Szacunkowe dane dotyczące inflacji budzą niepokój wśród europejskich akcji

Inwestorzy skupią się na najnowszych danych dotyczących szacunku inflacji podczas dzisiejszej porannej sesji europejskiej. Traderzy powinni pamiętać, że te dane nie są ostateczne, ale są to szacunkowe dane dotyczące inflacji, które Eurostat publikuje co miesiąc. Według Eurostatu, roczny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) ma spaść z 8,6% do 8,5%. Jest to wynik o 0,2% wyższy od oczekiwań i pokazuje, że podwyżki stóp przez Europejski Bank Centralny nie przyniosły pożądanego efektu. 

Ponadto oczekuje się, że szacunkowe dane dotyczące podstawowych cen konsumpcyjnych wzrosną z 5,3% do 5,6%. Ponownie jest to poważny problem dla inwestorów, a w szczególności dla traderów spekulujących, że ceny europejskich akcji i indeksów wzrosną. Zapowiedź ta oznacza, że Europejski Bank Centralny prawdopodobnie przyjmie ostrzejsze stanowisko wobec inflacji i będzie nadal podnosił stopy procentowe do poziomu 4%.

DAX – Inflacja zmartwieniem europejskich akcji

DAX wykazał ruchy cenowe w obu kierunkach po ogłoszeniu CPI przez Eurostats. W ciągu 15 minut po ogłoszeniu cena spadła jednak o 0,35%, zanim w pełni skorygowała się w górę. Indeks ten spadał przez 3 kolejne dni, aż osiągnął najniższą cenę od 1 lutego. 

Co zatem najnowsze dane o inflacji oznaczają dla DAX-a i europejskich indeksów? Szacunkowe dane są kluczowe dla określenia tego, jaką decyzję prawdopodobnie podejmie EBC w ciągu najbliższych 2 miesięcy. Polityka monetarna i wyższa inflacja wywołują gorszy sentyment inwestorów do rynku akcji i mogą wywierać presję na ceny. Większość ekonomistów skłania się obecnie ku bardziej jastrzębiemu bankowi centralnemu. 

W tym tygodniu Unia Europejska również opublikowała pozytywne dane gospodarcze dla różnych państw. Dane PMI z Hiszpanii i Włoch wzrosły powyżej poprzednich i wcześniej oczekiwanych wartości. Dodatkowo niemiecka zmiana bezrobocia wzrosła jedynie o 2 tysiące, co jest znacznie niższym wynikiem od przewidywanych wcześniej 9 tysięcy. Z tego powodu niemiecka stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 5,5%. Pozytywne dane gospodarcze mogą być w pewnym stopniu pozytywne dla akcji, ale tylko wtedy, gdy polityka pieniężna nie będzie ograniczać popytu. 

30-minutowy wykres DAX z 2 marca 

Ruch cenowy DAX od wczorajszego silnego spadku nadal porusza się w trendzie spadkowym. Instrument ten zaczął spadać po osiągnięciu nowego maksimum, gdy zbliżała się sesja amerykańska. Ekonomiści radzą, że spadek jest odpowiedzią na obawy przed bardziej restrykcyjną polityką monetarną. Wskaźniki trendu takie jak średnie kroczące i wstęga Bollingera wskazują na trend spadkowy. Inwestorzy monitorują jednak, czy cena może znaleźć się poniżej poziomu wsparcia 15,178. 

DAX — film z analizą techniczną

DAX — film z analizą techniczną z 2 marca 

EUR/USD

W ciągu ostatnich 24 godzin euro zyskiwało na wartości wobec większości konkurentów, w tym funta, jena i franka szwajcarskiego. Euro wypadło jednak dziś rano nieco słabiej po silnych spadkach dzień wcześniej. Jego cena ściera się konkretnie z dolarem amerykańskim, na którym widać byczy ruch cenowy w stosunku do wszystkich konkurentów. Indeks dolara amerykańskiego jak na razie dziś rano wzrósł o 0,30%, powracając do poziomu 104,79, i jest bliski uformowania pełnej korekty cenowej. 

Możliwie bardziej jastrzębia Rezerwa Federalna również wpływa na dolara amerykańskiego. Obie waluty znajdują się obecnie w przepychance, którą póki co wygrywa dolar. Analitycy radzą również, że może wejść w grę status bezpiecznej przystani dolara, gdy globalne akcje przyjmą uderzenie. Pozytywne dane gospodarcze z Chin w tym tygodniu nie były w stanie zapewnić wystarczającego wsparcia dla akcji, aby utrzymaćbyczeruchy cenowe. W efekcie spadki mogą skłonić inwestorów do aktywów typu "bezpieczna przystań", które również są wysoko oprocentowane. 

1-godzinny wykres EUR/USD z 2 marca 

Dzisiejsza poranna analiza techniczna ponownie wskazuje na spadki w parze EUR/USD. Kurs walutowy spadał przez 16 kolejnych godzin, ponieważ cena próbuje powrócić do poprzednich minimalnych wartości. Inwestorzy będą również ostrożni, aby cena ta nie znalazła wsparcia na poziomie 1.,06189, 1,05811 ani 1,05647.

Podczas dzisiejszej popołudniowej sesji giełdowej w USA inwestorzy będą monitorować dane dotyczące bezrobocia. Dane te będą miały minimalny wpływ na rynki, chyba że zobaczymy drastyczną zmianę. Jeden z członkówFOMC, pan Waller, skomentuje jednak inflację i stopy procentowe w dalszej części wieczoru. Jastrzębie komentarze będą mogły dalej wspierać dolara. 

Summary:

• Eurostat potwierdza, że inflacja w UE prawdopodobnie pozostanie wyższa niż wcześniej sądzono. Szacunkowe dane dotyczące CPI na poziomie 8,5%, a wyniki Core CPI wzrosły z 5,3% do 5,6%.
• Ekonomiści spodziewają się wyższych stóp procentowych na całym świecie, nie tylko w Unii Europejskiej. 
• Euro zyskało na wartości w ciągu ostatnich 24 godzin, ale dziś rano zmaga się z tym, że konkurencyjne waluty skłaniają się do korekty. 
• Indeks dolara amerykańskiego ponownie zyskuje na wartości i doświadcza znacznych zysków w stosunku do euro.