Inwestorzy wyczekują wyników Non-Farm Payroll i danych dotyczących inflacji

Przez cały dzień inwestorzy będą się skupiać głównie na danych raportu Non-Farm Payroll i zaczną się przygotowywać na dane dotyczące inflacji, które pojawią się w przyszłym tygodniu. W przyszłym tygodniu zostaną ogłoszone 4 znaczące raporty. Dziś po południu inwestorzy będą śledzić raport dotyczący zatrudnienia w sektorze pozarolniczym za luty, po którym oczekuje się powrotu do poprzednich liczb. 

Ekonomiści spodziewają się, że dane z NFP wyniosą 225 000, co stanowiłoby mniej niż połowę wartości z poprzedniego miesiąca, jednocześnie pozostając na znacząco wysokim poziomie. Niektórzy ekonomiści sądzą, że stopa bezrobocia pozostanie na poziomie 3,4%, inni obstawiają raczej 3,5%. Aby spowodować zmniejszenie inflacji, stopa bezrobocia musiałaby być jednak znacznie wyższa. Niektórzy analitycy są zdania, że stopa bezrobocia powinna wynieść ponad 4%, aby sektor zatrudnienia zyskał "większą równowagę". 

Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że dane dotyczące inflacji, które pojawią się w przyszłym tygodniu, mogą znacząco wpłynąć na dolara amerykańskiego i akcje. Traderzy muszą zatem pamiętać, że w ciągu tego dnia inwestorzy zaczną się przygotowywać na dane dotyczące inflacji. Oczekuje się, że indeks CPI osiągnie 0,4%, co będzie oznaczać utrzymanie inflacji w skali roku na podobnym poziomie. Ponadto inwestorzy spodziewają się wyniku PPI na poziomie 0,3%. Jeśli dane dotyczące zatrudnienia i inflacji będą wyższe, niż oczekiwano, stopy procentowe przyspieszą i inwestorzy prawdopodobnie zwrócą się w stronę dolara. 

GBP/USD – Inwestorzy wyczekują wyników Non-Farm Payroll i danych dotyczących inflacji

Kurs GBP/USD nadal rośnie, ponieważ w ciągu ostatnich 24 godzin dolar amerykański ogólnie osłabł. Funt znalazł też wsparcie w danych z raportu dotyczącego PKB, ogłoszonego dziś rano. Choć od wczorajszej sesji amerykańskiej funt zyskał 1,35%, inwestorzy nadal powinni uważać na ewentualny trend spadkowy. Przez ostatnie 2 tygodnie kurs tej pary uformował 3 znacznie niższe szczyty. 

Patrząc na analizę techniczną, wciąż czekamy na wyraźniejszy wskaźnik długoterminowego trendu wzrostowego. Będzie to jednak możliwe, jeśli cena utrzyma impet i przekroczy poziom 1,19628. Niemniej jednak obecnie notowania są na poziomie oporu i przebiegają zgodnie z formacją trendu spadkowego. Traderzy wypatrują niedźwiedzich sygnałów na podstawie średnich kroczących, skrzyżowań i zachowania cen. 

2-godzinny wykres GBP/USD z 10 marca

Globalne akcje w ciągu ostatniego tygodnia zanotowały spadek i od wtorkowego komunikatu Fed straciły ponad 4%. Przez tę reakcję na rynku zaczęto kupować obligacje o znacznie wyższej rentowności niż w poprzednich latach. Oznacza to, że aktywa typu "bezpieczna przystań" znów wchodzą do gry i mogą wpłynąć na dolara amerykańskiego. Dolar amerykański będzie mógł jednak pełnić rolę bezpiecznej przystani tylko wtedy, gdy stopy procentowe pozostaną konkurencyjne. 

Dziś rano para GBP/USD nabrała rozpędu za sprawą raportu dotyczącego PKB w Wielkiej Brytanii, osiągając 0,3% zamiast spodziewanego 0,1%. Dane te są uważane za pozytywne dla funta, ponieważ wskazują, że póki co Wielka Brytania może uniknąć formalnej recesji. Brytyjski PKB osiągnął znacznie wyższy wynik niż w poprzednim miesiącu, gdy wypadł na poziomie -0,5%. Traderzy powinni jednak pamiętać, że ruch ceny może się zmienić, jeśli dane z NFP będą wyższe, niż oczekiwano. 

Dow Jones – akcje spadają, ponieważ inwestorzy kupują obligacje, obawiając się kolejnego kryzysu

Dow Jones nie zakończył dnia jako indeks z najgorszymi wynikami, co miało miejsce we wtorek i we środę. Tym razem NASDAQ odnotował spadek nieznacznie większy niż Dow Jones. W oparciu o tygodniowe dane US30 wciąż jednak doświadcza najmocniejszego spadku. Dow Jones spadał przez 4 dni z rzędu i utracił 1,70% wartości podczas wczorajszej sesji. 

Na rynek akcji mają wpływ głównie dwa negatywne czynniki. Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe i obawia się kolejnego kryzysu bankowego. SVB Financial Group to jedna z pierwszych spółek bankowych, które wzbudziły obawy na rynku i odnotowały spadek akcji o 60%. Spółka poinformowała, że wyższe stopy procentowe i słabe wyniki kapitału wysokiego ryzyka wielu spółek technologicznych wpłynęły na nią negatywnie. Spółka zorganizowała też sprzedaż akcji o wartości 1,75 mld USD w celu pozyskania kapitału.

8-godzinny wykres Dow Jones z 10 marca 

Ogólnie rzecz biorąc, wydarzenia te wywołały szok na całym rynku akcji, a nastroje inwestorów znacząco się obniżyły. Inwestorzy będą teraz analizować dane NFP i obserwować, czy wskażą one na kolejne podwyżki stóp.

Traderzy będą też nadal śledzić analizę techniczną, która obecnie zapowiada dalsze spadki. Korzystając ze wskaźników takich jak RSI, przeanalizuję oni też, kiedy cena może wejść w strefę wykupienia. 

Summary:

• Dolar amerykański spada ponownie do poziomów wsparcia, podczas gdy traderzy czekają na ogłoszenie NFP dziś po południu. 
• Funt ma wsparcie wyższego niż oczekiwano brytyjskiego PKB, co na krótką metę może uchronić Wielką Brytanię przed recesją. 
• Światowe rynki akcji znalazły się pod znaczącą presją z powodu obaw o kolejny kryzys bankowy.
• Stopy procentowe i niższa gotowość na podejmowanie ryzyka cały czas wywierają presję na akcje, a inwestorzy znów kupują obligacje.