Cuando piensas en invertir en bienes raíces, probablemente lo primero que viene a tu mente es tu vivienda. Sin embargo, los inversionistas inmobiliarios disponen de muchas otras opciones, y no todas consisten en propiedades físicas.
Si deseas invertir inmediatamente en bienes raíces con la menor cantidad de dinero posible, puedes considerar los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Para ayudarte a encontrar los mejores REIT para tu portafolio, NAGA.com recopiló una lista de algunas de las acciones y fondos inmobiliarios con mejor desempeño por región. Conoce los principales fideicomisos de inversión inmobiliaria y su potencial de rendimiento.
Cómo operar o invertir en REIT: guía rápida
- Elige tu estrategia – El trading permite especular con los precios mediante derivados, mientras que la inversión permite adquirir directamente REIT;
- Selecciona tus REIT – Los inversionistas pueden operar o comprar acciones de REIT que cotizan en bolsa y fondos cotizados (ETF) que invierten en propiedades, las administran o financian hipotecas inmobiliarias;
- Abre tu posición – crea una cuenta con nosotros para abrir tu operación o inversión. Si todavía no estás preparado, puedes practicar sin riesgo con una cuenta demo.
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¿Qué son los REIT?
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son empresas que recaudan fondos mediante la venta de acciones y la emisión de bonos para comprar y alquilar activos inmobiliarios, como centros comerciales, edificios de oficinas, complejos de apartamentos y almacenes.
Los REIT eliminan gran parte de las complicaciones relacionadas con la propiedad inmobiliaria. La administración se encarga de la titularidad y de todos los aspectos del alquiler, mientras el inversionista recibe dividendos, que suelen ser superiores a los de muchas inversiones en acciones. Los REIT deben distribuir a sus inversionistas casi todas sus ganancias después de impuestos en forma de dividendos.
Puedes comprar y vender acciones de REIT en el mercado mediante una cuenta de corretaje, como harías con cualquier otra empresa cotizada. Esto convierte a los REIT en una de las inversiones inmobiliarias más líquidas disponibles. También puedes comprar participaciones en fondos cotizados (ETF) que poseen acciones de numerosos REIT.
Los inversionistas principiantes con capital limitado que desean construir un portafolio altamente diversificado pueden invertir en acciones fraccionadas.
¿Cómo funcionan los REIT?
Los REIT obtienen ingresos de dos formas básicas: mediante la inversión y administración de propiedades, y a través de la financiación de hipotecas inmobiliarias. Según esta distinción, se dividen en dos grandes categorías:
- REIT de capital – Poseen una participación directa en los activos inmobiliarios y los administran. Cobran alquileres periódicamente y mantienen las propiedades como un propietario tradicional.
- REIT hipotecarios – Poseen hipotecas sobre los activos inmobiliarios y reciben intereses u otros pagos procedentes de su financiación.
Los REIT suelen solicitar préstamos considerables para comprar propiedades, al igual que un propietario particular. Sin embargo, los flujos de efectivo constantes procedentes de alquileres y otros pagos les permiten asumir cantidades importantes de deuda con relativa seguridad. Este financiamiento puede aumentar sus ingresos.
Los REIT operan en prácticamente todos los segmentos inmobiliarios, incluidos:
- Viviendas unifamiliares
- Edificios de apartamentos
- Comercios minoristas
- Almacenes
- Centros de datos
- Edificios médicos
- Centros comerciales
- Hoteles
- Torres de telecomunicaciones
Estas son algunas de las categorías principales, pero los REIT pueden poseer casi cualquier tipo de inmueble. No obstante, suelen especializarse en sectores concretos y concentrarse en una o dos áreas, ya que sus directivos pueden aprovechar sus conocimientos especializados y contactos profesionales para mejorar el desempeño. Además, los inversionistas suelen valorar más favorablemente a las empresas especializadas que a los negocios demasiado diversificados.
Rendimiento histórico de los REIT
Históricamente, los fideicomisos de inversión inmobiliaria han sido una de las clases de activos con mejor desempeño. La mayoría de los inversionistas utiliza el índice FTSE NAREIT Equity REIT para evaluar el rendimiento del mercado inmobiliario estadounidense. En 2024, el rendimiento anual promedio del índice durante diez años fue del 4,9 %.
