¿Qué es el comercio de CFD y cómo funciona?

Hoy en día, las operaciones con CFD (Contrato por diferencia) se han convertido en una de las formas más populares de participar en los mercados financieros. Destaca por su gran flexibilidad, ya que permite a los inversores entrar en la operación sin poseer el activo subyacente. Si has estado dudando si añadir los CFD a tu cartera actual, sigue leyendo y descubre todo sobre este producto financiero en nuestro artículo: características principales, definiciones, ventajas e inconvenientes de los CFD, ejemplos de operaciones y mucho más.

¿Qué es el comercio de CFDs?

La negociación de CFDs es el proceso de especulación de CFDs o Contratos por Diferencia. Permite a los inversores aprovechar los movimientos del precio del activo entre las operaciones de entrada y salida. El CFD, a su vez, es un acuerdo entre un comprador y un vendedor que implica que tienen que intercambiar la diferencia de precio del activo entre su valor actual y el precio en el momento del contrato.

El comercio de CFDs ha ganado una popularidad cada vez mayor debido a algunas de sus características clave. Echemos un vistazo más de cerca a ellas.

1. No hay propiedad. Cuando se negocian CFD, el operador no es propietario de un activo físico. Obtiene beneficios o pérdidas debido a las variaciones de precio del instrumento subyacente.
2. Gran variedad de mercados. La negociación de CFDs está disponible en alrededor de 15 000 mercados diferentes, incluyendo acciones, valores, criptodivisas, divisas, materias primas, índices, etc.
3. Apalancamiento. El apalancamiento permite a los operadores de CFDs abrir la operación, pagando sólo el margen (un porcentaje del valor total del activo).

¿Qué instrumentos se pueden negociar como CFDs?

El comercio de CFDs ofrece a los inversores una gran variedad de activos financieros con los que trabajar. Estos son algunos de ellos.

• Las acciones (también conocidas como títulos o acciones) son activos que representan la propiedad de una parte de una empresa. Por ejemplo, las acciones de Facebook - FB, las de Apple - AAPL, etc.
• Los pares de divisas son dos monedas nacionales que se cotizan entre sí. Los pares más negociados son el EUR/USD, el USD/JPY, el AUD/USD, etc.
• Las criptodivisas representan el dinero digital y están ganando cada vez más popularidad hoy en día. Los ejemplos más conocidos de cripto son Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Ethereum (ETH), etc.
• Los índices son cestas de valores que se utilizan para medir el rendimiento de un mercado financiero concreto. Los tres índices más comunes son el S&P500, el Nasdaq y el Dow Jones.
• Las materias primas representan los bienes más importantes del comercio, como el oro, el petróleo, el café, etc.
• Los bonos son títulos de deuda emitidos por gobiernos, municipios o empresas.

¿Cómo funciona el comercio de CFDs?

Al operar con CFD, el inversor no compra ni vende el activo físico, sino que especula con su precio, tratando de predecir si subirá o bajará. Lo primero que tiene que hacer es decidir el tipo de activo (pares de divisas, acciones, criptomonedas, etc.) y definir parámetros como el número de contratos que quiere negociar, el apalancamiento, las órdenes de stop-loss y take-profit, etc. A continuación, el operador y el corredor de CFDs firman el contrato, fijando el precio de apertura del activo y discutiendo las comisiones adicionales si es necesario. Una vez que la posición está abierta, permanece así hasta el momento en que el inversor decide cerrarla.

El operador gana si sus expectativas sobre los cambios de precios son correctas. En tal situación, el corredor le paga la diferencia. En caso de que el mercado gire en sentido contrario y el operador cierre con pérdidas, se le cobra la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre.

¿Qué es el comercio de CFDs a corto y largo plazo?

Los CFD permiten a los inversores especular con los movimientos de los precios en cualquier dirección, lo que significa que es posible obtener beneficios incluso en un mercado a la baja. Si esperan que el precio del activo aumente, pueden abrir una posición “de compra” o larga. Y, a la inversa, pensando que el precio del activo puede disminuir su valor, pueden abrir la posición “Vender” o corta. La posibilidad de ir tanto en largo como en corto es una de las mayores ventajas de las operaciones con CFD.

Ejemplo de ir a largo plazo

Un operador cree que las acciones de la empresa ficticia “XXX” van a crecer y decide aprovechar esta oportunidad de negociación poniéndose en largo. Quiere comprar 1000 acciones a 50 dólares por acción, por lo que el valor total de este activo subyacente será de 100050 dólares = 50000 dólares. Sin embargo, usando CFDs, él no necesita ponerlo todo. Digamos que el apalancamiento es de 30:1, entonces para abrir esta posición, el operador necesita pagar el margen del 3,3%, en nuestro caso 1000$50*3,3%=$1650.

