Dzisiaj rano dolar amerykański ponownie wzrasta po tym, jak dzień wcześniej nastąpiła korekta w stosunku do większości konkurentów. Solidne dane ekonomiczne wzmacniają walutę i sprawiają, że Indeks Dolara Amerykańskiego znalazł się powyżej poziomu 105,00 po raz pierwszy od początku grudnia 2022 roku. Pozytywny wpływ na dolara miały: spadek liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, wzrost liczby nowych domów do najwyższego poziomu od 6 miesięcy oraz wyższy niż oczekiwano wskaźnik cen PCE.
Ostatnie dane wskazują na ciężkie zmagania z inflacją w obliczu rosnącego popytu i zaufania. Jednak, jak wspomniano powyżej, wczoraj cena dolara spadła w stosunku do większości konkurentów. Najwięcej zyskał jednak ponownie funt brytyjski. Na przestrzeni 3 głównych sesji giełdowych funt brytyjski wzrósł o 0,97% w stosunku do dolara amerykańskiego. Co sprawiło, że inwestorzy skierowali się w stronę funta?
GBP/USD
GBP/USD doświadczył silnej hossy przez cały dzień i otworzył się na luce cenowej wynoszącej 0,10%. Wpływ na dzisiejsze poranne kursy walut ma przede wszystkim dolar, który próbuje odzyskać utracone pozycje względem pozostałych walut. Jednak nowe porozumienie w sprawie Brexitu również przyczyniło się do wczorajszego byczego ruchu cenowego.
GBP/USD zaczął formować falę impulsu byczego na początku londyńskiej sesji giełdowej. Fala impulsu wzrastała przez cały dzień, nie formując żadnych zwrotów i była jedyną parą główną, która wzrastała do poziomu „wyższego szczytu”. Dzisiaj rano cena cofnęła się do punktu przełamania, co wskazuje, że w średnim terminie może ona kontynuować trend wzrostowy. To jednak zależy od czynników wpływających na ceny w ciągu tygodnia.
Analiza techniczna na ramach czasowych powyżej 1 godziny wciąż wskazuje na silnego funta. Średnie ruchome przecinają się w górę, podobnie jak oscylator stochastyczny. Obie przesłanki wskazują na tendencję wzrostową. Jednak cena znajduje się poniżej większych średnich ruchomych, takich jak 100-okresowa prosta średnia ruchoma. Analitycy techniczni będą obserwować przez cały dzień, czy GBP/USD utrzyma niedźwiedzi ruch cenowy, wymuszając zwrot w dół. Jeśli uformuje się przecięcie w dół, aktywo prawdopodobnie otrzyma dalsze sygnały faworyzujące dolara amerykańskiego.
Wykres GBP/USD w wymiarze 30-minutowym na 28 lutego
Z punktu widzenia analizy fundamentalnej widzimy wiele pozytywnych danych z USA i UK. Wielka Brytania potwierdziła dziś rano, że doszła do porozumienia z Unią Europejską w sprawie przekroczenia przez Irlandię warunków Brexitu. Okazało się to bardzo korzystne dla funta. GBP w ciągu ostatnich 24 godzin umocnił się również wyraźnie w stosunku do euro i jena. Jeśli Partia Konserwatywna zdoła przeforsować ugodę w parlamencie, nastroje inwestorów wobec funta mogą się jeszcze bardziej poprawić.
Chociaż inwestorzy powinni być także ostrożni wobec stanowiska Rezerwy Federalnej w sprawie inflacji i stóp procentowych, surowe stanowisko banku centralnego wzmaga popyt na dolara. Prezes Fedu Philip Jefferson poinformował dzisiaj rano rynki, że Rezerwa Federalna nie podniesie celu inflacyjnego powyżej 2%. Co więcej, rząd potwierdza, że stopy procentowe pozostaną na wysokim poziomie przez „długi czas”; dłużej niż oczekują tego rynki.
Z tego powodu traderzy powinni być ostrożni, aby nie doszło do zmiany kursu na korzyść dolara ze względu na politykę monetarną. Dzisiaj po południu na kurs walutowy wpłynie wskaźnik zaufania konsumentów (CSI), który ma wzrosnąć do 108,5 punktów, a także wskaźnik produkcji Richmond Manufacturing Index.
SNP500
SNP500 ponownie spada podczas porannej sesji dla kontraktów terminowych, podobnie jak większość światowych akcji, w tym indeksy europejskie. Wczorajszy kurs doświadczył pozytywnych i negatywnych ruchów cenowych, ale utrzymał się w przedziale cenowym uformowanym poprzedniego tygodnia. Według Bloomberga jednym z głównych zmartwień inwestorów pozostaje rentowność obligacji.
Rynek obligacji amerykańskich wciąż rośnie, a 10-letnie obligacje skarbowe zbliżają się do kluczowego poziomu 4%. Obligacje 20-letnie już dawno przekroczyły ten próg, a ich rentowność wynosi 4,106%. Jest to najwyższy poziom, z jakim mamy do czynienia na rynku obligacji od czasu, gdy Fed obniżył skalę podwyżek. Jednocześnie wpływa to negatywnie na rynek giełdowy, ponieważ zwrot z inwestycji wygląda dla inwestorów znacznie atrakcyjniej i wiarygodniej. Co więcej, wysokie stopy zwrotu potwierdzają, że inwestorzy wierzą w dalszy wzrost stóp procentowych w najbliższej przyszłości. Wyższe stopy procentowe mogą niekorzystnie wpłynąć na wyniki wszystkich globalnych spółek.
Kluczowym punktem przełamania może być 4 019 USD dla byczego ruchu cenowego i 3 940 USD dla niedźwiedziego ruchu cenowego.
Wkres SNP500 w wymiarze 30-minutowym na 28 lutego
Streszczenie:
- Dolar amerykański wzrósł podczas porannej sesji azjatyckiej, próbując uformować pełną korektę cenową. Inwestorzy w USA będą obserwować dzisiejszy wskaźnik zaufania konsumentów (CSI).
- Funt odnotował znaczny wzrost w ciągu ostatnich 24 godzin, kiedy Wielka Brytania uzgodniła nowe porozumienie z UE w sprawie Brexitu.
- SNP500 i indeksy amerykańskie pozostają pod presją wysokiej rentowności obligacji i polityki monetarnej Fedu.
- Prezes Fedu Philip Jefferson poinformował dziś rano rynki, że Rezerwa Federalna nie podniesie celu inflacyjnego powyżej 2% i będzie zwalczać inflację do wspomnianego poziomu.