Durante un período de 25 años, el índice obtuvo un rendimiento promedio anual del 8 %, frente al 10,0 % del USA 500 y el 8,1 % del Russell 2000. Históricamente, quienes buscaban rentabilidad obtuvieron mejores resultados al invertir en bienes raíces que en renta fija, la clase de activos tradicional para este objetivo. Un portafolio cuidadosamente construido debería considerar ambas opciones.
Tipos de REIT
Al igual que cualquier sector del mercado bursátil, las acciones inmobiliarias pueden dividirse en subsectores según las actividades de sus empresas. El sector inmobiliario suele segmentarse de la siguiente manera:
1. REIT minoristas
Los centros comerciales y establecimientos independientes representan alrededor del 24 % de las inversiones de los REIT.
Esta es la mayor categoría de inversión inmobiliaria de este tipo en Estados Unidos. Es probable que muchos establecimientos que visitas habitualmente pertenezcan a un REIT.
Antes de considerar una inversión inmobiliaria minorista, conviene analizar el sector: ¿cuál es su situación financiera actual y qué perspectivas presenta?
Es importante recordar que estos REIT obtienen beneficios mediante los alquileres cobrados a sus arrendatarios. Los comercios con problemas de flujo de efectivo debido a ventas débiles pueden retrasar u omitir pagos y terminar en quiebra.
Después surge la difícil tarea de encontrar un nuevo arrendatario. Por ello, es importante invertir en REIT con buenos inquilinos ancla, como supermercados y tiendas de mejoras para el hogar.
Después de evaluar el sector, debes concentrarte en los propios REIT. Como en cualquier inversión, es importante que ofrezcan rendimientos sólidos, mantengan una situación financiera saludable y tengan la menor deuda posible, especialmente a corto plazo.
El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros
Los REIT minoristas con reservas de efectivo considerables pueden aprovechar una economía desfavorable para comprar propiedades de calidad a precios reducidos. Las empresas mejor administradas pueden beneficiarse de esta situación.
Sin embargo, el traslado gradual de las compras desde los centros comerciales hacia internet plantea desafíos a largo plazo. Aunque el subsector está bajo presión, los propietarios continúan innovando para ocupar sus espacios con oficinas y otros arrendatarios ajenos al comercio minorista.
2. REIT residenciales
Estos REIT poseen y administran edificios multifamiliares de apartamentos en alquiler y viviendas prefabricadas. Antes de decidir invertir dinero en este tipo de REIT, deben considerarse varias variables.
Por ejemplo, las zonas donde comprar una vivienda resulta menos accesible que en el resto del país suelen presentar los mercados de alquiler más fuertes. El elevado costo de las viviendas unifamiliares en ciudades como Nueva York y Los Ángeles obliga a más personas a alquilar, lo que permite a los propietarios cobrar rentas mensuales más altas. Por ello, los principales REIT residenciales suelen concentrarse en grandes ciudades.
El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros
Dentro de un mercado concreto, los inversionistas deben buscar crecimiento demográfico y laboral. Cuando existe una entrada neta de personas a una ciudad, normalmente se debe a la disponibilidad de empleo y al crecimiento económico. Una disminución de la tasa de desocupación acompañada de alquileres en aumento indica una mejora de la demanda.
Si la oferta de apartamentos continúa siendo baja y la demanda sigue aumentando, los REIT residenciales podrían obtener buenos resultados. Como ocurre con todas las empresas, las que presentan los balances más sólidos y mayor capital disponible suelen tener un mejor desempeño.
3. REIT del sector salud
Con el envejecimiento de la población y el aumento del gasto sanitario, los REIT del sector salud constituyen un subsector interesante. Invierten en propiedades de hospitales, clínicas, residencias de ancianos y centros para jubilados.
El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros
El sistema sanitario influye directamente en el éxito de estos inmuebles. La mayoría de sus propietarios depende de tarifas de ocupación, pagos de Medicare y Medicaid y financiación privada. Si existen dudas sobre la financiación sanitaria, también habrá incertidumbre sobre estos REIT.
Un REIT sanitario debería tener participaciones en diferentes clases de propiedades y una base de clientes diversificada. En cierta medida, distribuir el riesgo resulta preferible a concentrarlo.
El envejecimiento de la población debería aumentar la demanda de servicios de salud, lo que generalmente favorece al sector. Además de diversificación, conviene buscar empresas con amplia experiencia sanitaria, balances sólidos y acceso abundante a financiación de bajo costo.