Caso ganador:
Si las expectativas del operador son correctas y el precio de esta acción crece hasta los 55 dólares por acción, su beneficio será (55-50 dólares)*1000=5000 dólares.

Caso perdido:
El precio de las acciones empieza a bajar continuamente de valor en contra de las expectativas del operador. Así que, para evitar pérdidas drásticas, decide cerrar la operación a 45 dólares por acción. En esta situación, su pérdida será de (50$-45$)*1000=5000$.

Ejemplo de ir en corto

Un operador supone que la empresa ficticia “XXX” dejará de ir bien en el mercado, por lo que decide abrir una posición corta. Si todas las condiciones son iguales, necesita invertir 1650 dólares.

Caso ganador:
Las predicciones son correctas y el precio del activo baja a 45 dólares. En este caso, un operador de CFDs vende en corto y obtiene el beneficio de (50- 45)*1000=5000$.

Caso perdido:
En contraste con las predicciones del trader, la empresa “XXX” muestra resultados sin problemas al final del trimestre, lo que hace que sus acciones suban de precio. Por lo tanto, cierra la operación a 55 dólares por acción, con una pérdida de (55-50 dólares)*1000=5000 dólares.

Es fundamental recordar que tanto en las posiciones cortas como en las largas, la pérdida puede superar el importe de la inversión inicial. Esto se debe al apalancamiento. Al estar calculado en base al valor total del activo, puede magnificar no sólo las ganancias sino también las pérdidas.

¿Qué es el apalancamiento en el comercio de CFDs?

El apalancamiento es un instrumento que proporciona a los operadores un mayor control sobre el mercado. Significa que sólo tienen que pagar una pequeña fracción del importe total de la posición y pueden repartir el resto de su capital en otras operaciones.
Las operaciones con CFDs tienen un mayor apalancamiento en contraste con otras formas de negociación. Su cantidad puede variar, dependiendo de las regulaciones del mercado y del corredor. Sin embargo, normalmente se mantiene entre el rango de 30:1 y 2:1, estando asociado con el margen del 3% al 50% en consecuencia. Por ejemplo, si un operador quiere abrir una posición por valor de 10000 dólares, con un apalancamiento del 10% sólo tiene que poner 1000 dólares. Sin embargo, es crucial recordar que el apalancamiento aumenta tanto las ganancias como las pérdidas. Por lo tanto, cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el riesgo de perder más que el capital inicial desembolsado.

¿Qué es el margen en el comercio de acciones CFD?

El margen es la garantía (porcentaje del valor total de la posición) que un operador necesita invertir para cubrir el riesgo de crédito del corredor y entrar en la operación. Refleja el apalancamiento, es decir, si el apalancamiento es de 5:1, el margen será del 20%. Así, el inversor sólo tiene que aportar el 20% del valor de la posición, el resto lo cubrirá el corredor.

Ejemplo de negociación de márgenes

Supongamos que un operador de CFD quiere comprar 100 acciones de Facebook (FB) a 320 dólares por acción. El valor total de la posición será de 320$*100=32000$. Sin embargo, si el margen es del 20%, necesita invertir 32.000$*20%=6400$. Si el precio de las acciones de FB sube a 325 dólares, el especulador puede cerrar la operación con un beneficio de (325-320 dólares)*100=500 dólares, o viceversa, el precio baja y el operador cierra con pérdidas.

¿Cuál es la duración del contrato de los CFD?

El contrato por diferencia no tiene una fecha de vencimiento fija. Dura hasta que se alcanza la orden de stop-limit o take-profit o hasta el momento en que el inversor decide cerrar su posición en CFD abriendo la operación contraria a la que tenía. Por ejemplo, si el inversor tenía una posición corta de 100 acciones de Apple, para cerrarla necesita abrir una operación de compra de ese activo.

Además, es necesario recordar que si mantiene su posición abierta durante la noche, tendrá que pagar una comisión nocturna (rollover). Es una cantidad basada en el valor de la posición que se calcula diariamente.

Pérdidas y ganancias

Un operador de CFDs obtiene beneficios si sus predicciones sobre la evolución del precio del activo son correctas y sufre pérdidas si sus expectativas no se han cumplido. Para calcular el tamaño de los beneficios o las pérdidas, el inversor debe encontrar la diferencia entre el valor de la operación abierta y la cerrada y multiplicar esta cantidad por el número de CFD negociados. Por ejemplo, un operador abre una posición de compra de 100 contratos cuando el precio del activo es de 20 dólares por acción. Si el valor del activo aumenta a 30$, ganará (30$-20$)*100=1000$. Si el precio del activo disminuye a 15$, el operador tendrá una pérdida de (15$-20$)*100= -500$.

