Patrones bajistas en GBP/USD indican nerviosismo en el mercado

Los eventos económicos principales de esta semana serán los datos de inflación de la Eurozona y el Producto Interno Bruto de Estados Unidos. El mercado de divisas experimentó una de las semanas más volátiles debido a los datos de inflación de la semana y las decisiones de los bancos centrales. Las principales tendencias de la semana anterior fueron el mercado de valores bajista y un dólar estadounidense alcista. El Índice del Dólar Estadounidense subió de 105.00 a 105.60, ganando impulso después de las decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y la conferencia de prensa. La Reserva Federal no aumentó las tasas de interés pero se consideró más agresiva que otros bancos centrales.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años y el dólar estadounidense tienen una correlación bien conocida. Los rendimientos de los bonos han aumentado significativamente durante la última semana y también esta mañana. Los rendimientos de los bonos a 10 años aumentaron un 0.022% esta mañana, pasando del 4.3110% al 4.4620%. Una de las razones del aumento en los rendimientos de los bonos son las tasas de interés y la inestabilidad dentro del Congreso en lo que respecta a la deuda gubernamental. Si esto se agrava, puede generar una baja apetencia por el riesgo, apoyando al dólar y ejerciendo presión sobre activos más riesgosos. La bolsa esta mañana muestra resultados mixtos. En el mercado asiático, el Nikkei225 está subiendo, mientras que el Hang Seng está cayendo un 1.60%. Las acciones europeas están nuevamente ligeramente a la baja esta mañana.

EUR/USD - Enfoque en la Inflación de la UE junto con el PIB de EE. 

UU. El tipo de cambio Euro Dólar estadounidense se mantiene más o menos sin cambios y continúa moviéndose dentro del rango de precios observado el jueves y viernes. El rango de precios está bien establecido, por lo que los operadores deben ser cautelosos con las correcciones de vuelta al rango después de posibles rupturas. El precio de intercambio de esta semana dependerá en gran medida de tres publicaciones económicas: los datos de inflación europea, el Índice de Precios Centrales PCE de EE. UU. y el Producto Interno Bruto de EE. UU.

La inflación en Alemania se dará a conocer el jueves, junto con la tasa de inflación en España. Los analistas esperan que la inflación en Alemania se mantenga estable en un 0.3% cada mes. Sin embargo, se espera que España, la cuarta economía más grande de Europa, vea un aumento en la inflación del 2.6% al 3.5%. El Euro podría experimentar movimientos de precios más fuertes si las dos cifras de inflación superan las expectativas. Los analistas anticipan que la inflación en España aumentará debido al alto turismo, los elevados precios de las materias primas y una economía resiliente. El viernes, el Departamento de Estadísticas Nacionales de España informó que el Producto Interno Bruto creció un 0.6% en enero-marzo respecto al trimestre anterior y un 0.5% en abril-junio, superando sus estimaciones originales de 0.5% y 0.4%, respectivamente. Sin embargo, los analistas fundamentales advierten que la inflación en Alemania, Francia y España será mayor de lo esperado para ver un Euro más fuerte.

La herramienta CM Exchange FedWatch indica que el 21% de los economistas cree que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés en noviembre. Esto también es probable que aumente si los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto continúan con su orientación hawkish. La miembro del FOMC, la Sra. Daly, fue la última en indicar que es probable otro aumento de tasas. Por esta razón, el Índice de Precios al Consumidor (PCE) de este viernes es esencial. El Índice de Precios al Consumidor (PCE) mide la inflación entre los bienes y servicios más comprados. Los analistas esperan que el Índice de Precios al Consumidor (PCE) se mantenga en un 0.2%, como lo ha hecho en los últimos dos meses. Sin embargo, algunos analistas advierten que esto es poco probable, considerando la creciente inflación. Si los datos son mayores al 0.2%, el dólar potencialmente puede aumentar su valor.

EUR/USD Gráfico de 30 Minutos el 25 de Septiembre

GBP/USD - Patrón de Onda Bajista

 La Libra, junto con el Franco Suizo, fue una de las monedas más débiles durante la semana anterior. Ambas monedas se vieron afectadas negativamente por el Banco Central (Banco de Inglaterra y Banco Nacional Suizo) que mantuvo inesperadamente sin cambios las tasas de interés. Específicamente, se creía que el Banco de Inglaterra aumentaría las tasas de interés pero decidió pausar, considerando que la inflación disminuyó durante el último mes. El Reino Unido también está en el mayor riesgo de entrar en recesión, por lo que el BoE también se sintió tentado a mantener las tasas de interés. El Reino Unido fue uno de los pocos países que experimentó una disminución de la inflación este mes.

Cinco miembros del Comité de Política Monetaria del banco central estuvieron a favor de mantener el valor anterior, y cuatro estuvieron en contra. El comunicado de seguimiento señala que el regulador espera una nueva disminución en la presión inflacionaria, la cual será respaldada por una corrección en los precios de la energía y los alimentos. El Reino Unido no publicará datos económicos significativos esta semana. Por lo tanto, los operadores se concentrarán principalmente en los precios y en los datos económicos de EE. UU.

GBP/USD Gráfico de 1 Hora el 25 de Septiembre

El GBP/USD está formando un patrón de triángulo descendente, el cual es más bajista que el EUR/USD y el USD/JPY. La Libra esta mañana experimentó movimientos de precios mixtos durante la sesión de la mañana. La Libra está ganando valor frente al Franco Suizo y al Euro, pero aún tiene dificultades frente al Dólar. El Dólar está ligeramente más alto esta mañana frente a todas las monedas. El tipo de cambio ha estado formando un nivel de soporte en 1.22320 pero no está experimentando grandes impulsos alcistas. Si el precio cae por debajo de este nivel, es probable que el tipo de cambio presente señales más bajistas a través de cruces y el VWAP.

Resumen:

• El Índice del Dólar Estadounidense está en alza junto con los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE. UU. La Libra y el Franco Suizo fueron las monedas con peor desempeño de la semana.
• El par GBP/USD está formando un patrón de triángulo descendente, lo cual es más bajista que en los casos del EUR/USD y USD/JPY. Si el tipo de cambio cae por debajo del nivel de soporte, se generarán señales de venta.
• Una de las razones del aumento en los rendimientos de los bonos es las tasas de interés y la inestabilidad en el Congreso en relación con la deuda gubernamental. Los inversores estarán atentos a ver si la situación se agrava.
• La herramienta CM Exchange FedWatch indica que el 21% de los economistas cree que la Fed aumentará las tasas de interés en noviembre. Los operadores estadounidenses estarán monitoreando los datos del PIB de EE. UU. y el Índice de Precios al Consumidor (PCE)