Jak wspomniano w ostatni piątek, wszystkie spojrzenia będą skierowane na przyszłotygodniowe dane o inflacji, które wyznaczą sposób postępowania banku centralnego. Inwestorzy wezmą jednak pod uwagę także dane dotyczące zatrudnienia w USA, ogłoszone w ten piątek, i brak równowagi w sektorze zatrudnienia. Ruchy cen dolara i aktywów na rynku akcji będą w dużej mierze zależeć od tego, czy Fed zwyżkuje o 25 czy o 50 puntów bazowych. Dodatkowo inwestorzy będą monitorować, czy stopa końcowa Rezerwy Federalnej wzrośnie do 6%.
NASDAQ – Inwestorzy śledzą uważnie przemówienie przewodniczącego Rezerwy Federalnej, szukając wskazówek dotyczących polityki tego banku
W piątek NASDAQ znacząco zyskał na wartości, a cena tego indeksu wróciła do znaczącego poziomu. Cena ta była poziomem wsparcia przez cały luty, ale nie przeszła na poziom oporu. Większość analityków uważa, że wzrost ten może być spowodowany próbą wykorzystania przez inwestorów obniżonej ceny i prężnej gospodarki. Stopa końcowa na poziomie 6% może jednak wystawić na próbę nawet najpotężniejsze systemy gospodarcze.
Podczas dzisiejszej sesji azjatyckiej cena wzrosła i usytuowała się wyżej niż po piątkowym zamknięciu. Jak wspomniano, cena przesunęła się powyżej poziomu oporu, a fala impulsu wynosi 4%. Inwestorzy są zatem ostrożni i spodziewają się pogorszenia wyników w najbliższym czasie.
W analizie technicznej cena wskazuje na regres tylko w mniejszych przedziałach czasowych, ale te większe nadal sugerują trend wzrostowy. Jedyną długoterminową oznaką trendu spadkowego są trzy niższe szczyty i dwa niższe dołki uformowane w ciągu ostatniego miesiąca. Paraboliczny SAR także wskazuje na trend spadkowy ceny, ale traderzy będą czekać, aż cena nabierze impetu do zakończenia ruchu cenowego.
Jak już wspomniano powyżej, prężna gospodarka z 2023 w zeszłym tygodniu nadal zyskiwała na sile. W piątek po południu Institute of Supply Management ogłosił PMI w zakresie usług, po którym oczekiwano spadku do 54,5, a który zamiast tego wzrósł do nadzwyczajnego poziomu 55,1. Pozytywne dane gospodarcze można odbierać zarówno pozytywnie, jak i negatywnie. Pozytywne dane gospodarcze to dobre wieści dla gospodarki i dla największych światowych firm. Obecnie silne dane gospodarcze zwiastują jednak także wyższe stopy procentowe. Wyższe stopy procentowe skutkują mniejszymi wydatkami konsumentów, niższymi dywidendami i zwiększonym kosztem zaciągania kredytów.
Podczas dzisiejszej popołudniowej amerykańskiej sesji giełdowej nie oczekuje się ogłoszenia żadnych istotnych danych gospodarczych. Z tego powodu traderzy podczas określania swoich transakcji skupią się na zachowaniu cen. Jutro jednak po raz pierwszy od prawie dwóch tygodni prezes Rezerwy Federalnej zabierze głos podczas dorocznego raportu dotyczącego polityki pieniężnej. Inwestorzy będzą wypatrywać informacji dotyczących kolejnej podwyżki i spodziewanej stopy końcowej. Jerome Powells wygłosi przemówienie we środę po ogłoszeniu amerykańskiego raportu JOLTS (dotyczącego całości rynku pracy w USA) za luty.
EUR/USD
Kurs EUR/USD podczas dzisiejszej porannej sesji azjatyckiej i europejskiej notował wyższe poziomy niż podczas otwarcia rynku, ale wykazywał też pewne oznaki siły dolara. Indeks dolara amerykańskiego utrzymał się na poziomie 104.55, nieco powyżej ceny z otwarcia rynku. Widzimy zatem, że wzrost kursu walutowego w dużej mierze dotyczy euro, a nie dolara. Euro zyskało na wartości w stosunku do funta, jena, dolara i franka szwajcarskiego.
Z punktu widzenia analizy technicznej możemy dostrzec wskazania zarówno pozytywne, jak i negatywne. Średnie kroczące w większości ram czasowych przecięły się w górę, co może stanowić wskazówkę dla możliwego byczego ruchu cenowego. Oscylator stochastyczny również zwrócił się w górę, wykazując jednak lekką dywergencję. Innym kluczowym sygnałem jest to, że notowania EUR/USD utworzyły formację "głowy i ramion", która znana jest też z tego, że wskazuje na spadkowy ruch cenowy.
Podobnie jak dolar amerykański, euro znajduje wsparcie w nieoczekiwanym rozwoju gospodarczym. PMI w zakresie usług w krajach strefy euro wzrósł z 50,8 punktów do poziomu 52,7. Indeks dla Niemiec wzrósł nieznacznie z poziomu 50,7 na 50,9 punktów.
Streszczenie:
- NASDAQ rośnie w miarę jak inwestorzy korzystają z przeceny i wzrasta sentyment z powodu prężnej gospodarki.
- Dane gospodarcze zarówno UE, jak i USA uległy znacznej poprawie, ekonomiści jednak zachowują ostrożność, ponieważ stopa końcowa prawdopodobnie wzrośnie.
- Euro zyskało na wartości w stosunku do funta, jena, dolara amerykańskiego i franka szwajcarskiego.
- NASDAQ znacząco wzrasta, ale traderzy wątpią, czy byczy ruch cenowy utrzyma się nawet w przypadku dalszego zwiększania stóp procentowych.
