inflacyjnych dziś po południu. Większość ekonomistów przewiduje, że najnowsza stopa inflacji wyniesie aż 0,6-0,7%. To najwyższy poziom od lipca tego roku, o 50% wyższy niż w ubiegłym miesiącu. W rezultacie roczna stopa inflacji może utrzymać się powyżej 8%, czego bardzo obawia się Rezerwa Federalna. Poniżej przyjrzymy się temu bardziej szczegółowo.
Wybory śródokresowe również znajdowały się w centrum uwagi inwestorów w tym tygodniu, ponieważ partia, która podporządkowuje sobie Izbę, kontroluje budżet państwa. Wyniki wyborów nie są jeszcze znane, ale aktualnie na prowadzeniu znajdują się Republikanie i większość ekonomistów uważa, że to oni zdobędą większość głosów. Jeśli Republikanie będą trzymać Izbę, forsowanie polityki przez Biały Dom będzie trudniejsze. Zdaniem ekonomistów, może to prowadzić do niższej podaży dolara amerykańskiego.
Z kolei amerykański rynek akcji nie skorzystał na słabszym dolarze; zamiast tego odnotował istotne spadki po tym jak wielu inwestorów opuściło rynek. Wycena NASDAQ i S&P 500 spadła o ponad 2% podczas wczorajszej sesji. Większość analityków uważa, że przyczyną tej sytuacji są dzisiejsze dane CPI i wczorajsze komentarze członków FOMC.
Jak wspomniano powyżej, przewiduje się, że inflacja będzie wysoka i odporna, zaś członkowie FOMC poinformowali, że inflacja nadal jest o 400% wyższa od poziomu docelowego i że mówienie o punkcie zwrotnym jest „zupełnie przedwczesne”. W związku z tym większość ekonomistów spodziewa się poważnych podwyżek stóp w grudniu, być może o 75 punktów bazowych, jeśli wskaźnik CPI wyniesie ponad 0,6%. Wyższa stopa inflacji potencjalnie może wywierać istotną presję na rynek akcji po koniec sezonu publikacji wyników finansowych.
Patrząc poza USA, rynek kryptowalut próbuje się odbić – niektórzy inwestorzy kupują na dołku, a niektórzy odmawiają sprzedaży. Cena Bitcoina wzrosła o niecałe 5% podczas dzisiejszej porannej sesji azjatyckiej. Jednakże, cena nadal jest o 22% niższa niż 5 dni temu. Na początku tygodnia Pan Zhao, Prezes Zarządu Binance, potwierdził, że spółka wycofuje się z umowy inwestycyjnej.
Skutki aktualnych problemów z płynnością będą nadal wpływały na przepływy zamówień i ceny kryptowalut. Z drugiej strony, inwestorzy zastanawiają się również, kiedy będzie okazja do kupna aktywów po obniżonej cenie.
30-minutowy wykres dla Bitcoina z 10 listopada
EUR/USD
Inwestorzy grający na euro mają dwa istotne powody do obaw, jeśli chodzi o ten instrument. Pierwszym z nich jest inflacja w USA utrzymująca w grze możliwość podwyższenia stóp o kolejne 75 punktów bazowych, a drugim to, że instrument znajduje się także na istotnym poziomie oporu. Poziom oporu wynosi 1,00925 i już doprowadził do spadku kursu o 0,87% w ciągu ostatnich 48 godzin.
Jeśli chodzi o mocniejszy niedźwiedzi sygnał, który mógłby mieć znaczenie w nadchodzącym tygodniu, inwestorzy mają nadzieję na niedźwiedzie przełamanie ceny przy kursie 0,99707. Na wykresach dziennych większość wskaźników sygnalizuje spadek, ale traderzy powinni pamiętać o czynnikach fundamentalnych.
2-godzinny wykres dla EUR/USD z 10 listopada
Rynki prognozują, że roczna stopa inflacji prawdopodobnie spadnie do 8,0% lub co najwyżej do 7,9%. Spadek może wydawać się czymś pozytywnym, ale miesięczna stopa inflacja idzie w górę od kilku miesięcy, a spadku bazowego wskaźnika CPI, który jest ważniejszy dla konsumentów, w ogóle się nie przewiduje. Inwestorzy powinni zauważyć, że ta informacja może spowodować wysokie poziomy zmienności cen. Traderzy, którzy chcieliby pogłębić analizę CPI, mogą także wziąć udział w webinarium „Publikacja danych CPI – analiza na żywo”.
Po drugiej stronie Atlantyku Unia Europejska szykuje się na publikację istotnych danych, które mogą wpłynąć na euro. Według oczekiwań, UE jutro opublikuje swoją Prognozę gospodarczą na kolejne dwa lata. Ponadto, przedstawiciele EBC, tacy jak Luis de Guindos, Fabio Panetta i Philip Lane, wypowiedzą się na temat polityki monetarnej i wzrostu gospodarczego.
Podsumowanie:
- Przewiduje się, że inflacja w USA pozostanie odporna, ale nie widać jeszcze zwiększonego popytu na dolara amerykańskiego.
- Wygląda na to, że Republikanie będą kontrolować Izbę, ale ich wynik może być gorszy niż przewidywano.
- Kryptowaluty odnotowują nieznaczne odbicie, ale nadal pozostają w defensywie.
- Notowania akcji spółek amerykańskich idą mocno w dół, ponieważ inwestorzy boją się wysokiej inflacji i podwyżki stóp o kolejne 0,75%. Uczestnicy rynku obawiają się, że kolejne podwyżki wprowadzą gospodarkę w stan recesji.
- Para EUR/USD znajduje się pod presją istotnych punktów oporu i publikacji danych CPI dziś po południu.