4. REIT de oficinas
Los REIT de oficinas invierten en edificios de oficinas y reciben ingresos de arrendatarios que normalmente han firmado contratos a largo plazo. Quien desee invertir en ellos debería plantearse cuatro preguntas.
- ¿Cuál es la situación económica y qué tan alta es la tasa de desempleo?
- ¿Cuál es la tasa de desocupación?
- ¿Cómo se comporta económicamente la zona en la que invierte el REIT?
- ¿Cuánto capital tiene disponible para adquisiciones?
El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros
Intenta encontrar REIT que inviertan en centros económicos sólidos. Por ejemplo, puede ser preferible poseer varios edificios promedio en Washington D. C. que un espacio de oficinas de primera calidad en Detroit.
5. REIT hipotecarios
Las hipotecas representan aproximadamente el 10 % de los activos de los REIT, en lugar de propiedades inmobiliarias físicas.
Fannie Mae y Freddie Mac son las inversiones más conocidas, aunque no siempre son las mejores. Estas empresas patrocinadas por el gobierno compran hipotecas en el mercado secundario.
Este tipo de REIT no está libre de riesgos por el simple hecho de invertir en hipotecas. Un aumento de las tasas de interés reduciría su valor contable y afectaría el precio de las acciones.
El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros
Además, los REIT hipotecarios obtienen una parte considerable de su capital mediante emisiones de deuda garantizada y no garantizada. Si aumentan las tasas, la financiación futura será más costosa y reducirá el valor del portafolio de préstamos.
En un entorno de tasas bajas con perspectivas de aumentos, muchos REIT hipotecarios cotizan con un descuento respecto del valor neto de sus activos por acción. La dificultad consiste en encontrar el adecuado.
Principales REIT para 2025
Si deseas reducir parte de la volatilidad de un mercado inestable, estos son algunos de los principales REIT según su valoración —relación precio-beneficio de los últimos 12 meses—, crecimiento —ingresos y EPS— e impulso —rendimiento total—.
Todos estos REIT están disponibles en la plataforma NAGA.com.
Principales REIT negociados en el mercado estadounidense
Los REIT estadounidenses poseen más de USD 4 billones en bienes raíces brutos, mientras que los REIT públicos controlan USD 2,5 billones en activos. La capitalización bursátil de los REIT cotizados en Estados Unidos supera USD 1,5 billones. En 2023, distribuyeron USD 110.800 millones en dividendos.
- Prologis (PLD) continúa siendo el mayor REIT de logística industrial del mundo. Se beneficia del crecimiento del comercio electrónico, que impulsa la demanda de almacenes y centros de distribución en su portafolio de 19 países. Con una rentabilidad por dividendo prevista del 4,1 % y un potencial alcista implícito del 32 %, sigue beneficiándose de la demanda de cadenas de suministro resilientes y de unos fundamentos sólidos de arrendamiento en 2025.
- American Tower (AMT) mantiene su liderazgo en infraestructura inalámbrica con más de 221.000 emplazamientos de comunicaciones. Puede beneficiarse de la expansión del 5G y del aumento del tráfico de datos, con una rentabilidad por dividendo del 3,1 % y un potencial alcista cercano al 8 %.
- Alexandria Real Estate Equities (ARE) se concentra en campus de ciencias de la vida y tecnología para empresas farmacéuticas y biotecnológicas. Su base de arrendatarios incluye grandes compañías del sector, lo que favorece su resiliencia frente a los cambios en la investigación biotecnológica.
- Crown Castle (CCI) mantiene una posición dominante en la infraestructura compartida de comunicaciones estadounidense, con más de 40.000 torres y extensas redes de celdas pequeñas y fibra. Tras vender su negocio de fibra, se concentra en activos consolidados de alta rentabilidad, con un dividendo del 6,2 % y un potencial alcista del 37 %.
- Camden Property Trust (CPT) posee una posición sólida en los mercados de apartamentos del llamado Sunbelt, con más de 58.000 unidades y nuevos proyectos. Se beneficia de tendencias demográficas favorables y mantuvo niveles sólidos de ocupación y crecimiento de alquileres en 2025.
- Equinix (EQIX) continúa liderando el mercado mundial de centros de datos, con 248 instalaciones en 31 países y más de 10.000 clientes. Como uno de los pocos REIT dedicados exclusivamente a infraestructura digital, puede aprovechar el aumento del consumo de servicios en la nube y de datos.
