Rynki finansowe mają charakter cykliczny, dlatego okresowo obserwujemy zjawisko tzw. „rynku niedźwiedzia” (bessy), podczas którego aktywa tracą na wartości do 20% lub nawet więcej w krótkim okresie czasu. W rezultacie niektórzy ponoszą straty, ale doświadczeni inwestorzy i traderzy widzą w tym doskonałą okazję na zarobek w perspektywie długoterminowej.
Przygotowaliśmy dla Ciebie szczegółowy opis rynku niedźwiedzia z przewodnikiem po strategiach handlowych, jakie możesz zastosować, aby osiągnąć zyski.
Co to jest rynek niedźwiedzia?
O rynku niedźwiedzia mówimy, kiedy rynek doświadcza dłuższego okresu spadków cen. Zazwyczaj mamy na myśli sytuację, w której ceny papierów wartościowych spadają o 20% lub więcej w stosunku do ostatnich szczytów, czemu towarzyszy powszechny pesymizm i negatywny sentyment inwestorów.
Uważa się, że zjawisko rynku niedźwiedzia bierze swoją nazwę od sposobu, w jaki niedźwiedź atakuje swoją ofiarę – uderzając łapami w dół. Z tego względu rynek spadających cen akcji jest nazywany rynkiem niedźwiedzia.Analogicznie do rynku niedźwiedzia, nazwa rynku byka może pochodzić od sposobu, w jaki atakuje byk – wyrzucając swoje rogi wysoko w górę.
Rynek niedźwiedzia zaczyna się wtedy, gdy większość najważniejszych i najbardziej płynnych aktywów finansowych traci na wartości. Wall Street najczęściej ocenia nadejście rynku niedźwiedzia według kluczowych indeksów: Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq. Następnie bada dynamikę zmian wyceny największych spółek na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Jeśli indeksy spadają równolegle przez długi czas, rynek jest zdominowany przez niedźwiedzie.
W takiej sytuacji ważne jest, aby inwestorzy i traderzy zachowali spokój i trzymali się sprawdzonych rekomendacji i strategii handlowych, które opiszemy w niniejszym artykule.
Zrozumieć rynek niedźwiedzia
Przyczyny ukształtowania się rynku niedźwiedzia mogą być różne, ale mogą to być takie czynniki jak słaba, zwalniająca lub niemrawa gospodarka, pęknięcie bańki rynkowej, pandemia, wojna, kryzys geopolityczny, drastyczna zmiana paradygmatu w gospodarce, np. przejście do gospodarki internetowej. Oznakami słabej lub zwalniającej gospodarki są zazwyczaj niski poziom zatrudnienia, niski dochód rozporządzalny, niska produktywność i spadek zysków z działalności gospodarczej. Ponadto, ingerencja rządu w gospodarkę również może doprowadzić do powstania rynku niedźwiedzia.
Przykładem mogą być zmiany stawki opodatkowania lub stopy funduszy federalnych. Na podobnej zasadzie spadek poziomu zaufania inwestorów również może sygnalizować początek rynku niedźwiedzia. Kiedy inwestorzy spodziewają się, że coś wkrótce nastąpi, zazwyczaj przygotowują się do podjęcia działań – w tym przypadku sprzedaży akcji w celu uniknięcia strat.
Cykl rynku niedźwiedzia trwa średnio 12-18 miesięcy, po czym następuje bycze ożywienie. Byliśmy tego świadkami np. podczas globalnego kryzysu gospodarczego z lat 2007-2008 czy podczas kryzysu wywołanego przez pandemię COVID-19 w 2020 r. Niemniej, istnieją także wieloletnie cykle rynku niedźwiedzia trwające dłużej niż 10 lat. Jednakże, ostatni taki przypadek obserwowano w poprzednim stuleciu. Dzisiejsza gospodarka rośnie zbyt szybko, dlatego czas trwania każdego cyklu ulega skróceniu.
Przewodnik: jak handlować na rynku niedźwiedzia?
Pomimo wyraźnych sygnałów rynku niedźwiedzia w 2022 r., wielu inwestorów i traderów zachowuje optymizm. W końcu doświadczeni uczestnicy rynku finansowego wiedzą, że okres ten potencjalnie może stanowić dobrą okazję inwestycyjną. Podczas trendu spadkowego kluczowe aktywa finansowe, takie jak akcje i obligacje, tracą na wartości. Dzięki temu możesz nabyć aktywa po niższej cenie.
Ponieważ gospodarka jest cykliczna i bardziej prawdopodobne jest, że odbije się po pewnym czasie, inwestycje dokonane w okresie rynku niedźwiedzia mogą mieć większą szansę na wygenerowanie zysków. Jednakże, zawsze istnieje ryzyko poniesienia strat (na skutek dalszych spadków cen aktywów), dlatego inwestorzy powinni posiadać solidny i efektywny plan zarządzania ryzykiem.
