Inwestorzy koncentrują się na zmienności cen ropy i sygnałach wysyłanych przez Fed

Wczoraj dużo mówiło się o ropie Crude i możliwości dalszego spadku jej cen. Instrument odnotował znaczący spadek wartości, ale także wyraźne odrzucenie ceny. Zasadniczo, instrument ten wykazywał najwyższą zmienność cen spośród wszystkich aktywów. Ponadto, inwestorzy koncentrowali się na dolarze amerykańskim, który kontynuował wzrost, oraz na pogłoskach o zmianie stanowiska Wielkiej Brytanii w sprawie Brexitu.

Ropa Crude

Na początku amerykańskiej sesji handlowej cena spadała gwałtownie – o 5,2% przez ok. 2 godziny. Przyczyną spadku były oczekiwania, iż „Zachód”, w szczególności G7, nałoży dalsze ograniczenia na eksport ropy z Rosji. Mówiąc konkretniej, grupa G7 rozważa ograniczenie cen ropy, które weszłoby w życie na początku grudnia. Według raportów, w przypadku zatwierdzenia tej decyzji zostałaby ona ogłoszona jutro do końca dnia.

1-godzinny wykres dla ropy Crude z 22 listopada

Oczywiście Rosja się nie zgodziła i po prostu podtrzymała swoje stanowisko o przekierowaniu dostaw do innych krajów, zwłaszcza azjatyckich, lub obniżeniu podaży. Niższa podaż może skutkować podwyżką cen, jednak pojawiły się doniesienia o kompensującym zwiększeniu podaży przez OPEC. W rezultacie cena spadła do najniższego poziomu od 11 miesięcy.

Odrzucenie ceny było wynikiem tego, że kupujący chcieli skorzystać z obniżonej ceny, ale także z potwierdzenia przez Arabię Saudyjską, że OPEC nie zwiększyłby podaży. W związku z tym ruch cen zależałby od dalszego rozwoju sytuacji. Posiedzenie OPEC zaplanowane na pierwszy tydzień grudnia także będzie odgrywać dużą rolę w kształtowaniu popytu i podaży.

EUR/GBP

Wczoraj notowania pary EUR/GBP nadal szły w dół, a cena uformowała nowe niższe wychylenie, ale napotkała na silny opór na poziomie 0,86440. Dzisiejszego ranka cena wzrosła, ale nadal utrzymała się w formacji trendu spadkowego. Traderzy powinni zauważyć, że cena nie wzrasta powyżej 0,86750 i 0,86928. Jeśli cena przebije się powyżej tych poziomów i uformuje wyższe wychylenie, sygnały mogą się zmienić.

1-godzinny wykres dla EUR/GBP z 22 listopada

Ruch cen znalazł się pod znaczącym wpływem możliwej zmiany brytyjskiej polityki w sprawie Brexitu, która została już zakwestionowana przez premiera Wielkiej Brytanii. Pojawiły się doniesienia, że Wielka Brytania może dążyć do zawarcia umowy z UE na modłę szwajcarską w celu wsparcia wzrostu gospodarczego i zaradzenia niedoborom wykwalifikowanej siły roboczej. Jednakże, Rishi Sunak potwierdził, że taka opcja nie jest rozważana, co wywarło nieznaczną presję na funta.

Kurs wymiany prawdopodobnie znajdzie się pod wpływem jutrzejszych raportów PMI dla Unii Europejskiej i Wielkiej Brytanii. Przewiduje się, że wszystkie wskaźniki PMI, z wyjątkiem francuskiego PMI dla usług, będą niższe niż 50,0. Poziom niższy niż 50,0 wskazuje na wysokie prawdopodobieństwo, iż gospodarka będzie się kurczyć. Jednakże, traderzy będą chcieli zobaczyć, jak rzeczywiste wskaźniki będą miały się do przewidywań.

USD/CAD

 Para USD/CAD znalazła się w wyraźnej formacji przełamania. Cena przebiła się poniżej linii wsparcia na poziomie 1,34970, a następnie została zniesiona z powrotem do tego poziomu w ciągu ostatnich 24 godzin. O takiej sytuacji mówi się, że poziom wsparcia zamienił się w poziom oporu. Jak dotąd, cena napotyka opór na tym poziomie, ale nie uformowała nic więcej niż tylko zniesienie. Traderzy będą patrzeć, czy cena uformuje bycze przełamanie lub czy dojdzie do korekty z powrotem do poziomu 1,32220.

Dzienny wykres dla USD/CAD z 22 listopada

Traderzy nadal monitorują wypowiedzi członków FOMC, próbując wycenić kolejną podwyżkę stóp. Wczoraj wieczorem Pani Daly, członek FOMC, stwierdziła, że polityka nie powinna być zbyt wolna ani zbyt szybka. Traderzy zinterpretowali to jako sygnał podwyżki o 50 punktów bazowych. Jednakże, rynek będzie uważnie przysłuchiwał się dzisiejszym wystąpieniom George, Mester i Bullarda.

Wreszcie, inwestorzy poddadzą ocenie jutrzejsze raporty PMI. Jeśli wskaźnik ponownie okaże się niższy niż oczekiwano, może wywrzeć presję na dolara amerykańskiego.

Podsumowanie:

• Ceny ropy Crude spadły do najniższego poziomu od 11 miesięcy, ale po zdementowaniu zwiększenia podaży przez OPEC nastąpiła korekta wzwyż.
• Grupa G7 rozważa zwiększenie ograniczeń na eksport rosyjskiej ropy.
• Premier Wielkiej Brytanii zaprzecza doniesieniom, jakoby kraj chciał ukształtować swoje stosunki z UE podobnie jak Szwajcaria.
• Jutrzejsza publikacja danych PMI będzie wywierać duży wpływ na kurs wymiany EUR/GBP.
• Wygląda na to, że pani Daly, członek FOMC, opowiada się za podwyżką stóp o 50 punktów bazowych w grudniu.