- MFA Financial (MFA) continúa equilibrando su portafolio hipotecario mediante valores de agencias y ajenos a ellas para reducir su sensibilidad a las tasas, al tiempo que acelera el crecimiento de sus préstamos. Sus estrategias de cobertura respaldan dividendos estables y el crecimiento de las ganancias.
Operar en el mercado estadounidense
Principales REIT negociados en el mercado británico
El mercado británico de REIT muestra señales de recuperación y potencial de crecimiento en 2025, impulsado por el aumento de los alquileres, la escasez de oferta en sectores clave y cambios estructurales relacionados con la digitalización y la urbanización. Las fusiones, adquisiciones y valoraciones atractivas también contribuyen a una perspectiva positiva.
- SEGRO plc continúa siendo el mayor REIT británico por capitalización bursátil, valorado en unos GBP 12.000 millones a mediados de 2024. Lidera el sector de propiedades industriales y logísticas flexibles en nueve países europeos.
- Great Portland Estates continúa especializándose en propiedades comerciales del centro de Londres y busca generar valor mediante proyectos selectivos de desarrollo y renovación.
- Persimmon es una constructora residencial que diseña, desarrolla y construye viviendas, desde estudios hasta casas familiares de alta gama. Tiene su sede en el Reino Unido.
- The Berkeley Group Holdings plc es una promotora y constructora inmobiliaria británica con sede en Cobham, Inglaterra. Cotiza en la Bolsa de Londres y forma parte del índice FTSE 100.
- Rightmove plc es la empresa británica que administra rightmove.co.uk, el mayor portal inmobiliario en línea del Reino Unido. Cotiza en la Bolsa de Londres y forma parte del FTSE 100.
- Bellway plc es una promotora y constructora residencial con sede en Newcastle upon Tyne, Inglaterra. Cotiza en la Bolsa de Londres y forma parte del FTSE 250.
- Derwent London administra un portafolio de propiedades comerciales de GBP 2.080 millones, concentrado principalmente en el centro de Londres y enfocado en oficinas y proyectos de uso mixto.
- Redrow opera como una gran promotora residencial con varias divisiones en el Reino Unido. Está posicionada para aprovechar la demanda persistente de vivienda pese a las presiones macroeconómicas.
Operar en los mercados británicos
Principales REIT negociados en los mercados de la UE
El sector europeo de REIT generó ingresos de USD 510.000 millones durante el año y se prevé una tasa de crecimiento anual compuesta del 15 % durante el período de previsión. Alemania es el mayor mercado inmobiliario de Europa y alrededor de la mitad de sus propiedades son residenciales.
- Hochtief es la mayor constructora de Alemania y opera internacionalmente. A través de Turner figura entre las mayores constructoras generales de Estados Unidos y posee el 90 % de CIMIC Group en Australia.
- Vonovia SA es una de las principales empresas inmobiliarias residenciales de Alemania. Posee y administra viviendas en las ciudades y regiones más atractivas del país.
- Deutsche Wohnen SE es una empresa inmobiliaria alemana que desarrolla viviendas, apartamentos y espacios comerciales.
- LEG opera en el mercado residencial y ofrece a sus arrendatarios un programa integral de servicios. Tiene su sede en Alemania.
- Bouygues es un grupo industrial dedicado principalmente al desarrollo inmobiliario, los medios, las telecomunicaciones, la construcción, la energía y los servicios. Tiene su sede en Francia.
- Gecina es un fideicomiso francés de inversión inmobiliaria (SIIC) que cotiza en Euronext París. Su actividad incluye uno de los principales portafolios de oficinas de Francia y Europa, además de activos residenciales y alojamientos para estudiantes.
- Icade SA es un REIT multinacional con sede en Issy-les-Moulineaux, París, y filial de Caisse des dépôts et consignations. Invierte en propiedades sanitarias, oficinas, parques empresariales, viviendas e instalaciones públicas.
- Befimmo es un REIT belga centrado en oficinas y edificios sostenibles y eficientes. En 2025, aprovecha contratos a largo plazo con arrendatarios de primera categoría e invierte en renovaciones ecológicas.
- Merlin Properties Socimi SA se dedica a adquirir y administrar activos comerciales en la península ibérica. Continúa ampliando su portafolio logístico ante la demanda del comercio electrónico y optimiza sus oficinas y espacios comerciales.
