Niespodzianka z Core CPI: Rynek przygotowuje się na potencjalne podwyżki stóp w przyszłym tygodniu
Niespodzianka z Core CPI: Rynek przygotowuje się na potencjalne podwyżki stóp w przyszłym tygodniu
15 Marzec 2023
139 wyświetlenia
Udostępnij artykuł:
Trzy dni od początku "Kryzysu Doliny Krzemowej" zmienność pozostaje na wysokim poziomie, a amerykański urząd ds. statystyki pracy (US Bureau of Labor Statistics) ogłosił dane dotyczące inflacji za luty. Indeks CPI odnotował elementy pozytywne i negatywne, więc tym trudniej jest przewidzieć, jaka będzie decyzja w sprawie stóp procentowych, która ma zapaść w przyszłym tygodniu. Z tego względu większą wagę zyskuje dzisiejsze ogłoszenie danych dotyczących inflacji w sektorze produkcji, które mogą dać wgląd w przyszłą inflację.
Comiesięczny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wypadł zgodnie z oczekiwaniami, co było pozytywne dla rynku akcji i umożliwiło spadek inflacji do punktu najniższego od września 2021 r. CPI wyniósł 0,4% – zgodnie z oczekiwaniami traderów – a inflacja spadła z 6,4% do 6,0%. Obydwie te wiadomości są optymistyczne dla inflacji, która wykazuje umiarkowany spadek. Comiesięczne dane z CPI zapowiadają też inflację roczną na poziomie 4,8%. Stopa inflacji 4,8% jest mniej więcej na tym samym poziomie, co stopy Funduszu Federalnego, dzięki czemu Rezerwa Federalna nie musi już bardziej podnosić stóp procentowych.
Z drugiej strony Biuro opublikowało też kilka negatywnych informacji, stąd decyzja Fed nie będzie prosta. Dane z Core CPI, które obejmują produkty z branży spożywczej i energetycznej, wzrosły o 0,5%. Wyniki te są najwyższe od września 2022 r, a zarazem wyższe, niż oczekiwano na rynku. Inwestorzy powinni też mieć na uwadze, że Federal Open Market Committee słynie z uważniejszego śledzenia danych Core w porównaniu ze standardowym CPI, ponieważ ten ostatni nie uwzględnia zmienności cen surowców energetycznych.
EUR/USD
Para EUR/USD podczas wczorajszej sesji giełdowej odnotowała ruchy w obydwu kierunkach z silnymi poziomami wsparcia i oporu. Kurs tej pary rozpoczął dzień z próbą niedźwiedziej korekty z powrotem do poziomu 1,06630. Euro odzyskało jednak impet i zakończyło dzień na poziomie ceny z momentu otwarcia rynku. Indeks dolara amerykańskiego zasygnalizował bardziej istotny spadek w stosunku do całego rynku niż w stosunku do samego euro. Indeks ten dziś rano znów doświadczas ruchów cen w obydwu kierunkach, choć jego notowania są teraz o 0,15% wyższe niż były w momencie otwarcia.
Wykres 30-minutowy EUR/USD z 15 marca
Rynek prognozuje obecnie niewielką podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i jest to nieco lepszy scenariusz niż na początku tygodnia. Niektórzy ekonomiści sugerują wzrost o 0,50%, inni utrzymują, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe na obecnym poziomie. Większość jednak skłania się ku niewielkiej podwyżce o 0,25%. Inwestorzy znów opowiadają się za scenariuszem z niewielką podwyżką głównie przez wzgląd na dane Core CPI, które były wyższe niż zwykle.
Decyzja banku centralnego będzie miała duży wpływ na ceny akcji, surowców i dolara. Traderzy będą też śledzić uwagi Fed na temat przyszłych podwyżek stóp, choć prezes najprawdopodobniej oświadczy, że będą one zależały od danych z przyszłego miesiąca. Rezerwa Federalna prawdopodobnie zaostrzy również regulacje dotyczące małych i średnich banków, co może być pozytywne dla dolara i amerykańskich akcji. Inwestorzy będą śledzić reakcje rynku na tę zaostrzoną politykę.
W ciągu ostatnich 24 godzin notowania euro miały się stosunkowo dobrze względem większości konkurencji. Euro zyskało na wartości w stosunku do funta, franka szwajcarskiego i jena. Może to być związane z jutrzejszą decyzją Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp. EBC zalecił już, aby europejskie banki stosowały bardziej tradycyjny system bankowy. Bank SVB był narażony na startupy wiążące się z większym ryzykiem, co w Europie jest rzadkością.
