Chińskie dane dotyczące PMI wywołują gwałtowny wzrost na światowych giełdach

Światowe kontrakty Futures na indeksy po wcześniejszym spadku dziś rano znów poszły w górę. Największy ruch cen dotyczy chińskich akcji, zwłaszcza indeksu Hang Seng. Co było przyczyną dzisiejszej zmiany?

Ostatnie liczby dotyczące PMI w Chinach, których gospodarka zajmuje drugie miejsce na świecie, wpłynęły na ostatni wzrost cen. Dane zszokowały inwestorów, ponieważ indeksy wykazały najszybszy wzrost od ponad dekady. Indeks PMI dla sektora produkcji wzrósł z poziomu 50,1 do 52,6. Jest to wynik znacznie wyższy niż 50.6, którego się spodziewano. Indeks PMI dla sektora usług osiągnął poziom 56,3, ponownie wyższy niż spodziewany 54,9.

Od ostatniego ogłoszenia danych PMI dla Chin wszystkie indeksy są na zielono, a Hang Seng Index poszybował o prawie 4,5% podczas azjatyckiej sesji giełdowej. Niektórzy inwestorzy mogą się zastanawiać, dlaczego pozostałe indeksy zyskały na wartości w odpowiedzi na wiadomości. Poniżej wyjaśnimy to zjawisko.

15-minutowy wykres Hang Seng z 1 marca 

DAX

DAX jest jednym z indeksów, które pozytywnie zareagowały na ogłoszenie danych w Chinach. DAX wzrósł o 0,50% przed europejską sesją giełdową, ale też był to najmniejszy wzrost w porównaniu do innych indeksów brytyjskich i unijnych. Obecnie francuski CAC40 jest europejskim indeksem, który ma najlepsze notowania. 

Zacznijmy od odpowiedzi na pytanie, dlaczego chiński raport wpłynął na światowe papiery wartościowe. Chiny to druga co do wielkości gospodarka na świecie, a jednocześnie największy światowy eksporter. Światowe spółki najczęściej wykorzystują produkty i surowce pochodzące z Chin. Dlatego właśnie wzrost gospodarczy w Chinach wskazuje na płynny przepływ podaży, co jest pozytywne dla rynków globalnych i może nawet zachęcić banki centralne do obniżenia inflacji. 

Dziś rano cena nadal tworzyła trójkąt symetryczny, który wskazuje, że traci ona kierunek i jest bliska znaczącego przełomu. Cena indeksu DAX utrzymywała się w zakresie od 15,555 do 15,235, choć ruch ceny był bardziej niedźwiedzi niż byczy. Inwestorzy będą szukali wyraźnego przełamania tych poziomów wsparcia i oporu oraz przełamania górnego trójkąta symetrycznego, który jest testowany dziś rano. Obecnie wskaźniki zapowiadają wzrost cen, traderzy jednak są ostrożni ze względu na bliskość poprzednich poziomów oporu. 

30-minutowy wykres DAX z 1 marca 

Wiadomości z Chin i wzrost sentymentu inwestorów do rynku na całym świecie pozytywnie wpływa na rynek akcji. Wynika to częściowo z silniejszego wzrostu gospodarczego i malejącego ryzyka recesji Z drugiej strony inflacja wyższa niż oczekiwano wyzwala większe restrykcje Europejskiego Banku Centralnego i negatywnie wpływa na DAX. Oczekuje się, że Europejski Bank Centralny będzie zwiększać stopy procentowe o 4% rocznie. 

Dodatkowo spółka farmaceutyczna Bayer AG, która znajduje się w indeksie DAX, utraciła na wartości po wczorajszym ogłoszeniu raportu o jej zarobkach. W ciągu 3 dni akcje spadły o 4,75%. Notowania, przynajmniej dziś, idą w górę z wyraźnym impetem po ogłoszeniu chińskiego PMI. Inwestorzy skupią się teraz na danych szacunkowych dotyczących inflacji, które zostaną ogłoszone jutro o godz. 12:00 czasu GMT+2. Kupujący mają nadzieję, że CPI spadnie poniżej poziomu 8,3%, co może dalej napędzać byczy trend.

Dow Jones 

Dow Jones jest jednym z amerykańskich indeksów, które pozytywnie zareagowały na ogłoszenie danych w Chinach. Wskaźniki fundamentalne jednak i silna wyprzedaż wśród niektórych spółek wywierają presję na ten instrument. Przykładowo cena akcji Goldman Sachs spadła o ponad 3% podczas wczorajszej sesji nowojorskiej. Akcje osiągnęły najniższą cenę od stycznia. Ostatnia wypowiedź prezesa na temat wyników spółki w ostatnim kwartale zapoczątkowała spadek. 

Inwestorzy muszą wyważyć wpływ umacniającej się gospodarki z wyższymi stopami procentowymi. Dziś po południu inwestorzy giełdowi skupią się na wskaźniku ISM PMI w sektorze produkcyjnym, który prawdopodobnie utrzyma się poniżej poziomu 50,0. Ponadto wszyscy inwestorzy będą uważnie obserwować jutrzejsze wystąpienia członków Federalnego Komitetu ds. Otwartego Rynku. Dla przykładu, członek FOMC, Waller, wygłosi przemówienie jutro o godz. 23:00 czasu GMT+2 i najprawdopodobniej poruszy kwestię stóp procentowych. 

Traderzy, którzy są ciekawi szczegółów analizy technicznej i indeksu Dow Jones, mogą też obejrzeć nasze najnowsze wideo poniżej.

Wideo z analizą techniczną Dow Jones z 1 marca 

Summary:

1. Chińskie dane dotyczące PMI wypychają w górę światowe rynki – wzrost produkcji w Chinach najszybszy od dekady. 
2. DAX zyskuje na wartości, ale zostaje w tyle za innymi indeksami w UE. Inwestorzy skupiają się na tym, jak ten instrument może się wyłamać z ostatnich poziomów wsparcia i oporu. 
3. Europejscy inwestorzy wypatrują jutrzejszego corocznego ogłoszenia szacunkowych danych CPI. 
4. Dow Jones zyska dziś rano na sile podczas rynku futures, choć pozostaje pod presją silnych wyprzedaży i wyższych stóp procentowych.