- Inmobiliaria Colonial es una multinacional española del sector inmobiliario. Sus actividades se dividen entre el alquiler de propiedades, los terrenos y el desarrollo inmobiliario.
Operar en los mercados de la UE
Algunos de los mejores ETF de REIT para 2025
Existen 32 ETF de REIT que se negocian exclusivamente en Estados Unidos, sin incluir los ETF inversos ni los apalancados. Los mejores ETF de REIT deberían haber superado de manera constante al mercado general durante el último año.
1. SuperDividend REIT ETF
El Global X SuperDividend® REIT ETF (SRET) invierte en 30 de los REIT con mayor rentabilidad por dividendo del mundo.
- Link Real Estate Investment Trust: 4,3 %
- EPR Properties: 3,93 %
- Growthpoint Properties: 3,76 %
- CapitaLand Integrated Commercial Trust: 3,70 %
- LondonMetric Property: 3,60 %
El Global X SuperDividend® REIT ETF (SRET) busca ofrecer resultados de inversión que correspondan, antes de comisiones y gastos, al desempeño del precio y la rentabilidad del índice Solactive Global SuperDividend REIT.
2. Vanguard Real Estate ETF
El Vanguard Real Estate ETF es un gigante entre los ETF de REIT y posee más de diez veces los activos gestionados por su competidor más cercano. Invierte en REIT y otras acciones inmobiliarias. A comienzos de 2022, mantenía 168 acciones, encabezadas por las siguientes cinco:
- Vanguard Real Estate II Index Fund: 144,3 % del portafolio
- Prologis (PLD): 5,68 %
- American Tower (AMT): 6,03 %
- Welltower Inc.: 5,69 %
- Equinix (EQIX): 4,54 %
Este amplio ETF de REIT ofrece varias formas de diversificación. Entre sus casi 170 posiciones, la mayor es un fondo indexado inmobiliario relacionado que posee acciones de 166 REIT y empresas inmobiliarias.
3. iShares U.S. Real Estate ETF
El iShares U.S. Real Estate ETF invierte en acciones inmobiliarias y REIT estadounidenses. Administrado por BlackRock, tenía 87 posiciones a comienzos de 2022, encabezadas por las siguientes:
- Prologis (PLD): 7,36 %
- American Tower (AMT): 7,81 %
- Welltower Inc.: 7,34 %
- Digital Realty Trust REIT Inc.: 4,30 %
- Equinix (EQIX): 4,3 %
Estos cinco REIT operan en varios tipos de propiedades, incluidos activos industriales, infraestructura de comunicaciones, centros de datos y autoalmacenamiento. Las diez mayores posiciones representan hasta el 50 % del portafolio.
4. Schwab US REIT ETF
Este ETF proporciona acceso directo a los REIT porque solo posee estas entidades, a diferencia de otros fondos que incluyen empresas inmobiliarias que no son REIT. A comienzos de 2022 contenía 139 REIT, encabezados por:
- American Tower (AMT): 7,52 %
- Prologis (PLD): 7,55 %
- Welltower Inc.: 7,05 %
- Equinix (EQIX): 4,54 %
- Digital Realty Trust, Inc.: 4,18 %
Como muchos otros ETF de REIT, el fondo Schwab pondera sus posiciones según la capitalización bursátil en lugar de utilizar una ponderación uniforme. Por ello, sus principales posiciones son casi idénticas a las de otros fondos destacados. Las diez mayores representan el 43,5 % del portafolio.
5. Real Estate Select SPDR Fund
El Real Estate Select SPDR Fund permite realizar una inversión más directa en bienes raíces. Solo posee REIT del índice S&P 500, lo que limita su universo de inversión. A comienzos de 2022 contenía 29 REIT:
- Prologis (PLD): 9,37 %
- American Tower (AMT): 9,34 %
- Crown Castle (CCI): 8,75 %
- Equinix (EQIX): 8,05 %
- Digital Realty Trust, Inc. (DLR): 5,05 %
Al tratarse de cinco de los mayores REIT, no sorprende que encabecen el fondo. Como este ETF se concentra únicamente en REIT del S&P 500, sus diez mayores posiciones representan el 61 % del portafolio. Esto puede resultar relevante para quienes buscan exposición a los REIT de mayor tamaño.
Aspectos clave para evaluar cualquier REIT
Ten en cuenta los siguientes puntos al evaluar un REIT.
- Los REIT son auténticas inversiones de rendimiento total. Proporcionan dividendos elevados junto con una apreciación moderada del capital a largo plazo. Busca empresas con un buen historial en ambos aspectos.