Cómo cubrir tu cartera con el comercio de CFDs

Mientras que la cobertura es una estrategia de gestión del riesgo muy extendida, que ayuda a los inversores a mitigar posibles pérdidas, los CFD son uno de sus instrumentos eficaces. Su principal objetivo es compensar los movimientos de precios en una posición opuesta y/o en un activo diferente. Esto significa que al abrir una operación de CFD un especulador seguirá obteniendo beneficios incluso si su otra posición empieza a perder.
Por ejemplo, un operador tiene algunas acciones de Amazon y quiere conservarlas durante un largo periodo. Sin embargo, espera que su valor baje ligeramente a corta distancia. Es entonces cuando puede abrir una posición corta a través de CFDs. De este modo, si las acciones de Amazon bajan, el operador compensará la pérdida en su cartera principal con una operación exitosa de CFD. En caso de que sus expectativas sean erróneas y las acciones de Amazon suban, perderá en su operación con CFDs pero obtendrá beneficios de su posición contraria.

¿Cuáles son las ventajas de operar con CFDs?

Las principales ventajas de las operaciones con CFDs son, entre otras, las siguientes

1. Flexibilidad. Los CFD no sólo permiten a los operadores aumentar su exposición al mercado, sino que también les proporcionan una gran variedad de instrumentos financieros para operar.
2. Alto apalancamiento. Los CFD vienen con un apalancamiento más alto en contraste con otros productos de negociación. Los especuladores necesitan una inversión menor para entrar en el mercado, por lo que pueden utilizar el resto de su capital para diversificar la cartera.
3. No hay fecha de vencimiento. La operación de CFDs permanece abierta hasta que el inversor decide cerrarla o hasta el momento en que alcanza la orden de stop-loss o take-profit.
4. No hay restricciones a la hora de ponerse en corto. Los operadores de CFDs pueden aprovechar tanto los mercados alcistas como los bajistas. Pueden abrir posiciones largas (comprar) o cortas (vender).
5. Cobertura. Los CFD son una herramienta sólida para mitigar los riesgos. Si un inversor prevé que el mercado puede volverse en contra de su posición abierta, puede colocar la operación contraria en CFD, compensando así las posibles pérdidas.
6. Rentabilidad. Cuando se negocian Contratos por Diferencia, los operadores no tienen que pagar el impuesto de timbre. Además, los honorarios del corredor suelen ser más bajos que en la negociación tradicional.

¿Cuáles son los contras de las operaciones con CFDs?

Para sacar el máximo provecho de las operaciones con CFD es necesario conocer sus inconvenientes. Aquí están los más comunes de ellos.

1. Apalancamiento. Se considera tanto una ventaja como una desventaja. Un mayor apalancamiento no sólo implica una mejora de los beneficios, sino también un aumento de las pérdidas.
2. Limitaciones geográficas. Los CFD se negocian en el mercado extrabursátil (OTC). Por lo tanto, no están permitidos en algunos países, por ejemplo, en Estados Unidos.
3. Menos regulaciones. Esto también puede ser un arma de doble filo. Por un lado, significa que los CFD tienen menos condiciones de inversión, por lo que es más fácil abrir una cuenta y entrar en el mercado. Sin embargo, por otro lado, implica que los operadores tienen que ser más cuidadosos a la hora de buscar un corredor adecuado.

¿Por qué operar con CFDs con NAGA?

Naga es una plataforma de comercio social fiable y eficiente, que destaca entre sus competidores con un gran número de ventajas.

• Una comunidad enorme. Naga reúne a más de 1 millón de traders. Puedes seguirlos, aprender de ellos e incluso copiar su comportamiento de trading.
• Gran variedad de activos para operar. En esta plataforma, los clientes pueden operar con más de 950 productos financieros diferentes, incluidos los CFD.
• Función de autocopia. Con Naga, puedes copiar las estrategias de trading de otros inversores en CFDs.
• Soporte de plataformas. Naga es compatible con MT4, MT5 y NAGA Web Trader. Además, también está disponible como aplicación para sistemas Android e iOS.
• Múltiples opciones de pago. Para realizar un depósito es posible utilizar una tarjeta de crédito o débito, una cuenta IBAN, una tarjeta Naga Virtual, monederos electrónicos como Skrill y Neteller.
• Noticias del mercado. Al ser una plataforma de negociación social, Naga proporciona a sus clientes acceso a las últimas noticias financieras.

Conclusión

La negociación de CFDs no es muy diferente de otros instrumentos financieros. Sin embargo, para aprovechar al máximo este producto es importante conocer sus principales características y riesgos. Los CFD ofrecen a los inversores una mayor exposición al mercado, un mayor apalancamiento, pocas comisiones y la ausencia de propiedad sobre el activo subyacente. En cambio, están menos regulados y conllevan un mayor riesgo potencial debido al mayor apalancamiento.

También es necesario tener en cuenta que gran parte del éxito de las operaciones con CFD depende de la elección del corredor. Naga es una plataforma robusta, segura y rentable que proporciona una gran selección de herramientas de trading avanzadas.