Spójrzmy na kilka rekomendacji dotyczących handlu na rynku niedźwiedzia:
- Dywersyfikuj swój portfel inwestycyjny. Skoro mowa o kupnie akcji po niższych cenach, zwiększenie dywersyfikacji portfela – tak aby obejmował mieszankę różnych aktywów – jest cenną strategią, niezależnie od tego, czy mamy do czynienia z rynkiem niedźwiedzia, czy też nie. Podczas rynku niedźwiedzia wszystkie spółki wchodzące w skład danego indeksu giełdowego, takiego jak S&P 500, ogólnie tracą na wartości – ale nie wszystkie w takim samym stopniu. Z tego względu dobrze zdywersyfikowany portfel ma kluczowe znaczenie. Jeśli zainwestowałeś w kombinację relatywnych zwycięzców i przegranych, pomoże to zminimalizować ogólne straty Twojego portfela.
- Inwestuj w sektory, które dobrze sobie radzą podczas recesji. Jeśli chcesz dodać aktywa stabilizujące do swojego portfela, zwróć uwagę na sektory, które zazwyczaj dobrze sobie radzą podczas spadków na rynku. Przykładowo, towary konsumpcyjne czy media zazwyczaj są bardziej odporne na rynek niedźwiedzia niż inne towary czy usługi.
- Koncentruj się na perspektywie długoterminowej. Rynek niedźwiedzia stanowi test determinacji dla wszystkich inwestorów. Chociaż przetrwanie takiego okresu jest trudne, historia pokazuje, że prawdopodobnie nie będziesz musiał czekać zbyt długo aż rynek się odbije. Jeśli cel Twoich inwestycji jest długoterminowy – np. emerytura – okresy rynku byka przysłonią okresy rynku niedźwiedzia, które udało Ci się przetrwać.
- Zaprzyjaźnij się z uśrednianiem kosztu dolara. Ostrożne podejście polega na regularnym dodawaniu pieniędzy na rynek zgodnie ze strategią zwaną uśrednianiem kosztu dolara. O uśrednianiu kosztu dolara mówimy wtedy, gdy konsekwentnie inwestujesz pieniądze z biegiem czasu w mniej więcej równych kwotach. Pomaga to wyrównać cenę zakupu w czasie i zapewnia, że nie przeznaczysz wszystkich swoich pieniędzy na zakup akcji na górce (nadal wykorzystując dołki na rynku).
Możesz skorzystać z powyższych wskazówek, aby potencjalnie wzbogacić swoją strategię handlową. Najważniejsze, aby nie przegapić najkorzystniejszego momentu na kupno. W końcu rynek niedźwiedzia dzieli się na 3-4 fazy. W ostatniej fazie akcje i inne aktywa zaczynają zyskiwać na wartości z uwagi na fakt, iż „wieloryby” (tj. najwięksi inwestorzy) zwiększają zakupy w kontekście niskich cen, doprowadzając do zwiększenia popytu na najbardziej płynne niskokosztowe instrumenty finansowe.
Wnioski
Cykl niedźwiedzia nie oznacza zapaści gospodarki ani upadku normalnie obowiązujących praw rynku. To tylko jedna z faz gospodarki, która jest niezbędna i m.in. jest jedną z zapowiedzi późniejszego wzrostu. W związku z tym wielu doświadczonych inwestorów i traderów nie przepuszcza okazji na uzupełnienie swojego portfela aktywów po niższych cenach, korzystając z podstawowych rekomendacji i strategii.
Możesz skorzystać z ulepszonych, solidnie opracowanych narzędzi handlowych NAGA oraz szerokiej funkcjonalności platformy handlowej, aby zwiększyć swoje szanse na zyskowne inwestycje. Nawet w warunkach rynku niedźwiedzia można znaleźć wiele okazji handlowych, pod warunkiem posiadania solidnego i efektywnego planu zarządzania ryzykiem dla każdej strategii handlowej inwestora.
Podsumowanie
- O rynku niedźwiedzia mówimy, kiedy ceny na rynku spadną o ponad 20%
- Koncentracja na perspektywie długoterminowej i dywersyfikacja należą do sposobów, na jakie inwestorzy mogą zarabiać na spadkach cen podczas rynku niedźwiedzia
- Rynek niedźwiedzia ma charakter cykliczny i zazwyczaj trwa od 12 do 18 miesięcy (chociaż były przypadki, że trwał ponad 10 lat)
- Inwestorzy i traderzy wykorzystują rynek niedźwiedzia jako okazję na inwestowanie w aktywa po niższych cenach