- A diferencia de las propiedades tradicionales, muchos REIT cotizan en bolsa. Permiten obtener diversificación inmobiliaria sin inmovilizar el capital a largo plazo. La liquidez es importante.
- La depreciación tiende a exagerar la pérdida de valor de una propiedad. Por ello, en lugar del índice de distribución habitual, conviene observar los fondos procedentes de operaciones (FFO). Se calculan a partir del ingreso neto, excluyendo las ventas de propiedades y la depreciación. Divide el dividendo por acción entre el FFO por acción. Cuanto mayor sea el rendimiento, mejor.
- Una administración sólida marca la diferencia. Busca empresas con trayectoria o equipos directivos experimentados.
- La calidad importa. Invierte únicamente en REIT con buenas propiedades y arrendatarios.
- Considera comprar un ETF que invierta en REIT y dejar la investigación y las compras en manos de profesionales.
Según la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, un REIT debe invertir al menos el 75 % de sus activos en bienes raíces y efectivo, y obtener como mínimo el 75 % de sus ingresos brutos de fuentes como alquileres e intereses hipotecarios.
Ventajas y desventajas de los REIT
Como todas las inversiones, los REIT presentan ventajas y desventajas.
Ventajas
Entre sus ventajas, los REIT son fáciles de comprar y vender porque la mayoría cotiza en mercados públicos, lo que reduce algunos inconvenientes tradicionales de los bienes raíces.
Dividendos de alta rentabilidad
Uno de sus mayores beneficios son los dividendos elevados. Los REIT deben distribuir el 90 % de sus ingresos imponibles entre los accionistas, por lo que sus dividendos suelen superar el promedio del S&P 500.Diversificación del portafolio
Pocas personas pueden comprar directamente una propiedad comercial para generar ingresos pasivos. Los REIT brindan esta posibilidad al público general.Alta liquidez
Comprar o vender una propiedad suele llevar tiempo e inmoviliza capital. La mayoría de los REIT puede comprarse o venderse con solo unos clics.Administración profesional
Las empresas inmobiliarias ofrecen una administración profesional centrada en gestionar el portafolio para maximizar el valor para los accionistas.
Desventajas
En el lado negativo, los REIT ofrecen una apreciación del capital limitada, ya que deben devolver el 90 % de sus ingresos a los inversionistas.
Los dividendos tributan como ingresos ordinarios
Los inversionistas deben conocer las posibles obligaciones fiscales. La mayoría de los dividendos de REIT no cumple la definición del IRS de dividendos calificados, por lo que puede tributar a una tasa superior.Riesgo de tasas de interés
Como las empresas inmobiliarias suelen financiar sus propiedades, los cambios de las tasas crean riesgos. Si aumentan, la empresa puede generar menos ingresos netos para distribuir como dividendos.Costos de administración
Aunque los accionistas se benefician de una administración profesional, esta tiene un costo. Los salarios y beneficios pueden reducir considerablemente los ingresos operativos netos.Riesgos específicos de las propiedades
Los REIT hoteleros, por ejemplo, suelen registrar resultados muy negativos durante las crisis económicas.
Cómo abrir una posición en REIT
Existen dos maneras de abrir una posición: invertir en REIT u operar con los movimientos de sus precios. La decisión dependerá de tus preferencias y estrategia.
Antes de elegir un método, analicemos las opciones disponibles.
Cómo invertir en REIT
Si deseas invertir, puedes comprar directamente las acciones de las empresas o invertir mediante fondos cotizados (ETF) diseñados para seguir una cesta de REIT.
Normalmente, se invierte en un REIT cuando se tiene una perspectiva a largo plazo. Son instrumentos habituales en fondos financieros y portafolios de jubilación porque distribuyen dividendos anualmente.
Invertir en acciones de REIT implica aportar por adelantado el valor total de la posición y obtener ganancias si aumenta su valor. También permite recibir derechos de accionista y dividendos cuando se distribuyen.
Para construir un portafolio más diversificado, puedes invertir en un ETF compuesto por diferentes acciones de REIT. Los ETF se compran y venden de la misma manera que las acciones.
Cómo operar con REIT
También puedes especular con las acciones de REIT o ETF mediante productos derivados, como los CFD. Al operar con REIT no adquieres las acciones, lo que permite intentar beneficiarte tanto de caídas como de aumentos. Sin embargo, los CFD presentan un riesgo elevado debido al apalancamiento, que puede amplificar las ganancias y las pérdidas.
