El DAX marca ganancias a medida que mejora el sentimiento económico europeo

La divisa de mejor rendimiento el lunes fue el Euro, y los índices europeos superaron a otros competidores. Los activos europeos están reaccionando positivamente a la economía alemana experimentando una caída menor de lo esperado. Los analistas esperaban que la economía alemana se contrajera un 0.2%, pero solo cayó un 0.1%. El Producto Interno Bruto fue positivo tanto para el mercado de valores como para el Euro. Sin embargo, el factor negativo sigue siendo la tasa de inflación de la UE, que se situó por debajo de las expectativas.

La inflación española se mantuvo en un 3.5% en lugar de aumentar al 3.8%. Los datos de inflación mensual de Alemania se mantuvieron sin cambios en lugar de subir un 0.2%. Algunos economistas afirman que los inversores no creen que el Banco Central Europeo vuelva a subir las tasas de interés; por lo tanto, una inflación más baja puede considerarse positiva. Esto se debe a que una inflación más baja puede respaldar el crecimiento empresarial y económico. Sin embargo, al mismo tiempo, si la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, el Euro no podrá mantener las ganancias.

Otro factor positivo para el Euro es el tono moderado del Banco de Japón. El Gobernador del Banco de Japón sugiere que cree que el mercado de bonos solo podrá mantener ganancias mucho mayores al 1%. Como resultado, el Yen japonés disminuyó significativamente, lo que llevó a los inversores a recurrir al Euro como moneda de reserva preferida.

DAX - Verbessertes europäisches Sentiment 

Am Montag eröffnete der DAX mit einem beachtlichen bullischen Gap von mehr als 0,40%, höher als die übliche Preisentwicklung. Danach stieg das Instrument um weitere 0,58% und handelt nun zum meistgehandelten Preis der letzten acht Tage. Der DAX handelt derzeit zum niedrigsten Preis seit März 2023 und liegt 11% unter dem Höchststand von 2023. Einige technische Analysten raten, dass der Preis jetzt wettbewerbsfähig ist, wenn die Fundamentaldaten das Asset unterstützen.

Gráfico de 3 horas del DAX alemán el 31 de octubre

Por un lado, el DAX está respaldado por una escasa posibilidad de otra subida de tasas de interés y un Euro más débil. Además, las tres principales economías de Europa han experimentado una significativa disminución de la inflación. La inflación alemana cayó al 3.8%, la francesa al 4.0% y la italiana al 5.3%. Los economistas sugieren que otra subida de tasas por parte del BCE es poco probable, lo cual es positivo para el mercado de valores. El DAX recibiría un mayor apoyo si la Reserva Federal de los Estados Unidos también pospone otra subida de tasas. Además, otro factor positivo es la disminución de los rendimientos de los bonos alemanes, que han pasado del 2.927% al 2.790% en el último mes. Esta mañana, el rendimiento del bono alemán a 10 años cayó un 0.033% adicional.

Sin embargo, en el lado negativo, las tensiones geopolíticas y dos guerras significativas continúan afectando la economía global y el sentimiento de los inversores. Si las tensiones aumentan o el precio del petróleo sube nuevamente, el DAX podría volver a estar bajo presión. Otro factor negativo es el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de China, que cayó de 50.2 a 49.50. Sin embargo, esto no es probable que tenga un efecto significativo a menos que haya más signos de una inminente recesión global.

Al observar los componentes dentro del índice, 19 acciones están aumentando su valor y 11 acciones están experimentando un descenso. Por lo general, los economistas buscan al menos 20 acciones que aumenten de valor para identificar señales de compra y oportunidades de negociación. Esto es posible y es algo que los operadores vigilarán durante el día. Vonovia está experimentando el mayor aumento, subiendo un 3.57%, seguido de Qiagen, que aumentó un 3.40% adicional. La acción que experimenta la mayor caída es MTU Aero, que ha caído un 0.91%.

CAD/CHF

En 2023, el Dólar Canadiense frente al Franco Suizo se está negociando en su rango de precios más bajo de todos los tiempos. Los analistas técnicos señalan que el índice se negocia en el nivel de soporte previo del tipo de cambio. El nivel de precio actual es un rango que previamente respaldó al CAD en agosto, julio y mayo de 2023. Sin embargo, el índice aún no ha obtenido una señal de compra, aunque el impulso del Franco Suizo claramente se ha perdido.

El tipo de cambio se negocia en el lado superior del rango de precios establecido, pero aún no ha logrado romper al alza. Si observamos el gráfico de dos horas, el índice se está negociando ligeramente por debajo de la EMA de 140 barras, pero por encima del nivel neutral en el RSI. Si el tipo de cambio sube un 0.30% adicional, el precio se negociará por encima de la EMA de 140 barras y del nivel neutro en los osciladores; como resultado, potencialmente podrían surgir señales de compra.

Gráfico Diario de CADCHF el 31 de Octubre

Mañana, los participantes del mercado se centrarán en el índice de actividad empresarial SVME en Suiza: las previsiones sugieren un aumento del indicador de octubre de 44.9 puntos a 45.0 puntos. Además, el jefe del Banco Nacional Suizo, el Sr. Jordan, hablará. Si el Sr. Jordan indica que no es posible un cambio de dirección, es posible que el Franco Suizo reciba un mayor apoyo. El indicador de inflación al consumidor se publicará el jueves, y según estimaciones preliminares, aumentará del 1.7% al 1.8%.

Resumen:

• La divisa de mejor rendimiento el lunes fue el Euro, y los índices europeos superaron a otros competidores.
• Los activos europeos están reaccionando positivamente a la economía alemana experimentando una caída menor de lo esperado.