Inwestorzy oczekiwali, że EBC podniesie stopy procentowe o 0,50% podczas jutrzejszego spotkania, znów jednak wskazują na możliwość kolejnych podwyżek wiosną. Inwestorzy śledzą jednak, czy prezes Lagarde będzie w nieco bardziej gołębim nastroju po zamieszaniu z tego tygodnia.
Dziś traderzy monitorują wskaźniki PPI i Core PPI. Oczekuje się, że dane core osiągną 0,4%, a standardowe PPI wyniesie 0,3%. Jeśli liczby będą wyższe, traderzy mogą inwestować w dolara, ponieważ jego wzrost będzie pewniejszy. Inwestorzy będą się też przyglądać danym ze sprzedaży detalicznej za luty.
Dow Jones
Dow Jones pozostaje najgorzej wypadającym z 3 najważniejszych amerykańskich indeksów. Indeks ten znalazł jednak nabywców podczas wczorajszej sesji amerykańskiej i zwiększył swoją wartość, podobnie jak SNP500 i NASDAQ. Mimo że inwestorzy skorzystali z przeceny i potencjalnie łagodniejszej polityki, na rynku akcji wciąż odczuwa się presję.
1-godzinny wykres Dow Jones z 15 marca
NASDAQ odnotował największy wzrost na poziomie 2,30%, SNP500 zwyżkował o 1,65%, a Dow Jones zyskał 1,06%. Ten byczy ruch cen indeksu Dow Jones byłby jednak znacznie niższy, gdyby odbicie w akcjach bankowych nie było pewne. Przykładowo JP Morgan i Goldman Sachs znalazły się wśród 5 akcji z najlepszymi wynikami w ramach Dow Jones.
Obserwując analizę techniczną, widzimy oczywiste fale impulsowe w obu kierunkach tworzące wyraźne poziomy wsparcia i oporu. Wsparcie ukształtowało się na poziomie 31 793 $, a opór na poziomie 32 305 $. Poziomy te będą krytyczne dla analizy technicznej i mogą tworzyć punkty przełomu. Traderzy powinni jednak uważać na odbicia po przełomie.
Newton Investment Management dziś rano poinformował Bloomberga, że rynek akcji może odnotować pewne bycze ruchy w krótkim terminie, prawdopodobnie wróci jednak do spadku w dłuższej perspektywie. Tutaj ponownie dostrzegamy potencjalną odpowiedź na pytanie, dlaczego poziomy oporu uformowane do tej pory w tym miesiącu mogą być kluczowe.
Traderzy powinni zwrócić uwagę na to, że dzisiejsze wiadomości gospodarcze wpłyną też na amerykański rynek akcji i na dolara.
DAX (German 30)
Kryzys Doliny Krzemowej wpłynął na amerykańskie akcje i na ogólne zaufanie inwestorów na całym świecie, co widać także w Europie. DAX spadał od 7 marca, ale podczas wczorajszej sesji europejskiej zyskał na wartości. Jego cena wzrosła o 1,66%, nie udało się jednak w pełni skorygować spadku z poniedziałku.
Europejscy inwestorzy będą teraz czekać na decyzję Europejskiego Banku Centralnego. Wzrost stóp procentowych i jastrzębi sygnał trójki przez najbliższe 3 miesiące może wywierać presję na europejskie akcje. Oczekuje się, że EBC podniesie główną stopę refinansową do 3,50%, ale inwestorzy nie wierzą już, że EBC podniesie ją o 2% w ciągu kolejnych czterech posiedzeń.
Co wskazuje cena? Zobacz nasz najnowszy film z analizą techniczą, aby sprawdzić ewentualne sygnały.
DAX — film z analizą techniczną
Streszczenie:
Dolar amerykański odnotował mieszany ruch cen, ale euro zdołało osiągnąć nieco większy szczyt.
Inflacja spada z 6,4% do 6,0%, ale comiesięczne dane Core CPI są wyższe, niż oczekiwano, wskazując 0,5%.
Inwestorzy znów sądzą, że Rezerwa Federalna zdecyduje się na podwyżkę stóp procentowych, choć być może wzrost ten będzie mniejszy.
Na rynkach oczekuje się, że EBC podniesie główną stopę refinansową do 3,50%, ale inwestorzy nie wierzą już, że EBC podniesie ją o 2% w ciągu kolejnych czterech posiedzeń.