Si decides operar con CFD, celebrarás un acuerdo para intercambiar la diferencia del precio de una acción o ETF entre la apertura y el cierre de la posición. Los CFD pueden utilizarse para cubrir un portafolio porque, aunque las ganancias de capital pueden estar sujetas a impuestos, las pérdidas podrían compensarse con beneficios futuros, según la legislación aplicable.
Como se indicó anteriormente, puedes operar o comprar acciones de un REIT que cotice en las principales bolsas. También puedes comprar o negociar participaciones de un fondo cotizado (ETF). Para ello, debes abrir una cuenta de corretaje. Tendrás que proporcionar datos básicos de contacto e información personal, además de datos sobre tus ingresos, ocupación y experiencia de inversión.
Según el corredor de bolsa que elijas, podrás registrarte en línea mediante su sitio web o aplicación móvil.
Cuando la cuenta esté abierta y puedas acceder a ella en línea, utiliza las herramientas de formación e investigación disponibles para comenzar a revisar posibles inversiones en REIT. La cuenta también debería incluir una herramienta de selección que te ayude a perfeccionar la búsqueda.
Después de elegir la inversión que mejor se adapte a tus necesidades financieras y objetivos, puedes comprarla en línea. Antes, asegúrate de comprender las comisiones cobradas por el corredor y los gastos relacionados con la inversión, como el índice de gastos de un fondo. Al igual que cualquier otra inversión, conviene monitorear periódicamente los REIT.
Cómo operar o invertir en REIT con NAGA.com
- Elige el tipo de cuenta que deseas utilizar. Primero considera tu tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Para comprar y mantener acciones y fondos REIT necesitarás una cuenta de inversión. Para especular con los movimientos de los precios —incluidas las caídas— mediante apalancamiento, necesitarás una cuenta de trading.
- Crea una cuenta. Independientemente de la opción elegida, debes registrarte y completar el proceso KYC para verificar tu identidad.
- Deposita moneda fiduciaria. Antes de comprar u operar con REIT, debes financiar la cuenta con dólares estadounidenses, euros u otras monedas.
- Selecciona tus REIT. Investiga detenidamente las empresas cotizadas que poseen bienes raíces o están vinculadas al sector. También puedes operar o invertir en una o varias empresas mediante ETF.
- Abre una posición en los REIT elegidos. Sigue los pasos de la plataforma para enviar y completar una orden sobre una o varias acciones o fondos.
Al operar con acciones y fondos REIT mediante CFD, los contratos se mantienen en la cuenta y presentan una gran liquidez. No obstante, el trading con CFD se mueve rápidamente y requiere un monitoreo cercano. Existen riesgos de liquidez y requisitos de margen. Si no puedes cubrir una reducción del valor, el proveedor puede cerrar tu posición y tendrás que asumir la pérdida independientemente de lo que ocurra después con el activo subyacente.
Con NAGA puedes operar con una amplia variedad de CFD sobre acciones y ETF e invertir con titularidad en más de 3.000 acciones y ETF.
Resumen sobre los REIT
Tanto si los REIT atraviesan un período de crecimiento como de caída, puedes acceder a diferentes oportunidades especulando con sus precios mediante derivados. También puedes comprarlos y mantenerlos con el objetivo de generar posibles ingresos pasivos.
Aunque suelen utilizarse como inversiones a largo plazo, pueden registrar movimientos importantes alrededor de acontecimientos políticos, sociales y económicos. Esto puede generar una volatilidad interesante a corto plazo en sus acciones.
Recursos gratuitos
Antes de comenzar a operar o invertir en REIT, considera utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como NAGA Academy o una cuenta demo de trading. NAGA Academy ofrece numerosos cursos gratuitos de trading e inversión sobre diferentes conceptos y procesos financieros para ayudarte a mejorar como trader o tomar decisiones más informadas.
Nuestra cuenta demo es un espacio adecuado para comprender cómo funcionan el trading y la inversión, además de experimentar cómo es operar con apalancamiento antes de arriesgar capital real. Por esta razón, puede ser una herramienta útil para los inversionistas que desean pasar a operar con valores apalancados.
Fuentes:
https://www.reits.org
https://www.swfinstitute.org/fund-rankings/real-estate-investment-trust