Ważna informacja: Wszelkie wiadomości, opinie, badania, analizy, ceny i inne informacje zawarte w tym artykule są dostarczane jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. Komentarz rynkowy nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych, dlatego też nie podlega on żadnemu zakazowi zawierania transakcji przed jego rozpowszechnieniem. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem możliwych wyników w przyszłości. Wszelkie działania podejmowane na podstawie informacji zawartych w tym artykule są podejmowane wyłącznie na własne ryzyko, a my nie ponosimy odpowiedzialności za jakiekolwiek straty i szkody związane z wykorzystaniem tego artykułu.
Ostrzeżenie o ryzyku: CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. Wysoki odsetek inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.
NAGA jest znakiem towarowym The NAGA Group AG, niemieckiej spółki FinTech notowanej na giełdzie we Frankfurcie | WKN: A161NR | ISIN: DE000A161NR7.
Strona internetowa należy do NAGA Group AG i jest obsługiwana przez NAGA Capital Ltd. – spółkę upoważnioną i regulowaną przez Urząd ds. Usług Finansowych na Seszelach (FSA) na podstawie licencji nr SD026. Zarejestrowany adres spółki to: CT House, Office 9A, 2nd Floor, Providence, Mahe, Seszele. Tel: +2482574498
W skład grupy wchodzi również NAGA Global (CY) Ltd, z siedzibą pod adresem Nikokreontos 2, NICE DREAM, 6 piętro, nr 601, 1066, Nikozja, Cypr. NAGA Global (CY) Ltd jest w całości własnością The NAGA Group AG.
Ostrzeżenie o ryzyku: Instrumenty pochodne są skomplikowanymi instrumentami finansowymi i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu stosowania dźwigni finansowej. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają instrumenty pochodne, i czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty swoich pieniędzy. Niniejsza informacja nie stanowi porady inwestycyjnej. Handel na NAGA Trader poprzez śledzenie i/lub kopiowanie bądź powielanie transakcji innych traderów wiąże się z wysokim poziomem ryzyka, nawet w przypadku śledzenia i/lub kopiowania transakcji traderów osiągających najlepsze wyniki. Ryzyko obejmuje ryzyko śledzenia/kopiowania decyzji transakcyjnych niedoświadczonych/nieprofesjonalnych traderów, których ostateczny cel, zamiar lub status finansowy mogą różnić się od Twojego. Podejmując decyzję inwestycyjną, powinieneś opierać się na swojej własnej ocenie, jako osoby podejmującej decyzje handlowe, oraz na warunkach wszystkich dokumentów prawnych.
Kraje z ograniczeniami: NAGA Capital Ltd nie świadczy usług dla mieszkańców niektórych krajów, takich jak: Afganistan, Albania, Samoa Amerykańskie, Anguilla, Australia, Austria, Barbados, Białoruś, Belgia, Benin, Bermudy, Brytyjskie Terytorium Oceanu Indyjskiego, Bułgaria, Burkina Faso, Kanada, Kajmany, Republika Środkowoafrykańska, Wyspa Bożego Narodzenia, Wyspy Kokosowe (Keelinga), Kongo, Demokratyczna Republika Konga, Chorwacja, Cypr, Czechy, Dania, Estonia, Falklandy (Malwiny), Finlandia, Francja, Niemcy, Gibraltar, Grecja, Guam, Haiti, Wyspa Heard i Wyspy McDonald, Węgry, Islandia, Iran, Islamska Republika, Irlandia, Wyspa Man, Izrael, Włochy, Jamajka, Japonia, Jersey, Koreańska Republika Ludowo-Demokratyczna, Łotwa, Libijska Arabska Dżamahirija, Liechtenstein, Litwa, Luksemburg, Mali, Malta, Montserrat, Mozambik, Mjanma, Holandia, Nowa Zelandia, Wyspa Norfolk, Norwegia, Terytorium Palestyńskie Okupowane, Pitcairn, Polska, Portugalia, Rumunia, Federacja Rosyjska, Wyspa Świętej Heleny, Wyspa Wniebowstąpienia i Tristan Da Cunha, San Marino, Senegal, Serbia, Słowacja, Słowenia, Somalia, Południowa Georgia i Południowe Wyspy Sandwich, Sudan Południowy, Hiszpania, Sri Lanka, Szwecja, Szwajcaria, Syryjska Republika Arabska, Trynidad i Tobago, Tunezja, Turks i Caicos, Uganda, Ukraina, Wielka Brytania oraz wszystkie inne kraje, których obywatele posiadają brytyjski dowód tożsamości (tj. Brytyjska Wyspa Dziewicza, Gibraltar, Wyspa Man itd.), Stany Zjednoczone, Wyspy Mniejsze USA, Vanuatu, Brytyjskie Wyspy Dziewicze, Wyspy Dziewicze Stanów Zjednoczonych, Jemen i Zimbabwe.